家電“零利率按揭”

今年“五一”黃金周，國美電器在北京推出的“等額分期購物”活動，使競爭本來就十分殘酷的家電市場，又在吃緊處加了一個楔。零利率。零首付、零擔保……這些擴張時代的流行詞匯，在央行叫停車貸、收縮房貸的今天，就顯得格外吸引眼球。在銀根收縮、原材料漲價的新背景下，這種曾被市場拋棄的消費方式為何能重新粉墨登場，誰將為這頓免費的午餐買單?

“鳳凰涅磐”還是“死灰復燃”

被稱為“零利率按揭”的免息分期信貸消費模式，早在上世紀80年代就風行歐美。我國家電信貸消費曾在上世紀90年代末，和車貸分期付款、房貸分期付款一起，著實熱鬧過一陣子。但因為種種原因，這種世界流行的消費模式在我國卻“淮橘變枳”，很快就銷聲匿跡了。

從去年底開始，招商銀行、中信實業銀行、廣東發展銀行等一些中小銀行先后與上海永樂、北京國美，以及索尼、松下等電器專賣場或品牌制造商聯合，推出零利率、零首付和無擔保的家電分期付款制。到今年3月底，中國銀行上海市分行也推出了中銀長城卡“隨心購”免息分期付款服務，信用卡持卡人在進行一次性大額購物或服務消費時，可將付款總額分解成若干期數(月份)，只要在每期(月)按時償還當期款項，則不必承擔任何利息或手續費用。

據國美電器介紹，持有中信信用卡者，在國美電器消費單件商品滿3000元(含)以上就可以辦理由中信銀行提供的6期(月)分期免息付款業務；單件商品消費滿6000元(含)以上的就可以辦理由中信銀行提供的12期(月)分期免息付款業務。消費者無需填表、無需擔保、無需利息，只要刷卡、簽字就可以完成提前消費。

和原先的分期付款需要貸款者“具備一定資格”，要“向銀行申請”，要經“銀行審核通過”，要“向銀行償付5％左右的利息”等限制比較起來，本次家電零利率按揭發生了本質的變化，真正實現了與國際對接——“零利率、零首付、零擔保”。業內人士指出，隨著我國家電業競爭加劇、銀行業分工日益精細、消費者誠信制度逐漸建立，這種流行歐美的分期付款制度，將成為我國家電業的一種重要消費方式。

誰是真正的贏家

記者了解到，家電行業推出的無息信貸消費業務，目前普遍實行的是商家貼息制度。這就是說，商家是這次免費午餐的“買單者”。

銀行業內部人士向記者表示，貼息無疑會給商家帶來很大的利益流失。但在目前整個家電市場供大于求、家電產業迅速升級換代的情況下，這種信貸方式既能激發許多潛在的消費預期，又可極大地刺激即期消費；既能提高商家的資金周轉速度，又能擴大消費市場，這些都與目前電器專賣場所秉持的“薄利多銷”原則一致，所以國美、永樂、索尼、松下等許多廠商紛紛與銀行展開此類合作。

對于銀行而言，這無疑是一頓豐盛的免費午餐。近年來因為“刷卡風波”而與商場齷齪不斷，許多商場曾一度出現拒絕刷卡消費。加上目前投資渠道尚不暢通、投資項目還不豐富，銀行特別是中小銀行在外資銀行“大兵壓境”的情況下，只能在服務深度上下功夫。正是在這個背景下，銀商兩家能迅速找到最大公約數而一拍即合。據國美電器介紹，中信銀行為了保證貸款安全，對沒有信用卡的消費者，需要本人填寫辦卡申請表，提供身份證及加蓋公章的收入證明，經銀行審批10天合格后方可消費。

最大的贏家當然是消費者了。與動輒十幾萬元、幾十萬元的高檔汽車和天價洋房相比，家電信貸較低的起跑線使更多的消費者，尤其是剛參加工作、積蓄較少而預期收入看漲、有著旺盛消費需求的年輕人，有機會提前享受家電商品帶來的新科技、新時尚。但業內人士提醒，家電尤其是新款高價產品，降價周期短、降價幅度大，消費者選擇信貸消費時要有“暴跌”的心理準備。此外，許多商場規定，特價商品無論價值多少都不在免息分期業務商品范圍之內。

普及尚需時日

盡管已有多家銀行和家電賣場簽訂了免息分期付款協議，但業內人士認為，與房產具有的“保值增值”性質不同，家電和汽車都屬“易貶值”產品，在擔保抵押等方面的具體操作中還存在不少問題，特別是我國的誠信制度尚不健全的情況下，家電的零利率按揭消費普及尚需時日。

從今年2月19日開始，上海永樂電器與招商銀行聯手推出滬上無息分期付款制。據上海永樂電器稱，活動推出不到一周，選擇這種購物方式的消費額已占永樂消費總額的5％。而招行上海信用卡中心有關人士透露，這條消息公布后不久，網頁上便有數十名消費者發布消費經驗，反應熱烈。但這位人士預測，由于實施中還存在不少問題，永樂未必能把全場接受無息分期付款信貸卡的方式堅持到底。

就在國美開始推行、大中表示跟進的時候，同為家電賣場“大亨”的蘇寧電器卻對此不大看好。蘇寧認為，家電不像價格昂貴的房子、汽車，對家電產品實行分期付款購買還為時尚早。目前蘇寧的平均客單為1500元一2000元。這個額度對大多數消費者而言，一次性付款都能承受。而對于選擇高端產品的消費者而言，他們的支付能力一般也比較強。蘇寧有關負責人說，這種模式在北京不一定會有市場，短時期內蘇寧也不會做此考慮。

有業內人士認為，目前國內像國美這樣有實力為銀行貼息的家電賣場并不多，因此，“國美現象”不具有普遍性。而且，現階段的這種免息分期付款制度，銀行和商家處于不對等的地位，利益均沾、風險共擔的原則尚未得到充分體現，這必然導致最終出現類似“刷卡風波”式的利益再分配行為。

責任編輯 李思韜