提前還貸的成因、影響與預測模型

摘要：商業銀行的貸款經營在于獲得基于貸款的低風險、穩定的現金流，住房抵押貸款由于低風險和高還貸率，一直是中國各商業銀行的優良資產，并日益成為商業銀行收益的重要來源。但是，由于借款者的消費行為特征及其抵押貸款合同賦予的權利，抵押貸款給商業銀行帶來的現金流并不夠穩定，特別是當宏觀經濟環境發生變化時，提前還貸的數額規模將可能很大。因此，商業銀行在經營住房抵押貸款時，有必要預測提前還貸的概率，計算預期的現金流變化規模，采取相應的對策以實現經營的穩定。

關鍵詞：提前還貸；抵押貸款；預測模型

由于商業銀行對房屋抵押貸款一般采取浮動利率，因此隨著抵押貸款利率的提高，導致一波提前還貸高潮。商業銀行對于提前還貸行為，大多采取收取違約金的辦法，但是住房抵押貸款本身具有某種不穩定性，商業銀行在經營過程中，無法單純以收取違約金的方法解決問題。因此商業銀行需要分析提前還貸的原因、對銀行經營的影響、以及預測借款人的行為，以減少對銀行經營穩定性的影響。

標準的抵押貸款通常是固定利率、等額償付的抵押貸款，通常計劃按周期進行等額償付：

當然，現在還有浮動利率抵押貸款（Variable—Rate Mortgages，VRMs）。浮動利率抵押貸款是一種合同利率隨著市場利率變化的抵押貸款，由貸款合同規定特定的市場指數或者參考利率，抵押貸款利率和參考利率相聯系，并規定貸款利率的變動頻率（如按月、季、半年、年等），任何個別或累積利率變動的最大額、允許按期支付變化的最大額等。……