年收入２０萬元家庭的理財方案

王先生，國內某大型IT企業的中層領導，33歲，每月稅后收入15000余元。妻子，某股份制商業銀行的普通職員，28歲，每月稅后收入近4000元。孩子剛滿1歲。父母均已退休，養老金充足。

王先生和妻子的工作單位都是大型企業，基本的社保都有。王先生目前正在國內一所著名高校攻讀MBA，費用由單位資助；妻子也經常參加各種培訓充電。隨著兩人知識技能和工作經驗的不斷積累，預計未來的收入會逐步提高。

兩人結婚時按揭貸款買了一套小兩居，目前估值約50萬元，還剩20萬元的房貸。其余資產分配見表1。

理財目標

住房地段相對較偏，而兩人的單位都在市中心，夫妻倆正醞釀換套離單位近且面積較大的房子，預計花費100萬元左右。孩子一天天長大，夫妻倆希望2－3年內，買一輛較體面的車接送孩子上下學，預計需要18萬元。

財務分析

王先生的家庭資產結構中，防守型資產相對較多，存款和保險約占家庭資產凈值的45％，如果不計房產，防守型資產的占比將高達73％。相反，進攻型資產相對較少，股票和基金僅占家庭資產凈值的17％。這對于收入較穩定、抗風險能力較高的王先生一家來說太過保守，嚴重削弱了家庭資產的增值能力。

防守型資產主要用來滿足家庭中的日常急用及意外風險帶來的大額開支。日常急用一般預留3個月左右的工資收入即可，如果工資收入較穩定，這個比例還可適當降低。對意外風險的保障，每個家庭都需要引起足夠的重視，尤其是家庭中的經濟支柱。這一點，王先生的認識很充分，不足的是購買了太多的分紅型保險。分紅型保險表面上看雖然具有保障和儲蓄的雙重功能，擔保額和收益卻相對較低。因為保費中一部分被拿來做投資，剩余部分滿足保障需求，因此獲取相同的保額，購買純保障型保險的保費要比購買分紅型保險少得多。另外，分紅保險資金的投資風格偏保守，收益較低。

理財建議

對于王先生這種已有住房并且收入穩定的家庭來講，其換房買車的理財目標完全可以通過提升家庭資產的增值能力來實現。在投資理財安排上，可適當采取較進取的策略，即選擇一些風險較高的投資工具來安排。

換房方案

王先生目前家庭的流通性資產有存款20萬元，股票和基金兌現后有13萬元。如果王先生在保險規劃方面降低分紅型保險的投入，也能剩出5萬元資金。王先生夫婦現有住房凈值30萬元，兩年后算上其間還貸及房價上漲，賣出后可能有40萬元。另外，王先生夫婦兩年里的工資凈收入為30萬元。如果不考慮資產的增值收益，兩年后王先生夫婦用于換房的資金合計有108萬元。按照夫婦倆的換房目標，兩年后換房最少需要100萬元，加上裝修，保守估計需120萬元。兩年后實現換房目標尚有12萬元的資金缺口。具體資金預算見表3。

要實現換房目標，王先生需要提升家庭資產的增值能力。目前可用于投資的家庭資產有：存款20萬元、保險結余5萬元、股票和基金13萬元，合計有38萬元。這部分資金若想在兩年內實現12萬元的投資收益，彌補換房資金缺口，兩年內的回報率需要達到32％。這需要王先生采取較進取的投資工具來安排，具體到投資工具的選擇上，盡管股票的回報可能較高，但需要較強的專業技能，如果選擇股票，王先生需要投入更多的時間和精力，機會成本太高。建議王先生重點考慮基金。

在基金的選擇上，建議王先生在專業理財師的指導下，先選擇合適的基金類型，確定恰當的投資比例，進而挑選那些優質的老牌基金，組合投資實現預期收益。具體投資建議可參考表4。

其他投資工具，王先生可以在專業理財師的指導下，考慮投資一些黃金、券商集合理財等。

買車方案

王先生的買車目標相對換房來講，是一種純消費性的開支，并非生活中必須要實現的目標。王先生可考慮在保證換房計劃實現的前提下，將工資結余陸續進行相關的投資安排，兩年后從所獲收益實現買車計劃。投資工具選擇上，建議王先生在理財師的指導下考慮股票、基金，黃金和債券等。策略上在換房之前以穩妥為主，換房后以進取為主。

保 險

鑒于王先生夫妻都有基本的社保，需要適當補充意外險、大病險和住院險方面的投入，建議投保純消費性即純保障性保險，這樣可以在降低保費的同時獲得較高的保額保障。具體支出安排上可參考保險的“雙十”原則，即保費占家庭收入的10％左右，保額占家庭年收入的10倍左右。