中小企業信用擔保體系的功能定位與發展模式

摘要：我國中小企業信用擔保體系已有十多年的發展歷史，為我國中小企業融資提供了一定的信用支持，但擔保體系的運行效率不高，沒有起到其應有的作用，究其原因在于其功能定位不清晰。我國中小企業信用擔保體系應通過承擔和管理中小企業的道德風險和經營風險而獲取收益、設計自身的發展模式，即演化式發展模式。

關鍵詞：信用擔保體系；功能定位；風險管理

一、我國中小企業信用擔保體系現狀

我國的中小企業信用擔保體系始建于1993年，到目前為止，我國已經建成了遍布全國30個省、區、市的200個地、市、州、盟，其中有18個省、自治區、直轄市的省（區）、市兩級中小企業信用擔保體系；形成了政策性信用擔保機構、互助信用擔保機構和商業信用擔保機構為主體的信用擔保機構體系。

但是，我國中小企業信用擔保體系對中小企業的信用支持并沒有起到它應有的作用。首先是擔保資金放大倍率遠低于國際水平；其次是擔保條件苛刻，企業申請擔保門檻高，許多有效擔保需求被拒之門外。據調查，多數擔保公司為了規避風險，要求企業提供各種反擔保抵押品，其條件幾乎與銀行的貸款條件相當，而能夠符合擔保公司要求的企業基本能從銀行直接獲取貸款，但真正有著臨時困難卻有著良好發展前景的企業得不到任何的信用支持。

我國中小企業信用擔保體系的低效率的根本原因在于其功能定位不清晰，從而導致其發展模式偏離正常軌道。

二、我國中小企業信用擔保體系的功能定位

這里所謂的功能定位指的是要明確中小企業信用擔保體系在中小企業融資中的作用與地位，及其在擔保過程中所承擔的風險種類與程度。

我國中小企業尚處初級發展階段，資產質量良莠不齊，管理水平高低不一，發展前景有好有壞，加之我國的市場環境、政策環境不穩定、信用評級體系不健全，在信息極不對稱條件下很難獲取銀行信任，得到銀行的融資支持。因此，我國中小企業信用擔保體系的作用除了一般意義上的提升中小企業的融資信用等級之外，還要能對中小企業進行過濾，建立一個良性循環機制，讓所有符合國民經濟發展需要的有前景的中小企業都能得到融資支持，讓沒有前景的中小企業自動退出信貸市場。中小企業信用擔保體系在中小企業融資中不僅是一座銀行與中小企業之間的橋梁，還是一個過濾器，是銀企關系良性循環的保證人。

要真正起到上述作用，中小企業信用擔保機構需要承擔兩類風險：企業道德風險（也可稱為主觀風險）和企業經營風險（也可稱之為客觀風險）。所謂企業道德風險指的是企業惡意逃廢債行為給擔保機構帶來的代償風險；企業經營風險指的是由于企業經營不善而破產給擔保機構帶來的代償風險。企業道德風險可以通過一定的機制避免或者挽回損失，比如通過建立信用檔案拒絕給具有不良記錄的企業提供擔保、通過法律程序行使追索權挽回損失。企業經營風險則是擔保機構面臨的主要風險，也是影響到擔保費率和擔保倍數的主要因素。信用擔保機構通過承擔和管理這兩類風險而獲取收益、發展自身。

三、國外中小企業信用擔保體系的發展模式

最早開始建立中小企業信用擔保體系的國家是日本，1937年成立了地方性的東京都中小企業信用保證協會，1958年成立全國性的日本中小企業信用保險公庫和全國中小企業信用保證協會聯合會，形成了中央與地方共擔風險、擔保與再擔保相結合的全國性中小企業信用擔保體系。此后，美國、德國和加拿大等國都紛紛建立具有本國特色的中小企業信用擔保體系。較為成功的中小企業信用擔保體系發展模式有日本模式和美國模式。

（一）出資模式和組織機構體系及其職能設置

日本政府于1950年就頒布了《小企業信用保險法》，1958年重新修改了該法，把信用擔保體系和信用保險體系合二為一。信用擔保公司為中小企業融資提供擔保，而信用保險公司對擔保責任進行保險，使政府的資源在信用擔保與再擔保之間合理配置。日本全國有52個信用擔保公司，主要職能是負責本轄區內中小企業擔保申請的資信評估、處理和批準工作。各地信用擔保公司的規模取決于當地的經濟狀況，平均而言，每個公司有100個工作人員，2-3個分支機構。信用擔保公司的損失由中小企業信用保險公司進行部分賠償，而中小企業信用保險公司是由日本中央政府全資擁有的機構。美國的中小企業信用擔保機構是美國中小企業局，最初成立于1953年，是獨立的聯邦政府機構，局長由總統任命。小企業擁有許多咨詢中心，并與許多研究中心有聯系，為中小企業免費提供諸如企業規劃、賬目管理、現金流量分析、貸款以及制定預算等服務，這些機構的開支和費用由聯邦和州政府解決。此外，私營的金融機構也是小企業擔保貸款的主要參與者。

（二）擔保體系的運作機制及風險控制方式

日本的信用擔保機構以經濟目標為主，實行商業化、規范化運作，為守信用的中小企業提供信用擔保服務。信用擔保公司、信用保險公司和中小企業之間的擔保關系為：一旦中小企業不能按時償還銀行貸款，則由信用擔保公司代替中小企業償還貸款，而信用保險公司對信用擔保公司損失總額的70%給予賠償，其余30%由信用擔保公司自擔風險，以強化其擔保和經營責任。日本的信用保險公司實際上是信用擔保公司的再擔保公司，這種兩級擔保體系有助于分散擔保風險，增強擔保公司的擔保能力，增大擔保倍數。但是，在這種全額擔保方式下，商業銀行的風險控制積極性沒有得到激勵，容易產生銀行的道德風險，給擔保公司帶來損失，不利于擔保體系的良性發展。美國小企業局貸款擔保業務操作程序規范而靈活。首先，對借款企業資格有嚴格的規定：只有符合小企業標準的企業才有資格獲得貸款擔保；要求企業主動投入一定比例的資本金；要求企業的現金流量不僅能償還擔保貸款，而且能夠償還所有債務；要求企業有足夠的流動資金保證企業正常營運；要求企業和業主提供一定數量的貸款抵押。其次，保費標準原則上承保項目收取年承保額的2%作為擔保收費，但對每個具體的項目要通過協商來確定，業務人員有較大的自主權，可以根據項目的實際情況進行操作。在風險控制方面，除了事前對借款企業資格的嚴格要求之外，美國小企業局實行部分擔保制，即建立金融機構、政府擔保和企業三方面的風險共擔機制，由小企業局補償貸款機構在擔保金額內遭受的違約損失，小企業作為借款方仍有償還全部債務的義務，小企業局有權追索企業所欠的債務。

四、我國中小企業信用擔保體系發展模式的選擇——演化式發展模式

（一）出資模式與機構體系

在當前信用環境差、中小企業發展處起步階段的條件下，我國中小企業信用擔保機構面臨的企業道德和經營風險都很大，商業性信用擔保機構難以發展起來。此時最好的選擇是由政府出資組建一個統一完整的多層次的信用擔保機構體系，承擔起信用擔保和信用篩選功能，即在作信用擔保的同時為中小企業建立信用檔案，此時的信用擔保機構面向全國所有中小企業服務；之后，政府可以通過吸引地方政府資金和私人資本入股方式擴大規模，同時也帶動信用擔保行業的發展。而政府則可以逐漸減少資金投入，把業務的重點轉向純政策性擔保領域。即出資模式由政府獨資模式逐步向多元化出資模式發展；機構體系由單一的政策性機構體系向復雜的商業性機構體系轉化。

（二）運作機制與風險控制模式

首先，信用擔保機構運用大數法則確定不同行業不同類型的中小企業信用擔保費率，即根據各類型企業的破產率確定其違約風險程度，進而確定其初始擔保費率。其次，為每一家申請擔保的企業建立長期信用檔案，并跟蹤其經營發展全過程及其銀行信用記錄和商業信用記錄，判定其信用等級，并依此決定其是否為可擔保企業及其后續擔保費率。再次，對擔保項目實行部分擔保制，即擔保項目資金的70%-90%，剩余部分風險由銀行承擔，同時擔保公司保留對企業的追索權。最后，對于已代償的項目，擔保機構可以通過擔保投資或行使追索權等方式減少損失。

參考文獻：

1、米險峰，梁鴻飛.我國中小企業信用擔保業發展現狀與戰略轉變，2004～2005中國非公有制經濟發展前沿問題研究[M].機械工業出版社，2004.

2、李麗霞等.我國中小企業融資體系的研究[M].科學出版社，2005.

3、謝清河.中小企業信用擔保體系的國際比較與啟示[J].經濟體制改革，2007(2).

（作者單位：江西理工大學經濟管理學院）