農(nóng)村信用社貸款利率市場化改革的缺陷及完善建議

摘要：農(nóng)村信用社貸款定價機(jī)制建設(shè)是我國利率市場化改革中的一個重要議題。本文基于對海口市農(nóng)村信用聯(lián)社的調(diào)查，通過分析農(nóng)村信用社貸款定價管理的實踐、存在的問題及原因，提出了進(jìn)一步加快農(nóng)村貸款定價機(jī)制建設(shè)的對策建議。

關(guān)鍵詞：貸款定價；市場化改革；農(nóng)村信用社

中圖分類號：F830.61

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1003-9031(2007)08-0072-03

近年來，在商業(yè)銀行貸款越來越向大項目、大企業(yè)集中的形勢下，農(nóng)村信用社縣市聯(lián)社不但要鼎力支持農(nóng)村“三農(nóng)”的資金需求，還要對轄區(qū)中小企業(yè)、下崗員工、城鄉(xiāng)居民的創(chuàng)業(yè)與就業(yè)提供資金支持，實際上已經(jīng)成為轄區(qū)小額信貸資金的主要供給者。但是，由于種種原因，農(nóng)村縣市聯(lián)社長期以來資金力量較薄弱，財政支持有限，人才相對匱乏，在相當(dāng)大的程度上制約了自身的發(fā)展。其中，長期實行的貸款低息化是阻礙縣市聯(lián)社做強(qiáng)做大的重要原因。農(nóng)村信用社過去實行低利率的初衷是減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，讓從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的勞動群眾能用得起貸款。在這種思想指導(dǎo)下，農(nóng)信社的各類貸款年利率都比銀行低2-3個百分點。然而，從縣市聯(lián)社的經(jīng)營情況看，長期實行管制下的低利率，不但沒有給農(nóng)民貸款帶來優(yōu)惠和方便，反而加大了群眾貸款的難度。本文以海南海口市農(nóng)村信用聯(lián)社的調(diào)查為基礎(chǔ)依據(jù)，就貸款低利率的弊端、農(nóng)信社利率市場化改革的缺陷及進(jìn)一步完善的對策建議做一探討。

一、管制下的低利率是農(nóng)村信用聯(lián)社持續(xù)、有效發(fā)展的障礙

農(nóng)信社實行貸款低利率的弊端主要表現(xiàn)在以下五個方面。

1.造成了農(nóng)信社的虧損。根據(jù)人民銀行改革前規(guī)定的利率標(biāo)準(zhǔn)，海口市聯(lián)社在2004年前，一年期的農(nóng)業(yè)貸款的平均利率是6.27%，流動資金貸款利率是6.9%，平均存貸差僅有3.4個百分點。而據(jù)海口市聯(lián)社業(yè)務(wù)人員反映，辦理一筆萬元一年期貸款支付的各種成本有：辦公場地租金、通信費、水電費、交通工具費、員工工資等5項支出這些竟高達(dá)100元，此外，還要扣除營業(yè)稅32元。而且，不良貸款也在侵蝕海口市聯(lián)社的資產(chǎn)。

2.長期實行的低利率聚集了巨大的金融風(fēng)險。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)周期長，投入大，見效慢，不確定因素影響多，又可能遭受自然災(zāi)害的襲擊，屬于高風(fēng)險行業(yè)。過去實行的低利率覆蓋不了農(nóng)戶的經(jīng)營風(fēng)險。從海口市聯(lián)社近10年來的數(shù)據(jù)看，年景稍好的年份有2003-2006年，這4年海口市聯(lián)社的平均不良貸款率比其他年份稍低。

3.長期實行的低利率挫傷了信貸人員的工作積極性。由于低利率政策壓縮了贏利空間，農(nóng)信社員工的工資收入和各項福利長期在低水平徘徊，與當(dāng)?shù)氐纳鐣骄べY水平相比有一定差距。據(jù)統(tǒng)計部門測算，2005年至2006年間，海口地區(qū)職工月平均工資為1680元，而同期海口市聯(lián)社信貸人員的月平均工資僅有861元，獎金福利也低于同工齡的其他行業(yè)員工。不少基層社的信貸業(yè)務(wù)骨干至今還被住房、醫(yī)療和子女上學(xué)三大難題困擾，無法全身心投入工作。

4.長期實行的低利率不利于樹立貸款戶的誠信意識。在長期享受低利率的環(huán)境下，貸款戶對按時償還貸款本息的觀念逐漸淡薄，部分貸戶甚至有意違約，他們的理性選擇就是寧愿逾期還款也不要依約辦事，即使是罰息也僅僅是達(dá)到商業(yè)銀行同樣檔次的貸款利率水平，起不到應(yīng)有的震懾作用。據(jù)海口市聯(lián)社統(tǒng)計，2004年逾期的700戶貸款戶中，具有償還能力的貸款戶占比重為64%。

5.照顧性質(zhì)的低利率不利于城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。農(nóng)信社長期實行的低利率具有濃厚的政策照顧色彩，著眼于以家庭為生產(chǎn)單位的小農(nóng)方式，支持的是以土地耕作為主業(yè)的傳統(tǒng)農(nóng)村勞動者。海口市是我國最大經(jīng)濟(jì)特區(qū)的省會，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的城市化進(jìn)程不斷加快，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)也在向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)迅速過渡，農(nóng)村勞動者從事土地耕作的比重由2001年的50%下降到2006年的30%。目前農(nóng)村勞動者主要從事的是經(jīng)濟(jì)效益較高的水產(chǎn)養(yǎng)殖、小型加工、旅游餐飲、物流運(yùn)輸和商業(yè)貿(mào)易等行業(yè)。這類新型行業(yè)對貸款利率有著較強(qiáng)的承受能力。如果仍然維持原來的低利率，顯然是不合時宜的。

三、農(nóng)村信用聯(lián)社利率改革的缺陷

1.提高利率幅度有限，未能體現(xiàn)資金價格。主要表現(xiàn)在兩方面。首先是與市場利率相比差距較大，且民間融資利率的執(zhí)行情況不同。人民銀行海口中心支行調(diào)查統(tǒng)計處2005年初對海南省民間借貸的調(diào)查結(jié)果顯示，受企業(yè)之間與家庭之間的關(guān)系親密度影響，民間融資的利率執(zhí)行情況截然不同，高利貸時有發(fā)生。企業(yè)融資月利率在20‰以上的占融資企業(yè)總數(shù)的38.9%。在需要支付利息的家庭借貸中，月利率在20‰以上的占38.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出我國農(nóng)信社目前貸款利率的浮動上限。目前央行允許的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款利率浮動范圍在一些農(nóng)村地區(qū)還不足以使縣市聯(lián)社獲得合理的資產(chǎn)和資本金回報來彌補(bǔ)其成本和風(fēng)險。其次是與組織資金的成本相比也有所差距。縣市聯(lián)社的資金價格包括獲取存款的成本、管理費用、放貸成本和風(fēng)險溢價。農(nóng)戶小額信用貸款和企業(yè)放款也有著較大的利益落差，導(dǎo)致了縣市聯(lián)社更傾向于發(fā)放企業(yè)貸款。當(dāng)前縣市聯(lián)社通過要求罰息、強(qiáng)制要求入股等措施，使農(nóng)戶小額貸款的實際貸款利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過貸款利率浮動的上限，也從一個側(cè)面充分反映了當(dāng)前農(nóng)信社利率浮動上限太低。而造成縣市聯(lián)社的資金成本偏高的因素很多。一是吸儲成本持續(xù)上升。海口市管轄范圍較小，且交通極其方便，使得海口市聯(lián)社在吸收儲戶存款時直接面對來自各大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的競爭。各家商業(yè)銀行實力雄厚，且近年來紛紛吸取國際經(jīng)驗提高服務(wù)質(zhì)量，使海口市聯(lián)社在吸收存款方面面臨越來越大的成本壓力，不得不以各種方式提高存款利率來吸引客戶。二是由于農(nóng)戶貸款金額小、居住分散，貸前調(diào)查成本也很高。三是縣市聯(lián)社的農(nóng)戶貸款面臨著較大的自然風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，在缺乏農(nóng)業(yè)保險和抵押品的情況下，貸款的風(fēng)險很大。因此，只有逐步放開農(nóng)村金融市場的貸款利率，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款利率能夠抵補(bǔ)風(fēng)險和成本，縣市聯(lián)社對“三農(nóng)”貸款才能盈利，才能提供越來越多的資金支持“三農(nóng)”。

2.基層機(jī)構(gòu)權(quán)力有限，無法適應(yīng)市場需求。由于農(nóng)戶不能提供高質(zhì)量的財務(wù)報表和抵押資產(chǎn)，因此農(nóng)信社向農(nóng)戶提供的主要是關(guān)系貸款。在關(guān)系貸款的情形下，農(nóng)信社的授信決策主要是基于客戶經(jīng)理與客戶接觸過程中所獲得的專有“軟”信息(即通常不在財務(wù)報表上顯現(xiàn)的、為大眾所了解的信息)。這些專有信息來自于過去貸款的發(fā)放、客戶開設(shè)的儲蓄賬戶以及其他金融產(chǎn)品，還可以從客戶的經(jīng)營環(huán)境中獲得，例如供應(yīng)商和顧客等。關(guān)系貸款中最重要的關(guān)系樞紐是客戶經(jīng)理。客戶經(jīng)理通常掌握最多的軟信息，對所負(fù)責(zé)的社區(qū)通常了如指掌，因此可以通過各種直接或間接的關(guān)系了解社區(qū)中的企業(yè)和其所有者的信用狀況。客戶經(jīng)理同時也直接掌握客戶的各種“硬”信息，是能把軟硬信息有效結(jié)合的最合適人選，因此關(guān)系貸款要求授予客戶經(jīng)理更多的貸款權(quán)限。[1]

縣市聯(lián)社作為基層社的管理機(jī)構(gòu)，既具有在轄區(qū)內(nèi)調(diào)劑信用社之間的資金、審計信用社等管理職能，也有辦理信用社資金清算、通過銀行間市場為信用社融資的服務(wù)職能。這樣的組織結(jié)構(gòu)，在運(yùn)作中能增強(qiáng)調(diào)控能力，但使得經(jīng)營決策鏈拉長，造成的直接后果是不同貸款對象的利率趨同，體現(xiàn)不出來貸款定價的差別化與市場化。

3.專業(yè)人才短缺，影響改革進(jìn)一步深入。農(nóng)村信用社缺乏貸款定價的專業(yè)人才，沒有能力實行完善科學(xué)的利率浮動機(jī)制。利率定價是一項復(fù)雜的工程，涉及眾多的經(jīng)濟(jì)金融因素和大量的信息及數(shù)據(jù)支撐，而農(nóng)村信用社由于長期的粗放管理，日常工作的主要人力、物力均投向如何擴(kuò)大存、貸款業(yè)務(wù)方面，對基礎(chǔ)資料數(shù)據(jù)的收集、保存整理非常薄弱，風(fēng)險量化和分類標(biāo)準(zhǔn)不完全統(tǒng)一，評估標(biāo)準(zhǔn)彈性較大，尚不能客觀、科學(xué)地反映各類貸款風(fēng)險程度。“人情利率”、“關(guān)系利率”、“一浮到頂”的現(xiàn)象也比較嚴(yán)重。

四、加快農(nóng)村貸款利率市場化改革的對策建議

1.端正思想認(rèn)識，走出理論誤區(qū)。要糾正“農(nóng)村貸款利率越低越好”、“低利率就是對農(nóng)民的支持”、“低利率才能讓城鄉(xiāng)人民用得起貸款”等諸如此類的錯誤認(rèn)識。2006年11月中國人民銀行行行長助理易綱就指出：“許多人希望給農(nóng)民的貸款利率越低越好，他們認(rèn)為這樣可以減輕農(nóng)民的還款負(fù)擔(dān)。這種觀點是錯誤的。”易綱強(qiáng)調(diào)，涉農(nóng)貸款應(yīng)在利率覆蓋風(fēng)險的原則下進(jìn)行，即借貸利率要能覆蓋貸款業(yè)務(wù)的全部成本。孟加拉鄉(xiāng)村銀行家尤努斯的尤努斯鄉(xiāng)村銀行是面向農(nóng)村勞動群眾的“窮人銀行”，但是，貸款利率并不低，有的達(dá)到了年息18%，相當(dāng)于我國農(nóng)信社目前貸款利率的2.2倍。[2]因而，我國央行也一直借此宣傳適當(dāng)提高利率對農(nóng)村金融的重要性。

2.步驟穩(wěn)妥扎實，工作循序漸進(jìn)。首先，應(yīng)完善農(nóng)村信用社的法人治理結(jié)構(gòu)，因為科學(xué)的風(fēng)險定價機(jī)制是以收益與風(fēng)險成本相對稱原則為基礎(chǔ)的。一是明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，實現(xiàn)資本的有效約束；二是突出風(fēng)險防范重點，完善內(nèi)部控制機(jī)制；三是以調(diào)動內(nèi)在積極性和協(xié)調(diào)內(nèi)部利益為重點，加大正向激勵。[3]其次，央行要督促當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社結(jié)合經(jīng)濟(jì)、地域特點，制定出符合自身發(fā)展的貸款利率管理辦法。過去農(nóng)村信用社從大量的案例中已經(jīng)積累了一些經(jīng)驗和教訓(xùn)，但是對于建立一個科學(xué)的貸款利率定價數(shù)據(jù)模型還很不夠。根據(jù)當(dāng)前的需要，可以先將其他商業(yè)銀行的貸款利率模型加以改造。第三，由人民銀行總行篩選，制定樣本，對符合要求的農(nóng)村信用社可率先放開貸款利率上限。這一舉措將促進(jìn)農(nóng)村信用社提高自我積累、自我發(fā)展的能力，提高資產(chǎn)負(fù)債管理和貸款風(fēng)險定價的能力。第四，政府還需要在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)村社會保障制度、農(nóng)村教育和醫(yī)療等方面加大財政支持力度，創(chuàng)造一個可持續(xù)的農(nóng)村金融商業(yè)環(huán)境，讓農(nóng)民有能力使用金融服務(wù)。[4]

3.及時總結(jié)經(jīng)驗，糾正過程偏差。各級央行和監(jiān)管部門要從監(jiān)督、指導(dǎo)、管理等方面入手，加強(qiáng)對利率浮動和執(zhí)行落實的檢查，引導(dǎo)農(nóng)村信用社在做好支農(nóng)工作的前提下，實現(xiàn)自身效益和社會效益的“雙贏”。一是指導(dǎo)農(nóng)信社嚴(yán)格按照政策要求，合理確定貸款價格，積極支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化調(diào)整，促進(jìn)農(nóng)民增收和農(nóng)村信用社增效。二是要督促農(nóng)信社建立靈活、惠農(nóng)的貸款利率定價機(jī)制。指導(dǎo)農(nóng)信社根據(jù)不同行業(yè)、不同對象的信用等級、經(jīng)營情況、期限長短、發(fā)展?jié)摿百J款項目的風(fēng)險狀況確定貸款利率浮動幅度。三是基層央行要加強(qiáng)與銀監(jiān)部門的協(xié)調(diào)與溝通。要與銀監(jiān)機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理信息共享機(jī)制，根據(jù)執(zhí)行貨幣政策和維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，可建議銀監(jiān)部門對金融機(jī)構(gòu)違反利率政策的行為進(jìn)行處罰。銀監(jiān)部門要及時將檢查情況及結(jié)果反饋給人民銀行，實現(xiàn)信息共享，從而形成對利率政策齊抓共管的格局。

4.加強(qiáng)銀、政、企合作，開創(chuàng)多贏局面。一是聯(lián)合工商、稅務(wù)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估組織等相關(guān)的社會職能部門和社會中介機(jī)構(gòu)在央行征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建立一套規(guī)范權(quán)威的信用等級評定制度，制定科學(xué)的企業(yè)和農(nóng)戶信用評定指標(biāo)和操作性強(qiáng)的信用評定辦法，全面、真實、系統(tǒng)地反映貸款戶運(yùn)作以來在貸款歸還、誠實納稅、注冊資金等方面的真實情況，為農(nóng)村信用社確定貸款利率等級提供可信的參考依據(jù)。二是要積極吸收中小企業(yè)入股農(nóng)村信用社，履行民主管理職能，分擔(dān)農(nóng)村信用社經(jīng)營風(fēng)險，降低利率風(fēng)險，獲得自身的發(fā)展壯大，從而達(dá)到雙贏的局面。

綜上所述，可以看出過去農(nóng)村信貸中的低利率道路越走越窄。在經(jīng)過了這一階段央行“理念”的鋪墊之后，各界對“唯有適當(dāng)提高利率才能拯救農(nóng)村金融”的觀點有了一定程度的認(rèn)可，這為央行相關(guān)政策的出臺打造了一個基礎(chǔ)。再加上中央對“三農(nóng)”工作的高度重視，加速放開貸款利率之后的農(nóng)村金融市場將會在建設(shè)新農(nóng)村和構(gòu)建和諧社會中發(fā)揮更大的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1] 占云生.如何破解海南中小企業(yè)融資難題[N].海南日報，2005-09-21.

[2][4] 徐忠.正確理解農(nóng)村金融市場的高利率問題[N].金融時報，2007-04-10.

[3] 農(nóng)行貴州省分行調(diào)研組.建立良好的內(nèi)部定價環(huán)境是實施貸款定價管理的關(guān)鍵[J].貴州農(nóng)村金融，2006，(5).