我國上市公司盈余管理的手段及建議

盈余管理是２０世紀８０年代中后期興起的實證會計研究的一個重要領域。會計信息的不對稱，會計準則的可選擇性，會計盈余數據的有用性，為盈余管理創造極為有利的前提條件。關于盈余管理的定義，會計學界一直存在著諸多不同意見。筆者認為，盈余管理是企業管理當局在掌握一定私人信息的前提下，在公認會計原則允許的范圍內進行一定的判斷與選擇，從而改變企業對外財務報告，以達到其自身效用最大化或企業價值最大化的一種行為。我國上市公司主要以股票上市、配股、避免停牌、特別處理為動機，采用多種方法調節會計盈余數字以達到盈余管理目的。

一、對盈余管理手段剖析

（一）盈余管理手段之一——變更會計政策與會計估計

１、固定資產折舊政策的改變

固定資產折舊政策的變更主要包括折舊方法和使用年限的變更，折舊政策的變更直接影響公司的利潤。如固定資產折舊方法從加速折舊法改為直線法（在固定資產使用早期），從年限平均法改為產量法或工作量法（在年產量或工作量降低的情況下）以及固定資產使用年限的延長，都會導致當期和以后各期固定資產折舊率的下降以及利潤的相應上升。一般而言，延長固定資產使用年限，對提升以后各期利潤的影響較為持久，固定資產折舊方法的變更對當期利潤的影響較為顯著。尤其是對制造業的上市公司而言，固定資產折舊政策的改變對公司利潤的影響是非常重大的。

２、利用合并會計報表范圍的變動

根據我國《合并會計報表暫行規定》的規定，凡是能夠為母公司所控制的被投資企業都屬于其合并范圍。一個公司是否是另一公司的子公司，事實上存在著一個時點的問題。只有在１２月３１日這一編制合并報表的時點仍受控制的公司才是子公司。然而，子公司的變動超過一定程度會導致母公司這一會計主體的變動，而不同會計主體的財務信息之間是有很大區別的。基于這兩點上市公司則通過年度之間收夠或出售等手段，增加新的子公司或減少原有的子公司，從而改變合并會計報表年報編報的合并范圍，操縱公司當年或以后年度的合并利潤表，為實現盈余管理打開方便之門。

（二）盈余管理手段之二——利用收入與費用的確認

１、利用收入確認進行盈余調節

（１）提前確認收入。按會計慣例，收入應在收入的賺取過程已經完成和交易已經發生以后才可以確認和記錄，但企業管理當局紛紛在過程完成之前即確認和記錄收入。如有提前開具銷售發票；在未來存在巨大不確定性時仍確認為收入；仍需提供進一步服務時確認收入等手段。這些手段的共同點就是提前確認了收入，虛增會計盈余。

（２）遞延確認收入。與提前確認收入正好相反，它是將應在本期確認的收入推遲到未來期間確認。企業一般會在當前收益較為充裕而未來收益預計可能下降時才會使用此種盈余管理手段。遞延收入可以平滑企業的收益，使企業收益呈現一種穩定上升的趨勢。但推遲確認收入會誤導投資者，使投資者高估本期收益。

（３）創造收入事項。是企業為達到增加利潤的目的而人為制造經濟業務以增加收入行為。例如：有上市公司在年度時做一筆銷售，再于第二年度退貨，從而達到虛增當年利潤，實現扭虧保盈目的。還有一些上市公司利用一家子公司按市價銷售給第三方，確認該子公司銷售收入，再由另一家子公司從第三方手中購回的做法，使合并會計報表收入和利潤同時增加，達到盈余管理的目的。一些上市公司還會為達到盈利目標還可能放棄一貫采用的信用政策，突然放寬信用標準、延長信用期限，把風險教大的客戶也作為賒銷對象，把以后年份的銷售提前到當年，不顧一切地創造沒有現金收入的盈利。

２、利用費用的確認與計量進行盈余調節

（１）費用資本化。主要是借款費用和研究開發費用資本化。

借款費用資本化表現為利息資本化，上市公司通過利息費用資本化的方法有三種：（１）在新制度頒布前，會計制度規定，企業為在建工程和固定資產等長期資產而支付的利息費用，在這些長期資產投入使用之前，可予以資本化。在實際工作中，不少上市公司就濫用利息資本化規定終止時間的彈性進行盈余管理。如在資產先支付使用，后辦理竣工決算的情況下，為了增加利潤，就以某項資產還處于試生產階段為借口，把辦理竣工決算手續的時間作為資本化終止的時間，有些上市公司甚至拿出當地政府職能部門對“在建工程”的定性，利息費用年年資本化，同時固定資產帳戶也暫不提折舊，以此達到虛增資產和利潤的目的。利用自有資金和借入資金在實際運用中無法分清其界線的事實，通過人為劃定資金來源和資金用途，將用于非資本性支出的利息資本化。

對于研究開發費，我國至今還沒有正式頒布有關的具體會計準則，一些上市公司就可以根據當地政府鼓勵企業研究開發的優惠稅務規定，從銷售收入中預提研發費用，自由度頗大。而無形資產準則中，對于企業自行研發的無形資產只能以中介費為準入帳，而這相對于研發費用微不足道，結果造成了要么公司研發費用過低，后繼發展無力，要么采用盈余管理方法以將研發費用資本化，一些上市公司會將研發部門單獨分離成其子公司，使研發費用資本化。

（２）費用的遞延和提前確認。根據權責發生制原則規定要求當期的收入與其相關費用應相互配比，然而現實中費用的受益期很難確定。如很難確定廣告費到底能使哪個會計期間的收入增加及增加了多少。對這種費用如何在各個會計期間分配及分配多少需要一定的主觀判斷，上市公司管理層正是利用這一點，隨意確定推銷時期進行盈余管理。

（３）潛虧掛帳。是指不確認可能發生的損失，導致帳面資本價值的虛計和本期利潤的虛增，從而達到管理盈余的目的。這種方式，盈余管理手法多樣，歸納起來有：低轉產品成本、高估存貨、投資損失不沖銷、不良債權長期掛帳、財產盤虧與損失掛帳、少提不提折舊、少計負債等手段，以此導致企業虛增資產和利潤。

（三）盈余管理手段之三——利用非經常性收益

目前，我國上市公司利用非經常性損益進行盈余管理手段主要有計提資產減值準備，出售資產，轉讓股權，資產置換，債務重組，稅收減免，利息減免，政府補貼等。企業利用非經常性批準進行盈余管理時，往往以關聯方或當地政府有關，并從時間上看，一般在會計年度即將結束時突擊確認大額的非經常性損益。

１、利用計提減值準備

計提資產減值準備進行盈余管理的主要表現形式有：（１）壞帳準備計提比例確定存在隨意性，上市公司可根據自己需要高估或低估壞帳準備計提比例；（２）存貨的可變現凈值和長期投資，固定資產，無形資產和可收回金額難以確定，使上市公司計提這四項資產減值準備時存在一定的投機行為；（３）對企業的某些濫用會計估計以多提資產減值準備的行為難以規避。２００１年以來，資產減值準備在一定程度上已成為上市公司操縱經營業績，粉飾財務狀況，規避上市監管的工具。在少數上市公司中，特別是面臨著被“特別處理”或“退市”的上市公司，濫用資減值準備現象已達到觸目驚心的地步。

另外，一些上市公司憑借財政補貼，投資收益及出售、轉讓與置換資產等方式取得的非經常性損益達到扭虧目的。特別是對于主營業務陷入困境的上市公司，重組成了其擺脫困境快速而有效的方法。靠一次性收益裝點門面或躲過退市，戴帽的公司也常利用這些方法進行盈余管理。

二、結論與建議

由上可知，上市公司違背會計政策，濫用盈余管理已造成了會計信息的嚴重失真，使會計報表上的反映的企業業績同企業經營實際脫節，給投資者，債權人的投資決策造成誤導，也給整個社會資源的配置和宏觀調控帶來不利影響。盈余管理既損害了會計生命力所在——有用性，對會計職業和上市公司本身的資本市場發展前景也造成不利。因此建議：

（一）完善公司治理結構，形成抑制盈余管理的內部約束機制。健全公司的治理結構；完善上市公司的內部監控機制；推行股票期權計劃和民事賠償制度，建立和健全有效的激勵約束制度。（二）強化注冊會計師的審計監督。建立完善的注冊會計師執規范體系，增強注冊會計師的獨立性。強化注冊會計師風險意識，提高注冊會計師職業道德水平。（三）推行監管政策的市場化改革，減少誘發盈余管理的政策因素。樹立市場化的監管理念，將準市場化的核準制逐步轉為完全市場化的注冊制，健全保證信息披露質量的會計標準和執行機制，完善我國會計準則體系，盡快制定和頒布資產減值、企業合并、合并會計報表等具體會計準則，對于收入、費用的確認、計量盡可能明確規范，減少上市公司盈余管理的選擇空間。（四）提高市場參與者的素質，增強識別盈余管理的能力。加強對投資者的教育，提高投資者理性，防止投資者盲目投機行為。創造良好的投資環境，促進證券市場的健康發展。

（作者單位：撫州市會計管理核算中心）