新舊巴塞爾協(xié)議第一支柱對(duì)比研究

[摘要] 新巴塞爾協(xié)議在繼承舊巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)上，作了很大的修改，特別是在對(duì)第一支柱做了很大的改進(jìn)。

[關(guān)鍵詞] 巴塞爾協(xié)議三大支柱信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)

引言：銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，而資本是風(fēng)險(xiǎn)的主要支柱。《巴塞爾協(xié)議》是西方銀行數(shù)百年的管理經(jīng)驗(yàn)的結(jié)晶，理所應(yīng)當(dāng)?shù)某蔀閲?guó)內(nèi)銀行資本管理的重要參考資料。對(duì)于其近年來(lái)的變革，也需要認(rèn)真研究，汲取經(jīng)驗(yàn)。

一、巴塞爾協(xié)議簡(jiǎn)介

《巴塞爾協(xié)議》是國(guó)際清算銀行巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)自1975年至今所制定發(fā)布的一系列原則、協(xié)議、標(biāo)準(zhǔn)和建議的統(tǒng)稱，是國(guó)際清算銀行成員國(guó)的中央銀行統(tǒng)一監(jiān)管的有機(jī)文件體系。

一般我們所說(shuō)的舊巴塞爾協(xié)議是指《1988年資本協(xié)議》。而所謂的新巴塞爾協(xié)議就是《巴塞爾資本協(xié)議修訂框架》。新巴塞爾協(xié)議在舊巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)上幾經(jīng)修改，終于成形。這其中包含了許多新的理念和方法，我國(guó)銀行在學(xué)習(xí)借鑒巴塞爾協(xié)議的過(guò)程中，應(yīng)該特別注意對(duì)比這兩個(gè)版本的協(xié)議，從中發(fā)掘信息，這對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)具有十分積極的意義。

二、新協(xié)議繼承舊協(xié)議之處

總的來(lái)說(shuō)，新協(xié)議繼承了舊協(xié)議的很多內(nèi)容，第一支柱中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的處理方法基本沒(méi)有改變，同時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法有部分未變。此外，與第一支柱密切相關(guān)的資本比率計(jì)算也基本繼承了舊版協(xié)議。

1.資本比率的計(jì)算

1988年的《資本協(xié)議》規(guī)定，銀行的資本總額包括核心資本（一級(jí)）和附屬資本（二級(jí)）兩部分，1996年修正案中又增加三級(jí)資本。核心資本指權(quán)益資本和公開(kāi)儲(chǔ)備；附屬資本主要包括一般損失準(zhǔn)備金、混合債務(wù)工具和次級(jí)債券；三級(jí)資本指最初發(fā)行期限2年以上的級(jí)次債券。其中核心資本至少要占資本總額的50%，三級(jí)資本不能超過(guò)核心資本的250%，而且只能用來(lái)覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)資本總額是按照風(fēng)險(xiǎn)的大小對(duì)銀行資產(chǎn)額的調(diào)整。表內(nèi)資產(chǎn)統(tǒng)一分成4個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（0%、20%、50%、100%）；表外或有資產(chǎn)先按照相應(yīng)的系數(shù)轉(zhuǎn)換成表內(nèi)等同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，然后再乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的處理方法

老協(xié)議體系明確涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)有兩大類：信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在此假定下，在處理上述兩類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其它各類風(fēng)險(xiǎn)已以隱性的方式已包括在內(nèi)。新協(xié)議對(duì)1996協(xié)議修正案中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分的內(nèi)容不做調(diào)整。

三、新協(xié)議創(chuàng)新之處

實(shí)際上，新協(xié)議改變之處大于繼承之處，其中最重大的改進(jìn)無(wú)疑是內(nèi)部評(píng)級(jí)法的創(chuàng)立和第三種風(fēng)險(xiǎn)——操作風(fēng)險(xiǎn)確定。

1.新協(xié)議的一個(gè)主要?jiǎng)?chuàng)新是信用風(fēng)險(xiǎn)部分的內(nèi)部評(píng)級(jí)法

新協(xié)議最主要?jiǎng)?chuàng)新之一，就是提出了計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的IRB法（內(nèi)部評(píng)級(jí)法）。IRB法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同表現(xiàn)在，銀行對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)要素的內(nèi)部估計(jì)值將作為計(jì)算資本的主要參數(shù)。而標(biāo)準(zhǔn)法中這些參數(shù)是國(guó)家或中央銀行制定的。

IRB對(duì)主權(quán)、銀行和公司風(fēng)險(xiǎn)暴露采用相同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法。該法依靠四方面的數(shù)據(jù)，一是違約概率（PD），即特定時(shí)間段內(nèi)借款人違約的可能性；二是違約損失率（LGD），即違約發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失程度；三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD），即對(duì)某項(xiàng)貸款承諾而言，發(fā)生違約時(shí)可能被提取的貸款額；四是期限 （M），即某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余經(jīng)濟(jì)到期日。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)期損失等于12.5×PD×LGD×EAD。

IRB法的另一項(xiàng)重要內(nèi)容就是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（即：抵押、擔(dān)保和信用衍生產(chǎn)品）的處理。對(duì)于涉及金融抵押品的交易， IRB法力求確保銀行使用認(rèn)可的方法來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榈盅浩穬r(jià)值會(huì)發(fā)生變化。增加了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的靈活性和準(zhǔn)確性。此外IRB還專門(mén)針對(duì)貸款零售、專業(yè)貸款、股權(quán)以及證券化等內(nèi)容提出了新的規(guī)定，這里不再贅述。

2.新協(xié)議第二個(gè)創(chuàng)新是第一大支柱中增加了操作風(fēng)險(xiǎn)部分

操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是：由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。它是新巴塞爾協(xié)議中新增加的部分，委員會(huì)認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失安排資本。

操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內(nèi)不能達(dá)到信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的量化程度。委員會(huì)認(rèn)為，將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)資本部分十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開(kāi)發(fā)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的各類手段，確保銀行為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)持有足夠的資本。若不將操作風(fēng)險(xiǎn)納入新協(xié)議的資本要求中，這會(huì)降低銀行的積極性，減少業(yè)內(nèi)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)而投入的資源。

新協(xié)議中，提供了一種高級(jí)計(jì)量法（Advanced Measurement Approaches，AMA），這是操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法中比較靈活的。在AMA中，只要方法既全面又系統(tǒng)，銀行可采用自己的方法來(lái)評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法還處于一個(gè)形成的過(guò)程當(dāng)中，一些銀行已經(jīng)在開(kāi)發(fā)符合AMA精神的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法方面取得許多進(jìn)展。

參考資料：

[1]《The NewBasel Capital Accord》Basel Committee on Banking Supervision

[2]《解讀新舊巴塞爾協(xié)議演繹途徑》金雪軍李紅坤北京科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版) 2005-03