市場經濟條件下企業自創商譽新探

[摘要] 由于商譽的不可辨認性和不確定性，其一直以來都是會計界爭論較多，處理較難的學術論題。自創商譽作為商譽問題中的難點與重點，其處理更是難上加難。隨著經濟的發展和會計環境的變化，對自創商譽的探討與研究具有現實的必要性與可能性。本文就自創商譽這一熱點問題，對其概念、形成、計量與處理進行粗略的探討。提出一些符合當前實際的觀點和建議。

[關鍵詞] 商譽自創商譽超額盈利現值法減值測試

一、商譽及自創商譽的概念分析

“商譽”一詞最早出現于16世紀中后期，英國會計學家Leake在《Goodwill:It’s Nature and How to Value It》一文中，具體引用了1571年出現在英格蘭的那句話:“我把我采石場的全部利益和商譽……都給了約翰·斯蒂文。”這是商業上關于商譽的最早記錄。

隨著經濟的發展和會計行業的不斷演進和完善，各國會計界對商譽形成幾種不同的認識，導致各國對商譽的定義各不相同。

英國第22號標準會計慣例公告《商譽會計》將商譽定義為:“商譽是企業的總體價值與企業可分離凈資產公允價值總額之差”。

美國會計原則委員會第17號意見書將商譽定義為“被收買公司的成本超過其可辨認凈資產價值的差額”。

澳大利亞第18號會計準則公告將商譽定義為“不可辨認資產所能帶來的未來利益”。

我國《企業會計準則第6號——無形資產》(征求意見稿)中將商譽定義為“企業獲得超額收益的能力”。

從商譽的來源來看，商譽可分為自創商譽和外購商譽。筆者認為自創商譽是企業在長期的生產、經營過程中，由于地理位置、經營信譽、組織管理、產品質量、服務水平、企業歷史等諸多優勢形成的并由企業控制的能夠給企業帶來高于一般的獲利水平的無形價值。

外購商譽則是企業在實行合并或控股聯合時，預期被兼并的企業存在的優越的條件和無形資源，取得的這些無形資源預期將會使控股企業獲取超額收益。因此，該種商譽被確認為企業的外購商譽。

二、自創商譽的形成因素

自創商譽是企業在長期的生產經營過程中逐漸形成的，其形成有各個方面的因素。

1.優越的地理區位。優越的地理區位優勢是指交通要道、口岸或距離原材料供應地和銷售市場較近的地區。從企業的長遠發展來看，優越的地理優勢能夠為企業和顧客創造出良好的環境，而這將會對企業的生產經營產生深遠的影響。

2.良好的經營信譽。首先，良好的信譽能夠給企業帶來較好的貿易伙伴，為企業的物資供應、貨物運輸、貨款結算帶來直接的優惠待遇。其次，良好的信譽有助于企業進行低成本迅速擴張。最后，良好的財務信譽能夠為企業的一系列融資活動特別是直接融資帶來便利。

3.優異的產品質量。ITT前任董事長曾說過：“質量不僅是不花錢的，而且還是最盈利的生產線”。優異的產品質量能夠吸引大量的顧客，同時也在無形之中為整個企業乃至企業的其他產品樹立了一種良好的形象，形成一種品牌效應，無疑這種品牌價值是企業重要的無形資產。

4.完善的服務體系。完善的服務能夠加強企業同顧客的交流，贏得顧客的信任，從而為企業的長遠發展打下基礎。

5.卓越的企業管理。卓越的企業管理是產品質量、售后服務、經營信譽的基礎，企業的發展離不開有效的管理。此外，卓越的企業管理也是企業及其產品形成悠久歷史的重要原因。

三、自創商譽的確認

對于會計要素的確認，各國的要求大致相同。主要有以下幾點:

可定義性。即該會計要素能夠真實準確地進行確認和區分。

可靠性。指該會計要素所反映的會計信息必須是客觀的和可驗證的。 信息是否可靠取決于以下三個因素，即真實性、可核性和中立性。

相關性。是指會計信息與信息使用者所要解決的問題相關聯，即與使用者進行的決策相關，并具有影響決策的能力。

謹慎性。即穩健性。指對企業進行會計核算時，對于屬于估計性質的事項，一定要注意穩妥、謹慎從事，留有余地。其體現在會計處理的全過程中，包括會計確認、計量、報告等各個方面。

對商譽的確認即對商譽屬于何種會計要素的細化的確認。而在當前的會計處理中，按傳統會計模式和會計慣例，各國對于企業的專利權、商標權等可辨認無形資產予以確認，但對于商譽則只確認外購部分而不確認自創部分。我國2006年《企業會計準則第6號——無形資產》第十一條明確規定:企業自創商譽，以及內部產生的品牌、報刊名等，不應確認為無形資產。

對于當前自創商譽的上述處理方法，筆者認為企業的自創商譽應該予以確認。其觀點有如下幾點:

1.確認企業的自創商譽具有現實可能性——其符合會計要素確認的標準。首先，自創商譽是被企業所擁有或控制并能為企業帶來未來超額盈利的無形資源，顯然是符合資產定義的。其次，它具有可計量性。計量自創商譽時按它的產出價值計量能夠較為真實地反映其價值。再次，是相關性，知識經濟時代的很多高科技企業，自創商譽在總資產中所占比例越來越大，直接影響有關利益當事人的經濟決策，利益各方都時時關注自創商譽的存在及其變化情況，相關性就不言而喻了。最后為可靠性。形成自創商譽的單項因素不可靠，并不能否認自創商譽的可靠性，各單項因素對自創商譽的作用最終都反映到企業未來超額盈利能力上，而企業未來超額盈利能力是能可靠預計的。

2.將企業的自創商譽予以確認有其必要性。首先，自創商譽代表的只是一種獲得超額盈利的可能性，作為會計信息，它的不確定性較高，可靠性較低。但商譽對投資者來說是一個非常重要的信息，有助于投資者選擇其投資方向。所以，它的相關性較高。為了充分披露對信息使用者有用的會計信息，有關可能實現的未來經濟利益的信息就應該傳遞給信息使用者，顯然，自創商譽的確認是有很必要的。其次，將自創商譽進行對照分析，商譽是一項資產，自創商譽則表明了商譽的一種形成來源，構成商譽的組成部分，符合資產要素的定義。將自創商譽確認為無形資產，無論從促進會計理論發展，還是提高會計實務水平及提高會計信息質量來看，都是十分必要的。

綜上所述，筆者認為，將企業自創商譽確認為企業的無形資產是符合確認標準的。至于確認的期間，筆者認為可以在每年年末將企業的整體價值大于企業可辨認凈資產方面確認為企業的商譽。出于穩健性考慮，我們在評估企業的整體價值時，應當在最近3年～5年內企業的總體價值都大于其可辨認的凈資產的價值時，才將企業的該項自創商譽予以確認。

四、自創商譽的計量與披露

所謂計量，就是“根據特定的規則把數額分配給物體或事項的活動。”包括:選擇計量標準或屬性、確定計量規則、分配具體數量。

1.超額盈利現值法。其理論依據是，自創商譽是可以帶來收益的經濟資源，因此，未來超額收益的折現值應是確認商譽當時的實際價值。這種方法將企業未來若干年可獲得的“超額收益(利潤)”，按一定的收益率（預計投資報酬）折算為現值，以其現值作為自創商譽的價值，即自創商譽價值=[可辨認凈資產的公平價值×(預期投資報酬率—同行業平均利潤率）]×按正常投資報酬率計算的年金現值系數。

2.剩余價值法。即倒擠法，筆者認為可以先評估企業整體的價值，再評估單項可辨認資產的公允價值之和，最后用整體價值減去單項可辨認資產之和即得出自創商譽的價值。這種方法具有易理解、易操作的優點，相對于超額盈利現值法而言，此種方法的風險較小。在這種方法下商譽價值是通過差額倒算出來的企業總體價值的估計誤差，單項資產的低估或高估，都會擠到“商譽”中，如此，商譽便成了一個“調節閥”，承受著一切主觀因素的影響

對自創商譽進行合理的確認和計量后，我們有必要對其所產生的會計信息進行正確與真實的披露。因為一旦自創商譽能夠合理地確認和計量，倘若一旦將商譽寫入企業會計準則，那么企業的總資產很可能會比以前年度多出一塊——即自創商譽（屬于無形資產），那么進行財務分析的時候其可比口徑會不一樣，因而有些指標就沒有可比性。譬如凈資產收益率可能會變小。因此務必要采取必要的方法在會計報表附注中對自創商譽所產生的會計信息及其計算方法和標準予以詳細披露，以提醒報表使用者。

五、自創商譽的后續處理

在對企業的自創商譽進行一系列合理確認和計量后，有必要進行在以后的會計期間對其進行后續處理。目前，理論界對商譽的后續會計處理主要有三種方法：

1.系統攤銷法。由于商譽被確認為企業的一種無形資產，預期能夠給企業帶來高于一般的獲利水平。商譽的形成耗費了一定量的企業成本，而且商譽自身的價值也像其他資產一樣會隨著時間的推移而發生損耗。根據權責發生制原則，它應該通過系統的攤銷方法與未來實現的收入進行配比，以正確計算未來收益。這種做法在國際上最為普遍，美國會計委員會的第17號意見書、英國會計準則委員會（ASC）標準會計公告第22號均要求企業對其商譽在一定年度內進行攤銷。

2.立即注銷法。即將商譽作為一項權益性抵銷項目，在合并時立即注銷，并直接沖減企業當期收益或留存收益，沒有必要將其價值通過系統攤銷的方法與未來的合并收入進行配比，這種方法的運用也比較普遍。

3.永久保持法。即將企業商譽作為企業已確認的資產在企業的賬上永久保持。筆者認為，由于自創商譽有其自身性質的特殊性，自創商譽的確認會隨著企業的發展狀況而面臨不確定性。自創商譽的存在及其價值的大小直接取決于企業的經營狀況、產品質量、服務態度和管理團隊等，因此，自創商譽的價值也是隨著企業的變化而變化的。鑒于上述原因，筆者認為，自創商譽的后續處理不應采用系統攤銷等上述三種方法，有必要對計列的自創商譽定期進行減值測試。

由于自創商譽的價值的不確定性和不穩定性 ，筆者認為可以將企業的自創商譽看作一個變量，每年年末對其進行減值測試。減值測試的實質是對商譽是否具備資產的屬性的檢驗，以確保其價值的可靠性。當其公允價值小于可辨認資產的公允價值時，才確定其發生減損，并在此時對自創商譽的減損情況進行反映，若其公允價值大于可辨認資產的公允價值，則其賬面不予調整。

當前，對商譽采取減值測試這一會計處理方式，已逐漸被各國采納。

2001年6月美國財務會計準則委員會發布的《財務會計準則公告第142號——商譽和其他無形資產》規定取消聯合法，要求企業合并統一采用購買法，并且取消商譽的系統攤銷的計量方法，而改為在報告單元層次上進行減值測試。商譽減損，則確認為損失；若未減損，則不予攤銷。

2002年12月國際會計準則委員會頒布的《國際會計準則委員會第36號——資產減值》的修正稿以及2004年3月頒布的《國際財務報告準則第3號——企業合并》也有類似的規定。即規定在每一個資產負債表日進行檢查，對因環境的變化導致其價值發生減損的商譽，則應減計商譽的賬面價值，并將其減值的金額立即確認為費用。

2006年我國頒布的新《企業會計準則第8號——資產減值》第四條明確規定，企業應當在資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象。因企業合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。

當對自創商譽進行減值測試后，再進行相應的會計處理。

當初始確認自創商譽的時候:

當期末重新確認自創商譽，如果價值沒有變化，不做會計處理。

當超額盈利能力變為負數的情況下，此時，該自創商譽已不具備“預期能給企業帶來超額利潤”這一條件，即產生所謂的“自創負商譽”。筆者認為，“自創負商譽”已不是商譽的范疇，按照一般的傳統會計處理模式處理，在財務報表中可以并入到無形資產即可。

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