錢滾錢

錢滾錢，把小錢變大錢，從小富變大富，是每個人的夢想。

但，你是否曾經靜下心來算過：忙進忙出的結果，口袋里的錢到底是變多還是變少了？

你是楊潔？還是阿美？

三十二歲的楊潔是一位單身貴族，二?誘?誘?誘年初網絡股大漲，她的同事賺了不少錢，楊潔頗為心癢，在同事的強力慫恿下，她以每個月投資一萬元的方式，選擇臺灣島內前幾名的某檔高科技基金作為她“第一次”基金投資。

楊潔算過，按照基金公司所說的復利魔術，她大概四十五歲就可以晉身千萬富婆，抱一大筆錢到太平洋小島當神仙了。

沒想到，她的美夢到第三個月就幻滅了!三個月后，網絡泡沫破滅，該檔基金經理人也離職，楊潔發現她的基金凈值急跌。問同事，同事也慌了，隨著臺股從一萬多點跌到四千多點，三年來股市持續創新低點，楊潔的資產縮水了一半。

阿美和阿奇，五年前歡歡喜喜踏上紅毯后，阿美把老公手上的七十萬元存款拿去買基金，除了單筆外，還同時做了定期定額，每個月固定扣款五千元。

阿美想幫他們的小貝比存教育基金，因此當基金凈值屢創新高時，阿美都沒有獲利了結。沒想到，這兩三年全球股市一蹶不振，阿美的基金就這樣從高點滑到低點，總資產賠掉快五成！去年由于景氣不佳，公司又傳出要減薪，害怕薪水變少影響每個月資金調度的阿美，干脆申請停止扣款。基金從賺錢買到賠錢，阿美心好痛，不敢讓老公知道這件慘事。

在臺灣，有太多人從一九九六年投資基金到現在，經歷了一個景氣循環，卻沒有累積到原本夢想的財富，隨之而來的，只是無窮無盡的煩惱與財務負擔。

我聽過太多這類的慘痛經驗，虧損金額從數萬到數千萬都有。一位初中老師的投資期限甚至超過十年，基金凈值跌下去后，連面額都沒再上來過，至今還在抱雞蛋水餃基金。他的感想是：“放定存十年到現在都有60%~70%的報酬率了，為什么基金績效會這么差?”

不只基金族傷痕累累，股票族的失敗故事更是一再上演，融資斷頭認賠殺出，億萬財富轉眼一場空，有的妻離子散，流浪街頭，有的負債千萬，自我了斷，生命大起大落，不勝唏噓。

我身邊有很多朋友，過著朝九晚五一成不變的上班族生活，每天在老板面前戰戰兢兢，忙里偷閑時拿出股票機看行情、下注，或是上網絡銀行買賣基金；下了班，報紙證券版一字不漏，還用股票軟件設計各種超級自選飄股，晚上的第四臺名嘴節目也沒錯過，周六、周日趕場參加名嘴老師的說明會或是技術分析班。但不知為何，如此積極努力，口袋里的錢不但沒有愈滾愈大，反而愈來愈薄。

你以為：基金是懶人投資術。事實是：懶人不會致富。

先有小本才有得賺

我從小就被家人昵稱“小富婆”，因為我從小學一年級起就開始存錢，郵局是我最好的朋友，到現在我還是郵局的忠誠客戶。

我還記得，當身邊同學都還在向父母伸手要錢的時候，我上高中就自己為自己買摩托車了；在我大學還沒畢業前，手邊就已經有五十萬元的存款。套句我常掛在嘴邊的話：“天下沒有窮人，只有懶人。”雖然我懶得保養，不過我在累積財富上面可是一點都不懶，不但不懶，而且還非常精打細算！

你問我的理財經驗？我會說，投資理財的第一步，一定要先有本金，沒有本，談什么投資理財？都是假的。

有一位投資顧問告訴我，常常有六七年級生問他該怎么理財，他總是先反問對方：“你有多少錢?”對方露出靦腆笑容，有點不好意思地說：“只有五萬元。”

他便笑笑說：“等你有一百萬的時候再來問我吧!”

我把這個故事告訴了我那敗家同學青青，她的反應很激烈：

“這位投資顧問太臭屁了吧！有講等于沒講。一百萬存款?拜托，我連一萬元都存不到!”青青滿臉不屑。

“照這樣看來，我只能當一輩子窮人了。” 這女人開始自暴自棄了起來。

老實說，我個人可是非常同意這位顧問所說：要理財，要投資，要做資產配置，本金一定要夠大，報酬效果才容易顯現。沒有錢，能理什么財呢?

我安慰青青，手邊沒錢，不一定只能當窮人，要當小富婆還是有機會的。像我剛開始做投資的時候也沒有一百萬啊！我的第一筆小額投資就是“買基金”，每個月薪水扣個三五千元，慢慢開始研究基金投資，累積財富，到現在也算是個小小基金通。

好好盯住你的錢

我現在主跑基金路線，每天接觸基金新聞，看過太多基金族賠錢的例子，發現投資基金最大的敵人，不是經濟波動，不是政治影響，而是克服不了“懶惰”因子。

大約有九成的基金賠錢一族都是把基金買回去放著，看都不看，連自己賠了或賺了也不清楚。就是這樣“不理財”的消極態度，使得荷包愈來愈輕。

過去，基金公司為了鼓勵投資人理財，宣傳基金投資的好處，用了一個“懶人投資術”來吸引民眾，果然奏效!從此，很多人常把“基金”和“懶人投資術”畫上等號，以為買基金可以放著不管，以為買明星基金就對了，以為買熱門基金最賺……其實，這些都不對!

要知道，買基金也是有投資成本的，就算你不聞不問，放著不管，每年還是得白白繳錢給基金管理公司。如果基金管理公司幫你賺錢，那也就罷了；如果你命不好，買到的基金正巧都是賠錢貨，豈不是太冤了？

粗略地估計，這些隱藏在基金凈值里，所謂“看不到”的基金管理費和手續費，加起來每年的投資成本大概是1.65％左右。

由于費用是每天從凈值扣除，許多投資人常忘了它的存在。這筆費用看似微不足道，但若透過時間的復利效果，五年下來最高會讓總投資報酬率縮水17％！

根據統計，不管你有沒有賺錢，投資基金二十年的管理或手續費成本，至少需要38.7％。也就是說，假設你投資一百元，二十年后不管你賺或賠，其中的38.7元是投資成本，是你“必須”繳給基金管理公司的錢。

換句話說，你買的基金，二十年后的累積報酬率至少要超過38.7%，你才真正有賺到錢。由于每年被扣的管理費和手續費加起來大約是1.65%，如果你買的基金一年報酬率沒有超過1.65%以上，表示你買到的都是賠錢貨。

買基金由基金經理人幫忙操盤，就好像你把一筆錢交給隔壁鄰居老王操作一樣，萬一老王搬家沒告訴你或是把錢賠掉了，你還得乖乖繳給他管理費，這樣就太對不起自己辛苦賺來的血汗錢了。所以說，天下沒有懶人致富法!

買基金，至少要做到每個月定期檢查一次基金績效。像我，一個月一定看一次，每半年重新做調配。我有個朋友更積極，每天看一次基金績效。記住，想要投資賺錢，一定得先從“盯住”你的錢開始!

你以為：聽電視名嘴或銀行理財專員的建議就行了？

事實是：專家不是神，專家也會出錯。

了解專家背后的利益

你相信電視名嘴或銀行理財專員推薦的強檔基金或個股嗎?如果是這樣，或許這一篇網絡上流傳的小故事可以給你一點啟發：

一位喪偶的老太太想飼養寵物來排解寂寞無聊的生活，就到鄰近的寵物店選購寵物。她決定買一只鸚鵡，因為她可以成天教鸚鵡說話，日子就不會太枯燥了。

可是，這只新寵物很奇怪，無論老太太怎么教，它都不說話。第二天，老太太回到寵物店，向老板抱怨她的鸚鵡不說話。老板建議她買一面鏡子放在鸚鵡面前，當鸚鵡看到一模一樣的同伴在它前面時，就會開始說話了。老太太就把鏡子買回家。但是，第三天老太太又回到寵物店，告訴老板她的鸚鵡看著鏡子還是不說話，老板就賣了一個小秋千給她，因為當鸚鵡在秋千上搖得很開心時，它就會學說話了。

第四天，老太太還是回到店里，問老板到底為什么鸚鵡在照鏡子及蕩秋千后，仍然不愿意說話。老板就建議老太太買一個小梯子給鸚鵡爬，看看是否有效，她只好買回去試試看。

隔天她很生氣也很沮喪地對老板說：“你提供的是什么鬼方法？我的鸚鵡昨天死掉了！”老板又緊張又心虛地說：“按照我個人的經驗，我提供的方法應該可以讓鸚鵡說話才對啊，難道這只鸚鵡從頭到尾都沒說過任何話嗎？”

老太太回答說：“有，它有說話！它在臨終前問我，難道寵物店沒有賣任何飼料嗎？”

這個寓言故事告訴我們，當人們碰到與自身利益相關的沖突時，很難做出客觀的建議。

因為工作需要，我常接觸銀行貴賓理財中心第一線的理財專員，我特別喜歡找topsales聊天，從他們口中了解最近投資市場現況、銀行設計金融商品的策略。最重要的是，我想知道投資人心里都在想什么——當然，我更在意民眾有沒有賺到錢。

有一次，一位銀行資深理財專員偷偷告訴我，他們會將某一檔基金推薦給客戶，都是有“原因”和“目的”的。怎么說呢?他說，老板要他們這陣子傾全力沖A基金的量，用三寸不爛之舌推薦給客戶，這是因為我們一定要搶到A基金的保管銀行資格。

很多人可能不知道，擔任某一檔基金的保管機構對銀行來說有多重要。

通常每一檔基金，背后都會有一家銀行擔任保管機構，以確保該基金的資產受到保障。對銀行來說，擔任保管銀行的好處，就是可以按年收取約0.1％到0.2%的保管費，例如一檔一百億新臺幣規模的基金，銀行若收0.2％的保管手續費，算起來就可輕松進賬兩千萬元!

正因為收取手續費完全沒有風險，這幾年不管是外商或本地銀行都全力沖刺這塊市場，光看財富管理銀行一家家開幕，每家都有貴賓理財中心，就知道銀行打的是什么主意。

理財專員專業嗎

不管是銀行或是旗下的理財專員，以業績為導向本來就令人詬病。還有一點更值得擔憂的是，大部分理財專員猛K書，考了一大堆證照，為的就是證明他們“很專業”，遺憾的是，有些理財專員的“專業度”實在令人難以恭維。

記得有一次，我到一家知名金控公司旗下的貴賓理財中心，訪問一位個頭嬌小、打扮利落的理財專員。當我問她對于市場的看法，她嘰哩呱啦“背”了一長串。我愈聽愈耳熟，心想：“怎么跟我前兩天看的研究報告一模一樣?背得還挺順的!”這名理財專員資歷不過兩年，雖然證照考了八張，但這樣的“專業”，令我大開眼界。

所以說，輕易相信“專家說”，是很危險的。這又讓我想起前陣子在網絡上看到的一則有趣的小故事：

一個老頭在公路旁開了一家小吃店。當時正是經濟不景氣的年頭，那老頭眼力不太好，又幾乎是個聾子，卻干活干得很起勁，生意好得不得了。

老頭說，因為眼力不行，所以他不能看報讀書；他耳朵重聽，難得和朋友們聊天，對外面的情況，他都不甚了解。他并不曉得經濟不景氣有多嚴重，只是一心一意把生意做好。他把小店的門面漆得漂漂亮亮，在路邊豎起宣傳的招牌，讓人老遠可以聞香下馬；他店里預備的貨色物美價廉，味道很好，甚至連幾乎一文不名的人也不由得停下來在他那兒吃點東西。

老頭子工作十分勤奮，賺了錢把他的兒子送進大學去讀書。那兒子在學校中選了經濟學的課程，對于整個美國經濟的情形之糟，了如指掌。

那年過圣誕節，他回家度假，看到店中業務仍然很興旺，就對他父親說：“爸爸，這地方有點不對勁。你不應該有這么好的生意呀，瞧你的興致這樣好，仿佛外面沒有經濟不景氣一樣。”

于是，他把經濟蕭條的前因后果費力地解說了一遍，并且說全美國的人都在拼命地節省、緊縮。

這會兒，那老頭受到了消極思想的影響。他對自己說：“既然如此，我今年最好也不再油漆門面了；外面鬧恐慌，我還是省下一點錢來最好。三明治里的肉餅應該縮小一點；再說，既然人人都沒有錢，我又何必在路上去做招牌?”

于是，他把各種積極的努力都停下來。結果呢？生意果然一落千丈。

當那位大學生在復活節假期又回到家時，老頭對他說：“孩子，我要感謝你告訴我關于不景氣的消息，那是千真萬確的事，連我的小店也感受到了。兒啊，受大學教育實在太有用了！”

所以說，專家是“專門害人家”的！

網絡上寫的最后這句結語，好像有點太過火了，不過仔細琢磨，似乎又不無道理。專家的話，通常只能作參考，不能奉為圭臬，否則很有可能“受傷”。

女人逛街瞎拼，一定會做到“貨比三家”，投資理財也應該如此。“盡信人言不如不聽”，要是故事里的老頭不被兒子影響，照樣認真干活做生意，結果一定會不同!

（選自臺灣《皇冠》