關(guān)于中小企業(yè)融資難問(wèn)題的探討

[摘要] 融資難已越來(lái)越成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，應(yīng)分別從企業(yè)自身和外部環(huán)境入手。中小企業(yè)應(yīng)提高整體素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)水平，在人才、創(chuàng)新等方面加大投入，提高產(chǎn)品的科技含量，完善財(cái)務(wù)制度，增強(qiáng)信用意識(shí)，而外部應(yīng)從健全相應(yīng)的法律和融資擔(dān)保體系，政府要提供相應(yīng)的優(yōu)惠政策和完善金融服務(wù)體系這幾方面幫助中小企業(yè)度過(guò)融資難關(guān)。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè) 融資 金融機(jī)構(gòu)

一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因分析

在中國(guó)儲(chǔ)蓄繼續(xù)增加的今天，中小企業(yè)發(fā)展資金嚴(yán)重不足、貸不到款的現(xiàn)象卻屢見(jiàn)不鮮。對(duì)浙江省金華、紹興、臺(tái)州、溫州四個(gè)地區(qū)的中小企業(yè)資金需求情況進(jìn)行的問(wèn)卷調(diào)查中，認(rèn)為容易、較難和很難從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的企業(yè)的百分比分別為16.27%，60.47%和23.26%。這些數(shù)據(jù)反映83.73%的中小企業(yè)資金需求沒(méi)有得到某種程度的滿足。

1.這與中小企業(yè)自身存在的問(wèn)題是分不開(kāi)的

普遍存在的資金匱乏、經(jīng)營(yíng)管理不科學(xué)、信用短缺、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等問(wèn)題嚴(yán)重降低了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率和競(jìng)爭(zhēng)力，這影響了各大商業(yè)銀行向其貸款的信心，增加了貸款難度和融資成本。

(1)其貸款業(yè)務(wù)增量小、成本高、利潤(rùn)薄、風(fēng)險(xiǎn)大，銀行難免會(huì)盡量避免這種業(yè)務(wù)的開(kāi)展。因?yàn)殂y行信貸具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，貸款規(guī)模越大，單位交易成本越小。

(2)企業(yè)的所有者就是經(jīng)營(yíng)者，缺乏有效的監(jiān)督和制約機(jī)制。其組織結(jié)構(gòu)不明晰和法人責(zé)任不明確的特點(diǎn)增加了銀行獲取調(diào)查資料和監(jiān)督、審核的難度。

(3)財(cái)務(wù)管理混亂和財(cái)務(wù)信息披露制度不完善，增加了融資市場(chǎng)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的可能性。

2.外部相關(guān)體系的缺位或不健全構(gòu)成了客觀原因

(1)經(jīng)濟(jì)和法律環(huán)境不利于中小企業(yè)融資。我國(guó)資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品少且發(fā)育不完善，其本身的體制有待改革。加之我國(guó)目前的相關(guān)法律對(duì)中小企業(yè)進(jìn)入股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)等設(shè)置了很高的進(jìn)入門檻，如現(xiàn)行的《證券法》明確規(guī)定，新設(shè)立的股份有限公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，在公司預(yù)計(jì)發(fā)行的股本總額中發(fā)行人認(rèn)購(gòu)的部分不得少于3000萬(wàn)元人民幣，且在本次發(fā)行后，公司股本總額不得少于5000萬(wàn)元人民幣。

(2)我國(guó)還沒(méi)有形成良好的社會(huì)信用體系。這既使得企業(yè)失信成本低，社會(huì)缺乏穩(wěn)固的誠(chéng)信基礎(chǔ)，又使得在資金的供給方與需求方之間存在了較嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，即企業(yè)有好的信譽(yù)也沒(méi)有相關(guān)的機(jī)制可以證明。

(3)滯后的金融體制改革和中小金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，使為中小企業(yè)服務(wù)的直接融資渠道還未真正建立起來(lái)。目前，我國(guó)的中小銀行包括股份制商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社等。他們向中小企業(yè)貸款具有優(yōu)勢(shì)，然而，雖然經(jīng)歷了多次治理整頓和資產(chǎn)重組，但中小銀行在追求降低不良資產(chǎn)比例，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制的初衷的同時(shí)，卻因?yàn)榭偸且哉谋O(jiān)督為導(dǎo)向而偏離了為中小企業(yè)服務(wù)的宗旨而越來(lái)越向著大銀行的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理和人員素質(zhì)的總水平不高也嚴(yán)重影響了中小銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

二、解決中小企業(yè)融資難的相關(guān)建議

1.中小企業(yè)整體素質(zhì)的提高是擺脫融資難題的關(guān)鍵

(1)要提高經(jīng)營(yíng)管理水平。既要繼續(xù)推進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革，又要努力提高經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。尤其是一些新起步的科技民企，要盡快建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的經(jīng)營(yíng)管理模式，建立健全內(nèi)控制度和責(zé)任追究制度。

(2)在創(chuàng)新方面加大投入，著重引進(jìn)高科技人才，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，努力提高產(chǎn)品的科技含量。中小企業(yè)可以利用規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)靈活的優(yōu)勢(shì)與一些大型跨國(guó)公司合作而進(jìn)入高科技產(chǎn)品的生產(chǎn)加工階段，通過(guò)“干中學(xué)”，為長(zhǎng)期的發(fā)展積累競(jìng)爭(zhēng)力。

(3)完善財(cái)務(wù)制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，增強(qiáng)信用意識(shí)。中小企業(yè)要遵循誠(chéng)信的原則，將企業(yè)遵紀(jì)守法的行為和信用狀況適時(shí)向業(yè)內(nèi)公布，保證按期如數(shù)償還貸款，堅(jiān)決制止惡意逃避銀行債務(wù)的行為。

2.外部也要努力幫助中小企業(yè)擺脫融資的困境

(1)國(guó)家應(yīng)建立與多元化的融資體系相配套的法律環(huán)境，借鑒其他國(guó)家和地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，把支持和保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益的具體規(guī)定、具體政策措施落到實(shí)處，加強(qiáng)對(duì)融資雙方的權(quán)利保護(hù)。

(2)健全融資擔(dān)保體系，形成良好的信用氛圍有助于降低中小企業(yè)融資各利益主體的成本。支持中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立，鼓勵(lì)其在尋找合適的市場(chǎng)切入點(diǎn)的基礎(chǔ)上，積極有效的開(kāi)展業(yè)務(wù)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要建立起資本金的補(bǔ)充機(jī)制，積極吸收社會(huì)資本進(jìn)入。

(3)政府要幫助中小企業(yè)度過(guò)資金短缺的難關(guān)。政府應(yīng)在財(cái)政、稅收和金融等方面通過(guò)費(fèi)改稅、提高征稅起征點(diǎn)、稅收減免等措施提供優(yōu)惠政策，并為其進(jìn)行科研提供低息或免息貸款。政府還可以向?qū)χ行∑髽I(yè)提供融資的金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠政策。在中小企業(yè)增強(qiáng)自身的實(shí)力后，可鼓勵(lì)有條件的企業(yè)到海外市場(chǎng)上融資。

(4)通過(guò)深化改革，進(jìn)一步完善金融服務(wù)體系。近年來(lái)，中國(guó)人民銀行為加強(qiáng)和改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)，出臺(tái)了一系列政策措施。2005年7月29日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀行開(kāi)展小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)商業(yè)銀行改變以往“貸大、貸長(zhǎng)”的傾向，加大了對(duì)小企業(yè)貸款的投放力度。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要簡(jiǎn)化對(duì)中小企業(yè)貸款的審批程序，加大基層行、社信貸人員的貸款權(quán)限和責(zé)任并允許其在有限的額度內(nèi)的自主審查發(fā)放貸款。

綜上述，中小企業(yè)融資難題的解決既要中小企業(yè)努力提高自身素質(zhì)，又要政府積極引導(dǎo)和規(guī)范中小企業(yè)的發(fā)展方向，增加扶持力度，宏觀上法律、政策等因素可以為其發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。如今，中小企業(yè)融資困難已引起社會(huì)的廣泛關(guān)注，我們相信，通過(guò)政府、銀行、企業(yè)自身及社會(huì)各界的共同努力，中小企業(yè)融資一定會(huì)走出一片更廣闊的天地。

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