淺析中小企業(yè)集群的融資優(yōu)勢

[摘要] 中小企業(yè)對整個經濟和社會的發(fā)展起著無可替代的作用，但是由于其自身的局限， 長期以來在融資方面一直處于弱勢被動狀態(tài)。本文認為，中小企業(yè)集群后，形成了與單個的中小企業(yè)截然不同并且在信用、成本和信息等方面的獨特融資優(yōu)勢。

[關鍵詞] 中小企業(yè)集群 融資優(yōu)勢

目前，我國中小企業(yè)在國民經濟中發(fā)揮著非常重要的作用。然而，中小企業(yè)融資難問題已成為制約其發(fā)展的“瓶頸”。融資難是由于中小企業(yè)在信用、成本和信息等方面存在的弱勢所決定的。中小企業(yè)集聚成群后就能揚長避短，形成了與單個的中小企業(yè)截然不同的融資優(yōu)勢。

企業(yè)集群通常是以某一主導產業(yè)為核心、大量產業(yè)聯(lián)系密切的企業(yè)以及相關支撐機構在某一區(qū)域集聚的現象。其獨特融資優(yōu)勢如下：

1.中小企業(yè)集群提高企業(yè)信用度

一方面，產業(yè)集群可以增加企業(yè)的守信度。中小企業(yè)集群的組織結構是介于純市場與企業(yè)層級之間，它比市場組織穩(wěn)定、比企業(yè)層級組織靈活。借助于這種體制，中小企業(yè)之間長久的交易關系不一定需要契約來維持，主要通過信任和承諾來進行協(xié)作。因而在集群中，建立在信任基礎上的聲譽對企業(yè)顯得更加重要。另一方面集群內部的生產服務配套條件較好，專業(yè)化分工較強，企業(yè)所需的人才、信息和客戶在集群內部更容易獲得，而且集群內對中間產品和輔助產品的需求量大，能創(chuàng)造更多的市場機遇，有利于企業(yè)的發(fā)展。集群內的中小企業(yè)離不開集群這個產業(yè)環(huán)境，企業(yè)的“根植性”強，增大了企業(yè)的守信度。

2.中小企業(yè)集群能有效降低運營成本

(1)集群發(fā)展可以做到基礎設施共享，減少經常性開支成本，如產業(yè)集群可以通過為企業(yè)提供廢水廢氣集中處理等公共設施，減少單個企業(yè)提供此類服務所帶來的高成本。(2)集群內的中小企業(yè)可以運用信息集聚效應，譬如市場信息、資金信息、政策信息、人才信息等，減少信息搜尋成本。(3)集群內企業(yè)之間相對穩(wěn)定，彼此熟悉，由此形成的隱形契約關系，使得企業(yè)能很方便地在集群內找到合適的委托生產者或選擇合適的合作伙伴，從而大大降低了企業(yè)之間的契約成本與監(jiān)督成本。(4)由于上下游企業(yè)在地理位置上的集中，還可降低企業(yè)貨物運輸等交易成本。

3.中小企業(yè)集群可使銀行獲得規(guī)模經濟效應

如果銀行是給單個中小企業(yè)貸款， 那么銀行必須對每個企業(yè)進行審核調查， 所有的程序都不能省略，花在對企業(yè)發(fā)展前景等進行預測的成本費用較高。但集群內眾多的企業(yè)處于同一個行業(yè)，銀行通過對同一行業(yè)的許多企業(yè)貸款， 從經濟外部性和規(guī)模經濟中受益， 降低了銀行從事信貸業(yè)務的交易成本。盡管單筆業(yè)務的收益較小， 但數量較多， 銀行傾向于支持中小企業(yè)集群的信貸活動。由于中小企業(yè)集群區(qū)域的經濟增長率較高，產業(yè)區(qū)的資本積累更快， 通過商業(yè)銀行貨幣的乘數進一步放大， 本地更多地貸款， 投資增加， 經濟進一步增長， 高經濟增長——儲蓄增加——銀行的貨幣乘數→投資增加——區(qū)域經濟增長——銀行的收益增加。

4.中小企業(yè)集群緩解信息不對稱程度

集群形成后， 中小企業(yè)是集中在特定區(qū)域的， 集群中有商會、行會等加強企業(yè)聯(lián)絡的部門及行業(yè)信息中心， 中小企業(yè)之間、上下游合作廠商之間、原料、生產、銷售單元之間和研究、教育、金融協(xié)作機構之間有交流、聯(lián)絡的機會， 從而產生信息集聚效應。對集群內的中小企業(yè)來說， 為了更好的拓展自身業(yè)務， 必將參加各種商會、行會， 以加強企業(yè)間的聯(lián)絡。用提供自身的相關信息來換取集群內的信息支持， 并樹立自己良好的信用形象。從銀行角度，企業(yè)集群后各種商會、行會等的建立， 銀行能從中獲得更多更完善的信息，減少逆向選擇的發(fā)生，有效地緩解了銀行的信息不對稱程度。

5.中小企業(yè)集群降低銀行信貸風險

中小企業(yè)集群內的信貸風險主要體現在產業(yè)風險上， 產業(yè)風險具有一定的可預測性。集群的產業(yè)發(fā)展方向明確， 一批生產經營及配套服務的上下游相關企業(yè)， 主要是圍繞某一產品系列發(fā)展， 產業(yè)風險比單個企業(yè)發(fā)展風險具有更高的可預測性。銀行向集群內眾多企業(yè)貸款， 根據大數定律， 壞賬占貸款數額的比例會是一個較穩(wěn)定值。另外產業(yè)集群中的中小企業(yè)大多圍繞同一產品系列或上下游系列發(fā)展，這在無形中形成了一個抵押物或質押物的一級市場，許多專業(yè)性的抵押物能在這一市場上較真實地體現其價值并能較容易地脫手。所以一旦企業(yè)無力償還貸款時，銀行可以很方便地把抵押物變現。

6.中小企業(yè)集群為信用擔保互助創(chuàng)造組織條件

目前信用擔保體系尚不完善，中小企業(yè)很難獲得擔保機構的貸款擔保支持， 從而加大了企業(yè)獲得銀行貸款的難度。但是中小企業(yè)集群的發(fā)展為中小企業(yè)獲得集群內其他企業(yè)信用擔保、抵押擔保等擔保支持成為可能。因為很多地方的中小企業(yè)集群是在同姓、同鄉(xiāng)、同宗、同行以及同好的基礎上形成的互幫互助的分工網絡。集群內中小企業(yè)業(yè)主彼此了解， 相互熟悉， 在行為和思維方式上沒有太大的差別， 業(yè)主之間幾乎是同質的， 為企業(yè)間相互提供貸款擔保創(chuàng)造了信任條件。

7.中小企業(yè)集群外部經濟規(guī)模優(yōu)勢吸引更多的投資

作為一個整體，中小企業(yè)集群比單個企業(yè)能更好地解決信息不對稱、資信評級效率低、自律體系不完善等問題，信息交流、人才聚集和學習創(chuàng)新是集群獲得而單個企業(yè)無法獲取的外部經濟效應。來自區(qū)域外的投資借助集群模式、同業(yè)工會、相關機構等更加簡化了對單個企業(yè)的考察，也更易于做出投資與否的決策。

8.集群內中小企業(yè)便于獲得政府的政策扶持

為了鼓勵和引導地方產業(yè)的發(fā)展，提升集群的國際競爭力，地方政府會采用更多的金融扶持政策，比如降低稅率、稅費減免、低息或貼息貸款、就業(yè)補貼、研究與開發(fā)補貼、出口補貼、產業(yè)發(fā)展基金、科技創(chuàng)新基金、風險投資基金等。

參考文獻:

[1]林毅夫李永軍:中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經濟研究，2001，(1)

[2]張炳申馬建會:改進我國中小企業(yè)集群融資的對策分析[J].經濟經緯，2003，(5)

[3]崔宇明:中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢探析[J].技術經濟，2005，(2)

[4]劉友金:中小企業(yè)集群式創(chuàng)新[M].北京:中國經濟出版社，2004