期貨投資并非水到渠成

其實，早年我并不知道期貨是什么，更不會想到今后會成為一名期貨事業(yè)的推廣人員。記得在1993年時，我在做圖書銷售工作，于是就有了許多看書的機會。在偶然的翻閱中，我看到了早期深圳的第一批淘金者們的故事，他們一個個用大包小包，裝著大捆10元面值的錢，有的則裝著大捆的股票。類似這樣一夜暴富的故事也開始到處流傳。也就在這時，我知道了什么叫紅馬甲，什么叫經(jīng)紀(jì)人。我也開始渴望可以去股海淘金，也向往做一名證券經(jīng)紀(jì)人。

股票暴富就是神話

1995年，在我家附近終于開了一家證券公司，從此我開始對證券有了實質(zhì)性的關(guān)注。1995年的證券市場處于一個非常低迷的狀態(tài)，證券公司大廳里平時只有十多人在里面看盤，許多幾十元的股票都跌成了幾元，我則處于原始資本的積累階段。1996年上半年，股價開始回升，到同年10月份時，3元的股票已到了13元左右，此時的證券交易大廳熱鬧非凡。就在這時，我拿出全部家當(dāng)16萬元沖了進去。第一筆交易就是在5元左右買下上海石化，由于沒有老師指導(dǎo)，股價又處于高位，做到次年6月，我的16萬元原始資金就只剩下10萬元了，我總是一買進就跌，跌了我就賣掉。有時我也賭氣似的虧了拿著不動，我就不相信總是那么倒霉吧，我就把一支做錯的股票拿了一周，但這樣下來一下就虧掉了總資金的30％。如此也不是辦法，我承受不住了，最終還是斬了倉。就這樣，做10次交易，就有 8次以虧損告終，反復(fù)地追漲殺跌和錯誤地抄底，叫我嘗盡了斬倉的痛苦。那時我感到非常迷茫，那些一夜暴富的故事簡直就成了神話。我對做股票是否可以賺錢也開始產(chǎn)生懷疑。失敗過后，看著一堆厚厚的交易清單，感慨萬千。

此后，我采取了一邊工作一邊業(yè)余做股票的方式。但1999年的“5．19”行情產(chǎn)生時，來得太快太急，沒有得到太好的收益。不過，證券市場快速賺錢的效應(yīng)又開始點燃我心中的火焰，于是我辭職進行專業(yè)的證券投資和研究。在證券市場反復(fù)經(jīng)歷失敗后，2000年，妻子終于忍受不了，離我而去。

觸碰期貨人生拐點

從2000年開始，證券市場進入到一個階段性頂部，股票開始了長達(dá)5年的漫漫熊途。到2001年，股票市場依然低迷，我終于忍耐不住，開始尋找新的投資渠道。這時，有位朋友建議我去做期貨投資，在他的指引下，開始了我的期貨生涯。

做股票多年后，盡管失利退出，但我已經(jīng)可以輕松地掌握股票的短、中、長線交易技巧，以及波段行情。做期貨時，自然是信心十足。所以，在做期貨交易時，基本都是滿倉進出，不知道如何控制倉位和止損點，半年時間就虧掉了總資金的 50％。這也讓我充分體會到了期貨的風(fēng)險，并且對期貨產(chǎn)生了恐懼，不相信任何人的指導(dǎo)，每天只看盤不做，決定花費3個月的時間停止做交易，來調(diào)整心態(tài)。

在2003年7月1號到3號期間，一位做了10年期貨投資的老行家告訴我做多天膠，拿到資金翻番再出，但是我的恐懼心理并沒有消除，沒有聽他的。他自己在天膠10200元左右的價位開了3手多單，兩個多月后，他的資金就翻了3倍。另外一個朋友也是那幾天做了豆和膠的交易，三個多月就把6萬元資金做到了27萬多元。這讓我親眼目睹了期貨賺錢的效率。

此時，在我的人生道路上出現(xiàn)了大的轉(zhuǎn)折，由于有多年的股票及期貨投資經(jīng)驗，我被武漢美爾雅期貨公司總經(jīng)理王長松先生收到旗下，負(fù)責(zé)荊州地區(qū)期貨事業(yè)的推廣。通過半年時間的宣傳，美爾雅期貨業(yè)績逐步增長。在我的指導(dǎo)下，客戶們的資金也得到了大幅增長，同年3月份，一位做糧食現(xiàn)貨生意的朋友委托我操作30萬元資金，4月初，我便逐漸開進麥子的空單，做了一波麥子的空，兩個月時間就做到了70多萬元。那年年底，他的資金做到了100多萬元。

期貨投資不是水到渠成

現(xiàn)在我看來，期貨交易是一條快速致富的途徑，是一種只需極少啟動資金，就可以獲取巨額利潤的投資工具。但這種投資，也并不是你只要投入金錢就夠了，還需要你擁有足夠的精力去學(xué)習(xí)，以及實踐中的靈把握。

記得在一篇關(guān)于期貨的真實報道中寫到，一位年輕的女士用20萬元滿倉做交易，在一年時間里做成了300萬元，后來又虧成 80萬元。在我的觀察中，只要是喜歡滿倉做交易的初學(xué)者，基本結(jié)局都是慘敗，只有少數(shù)幸運的投資者才會大賺一筆。

同樣，我認(rèn)識一位30多歲的女期民， 2005年3月份入市后天天滿倉，交易的結(jié)果如下：入市總資金10萬元滿倉操作，3月份10萬做到最高13萬多元，月末回到 11萬元左右。4月份從11萬元最高做到16萬元，月末又回到9．5萬元。5月份她請一位朋友代做交易，該交易師一般只用30％資金做交易，一般不隔夜，或者輕倉做隔夜單，特可靠時，則重倉出擊。當(dāng)月最高做到 13萬元，月末回到12萬元。6月份該客戶認(rèn)為交易師做單太謹(jǐn)慎，接手自己操作。繼續(xù)滿倉空銅，空不下去，6月15號開始換品種去滿倉空橡膠，但是卻空在了膠的主升浪的起點，然后就一直拿著不動，也不聽取任何人的建議，最后剩2萬元左右時，砍倉出局。她說，沒想到會是這樣。

另外一位5萬元資金的投資者做交易時，相對要靈活一點，虧了不死扛。他在2003年入市時，沒有做過股票和期貨，時而半倉，時而滿倉，做錯了就認(rèn)賠出局，不設(shè)止損點。就這樣大虧加小虧，還追加了一次5000元的保證金，四個月后55000元就只剩下3000元。他沒有和任何人打聲招呼就離開了期貨公司，時隔兩年，再也沒有見過他。

上面講的是新手常見的錯誤，新手失敗可以理解。多年的老手也會馬失前蹄。我的一位朋友1995年就開始在斷斷續(xù)續(xù)做期貨，到了2002年成為職業(yè)期貨投資者，他知道期貨所有的投資技巧，用4萬多元本金做短線加中線交易，每天可以輕松賺上幾百到一千多元，并且不斷地在戶頭里取錢用。他曾經(jīng)教給我許多技法，我也因此而受益匪淺。由于工作原因我和他分開了一年。 2005年初再次見面時，他告訴我他出了大的交易錯誤，2手天膠多單，每手套2000點后砍倉，他曾經(jīng)告訴我膠套住后，最多不可超過200點，問他為什么會套2000點呢？他說套500點后，就認(rèn)為快見底了。

駕馭期貨需千錘百煉

大多數(shù)人入市都是希望可以在短期內(nèi)牟取暴利，也包括我當(dāng)時入市的想法。進入期貨市場就猶如加入了一場無聲的戰(zhàn)爭。每一位勇敢的參與者都是值得我們敬佩的，但是要想駕馭期貨，卻非一日之功。

對于新手，倉位必須控制在總資金的 30％以內(nèi)，要了解鎖單和解鎖以及止損。商品期貨的價格受制于現(xiàn)貨價，所以，就不會像股票一樣可以從40元跌到2元。期貨價格如果下跌到一定程度，或者低于現(xiàn)貨價，就會有現(xiàn)貨商進場買進套利。當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，供應(yīng)商就會在期貨市場拋空，也就是賣出，賺取之間的差價。因為期貨有這樣的特性，投資者就可以根據(jù)期貨的價格來判斷大概的頂和低。當(dāng)價格接近底部時，我們可以先用20％的資金開多倉，農(nóng)產(chǎn)品期貨在底部區(qū)域如果被套，可以在套5點左右開同等數(shù)量的空單。因為快接近底部，鎖單后，也許再跌20～60點就真正的見底了，這時，就可以平空留多，可以捕捉到一個比較好的底部價位。

有一定期貨基礎(chǔ)的朋友，可以在期貨上漲的過程中，反復(fù)做多，加倉資金不可超過總資金的60％，并且盡量做當(dāng)天交易，多單不動倉位不超過總資金的40％。當(dāng)然，這也要根據(jù)實際情況來定。抓頂部和捉底部同樣道理，個中細(xì)節(jié)投資者自己可以慢慢琢磨和體會。這里我所說的只是一種模式，即價格在不同階段有不同的操作模式。

對于新手，我的建議是，盡可能找一位技術(shù)比較好的行家?guī)е鲆欢螘r間，這樣可以少走彎路。對于沒有時間又想資金快速增值的朋友，可以請行家代理交易，簽一份包賠協(xié)議。不過，這種情況下，投資者要盡可能多地了解操盤手為客戶盈利的能力和信譽度。