應(yīng)對加息——提前還貸還是堅(jiān)持投資？

案例

胡先生月收入7000元，他的妻子月收入6000元。胡先生一家在銀行貸了30萬元的房貸，還有10萬元的車貸。由于平時(shí)收入固定，每月工資除了還房貸和支付日常開支外，還有3000元左右的盈余，留在銀行的存款賬戶里作為備用金，幾年下來，這筆備用金也有10萬元了。

今年以來央行先后3次加息，一年期貸款基準(zhǔn)利率已經(jīng)由年初的6.12%提高到6.84%。因?yàn)殂y行對已貸款客戶從次年執(zhí)行新利率，胡先生的房貸和車貸利率明年起都將大幅上漲。是該提前還貸還是堅(jiān)持投資？胡先生究竟應(yīng)該如何選擇？

理財(cái)建議

月供支出低于30%警戒線

理財(cái)師建議，月供支出應(yīng)該控制在家庭月收入的30%警戒線之內(nèi)。銀行現(xiàn)在正處在加息周期，未來可能進(jìn)一步加息，月供有可能再提高。手上有多余的錢，該怎么辦？如果在目前的貸款利率水平下，長期投資盈利水平能超過6%，就可以不提前還貸，但是目前沒有很多產(chǎn)品能超過6%的。銀行存款沒有，國債也沒有，一年的信托產(chǎn)品基本在4%以下，兩年之內(nèi)不會(huì)超過5%，剩下的就是基金和股票。如果做得好，是有可能達(dá)到的。

年底選擇提前還貸

10萬元資金目前沒有進(jìn)行任何投資，因?yàn)閷?shí)際利率為負(fù)利率，存在銀行只會(huì)貶值。因此，建議胡先生在今年年底提前還貸。如果覺得10萬元全還了本，家里沒有一點(diǎn)閑錢不踏實(shí)，那可以還8萬元，或者5萬元，剩余一些，但一定要提前還本。提前還款時(shí)，還可以提高月供縮短剩余還款期限。建議先還車貸，因?yàn)檐囐J相對比較少，年頭短，一般就3-5年貸款，最后再去還房貸。還貸以后省出來的月供，千萬不要當(dāng)成是多出來的錢，而是要把“多余”的錢再做投資，以后一定會(huì)有回報(bào)的。

選擇中短期浮動(dòng)收益類產(chǎn)品

人民幣固定理財(cái)產(chǎn)品收益也跟隨加息步伐進(jìn)行上調(diào)，人民幣浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品收益更有一定提升，由于多數(shù)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品均使用利息購買期權(quán)等衍生工具，具有一定放大效應(yīng)，所以加息之后人民幣浮動(dòng)產(chǎn)品預(yù)期收益提升明顯大于27個(gè)百分點(diǎn)。建議胡先生積極投資浮動(dòng)類理財(cái)產(chǎn)品，爭取獲得高于放貸的收益，現(xiàn)在市場有的產(chǎn)品預(yù)期收益高達(dá)12%甚至更高，胡先生年底提前還款的10萬~15萬資金可進(jìn)行4~5個(gè)月的浮動(dòng)類理財(cái)產(chǎn)品投資，追求預(yù)期高回報(bào)。

投資開放式基金

選擇提前還貸后，可以算這樣一筆賬：如果拿10萬元去還本，每個(gè)月能省下1000元的月供，把這省下的1000元拿去購買基金，按照一年12%的回報(bào)計(jì)算，過了30年，這1000元的月供就變成了3.2萬元。一年省下的月供共有1.2萬元，那總收益就是38.4萬。如此一算，每月省1000元的月供就為今后積累了38.4萬的養(yǎng)老金。加息對股市影響短期不明顯，因此對基金預(yù)期收益無大影響。做基金投資，投資期限要規(guī)劃在3-5年以上，而不要進(jìn)行短期炒作，尤其是胡先生這樣的投資者更適合長期持有基金。

購買萬能壽險(xiǎn)

因加息周期中壽險(xiǎn)費(fèi)率有下降可能，對于胡先生這樣的年輕型家庭來說，在現(xiàn)行保險(xiǎn)利率較低的情況下，花大量資金購買長期壽險(xiǎn)不是很劃算，可以更多考慮一些意外等基本保障，等待利率恢復(fù)正常水平后再補(bǔ)充這部分保障。而對于步入30歲后的中年人來說，進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃就比較重要了，畢竟年齡越大，購買壽險(xiǎn)的費(fèi)用也就越高。利息升高，投資理財(cái)壽險(xiǎn)的收益是提高的，因此胡先生購買一款萬能壽險(xiǎn)是較為合適的。