基金投資要打持久戰(zhàn)

“建行杯”中國(guó)家庭理財(cái)教育活動(dòng)理財(cái)知識(shí)連載(一)

2003年12月底，孫女士到銀行存錢，恰巧遇到來(lái)銀行買開(kāi)放式基金的趙女士。聽(tīng)趙女士介紹，最近股市漲勢(shì)不錯(cuò)，幾個(gè)姐妹去年買的基金，都掙了10％的收益了，比存款利息高多了，所以趕快來(lái)銀行也買一些，好歹別錯(cuò)過(guò)這波行情。孫女士聽(tīng)了十分動(dòng)心，正好手頭有3萬(wàn)元閑錢，也就跟著趙女士買了博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)、華夏成長(zhǎng)和寶康消費(fèi)品3只基金，和趙女士一樣，每只各買了1萬(wàn)元。后來(lái)，孫女士出國(guó)進(jìn)行學(xué)術(shù)交流，本來(lái)就對(duì)基金沒(méi)什么概念的她，一忙起工作就把基金的事給忘了。

轉(zhuǎn)眼間到了2006年12月底，孫女士到銀行交電話費(fèi)，正好又遇到趙女士來(lái)銀行買基金，這才想起自己買的那3只基金，急忙向趙女士打聽(tīng)情況。

趙女士不無(wú)遺憾地說(shuō)：“當(dāng)時(shí)買完基金，很快就賺了錢。2004年3月初就賣了華夏成長(zhǎng)，沒(méi)想到股市還在漲。過(guò)了4月.股市開(kāi)始一路下跌，我就想等到反彈再賣，可是股市不斷下跌，就分別在2004年7月和2005年5月把另外兩只賣了。沒(méi)想到2005年底股市又開(kāi)始漲，而且越漲越快，現(xiàn)在一看，原來(lái)賣出的那3只基金都大漲了，要是當(dāng)初不賣就好了。這不.看著股市一天天還在漲，就想趕快再買幾只基金，這波行情可不能再錯(cuò)過(guò)了。“

聽(tīng)了趙女士的話，孫女士趕快到柜臺(tái)查了一下手中那3只基金的凈值，一查不要緊，著實(shí)讓孫女士吃驚不小。

初識(shí)基金

證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人(一般是大銀行)托管，由基金管理人(即基金管理公司)管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。

投資基金的好處

基金有很多優(yōu)點(diǎn)，對(duì)于百姓來(lái)說(shuō)，是一種門檻不高、容易介入的投資方式。

專家理財(cái)

基金的本質(zhì)是一種信托行為，廣大中小投資者缺乏專業(yè)的投資知識(shí)和技能，通過(guò)購(gòu)買基金份額的形式，將資金委托給專業(yè)的基金投資管理公司，從而發(fā)揮了基金公司的專業(yè)投資優(yōu)勢(shì)。

費(fèi)用較低

投資者購(gòu)買基金，需要支付的費(fèi)用主要包括基金的買賣手續(xù)費(fèi)、托管費(fèi)和管理費(fèi)。其中買賣手續(xù)費(fèi)需要在買賣時(shí)支付，進(jìn)出成本在2％左右，托管費(fèi)和管理費(fèi)是在基金凈值公布前由托管行先行扣除，投資者無(wú)需親自支付，托管費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)在O.5％左右，管理費(fèi)在1.5％左右。

信息透明

國(guó)家在證券投資基金的管理運(yùn)作方面有著嚴(yán)格的要求，尤其是在信息的公布方面，包括基金公司需要在每個(gè)交易日結(jié)束后公布基金凈值，需要分別在每個(gè)季度末、半年末和年末公布季報(bào)、半午報(bào)和年報(bào)，公布出基金的資產(chǎn)配置情況，主要投資的股票和債券名稱，讓投資者了解基金的運(yùn)作情況。

分散風(fēng)險(xiǎn)，抗跌跟漲

從開(kāi)放式基金在近5年不同時(shí)間跨度里業(yè)績(jī)表現(xiàn)出發(fā)，以截至2005年12月31日的統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，即使在熊市中，基金的整體業(yè)績(jī)也在提升，基金專業(yè)理財(cái)優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。

基金有哪些種類

根據(jù)開(kāi)放式基金投資在股票和債券的比例控制不同，開(kāi)放式基金可以分為股票型基金、配置型基金、債券型基金和貨幣型基金。

股票型基金

主要投資在股票市場(chǎng)，比例控制在60％－95％，其余的資金投資于債券、權(quán)證或現(xiàn)金等，是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的基金產(chǎn)品類別。

混合型基金

是指投資于股票、債券以及貨幣市場(chǎng)工具的基金。根據(jù)股票、債券投資比例以及投資策略的不同，混合型基金又可以分為偏股性基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型。

債券型基金

主要投資在債券市場(chǎng)，比例控制在60％以上，其余的資金投資于股票、權(quán)證或現(xiàn)金等，是低風(fēng)險(xiǎn)低收益的基金產(chǎn)品類別。

貨幣型基金

主要投資短期債券、央行票據(jù)等信用度很高的債券市場(chǎng)，本金的保障度是最高的，其預(yù)期的收益也是最低的，主要是作為一種現(xiàn)金管理工具。

投資基金的基本思路

在金融市場(chǎng)發(fā)展較為成熟的歐美市場(chǎng)，中小投資者的主要投資方式就是投資基金，在投資基金之前，投資者一般需要先明確如下幾個(gè)問(wèn)題：◎自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力如何。風(fēng)險(xiǎn)承受能力高則可以選擇股票投資比例較高的股票型基金。◎自身對(duì)于金融市場(chǎng)的了解程度如何。了解程度越高，越可以加大高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的基金品種。◎自身的資金量如何。資金量越大，越應(yīng)當(dāng)進(jìn)行不同風(fēng)險(xiǎn)類別的分散化投資。◎自身對(duì)于基金產(chǎn)品和基金公司的品質(zhì)了解情況如何。建議在專業(yè)理財(cái)人士的指導(dǎo)下購(gòu)買基金公司的明星基金產(chǎn)品。