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聲音

社會(huì)資金可參股新設(shè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

中國人民銀行副行長吳曉靈在銀監(jiān)會(huì)召開的“農(nóng)村信用社支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)座談會(huì)”上表示，允許社會(huì)資金參與現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)重組和參股新設(shè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，探索更適合中國國情的農(nóng)村金融組織形式，規(guī)范發(fā)展適合農(nóng)村特點(diǎn)的金融組織，建立農(nóng)村信貸投入穩(wěn)定增長的機(jī)制。

點(diǎn)評：社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)是一項(xiàng)偉大工程，金融支持不可或缺。當(dāng)前，從金融角度看，最熱切盼望的就是能夠利用社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)這一機(jī)遇，使我國農(nóng)村金融體系建設(shè)能夠盡快得到完善，希望不久后看到一批在這個(gè)領(lǐng)域里成長起來的實(shí)力金融企業(yè)。

民營資本進(jìn)入銀行業(yè)不存在法律障礙

商業(yè)銀行法并沒有禁止民營資本參與商業(yè)銀行的設(shè)立。對農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)來說，民營資本歷來是重要的資金來源。對于非銀行金融機(jī)構(gòu)來講，也沒有限制民營資本參與金融機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

——中國銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之

點(diǎn)評：民營資本進(jìn)入銀行業(yè)歷來沒有法律障礙，這是一個(gè)事實(shí)。但為什么留給人們的印象卻并非如此？到底民營資本進(jìn)入中國銀行業(yè)的障礙在哪里呢？有時(shí)候，沒有限制比起有明確的限制，更加讓人捉摸不透，更加讓人不可預(yù)期，更加讓人無可奈何。隨著中國民營資本實(shí)力的增強(qiáng)、監(jiān)管水平的提高，但愿民營資本對銀行業(yè)的參與度也能越來越高，讓中國民營資本能更好地促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)增長，讓民營資本也能分享中國經(jīng)濟(jì)增長的成果。

數(shù)字

央行上調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率至5.85%

中國人民銀行決定，從2006年4月28日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的5.58%提高到5.85%。其他各檔次貸款利率也相應(yīng)調(diào)整。金融機(jī)構(gòu)存款利率保持不變。

點(diǎn)評：參照今年一季度中國金融經(jīng)濟(jì)形勢呈現(xiàn)出的某種過熱現(xiàn)象，此時(shí)央行上調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款利率也在情理之中，利率的小幅調(diào)整也帶有明顯的宣示作用。此次央行調(diào)整利率的行動(dòng)比較迅速，不像以前那樣有著很長的決策時(shí)滯，這也反映出高層對當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的看法比較一致。

然而，中國的經(jīng)濟(jì)主體對貸款利率的敏感性究竟有多高，這是一個(gè)尚未弄清楚的問題?？赡艿那闆r是，真正過熱的行業(yè)恰是利率敏感性低的行業(yè)，而真正要保護(hù)的行業(yè)恰好是利率敏感性高的行業(yè)，利率這種一般性的價(jià)格調(diào)節(jié)手段顯然無法作用于結(jié)構(gòu)性的問題。此次調(diào)息上調(diào)貸款利率，不調(diào)存款利率，最受益的還是商業(yè)銀行，宣布調(diào)息的次日銀行股全線飆升就是一個(gè)佐證。正要改變以往靠利差過日子的商業(yè)銀行，看來可以不用那么著急地進(jìn)行經(jīng)營轉(zhuǎn)型了。

我國銀行卡發(fā)卡量達(dá)9.6億張

截至2005年底，我國銀行卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)175家，發(fā)卡量達(dá)9.6億張，特約商戶39萬家，POS機(jī)具61萬臺(tái)，ATM終端8萬臺(tái)。2005年銀行卡交易金額47萬億元，其中消費(fèi)交易額9600億元，剔除批發(fā)性的大宗交易和房地產(chǎn)交易，消費(fèi)交易額占全國社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重已接近10％，而五年前僅為2.1%。同時(shí)，人民幣銀聯(lián)卡走出國門，實(shí)現(xiàn)了在近20個(gè)國家和地區(qū)的受理。

點(diǎn)評：中國銀行卡產(chǎn)業(yè)的成績令人矚目，銀行卡正在改變?nèi)藗兊纳罘绞?。但與國際相比，銀行卡產(chǎn)業(yè)還有較大的潛力，改善用卡環(huán)境仍有很多工作要做。更為重要的是，銀行卡還要進(jìn)一步完善系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性。4月20日跨行交易的中斷為正在高速成長的中國銀行卡產(chǎn)業(yè)敲響了警鐘。

事件

中國將取消全國境外投資用匯規(guī)模限制

國家外匯管理局近日表示，中國正計(jì)劃取消全國境外投資用匯規(guī)模限制，以滿足企業(yè)購匯進(jìn)行境外投資的需要。國家外匯管理局將允許企業(yè)在設(shè)立境外企業(yè)或正式進(jìn)行境外收購前，對前期資金如開辦費(fèi)、律師費(fèi)、保證金等可進(jìn)行購匯及匯出。此外，外管局還將在允許跨國公司外匯資金內(nèi)部運(yùn)作的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步減少限制，允許跨國公司集合境內(nèi)外的外匯資金進(jìn)行外匯資金池運(yùn)作，并允許跨國公司將其外匯資金向境外子公司進(jìn)行放款，支持境外企業(yè)的發(fā)展。

點(diǎn)評：境外理財(cái)產(chǎn)品的開放和境外直接投資用匯規(guī)模限制的放松，表明中國正在慢慢朝著人民幣資本項(xiàng)目自由化方向行進(jìn)。面對8700多億美元的外匯儲(chǔ)備，中國確實(shí)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，需要采取一系列減壓的辦法。其中有效的辦法就是鼓勵(lì)居民、企業(yè)持有和使用外匯。但是，對于長遠(yuǎn)來看這有較大的好處，但在短期內(nèi)效果不會(huì)太明顯。一方面，人民幣升值預(yù)期依然存在；另一方面，中國企業(yè)走出去還很困難。

工行與境外戰(zhàn)略投資者完成38億美元資金交割

中國工商銀行股份有限公司近期分別與三家境外戰(zhàn)略投資者完成總計(jì)投資約38億美元的資金交割，這是迄今為止境外投資者對中國金融業(yè)最大的單次投資。 工商銀行負(fù)責(zé)人表示，高盛集團(tuán)、安聯(lián)集團(tuán)和美國運(yùn)通公司這三家工商銀行的境外戰(zhàn)略投資者將用這些投資購買工商銀行241.85億股新發(fā)行股份，股權(quán)比例總計(jì)為8.89％。

點(diǎn)評:工行引入戰(zhàn)略投資者取得了成功，賣出了一個(gè)好價(jià)錢。這一方面表明國際戰(zhàn)略投資者對中國工商銀行的認(rèn)同，另一方面也是工行改制后發(fā)優(yōu)勢的體現(xiàn)。作為探路者的中國建設(shè)銀行、中國銀行以及“國有銀行賤賣論者”都幫了工行的忙，他們功不可沒。

澳新銀行有望年內(nèi)入股上海農(nóng)商行

據(jù)澳大利亞《金融評論報(bào)》報(bào)道，澳大利亞四大銀行之一的澳新銀行計(jì)劃于2006年年底前完成入股上海農(nóng)村商業(yè)銀行的目標(biāo)，澳新銀行此次收購的股權(quán)比重仍為外資銀行入股中國銀行業(yè)最高的20%，預(yù)計(jì)金額2億澳元。如果澳大利亞《金融評論報(bào)》信息屬實(shí)，這將是澳新銀行第二次入股中國銀行業(yè)，2005年澳新銀行曾斥資1.6億澳元收購天津城市商業(yè)銀行20%股份。

評論： 當(dāng)農(nóng)村信用社向農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行改革之時(shí)，多家外資銀行就開始在中國內(nèi)地尋找潛在的投資對象。中國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)廣闊的發(fā)展前景，使得外資銀行對中國的農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行青睞有加。

華夏銀行與德意志銀行展開合作

華夏銀行4月21日發(fā)布公告，該行吸收三家境外金融機(jī)構(gòu)投資入股計(jì)劃已正式獲銀監(jiān)會(huì)、國資委和財(cái)政部批準(zhǔn)。公司18家法人股股東向德意志銀行股份有限公司、德意志銀行盧森堡股份有限公司、薩爾·奧彭海姆股份有限合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓合計(jì)58720萬股股份，占公司總股本的13.98%。5月初德意志銀行高層將來北京參加雙方第一次高層合作會(huì)議，討論進(jìn)一步合作具體事項(xiàng)。

點(diǎn)評：作為境內(nèi)五家上市銀行之一的華夏銀行一直不溫不火，表現(xiàn)平平。自2005年，有關(guān)德意志銀行等外資參股華夏銀行的消息傳出以來，人們對華夏銀行充滿了期待。本樁交易的獲批，更加堅(jiān)定了人們對華夏銀行的信心。德意志銀行作為德國最大的銀行，在商業(yè)銀行、投資銀行甚至保險(xiǎn)等諸多金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域都有一套非常成功的經(jīng)驗(yàn)，雙方的合作或許真能為華夏銀行找到一條新路。

美聯(lián)儲(chǔ)考慮結(jié)束加息進(jìn)程

4月18日公布的美聯(lián)儲(chǔ)3月27日至28日的會(huì)議紀(jì)要向外界發(fā)出近來最強(qiáng)烈的信號(hào)：在5月10日的下次會(huì)議上美聯(lián)儲(chǔ)加息可能將是今后一段時(shí)間內(nèi)的最后一次。當(dāng)天會(huì)議紀(jì)要公布后，市場反應(yīng)強(qiáng)烈，股市大漲，美元走軟，長債走高。

點(diǎn)評：早在加息到4.5％之時(shí)，就有專家預(yù)測，美聯(lián)儲(chǔ)利率將在5%以后維持一段時(shí)間。自2004年6月以來，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)15次加息，已經(jīng)走到4.75%的高位。其意在于抑制美國過度的消費(fèi)，刺激儲(chǔ)蓄。但加息不能過頭，也許5%是一個(gè)恰當(dāng)?shù)睦?。因?yàn)椋蔬h(yuǎn)非解決美國赤字的根本辦法，財(cái)政政策的配合也至關(guān)重要。