經濟資本在我國商業銀行風險管理中的應用

2004年以來，國家相繼對中行、建行和工行注資，各行相繼完成了財務重組和股份制改造，目前正在緊鑼密鼓的進行上市工作。財務重組后，各行資本充足率都達到８％以上。但各行能否合理配置經濟資本，始終保持資本充足水平；能否長期持續地為股東創造價值，走一條“資本、風險和收益”協調發展的道路，是監管當局、戰略投資者、存款人和利益相關者關心的重要話題。

經濟資本在我國商業銀行中的應用

目前國內主要商業銀行如工、農、中、建以及部分股份制商業銀行如招行也已開始研究、探索和實施經濟資本管理。建行是國內最早推行經濟資本管理的國有商業銀行，該行于2002年初步建立起經濟資本分配辦法，但主要是對各分行經濟資本的事后計量，不具備資源配置和預算管理功能。2004年建行總行出臺了《經濟資本預算管理暫行辦法》，以確定的年度經濟資本增長率目標和經濟資本回報率目標為年度預算的邏輯起點，據此確定和分配增量經濟資本額度，再安排年度業務計劃和其他財務收支計劃。在確定全行經濟資本總額和當年經濟資本增量的基礎上，測算全年可擴張的風險資產數量。然后根據資產性質和資產損失特征的不同，采用不同的分配系數，在不同區域、行業、產品和企業間分配經濟資本，引導各級行調整業務和產品結構，同時建行規定各級行占用經濟資本的期望回報率必須達到13%，試圖據此硬化約束，推動各級行權衡效益和風險，改善資源配置和經營績效。……