對我國實證會計研究現狀的再認識

［摘 要］ 我國實證會計理論研究從20世紀80年代后期開始，從整體上看，以1997年為界，可分為兩個階段，1997年以前主要集中在有效市場假說的檢驗方面，而在1997年以后研究方向有所擴展。研究論文雖然呈逐年增加的趨勢，但總體規模并不是很大。目前，實證會計研究在我國還只是剛剛起步，研究成果并不是很豐富，且研究資料匱乏，研究范圍狹窄。因此，實證會計研究亟待規范和引導。

［關鍵詞］ 實證會計；現狀；展望

［中圖分類號］F230［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2007）02-0036-03

會計實證研究起源于美國。1968年，R. J. Ball和P. Brown在其發表的《會計收益數字的經驗評價》一文中，采用理財學和經濟學的方法對會計信息含量問題進行了研究，首開會計實證研究的先河。

瓦茨和齊默爾曼在1986年發表的《實證會計理論》(Positive Accounting Theory，PAT)一文中將實證會計理論定義為“解釋和預測會計實務”的理論，這種理論觀點“直接或間接地構成了經濟學上大部分以經驗為依據的研究的基礎，它是科學上廣為采用的理論觀點”。隨后，美國的《會計評論》（Accounting Review ，AR）、《會計研究雜志》（Journal of Accounting Research，JAR） 和《會計與經濟學》（Journal of Accounting and Economics，JAE） 等主要會計刊物不斷發表實證會計研究論文。經過30多年發展，實證分析在西方已逐漸成為現代會計研究的主流學派。

一、我國實證會計研究現狀分析

20世紀80年代后期，中國會計理論界開始介紹國外流行的實證會計，而1994年起真正運用實證方法進行會計研究的論文才出現在重要期刊上，此時主要是將實證會計與規范會計進行多角度的比較、評析。從整體上看，以1997年為界，我國的實證會計研究可分為兩個階段：1997 年以前主要集中在有效市場假說的檢驗方面，而在1997年以后研究方向有所擴展。通過對20世紀90年代以來國內外會計學者發表在《會計研究》、《經濟研究》、《管理世界》、《金融研究》和《審計研究》等期刊文獻中的實證會計研究論文的整理發現，雖然文章數量呈逐年增加的趨勢，但總體規模并不是很大。實證會計研究在我國還只是剛剛起步，研究成果并不是很豐富，研究資料匱乏，研究范圍狹窄。

（一）實證研究總體規模小

通過對《會計研究》、《經濟研究》和《管理世界》3種代表我國經濟、管理、會計領域最高水平的學術期刊2001年間所刊登論文采用的研究方法的簡單分類統計（見表1）可以看出，我國會計研究大部分屬于規范研究，純粹的實證研究很少，這導致我國會計理論的研究缺乏實踐檢驗這塊基石，理論與實務嚴重脫節。

注：“定性研究”是指完全采用論述的方法表明自己的觀點，邏輯推理的起點可能是被廣泛接受的觀點或現實中的某些現象，經過演繹或歸納得到一個判斷結論或解決問題的建議；“數學模型”是指采用數學工具說明某種規律性的結論；“觀察描述”是指采用定性的現象描述或定量的統計資料來說明事物或規律的客觀性；“假設檢驗”指通過建立假設，選擇數據，用統計檢驗的方法驗證某一個理論。

到目前為止，規范會計研究仍在我國會計理論界占絕對支配地位（引入美國的實證會計研究方法也只是介紹性的），雖然少數學者發表了一些實證會計研究方面的文章，但其深度和廣度遠遠不夠，缺乏實踐依據。

（二）實證研究領域及主題涉及面窄

從研究的課題看，我國的實證研究領域覆蓋了證券市場、會計選擇、審計研究3個主要領域，研究主題集中于4個方面：（1）我國資本市場效率檢驗；（2）會計信息在資本市場上的作用研究；（3）會計政策選擇的研究；（4）審計意見信息含量的實證研究。通過對上述期刊相關論文的整理，筆者發現各項研究幾乎都是以中國資本市場為基礎進行的研究，包括對中國股市有效的檢驗、股市對會計信息披露的反應等事件的研究，而涉及管理會計、會計教育、環境會計等方面的文章較少。

（三）研究方法幾乎沒有創新

我國的實證研究基本上都是采用國外20世紀七八十年代的研究方法，如時間序列分析法，綜合指數分析法，回歸分析法和資本資產定價模型，畢夫爾的“股價反映程度分析法”和布爾、布朗的“累計超常收益分析法”等等。在討論多元變量之間是否存在線性關系時，運用多元回歸模型、典型相關分析和殘差檢驗；由于會計數據廣泛存在正態分布，所以，與正態分布相關的檢驗方法在會計研究中大量采用，如T－檢驗、χ2－檢驗、F－檢驗、參數檢驗等。人們在尋求用數學方法處理復雜的會計問題時，往往注重于數學模型的邏輯處理，忽視數學模型的經濟涵義和解釋，研究結果容易脫離實際。

（四）樣本選取面窄、科學性差

到目前為止，超過半數以上的實證會計研究文章都是以上市公司群體為研究背景，原因主要在于數據的獲取比較容易，同時也由于我國股票市場產生較晚，有關數據的時間序列較短，這就限制了有關研究結論的可信度。另外，有的研究者選取的樣本數量過小或者存在類聚問題，也使研究結果受到懷疑。這從中也反映出在實證會計研究中收集資料的重要性，因而要進行更廣泛的深入研究，就必須在學術界和企業界建立多種形式的聯系和合作關系。

（五）忽視經濟理論和分析假設基礎

近20年來，隨著新制度主義經濟學的興起，人們對產權認識的深入和對人的行為的經濟分析的深入，經濟學帶給人們許多頗具解釋力的理論和思想，實證會計理論亦深受其影響。然而，我國許多實證會計研究的實踐者恰恰忽視了這一點，不注重學習近20年來主流經濟學發展的先進成果，在其研究中所涉及的經濟理論缺乏解釋力。同時研究者越來越多地忽視學術研究的假設和基礎，一些研究更是無視經濟環境的巨大差異，拋棄了圍繞假說的多層次假定和基礎。

二、我國實證會計研究中應注意的問題

現階段，我國實證研究的匱乏主要表現為總體規模不大，水平不高，從以上現狀分析，筆者認為可以從兩個方面找到原因：一是很多會計理論研究者缺乏必要的經濟學和統計學知識，因而不具備實證研究的理論基礎，而具有理工科專業背景的研究者又存在對有關經濟理論的把握能力略顯不足、相關經濟學基礎薄弱等欠缺；二是從成本效益的角度來看，從事規范性研究及其他研究比從事實證研究省時省力，出成果快。我國實證會計研究要取得突破性的發展應注意以下幾方面的問題：

1．以對會計運行實踐工作的推動為前提。從實地調查入手，記錄發展過程，整理事實材料，在此基礎上進行初級抽象和概括，建立模型，說明和提煉新概念、新范疇，同時考慮中國證券市場現實條件，不能簡單照搬西方的研究結論。

2．注重事物的發生過程。任何會計現象都是在一定時間和空間內存在變化的，因此，要深刻分析對象形態的存在條件，產生和發展的過程及特征，以及進一步演化的可能性空間。

3．改變研究者的思維習慣和敘述方法。實證研究的起點不是由規范會計理論出發，而是從會計事實出發，建立模型；研究的側重點不是對會計屬性的判斷和辨識，而是對會計運行過程的分析和探討；研究的目的不是解釋和論證方針政策和會計制度，而是認識和運用會計作用來解決實際問題；在敘述方式上也要求改變“正常”順序。

三、我國實證會計研究迫切需要進入的領域

目前我國實證會計理論發展還處在起步階段，從面向實際的角度考慮，當前我國實證研究最為緊迫的任務是解決股票市場、企業管理和準則制定中存在的問題。具體來說有以下3個方面：

1.以會計準則為核心的會計選擇行為的研究。推進以會計準則為核心的我國會計制度改革，使企業擁有較大的會計選擇權；有選擇地借鑒和吸收西方實證會計理論，逐步開展對會計選擇行為的研究將成為未來我國實證會計研究的主流。

2.進行會計信息與證券市場關系的實證研究。我國證券市場已粗具規模，但尚需進一步發展，還需要通過實證會計研究提供合理的證據以促進其發展。筆者認為在證券市場環境下亟須加強以下幾方面的研究：（1）針對一些特殊的會計信息，就證券市場對其有效性開展進一步的探討，以尋求更多的證據，如證券市場對內幕信息的有效性如何，特定財務報表項目與證券價格之間存在何種聯系，財務報表數據的范圍該多大，才能有助于投資者評估證券風險；（2）二者具體關系的研究，如公司發行股票時，價格如何確定，會計信息是否對股價有影響，等等。

3.關于審計實務的實證研究。這方面研究在我國相對匱乏，已有的實證研究也僅僅是對上市公司審計報告意見類型等少數幾個問題進行研究，而在審計基礎理論領域，如CPA的獨立性、審計的社會期望、CPA的決策過程研究等方面還有待進一步探索。

總之，實證會計研究的領域是廣闊的，隨著我國經濟的發展和會計改革的深入，在我國切實加強實證會計研究是十分必要的。而我國會計國際化步伐的加快，大量的新會計實務的不斷涌現，要求我們應結合實際，在實踐中加快實證會計研究前進的步伐，揚其所長，避其所短，不斷適應新形勢，總結新經驗，拓寬新領域，更好地促進我國實證會計理論的完善和發展。但需要強調的是，不能將實證會計研究與規范會計研究對立起來，只有二者并重，才能不斷提高我國會計研究水平。

主要參考文獻

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