農(nóng)戶信貸行為的微觀困境解析

摘要：農(nóng)村金融市場長期供需失調(diào)的矛盾日益引起各界的關(guān)注。本文通過微觀層面分析了農(nóng)戶這一需求主體的信貸行為，指出了農(nóng)村金融困境的原因是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以“自我”為中心，忽視了微觀主體農(nóng)戶的信貸行為特點(diǎn)，導(dǎo)致了農(nóng)戶有效金融需求的抑制及農(nóng)村金融供給出現(xiàn)極度稀缺的現(xiàn)狀，最后對(duì)此提出了建設(shè)性意見。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶信貸行為；微觀主體；金融困境

中圖分類號(hào)：F830.9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-9031(2007)08-0065-04

一、問題的提出

目前我國農(nóng)戶在現(xiàn)階段正在從傳統(tǒng)的單一農(nóng)業(yè)生產(chǎn)向多元化方向發(fā)展，農(nóng)戶作為農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的主體愈來愈明顯。2006年10月起，筆者在山東省泰安市對(duì)農(nóng)村金融市場競爭狀況進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。在調(diào)研中，筆者把農(nóng)戶視為農(nóng)村金融市場中微觀層面的競爭力量，把農(nóng)戶作為一個(gè)系統(tǒng)的主體來討論其存貸行為對(duì)農(nóng)村金融市場的影響。

本次調(diào)研選擇了泰安市具有代表性的一個(gè)辦事處(A)和四個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)(B、C、D、E)作為觀察點(diǎn)，每鄉(xiāng)鎮(zhèn)(辦事處)又選擇至少兩個(gè)村的農(nóng)戶和當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的工作人員作為調(diào)研對(duì)象。這五個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)(辦事處)中，A處于城鄉(xiāng)結(jié)合部，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，B是工業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)，C商業(yè)比較發(fā)達(dá)，D和E是傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低。在農(nóng)戶的調(diào)研中，采取隨機(jī)抽樣與填寫調(diào)查問卷的形式，以確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性和針對(duì)性。在實(shí)際調(diào)研中，由于問卷設(shè)題涉及到農(nóng)戶收入和支出等許多敏感性問題，有些數(shù)據(jù)只是近似值或約等數(shù)，在本文中大多采用百分比的形式模擬。

此外，在本文中，筆者假定農(nóng)戶是一個(gè)面臨自己的實(shí)際約束條件和資源稟賦條件進(jìn)行理性的收益——成本計(jì)算的“理性經(jīng)濟(jì)人”，在此基礎(chǔ)上研究微觀農(nóng)戶的信貸行為對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的影響，并針對(duì)農(nóng)戶信貸行為困境提出農(nóng)村金融市場供給者和宏觀管理者應(yīng)采取的對(duì)策。

二、農(nóng)戶信貸行為的微觀困境現(xiàn)狀

農(nóng)村金融陷入供需困境，除了宏觀制度的約束之外，農(nóng)戶自身的經(jīng)濟(jì)行為和信貸行為也是重要的因素。農(nóng)戶信貸行為的規(guī)律性，是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)制定產(chǎn)品戰(zhàn)略的基石，探索當(dāng)前農(nóng)戶的信貸行為，是解開金融困境的鑰匙。

(一)農(nóng)戶信貸需求強(qiáng)度不足

在對(duì)此區(qū)農(nóng)戶參與金融活動(dòng)的調(diào)查中，有相當(dāng)一部分農(nóng)戶從未參與過正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸活動(dòng)，經(jīng)濟(jì)水平越低的地方，參與率越低，在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的E鎮(zhèn)，近年來從未與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)接觸(包括存、貸)的農(nóng)戶達(dá)到

25%(見表1)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)中，有40%以上的農(nóng)戶選擇“不了解”或不予評(píng)價(jià)(見表2)，農(nóng)戶對(duì)正規(guī)農(nóng)村金融產(chǎn)品采取漠不關(guān)心的態(tài)度，缺乏參與的熱情。

(二)農(nóng)戶余款收益途徑單一，缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃

正如本文的假定，農(nóng)戶是“理性經(jīng)濟(jì)人”，在對(duì)自己未來的收入—支出狀況進(jìn)行綜合考量的基礎(chǔ)上處理手中的剩余資金的行為充分體現(xiàn)了這一特征。農(nóng)戶的“理性”在面對(duì)農(nóng)村生活環(huán)境的復(fù)雜情況時(shí)遇到限制，是綜合各項(xiàng)資源稟賦的理性，不僅體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)利益的獲得上，也表現(xiàn)在農(nóng)戶對(duì)自己手中資金的投向方面。一是農(nóng)戶存款類型單調(diào)，傳統(tǒng)存款渠道仍是主流。在調(diào)查中，幾乎所有的農(nóng)戶都表示，手中閑散資金的存儲(chǔ)方式首先會(huì)選擇農(nóng)信社或銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)；其次是保險(xiǎn)、入股等方式。存款的比例遠(yuǎn)大于保險(xiǎn)、入股類的比例。二是在存款渠道中，定期存款的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于活期存款的比例。在此區(qū)的調(diào)查中，即使是經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的城鄉(xiāng)結(jié)合部，農(nóng)信社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)中農(nóng)戶定期存款的比例也達(dá)到70%，其他鄉(xiāng)鎮(zhèn)也都在80%以上。其中選擇定期存款的農(nóng)戶中有90%以上承認(rèn)“定期存款利息高于活期存款”是其選擇的理由。在保險(xiǎn)類投資渠道中，分紅保險(xiǎn)是農(nóng)戶的首選，選取此類的理由一是分紅額度比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存款利率高，二是可以預(yù)防未來因意外而致的資金急用和獲得賠償。目前，此區(qū)保險(xiǎn)類資金投向正逐漸被農(nóng)戶接受，在B鎮(zhèn)的調(diào)查數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，2005年農(nóng)戶保險(xiǎn)投資擠占信用社儲(chǔ)蓄存款將近10%，并且在2006年呈上升的趨勢。

但是，無論是農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄存款，還是保險(xiǎn)投資，由于市場的不完善，農(nóng)戶獲得的信息存在片面性。在調(diào)查中，90%的農(nóng)戶選擇的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)識(shí)途徑都是通過代辦員或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員，極少是在與金融機(jī)構(gòu)的直接接觸中獲得信息，金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶投資行為的指導(dǎo)和規(guī)劃也很少。

(三)農(nóng)戶貸款重“民間”輕“正規(guī)”，農(nóng)村金融市場扭曲

根據(jù)農(nóng)戶的金融需求特征，農(nóng)戶可以分為貧困農(nóng)戶、維持型農(nóng)戶和市場型農(nóng)戶，各種類型的農(nóng)戶雖然在某些方面的金融需求是同質(zhì)的，但其金融需求的形式、滿足金融需求的手段和要求卻是不一致的。[1]結(jié)合此區(qū)的實(shí)際，也可把本區(qū)農(nóng)戶(以每戶約3-4人計(jì))大體分為：平均年收入在5000元(包括5000元)以下的農(nóng)戶為貧困型農(nóng)戶，5000元到20000元(包括20000元)的為維持型農(nóng)戶，大于20000元的為市場型農(nóng)戶，則從調(diào)查數(shù)據(jù)如圖1如所示。

圖1 農(nóng)戶貸款情況示意圖

注：農(nóng)戶的貸款渠道可以有多種選擇，每項(xiàng)總和可能會(huì)超過100%。

由圖1可見，農(nóng)戶貸款面小、貸款難問題普遍存在，即使是有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的市場型農(nóng)戶，其獲得貸款的比例也只在50%左右，農(nóng)戶在不得已的情況下轉(zhuǎn)求其他途徑，最普遍的方式就是民間借貸。民間借貸歷史悠久，在農(nóng)村地區(qū)有其獨(dú)特的網(wǎng)絡(luò)和作用，農(nóng)戶訴求民間借貸成了一種有效緩解資金困境的方式甚至是一種習(xí)慣性行為，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以取代。在此區(qū)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，95%農(nóng)戶參與了民間借貸活動(dòng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)有息借貸比重大、額度大，經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)無息借貸比重大、借款額度小、借貸頻繁。

綜上可知，農(nóng)戶的各種微觀信貸行為的偏離，致使其面對(duì)金融機(jī)構(gòu)時(shí)陷入了困境。農(nóng)戶對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸需求得不到滿足，出現(xiàn)正規(guī)機(jī)構(gòu)“貸款難”問題。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品無法在農(nóng)村金融市場上營銷，金融機(jī)構(gòu)對(duì)普通農(nóng)戶出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，片面追求大戶。

三、農(nóng)戶信貸行為出現(xiàn)困境的原因分析

綜上農(nóng)戶信貸有效需求與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金供給的不一致，農(nóng)戶信貸行為產(chǎn)生以上偏離農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)營銷范圍的原因可以概括為以下幾點(diǎn)。

(一)交易成本

作為理性經(jīng)濟(jì)人，農(nóng)戶考慮其經(jīng)濟(jì)行為及信貸行為時(shí)首先是依據(jù)自己的資源稟賦條件而追求收益—成本的最大化，這就要求農(nóng)戶在與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易時(shí)注重交易成本的核算。一方面，對(duì)于農(nóng)戶而言，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)時(shí)，交易成本過高，交易規(guī)則約束太強(qiáng)，致使農(nóng)戶向其借貸的意愿減弱。[2]以此區(qū)為例，農(nóng)信社貸款利率不斷上調(diào)，至2006年8月份，貸款利率達(dá)到10.2%，而同期的民間借貸的利率在15%左右，利差并不算高，如果加上正規(guī)金融貸款的交易費(fèi)用，民間借貸的利率與農(nóng)信社基本持平，農(nóng)戶尋求民間借貸便成為一種理性選擇。另一方面，民間的金融組織形式與農(nóng)戶的文化理念和傳統(tǒng)習(xí)慣存在內(nèi)在的契合，除了具有方便靈活，容易接受的特點(diǎn)外，還可以避免因農(nóng)戶需求的分散性和隨意性而造成的交易額度小、交易零散而導(dǎo)致的交易成本上升問題，最重要的是，民間借貸克服了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)面對(duì)農(nóng)戶時(shí)因信息不對(duì)稱造成的信用成本過高的問題。這種狀況反映在農(nóng)戶的信貸行為上，就表現(xiàn)為農(nóng)戶面對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的冷漠和對(duì)民間借貸組織的依賴特征上。

(二)農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性

由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，農(nóng)業(yè)與非農(nóng)產(chǎn)業(yè)相比，很難獲得高額的利潤回報(bào)，農(nóng)戶投資農(nóng)業(yè)已不能滿足收益最大化的要求，農(nóng)戶缺乏投資農(nóng)業(yè)的積極性，形成“融資惰性”。而從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，投放在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的款項(xiàng)難以獲得較高的收益，出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象。這種供需困境不斷循環(huán)的原因，歸根結(jié)底是農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性導(dǎo)致的。在此區(qū)的農(nóng)戶借貸中，投資于農(nóng)業(yè)(種養(yǎng)業(yè))的貸款比例逐年下降，而投資運(yùn)輸、微小型企業(yè)和服務(wù)業(yè)的份額不斷上升，也說明農(nóng)戶對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)熱情日減，貸款投向正在改變。

(三)制度的約束

首先是金融體制造成的農(nóng)戶信貸行為的偏離。在目前我國農(nóng)村金融體系下，由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中的商業(yè)銀行逐步從農(nóng)村撤出，同時(shí)又壓制各種非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，因此造成帶有準(zhǔn)國家金融性質(zhì)的農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融體系中的絕對(duì)壟斷地位。這種競爭的不完全性，一方面導(dǎo)致利率水平的不合理，使資金要素越來越成為稀缺要素，其稀缺性所決定的要素價(jià)格隨之越高；[3]另一方面致使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)資金供給與農(nóng)戶需求目標(biāo)不完全一致，嚴(yán)重脫離農(nóng)村實(shí)際。其次是其他社會(huì)因素導(dǎo)致的農(nóng)戶對(duì)未來的不確定性致使農(nóng)戶信貸行為的獨(dú)特。由于我國農(nóng)村社會(huì)保障體系的不健全，農(nóng)戶面臨的生存問題是多方面的，導(dǎo)致農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄行為強(qiáng)于投資行為，投資需求相對(duì)減弱。另一方面，現(xiàn)行農(nóng)地制度很容易導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，而且農(nóng)村土地缺乏流動(dòng)性，農(nóng)戶不得不調(diào)整自己的存貸計(jì)劃以防備未來收益產(chǎn)生的不確定。

除了以上所述的因素，農(nóng)戶信貸行為的特征還會(huì)因地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡、宏觀政策的調(diào)整而發(fā)生改變。因此，掌握農(nóng)戶信貸行為的特點(diǎn)，對(duì)解決農(nóng)村金融市場的供需失衡，農(nóng)村信貸政策的調(diào)整具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

四、解決農(nóng)戶信貸困境的對(duì)策建議

解決農(nóng)戶信貸中遇到的問題，既需要從微觀層面的農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)入手，也要注意宏觀結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

(一)微觀出路

首先，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極采取措施，激發(fā)不同層次的農(nóng)戶的存貸需求，把農(nóng)戶的借貸行為引導(dǎo)到正規(guī)金融市場上來。其次，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以“農(nóng)”為中心，采取專一化策略，即把廣大的農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶和微小型企業(yè)作為服務(wù)對(duì)象，在此基礎(chǔ)上獲得產(chǎn)品差異，形成競爭隔離層，減輕金融市場日益激烈的競爭造成的沖擊。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以憑借多年農(nóng)村工作的經(jīng)驗(yàn)和“人熟、地熟、情況熟”的“三熟”優(yōu)勢，降低因單筆交易額小和地域分散等導(dǎo)致的高成本，在實(shí)力強(qiáng)大的商業(yè)銀行和外資機(jī)構(gòu)目前尚未涉足的領(lǐng)域率先創(chuàng)立品牌的可信度，給未來的競爭打下良好的基礎(chǔ)。專一化策略，既能貼近農(nóng)村市場，掌握農(nóng)戶的信貸規(guī)律，完成商業(yè)化經(jīng)營的目標(biāo)，又能與國家的支農(nóng)政策相吻合，對(duì)農(nóng)村信用社和即將成立的郵儲(chǔ)銀行都是可資借鑒的戰(zhàn)略選擇。

(二)宏觀出路

農(nóng)村金融市場的建設(shè)，不僅是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需要，還是改善農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展后力不足，滿足農(nóng)戶金融需求的選擇途徑。一是建立競爭性農(nóng)村金融市場。目前，農(nóng)村金融市場上雖然也存在某些競爭，如前所述的存款業(yè)務(wù)上面臨的郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行的競爭，貸款業(yè)務(wù)上面臨的非正規(guī)金融組織的競爭等，但還遠(yuǎn)不能達(dá)到塑造一個(gè)健康的農(nóng)村金融市場的目標(biāo)。[4]為進(jìn)一步存進(jìn)農(nóng)村金融市場的競爭和完善，國家應(yīng)該鼓勵(lì)在農(nóng)村金融市場中的金融主體的競爭，鼓勵(lì)新的市場主體的加入，放寬市場準(zhǔn)入條件，以逐步消除農(nóng)村金融市場的壟斷性。二是建立有層次的金融市場。對(duì)農(nóng)村金融市場上的各競爭主體，應(yīng)形成合理的層次性差序格局，一方面滿足不同需求主體的需要，另一方面也可以避免過度競爭造成的各方利益的損害。這種格局可以劃分為零售市場、大客戶市場、批發(fā)市場和公共設(shè)施市場。零售市場的金融供給主體可以是農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等中小型金融機(jī)構(gòu)，以滿足廣大農(nóng)戶和中小農(nóng)村企業(yè)的基本需求；大客戶市場的供給主體可以是商業(yè)銀行和外資金融機(jī)構(gòu)，大型農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和農(nóng)村高端客戶的需求；批發(fā)市場的供給主體可以是有雄厚資金實(shí)力的郵政儲(chǔ)蓄銀行和政策性的農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，為中小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供金融產(chǎn)品的批發(fā)業(yè)務(wù)；公共設(shè)施市場上的供給主體可以是多方參與競爭的結(jié)果，允許各金融機(jī)構(gòu)以招投標(biāo)的方式參與到公共設(shè)施的建設(shè)上來，不僅僅局限于政策性銀行的資金投放。[5]三是農(nóng)村金融市場的規(guī)范化。制定相關(guān)的農(nóng)村投融資辦法，規(guī)范各類金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的金融行為，限制地方政府對(duì)農(nóng)村金融市場的非法干預(yù)等。

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