錢經信箱

如何有效選擇銀行理財機構

問：工作繁忙的上班族，很少能把過多的時間和精力放在理財機構選擇上。但又想找到最好的理財機構與經理，獲取理財收益。請問，怎樣才能更有效地挑選合適的理財機構？

答：這表達了許多上班族的共同心聲。由于分業經營，不同理財產品往往由不同機構提供。銀行信譽較好，但不能進行委托理財，不能對個人資產進行全權管理；其他金融機構比較專業，需要個人具有較多的相關理財知識，才能夠具體識別各種產品的風險和收益的差異。

因此，對時間有限、專業知識較缺乏的家庭與個人來說，我建議選擇銀行理財。一來本金相對安全，銀行信用畢竟較其他商業信用更為可靠；二來可以將家庭生活日常現金管理與理財結合起來。目前銀行主要有國債、人民幣理財、外匯結構性存款，以及外匯和股票買賣工具（銀證通、外匯寶等）等理財產品。

對于選擇銀行，提出以下參考建議：

1. 作為主要銷售渠道，銀行匯集上述各理財機構產品和信息，適合充當綜合理財平臺；

2. 選擇信得過的銀行，與其專業理財客戶經理建立聯系：他可以有針對性地提供長期個性化理財服務；

3. 確定期限（如一年）和期限內目標收益率，保持理性、平和心態，不要盲目投資；

4. 決定是否購買理財產品的時候，可以再咨詢提供該產品的理財機構或專業人員，充分了解其風險狀況。

醫療險投保越多越好嗎

問：一位朋友想買多份醫療保險，希望生病住院以后能夠得到更多賠付。不知這種做法能否行得通？

答：如果是報銷醫療費用的險種，這種做法是行不通的，原因如下。

從法理的角度看，報銷醫療費依據補償原則，花多少，最多報銷多少。和財產保險一樣，不可能一輛汽車價值10萬元，出險后卻在幾家保險公司都理賠。總額超過10萬元，這是法律所不允許的。

從保險合同的角度看，此類保險一般都規定：客戶支出醫療費后，要按政府規定取得補償，或從其他社會機構、醫療保險給付機構取得補償，保險公司僅給付剩余部分。這就明確規避重復報銷情況。

從理賠實務的角度看，保險公司在理賠時要求提供原始收據，如果全額理賠，則收據不予退還；如果理賠部分，公司會在收據上蓋章提示已經理賠的金額，然后再退還客戶。其他機構看到收據后一目了然，也避免了一張收據多處報銷情況的出現。

當然，客戶可以投保住院補貼性質保險，應用給付原則，只要住院（或者符合其他給付條件），保險公司就會按照保險金額給付，不管客戶花了多少錢。這樣可以獲得一些額外補貼，理賠金總額可能超過醫藥費，彌補誤工費等隱性損失。但此類賠付額度一般很小。

可轉債到期了，怎么辦

問：我想知道轉債到期應該如何操作；當前市場情況下投資可轉債要注意什么？轉股或不轉的關鍵在哪里？

答：可轉換公司債券是可在特定時間、按特定條件轉換為普通股的特殊債券，是介于普通債券與股票間的混合型金融衍生品。

挑選時以低價轉債為主。股價上漲，將債券轉換為股票，分享股價上漲帶來的回報；股價下跌，可持有債券獲得票面利息和本金，或執行回售權，領取利息補償金的保底收益。一般情況下可轉債價格越低，到期保本收益越高，而高價轉債與股價變動基本同步，因此，高價介入轉債與投資股票無異。

可轉債收益在中長期才能得到充分體現。不是價格越低的轉債越好，轉債獲利源于其股票特性，轉股價確定，而股票內在價值的體現不是靠短期的投機性波動實現的。

投資可轉債的關鍵在于買賣時機和持有期的把握，尤其適合在景氣復蘇的初期投資。當前股市，偶爾反彈，但仍持續低迷，可轉債的中短期投資收益很難把握。

建議投資者：（1）以中長期持有為目標，低價買進，股價上漲后，再將可轉債轉換為股票或直接賣出，賺取差價。（2）留意短線投資機會，例如在可轉債觸發了回售條款時，公司為了避免出現回售，不得不調低轉股價， 這會增加可轉債的價值。這種情況投資時間短，收益率看得見，適合介入。（3）轉債進入轉股期后缺乏流動性，不適合流動性要求高的個人投資者。（4）需要審慎對待轉債條款，主動維護自身合法權益。