為財(cái)富找到出路

在如何賺錢之外，富豪們?nèi)绾螢樽约旱木揞~財(cái)富找到一個(gè)理想的出路？

2007年《胡潤(rùn)百富榜》的800位上榜富豪總財(cái)富達(dá)到了34452億元，相當(dāng)于2007年GDP的16%。看到這一數(shù)字，很多人不由感慨和自己囊中收入相比，“差距怎么就這么大呢？”

據(jù)波士頓咨詢公司(BCG)2007年10月30日發(fā)布的全球財(cái)富報(bào)告顯示，中國(guó)內(nèi)地?fù)碛邪偃f(wàn)美元金融資產(chǎn)的家庭數(shù)量已從2001年的12.4萬(wàn)上升到2006年底的31萬(wàn)，躍居全球第五，僅次于美國(guó)、日本、英國(guó)和德國(guó)。

“富豪家庭”數(shù)量?jī)H占中國(guó)家庭總量的0.1%，但是卻掌控全國(guó)41.4%左右的財(cái)富。受中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的推動(dòng)，中國(guó)百萬(wàn)資產(chǎn)家庭總數(shù)有望在2011年達(dá)到60.9萬(wàn)戶。

這份覆蓋62個(gè)國(guó)家(GDP占全球總量96%)的調(diào)查顯示，截至2006年底，全世界已有960萬(wàn)戶家庭金融資產(chǎn)超過百萬(wàn)美元，約占全球家庭總數(shù)的0.7%，它們控制的金融資產(chǎn)為33.2萬(wàn)億美元，約占全球家庭金融資產(chǎn)總額的33.9%。

此外，中國(guó)內(nèi)地金融資產(chǎn)超過500萬(wàn)美元的“富豪家庭”數(shù)量也從2001年的14000戶增加至2006年的48000多戶，“超級(jí)富豪家庭”控制的財(cái)富占全國(guó)財(cái)富的比重也從13.3%上升到21.1%。

與此同時(shí)，金融資產(chǎn)在10萬(wàn)～100萬(wàn)美元之間的“富裕家庭”——相當(dāng)于中國(guó)的中產(chǎn)階層——也在迅速擴(kuò)大，預(yù)計(jì)到2011年將從目前的325萬(wàn)戶增加到640萬(wàn)戶。而這種財(cái)富擁有性質(zhì)的變化將為中國(guó)的金融企業(yè)帶來(lái)管理模式的革命性變化。

實(shí)際上，大中華地區(qū)(包括中國(guó)內(nèi)地、香港以及臺(tái)灣市場(chǎng))目前囊括了亞洲(不包括日本)財(cái)富總量的45%左右。

過去5年，中國(guó)財(cái)富總量經(jīng)歷了巨幅增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)23.4%(同期全球平均增長(zhǎng)水平非常平穩(wěn)，為8.6%)；根據(jù)BCG調(diào)查估計(jì)，僅2007年一年，中國(guó)財(cái)富總量就實(shí)現(xiàn)了31.6%的驚人增長(zhǎng)，而實(shí)現(xiàn)這一增長(zhǎng)的背景是中國(guó)家庭的大部分財(cái)富位于保守的投資領(lǐng)域(主要是現(xiàn)金)。

BCG預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年，中國(guó)家庭金融資產(chǎn)總量的增速將保持在每年17.4%左右，預(yù)計(jì)到2011年管理資產(chǎn)總額可達(dá)5.5萬(wàn)億美元。事實(shí)上，到2011年大中華地區(qū)市場(chǎng)的管理資產(chǎn)總額有望達(dá)到8.6萬(wàn)億美元的巨大規(guī)模。

2006年亞洲(不包括日本)百萬(wàn)資產(chǎn)家庭總數(shù)剛超過100萬(wàn)戶，其中57.3萬(wàn)戶(即56%)的高凈值家庭分布于大中華地區(qū)。

在中國(guó)，財(cái)富開始高度集中。研究顯示，在中國(guó)，不到1%的家庭擁有全國(guó)個(gè)人財(cái)富總量的67%以上。而在這一富有人群中，中國(guó)最富有的0.1%的家庭(金融資產(chǎn)超過100萬(wàn)美元)掌控著全國(guó)41.4%左右的財(cái)富。

隨著時(shí)間的推移，富人變得更加富有。自2001年以來(lái)，管理資產(chǎn)額超過500萬(wàn)美元的家庭的財(cái)富在全國(guó)財(cái)富總量中的占比從13.3%增至21.1%。在富豪家庭財(cái)富總量迅速增加的同時(shí)，富豪家庭的總數(shù)也從2001年的區(qū)區(qū)14000戶增至2006年的48000多戶。

事實(shí)上，過去5年中，中國(guó)百萬(wàn)資產(chǎn)家庭的數(shù)量迅速增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)20%，總數(shù)達(dá)到31萬(wàn)，這使得中國(guó)百萬(wàn)資產(chǎn)家庭數(shù)量位居全球第五，領(lǐng)先于世界上許多發(fā)達(dá)國(guó)家，僅次于美國(guó)、日本、英國(guó)和德國(guó)。BCG估計(jì)，未來(lái)5年在中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的推動(dòng)下，到2011年中國(guó)百萬(wàn)資產(chǎn)家庭總數(shù)有望達(dá)到60.9萬(wàn)戶。

中國(guó)的大部分財(cái)富是在過去20年快速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)中創(chuàng)造出來(lái)的，中國(guó)的富人大多數(shù)是投資于房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、零售業(yè)、信息技術(shù)等高增長(zhǎng)行業(yè)的企業(yè)家，這些行業(yè)增長(zhǎng)迅猛，支撐著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。與之形成鮮明對(duì)照的是，美國(guó)和歐洲富有客戶的財(cái)富一部分是通過家族繼承得來(lái)的原有財(cái)富，一部分是通過創(chuàng)業(yè)而發(fā)展起來(lái)的新財(cái)富。

“資本市場(chǎng)的繁榮，會(huì)使得財(cái)富的馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯。”復(fù)旦大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心主任張軍教授說。

最近，現(xiàn)年81歲的前美聯(lián)儲(chǔ)主席艾倫·格林斯潘出了一本書叫《動(dòng)蕩的年代》，提出“在資本化、信息化的時(shí)代，財(cái)富創(chuàng)造的速度在加快，財(cái)富的分配差距也在拉大，這是全世界都面臨的難題”。在國(guó)內(nèi)，財(cái)富差距也在增大。作為普通人，為了不被落后太多，更要多加熟悉投資工具、財(cái)富管理、保存、持有等方法。

處在這樣一個(gè)偉大的變革時(shí)代，中國(guó)的財(cái)富觀正呈現(xiàn)著非常深刻的變化，即經(jīng)歷著財(cái)富的資本化、金融化的過程。

以往，一個(gè)商人出門去做生意賺一些錢回家蓋房子置田地，是很正常的事，但這樣會(huì)使財(cái)富流通量縮小。

而通過現(xiàn)代的金融體系，財(cái)富觀是動(dòng)態(tài)的，比如百度在美國(guó)上市，很多投資者愿意把未來(lái)的贏利貼現(xiàn)給它，這就是資本市場(chǎng)的秘密和魅力，就是為什么2007年的中國(guó)富豪榜上會(huì)有這樣的成績(jī)的緣故。

更多的企業(yè)家運(yùn)用金融工具來(lái)估值自己的財(cái)富，通過資本市場(chǎng)這一中介，不僅批量制造富豪，也在批量制造楊惠妍神話，財(cái)富的跳躍式增長(zhǎng)隨處可見。

“這是一個(gè)分享經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，我們大家沒有時(shí)間去做房地產(chǎn)，但是可以去分享，所以資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的活躍僅僅是一個(gè)開始而已。”經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松說。

對(duì)于富豪們來(lái)說，在如何賺錢之外，如何花錢、如何為自己的巨額財(cái)富找到一個(gè)理想的出路，已經(jīng)成了同樣重要的問題，也是富豪們的一項(xiàng)責(zé)任。

許多富豪認(rèn)同卡內(nèi)基的名言：“在巨富中死去，是一種恥辱。”他們都把回饋社會(huì)、幫助窮人作為自己的一項(xiàng)義務(wù)和道德要求。

從當(dāng)年的“石油大王”洛克菲勒和“鋼鐵大王”卡內(nèi)基，到當(dāng)代的蓋茨和巴菲特，關(guān)心慈善事業(yè)、捐獻(xiàn)大筆善款，已成為富豪們義不容辭的義務(wù)。蓋茨曾說巨額財(cái)富對(duì)他，“不僅是巨大的權(quán)利，也是巨大的義務(wù)。”

蓋茨曾在遺囑中公開宣布，將把財(cái)產(chǎn)的98%留給比爾·蓋茨和梅琳達(dá)·蓋茨基金會(huì)。2006年，全球第二富翁、有股神之稱的巴菲特宣布，將捐出370多億美元投向慈善事業(yè)，占個(gè)人財(cái)產(chǎn)的85%。他將捐款中的絕大部分約300億美元捐給比爾·蓋茨與梅琳達(dá)·蓋茨基金會(huì)。

對(duì)于熱心慈善事業(yè)的義舉，有人評(píng)價(jià)：“他們將讓那些醉心于購(gòu)買飛機(jī)、游艇、豪宅供個(gè)人享樂的暴發(fā)戶們汗顏。”

這些美國(guó)富豪對(duì)待財(cái)富的方式值得正在崛起的中國(guó)富豪們思考。在中國(guó)的一些富豪熱衷于將巨額財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到年幼子女名下之際，美國(guó)人的理念卻是：“如果給孩子們留下巨大的財(cái)富，會(huì)讓他們甚至連早起的理由都沒有，那就害了他們。”對(duì)許多美國(guó)人來(lái)說，他們更看重積極奮斗，白手起家。即使是億萬(wàn)富翁的子女，年輕時(shí)仍喜歡靠自己打工掙錢來(lái)賺取生活費(fèi)。

胡潤(rùn)表示，“幾年前，很多人在說我們是‘殺豬榜’，一些企業(yè)家非常害怕上榜，但是人們的想法在不斷改變。當(dāng)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對(duì)社會(huì)做出貢獻(xiàn)時(shí)，也會(huì)從社會(huì)得到各種性質(zhì)的回報(bào)。”

在富豪階層中，慈善應(yīng)當(dāng)成為一種傳統(tǒng)。當(dāng)財(cái)富累積到一定程度，也就只剩下一個(gè)數(shù)字，對(duì)他們來(lái)說，與其守著這個(gè)數(shù)字，還不如讓這個(gè)數(shù)字發(fā)揮更大的作用。