中國鋼鐵業拐點

“2008年，鐵礦石仍將上漲；新政策又將出臺，屆時將有2/3的貿易型鋼鐵出口企業因資質不夠而被砍去。”中國鋼鐵業邁入一個全新的拐點！

2007年，中國的鋼鐵企業創造了新的紀錄：全年產量５億噸！行業贏利再上一個臺階。然而，2007年的中國鋼鐵企業過得似乎并不順心：出口政策數次調整，產業的整合重組，節能減排，淘汰落后。

作為供應鏈的第一環，鐵礦石決定著鋼鐵生產企業的利潤多少，乃至生死問題。而上一年的的鐵礦石談判一直延續到了2008年，“漲價”成為中國鋼鐵企業最怕聽見的字眼。據相關數據顯示，在2007年，進口鐵礦石平均價格已從每噸60美元上漲到90美元；海運價格暴漲，巴西到中國港口的即期合同運價超越每噸90美元的歷史高位；焦炭價格從年初的每噸900元上漲到年底的1400元。

高成本、高運費的結果是門檻變高，一些缺少原料供應優勢的鋼鐵企業因“無利可圖”，只好選擇逐步退出了市場。多年來，穩健上揚的經濟態勢使得中國鋼鐵業剛性發展；時值2008年歲首，產能過剩的病灶集中爆發了出來。

2008年，鐵礦石仍將上漲；新政策又將出臺，屆時將有2/3的貿易型鋼鐵出口企業將因資質不夠而被砍去#8943;#8943;中國鋼鐵業邁入一個全新的拐點！

調控雙刃劍

長期以來，鋼鐵行業的高能耗、高污染一直為人所詬病，加上國家調整貿易失衡的考慮，政府對這一行業逐漸加大整治力度，時值2008年年初，鋼鐵行業的黃金時代漸成明日黃花。

政策宏觀調控的雙刃劍已密集地刺向整個鋼鐵行業，無論是在出口關稅及出口退稅率的調整方面，還是在能耗、產能整治力度上，眾多的鋼鐵企業無一幸免卷入其中，被這把雙刃劍刺得“人心惶惶”……

2007年歲末，天津保稅區一片繁忙景象，眾多的鋼鐵出口貿易企業在此搶關出口。“如果這個月鋼材不出去，2008年1月再出口的話，就等于白白地斷送了5～10個百分點的出口稅，增加了成本！”在現場，某鋼鐵出口貿易公司負責人直言不諱道。

事實上，早在2007年11月甚至更早，這些鋼鐵企業便開始為年末的出口之戰做準備。而這源于“自2008年1月1日起，鋼鐵出口退稅調整的具體方案將推出”的傳言，嗅覺靈敏的鋼鐵出口企業自然厲兵秣馬，爭取趕上“年底的末班車”。

相比之下，此次調整的力度還算溫和，政策只是對此前限制鋼材出口進行了相應的完善。盡管如此，許多規模較小的鋼鐵出口企業還是憂心忡忡，“在成本越來越高的局面下，政策的調整只會讓利潤更加少#8943;#8943;”

半年前的那次政策調整曾讓許多小型鋼鐵出口企業關門大吉：2007年6月1日起，國家調整部分商品進出口關稅稅率，對142項商品加征出口關稅。其中重點是對80多種鋼鐵產品進一步加征5%～10%的出口關稅，這些產品主要包括普碳鋼線材、板材、型材以及其他鋼材產品。

就在鋼鐵企業疲于制定新的戰略計劃以應付稅率調整之時，傳言再起，“獲得鋼材出口資質的企業將以中鋼協會員單位為主，2/3的出口貿易企業將被砍掉。”一時間，掀起軒然大波。

據悉，在絕對數量上占據優勢的、出口量較少的貿易型鋼鐵出口企業成為此次資質標準制定“打擊”的重點對象。根據中國鋼鐵工業協會的統計數據，2007年，中國鋼鐵出口企業逾1萬家，其中，生產型企業僅數百家，其余皆為貿易型企業，一些企業甚至一年只有1000噸的出口量。

業內人士指出，鋼鐵貿易商魚龍混雜的局面早已引起相關部門注意，盡管相關政策尚未出臺，但出口門檻的提高這是大勢所趨。換言之，“資格”二字將成為大多數貿易型出口鋼鐵企業的噩夢。

對于生產型鋼鐵企業來說，如果規模小、能耗大、污染嚴重，這個寒冬也顯得特別冷。

繼2007年４月，國務院召開鋼鐵工業關停和淘汰落后生產能力工作會議，國家發改委與１0個省區市負責人簽訂“全國第一批關停和淘汰落后鋼鐵生產能力的責任書”之后，2007年12月27日，國家發展與改革委員會副主任張國寶代表發改委與18個省區市負責人簽訂了“全國第二批關停和淘汰落后鋼鐵生產能力的責任書”。據悉，天津、內蒙古、吉林、黑龍江、安徽、福建、湖北、湖南、廣東、廣西、重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏18個省區市及上海寶鋼都成為責任書的主角。

“第一批簽訂責任書的省份，今年關停和淘汰落后煉鐵生產能力的任務已基本完成，但是淘汰落后煉鋼能力的任務只完成了43%。要實現兩批責任書確定的目標任務，特別是今年要關停和淘汰落后煉鐵能力3706萬噸、煉鋼能力3820萬噸的目標任務，還需要下更大的功夫，付出更加艱苦的努力。”國家發展與改革委員會主任馬凱表示，2008年將加大監督力度，“責任書明確的任務能否完成，關系到政府的公信力和執行力。”

據此，如雨點般密集而下的政策雙刃劍已效果初現，中國的鋼鐵市場逐步進入規范化。與此同時，中國鋼鐵市場利潤豐厚的黃金發展時期進入拐點，代之的是較高的成本以及相對緊縮的規范時代。

“全球圍堵”疑云

2007年至今，“鐵礦石漲價”之聲不絕于耳，“鐵礦石談判”屢見報端，中國鋼鐵行業的能源性劣勢一覽無余。甚至有業內人士擔憂，“如此下去，中國的鋼鐵行業遲早會陷入全球圍堵的境地！”

此番揣度并非多余，一輪又一輪的艱苦談判之后，中國的鋼鐵企業并未落得多少實惠，盡管行業協會以及鋼鐵巨頭聯手謀求解決之道，中國的鋼鐵行業大都以妥協告終；與此同時，世界范圍內的鐵礦石巨頭暗中攜手逐漸操控鐵礦石市場，進一步提高價格，加之一些鐵礦石出口大國也有設立鋼鐵生產企業的意向——實際上，中國的鋼鐵市場正處于一種尷尬的境地，前路疑云一片！

據相關資料統計顯示，自2005年至2007年，鐵礦石的價格分別同比增長了71.5%、19%、9.5%，一旦鐵礦石在2008年再次漲價，中國鋼鐵企業將連續4年接受鐵礦石漲價，累計漲幅超過100%，中國鋼鐵企業將明顯地進入高成本時代。

物以稀為貴，作為不可再生的資源，鐵礦石的漲價在所難免；然而漲價幅度如此之高，難免讓人懷疑幕后有操控黑手存在。

2007年10月，世界鐵礦石供應巨頭巴西淡水河谷公司（CVRD）首席執行官阿格內利表示，“鐵礦石2008年仍保持這一旺盛需求，鐵礦石的強勁需求也是CVRD宣布未來5年將投資590億美元的主要原因。”而另兩個鐵礦石供應巨頭澳大利亞必和必拓以及力拓均表示，“中國鐵礦石需求不會下降，要求將鐵礦石合同價格上調50%#8943;#8943;”

與此同時，一些專業分析機構的預測讓這三大鐵礦石巨頭的漲價預想顯得更加真實。如花旗集團則預測上漲10%～20%，澳大利亞儲備銀行預測上漲15%。

盡管現實不容樂觀，但畢竟還能買到原材料。“如果鐵礦石的供應鏈斷裂，中國的鋼鐵企業將何以為繼？”有資深分析人士指出，世界范圍內鐵礦石供應商對能源安全逐步重視，轉而自建廠房生產煉鋼，這已成合圍之勢。

以印度為例，早在2006年8月，印度鋼鐵聯盟主席致信給總理辛格，“如果鼓勵鐵礦石出口，封殺鋼鐵出口，會使印度的競爭力轉移給中國、韓國和日本，將使印度回到從前的殖民地經濟，完全變成資源供應國和制成品進口國。”2007年4月，印度開征鐵礦石出口稅，其鋼鐵業代表又提出將每年鐵礦石出口量限制在9000萬噸以內，并建議減少出口量，以保存國內鋼鐵生產的原材料。據資料顯示，2007年印度鋼鐵產量較上年增長了15%以上。

而就在中國鋼鐵企業不滿于印度單方調價，轉而與巴西鐵礦石企業進行親密接觸時，孰料，巴西的反應也如出一轍：2007年5月，巴西總統盧拉在出席全國鋼鐵工業會議時表示巴西不能坐視中國鋼鐵工業的迅速發展，“不能眼睜睜看著淡水河谷公司將鐵礦石裝滿貨船，運往國外（包括中國），應該加大投資新建鋼鐵廠，對外出口更多的制成品和半制成品。”2007年6月，巴西鋼鐵聯合會主席路易斯文森特在圣保羅表示，未來3年內巴西將對鋼鐵業投入289億美元的資金，“爭取在3到5年內將把鋼鐵產量從目前的每年3090萬噸提高到6600萬噸。”

作為世界第一大鐵礦石出口商，淡水河谷公司與中國的鋼鐵生產巨頭往來甚密，如果它從鐵礦石出口企業搖身變為鋼鐵生產型巨頭，5年，或者10年后，中國的鋼鐵生產企業將如何選擇？假如巴西、印度將鐵礦石保護上升為一項國家政策，世界范圍內鋼鐵行業又將出現什么樣的格局？

相比之下，日本、韓國鋼鐵企業的做法頗為前瞻：在澳大利亞24個主要鐵礦中，8家有日本公司作為重要股東，其余16家鐵礦也都有日資參股；韓國鋼鐵企業2007年在海外資源開發投資達31美元，比前幾年有明顯的提高，其投資地區主要集中在中亞和東南亞，如烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦、印尼等地。

拐點之下

事實上，中國的鋼鐵行業邁入拐點早已有先兆，國家宏觀政策近幾年來一直在調整，綠色、能耗等字眼日漸成為企業頭上的一把把利劍，來自外方的各種壓力——雖然這個拐點來得有點迅猛，但從行業規范化的角度來看，未必就是件壞事。

多年來，產能過剩一直是中國鋼鐵業的一個潛在病根。從目前的產能來看，2008年中國鋼鐵業仍將延續規模偏大的態勢。在資源儲備以及環境方面，現實情況制約了中國成為鋼材出口大國。中國鋼鐵工業協會負責人曾多次重申，“中國鋼鐵業的發展以滿足國內需求為主，出口比例應控制在總產量的10%左右，出口產品的結構應轉向高附加值品種為主，目的是為了接受國際市場的‘檢驗’，提升產業的整體水平。”

作為一個佐證，2007年下半年，鐵礦石一直漲價以來，國內礦源的調控穩定作用蕩然無存，中小鋼鐵生產企業在國內的鐵礦石采購混亂不已，國內鐵礦石價格一度突破1100元/噸的歷史紀錄。鐵礦石市場亂象叢生，現貨進口礦價格創出新高，國產礦步步跟進，且采購旺盛，而海運費則“火上澆油”不斷上漲#8943;#8943;……

中國的鋼鐵行業產能過度膨脹，這固然與經濟的穩健發展密切相關，反過來卻制約了該行業的良性發展。

“2007年，國家4次調整相關政策正是為了改變這一局面。”業內人士指出，這個肅殺的寒冬興許能在一定程度上對此予以改變。

“現在需要關注的是高成本下的產能釋放問題。”國內知名鋼鐵資訊機構“我的鋼鐵”首席分析師賈良群認為高成本是一把“雙刃劍”，長期來看有上游資源受制于人及行業利潤空間受擠壓的一系列戰略威脅，但在短期應努力“化害為利”，利用它來推動國內鋼鐵產能的合理調整和產業重組進程。

對于產能過剩的問題，許多業內人士持樂觀態度，“這在一定程度上有利于淘汰落后，只有形成具有一定集中度和合理層級的產業結構，中國鋼鐵業才能真正建立產能調控機制，‘走出去’實施上游資源控制，反過來抑制高成本的長遠威脅。”

政策大局已定，鐵礦石加價可能性極大——拐點之下，2008年的中國鋼鐵市場呈什么樣的走勢？

2007年11月28日，據國家發展和改革委員會發布的“最新鋼鐵行業運行情況”分析指出，鋼鐵產品大量出口雖然緩解了產能供過于求的矛盾，但不利于形成行業結構調整的市場倒逼機制。由于受供需矛盾、成本上升等因素影響，預計2008年中國鋼鐵行業市場環境不容樂觀。而多家鋼鐵研究機構預計，2008年，國內外鋼材“價差”巨幅拉開的可能性不大，出口成本繼續上升，出口動力減弱，全年粗鋼出口量將明顯低于2007年。

“2008年我國鋼鐵產品出口量將減少2000萬噸左右，其中長材減少800多萬噸，板帶材減少400萬噸，管材減少400萬噸，鋼坯也會大幅減少。”中國鋼鐵協會顧問吳溪淳如此預測。