企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的制度防范

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)面臨的全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中占很大比例，由于內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)帶來更大的損失。

企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。影響企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素多數(shù)是與企業(yè)內(nèi)部管理相關(guān)的，這部分因素的可控制性更強(qiáng)，因此控制企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大。

按產(chǎn)生的原因不同分為制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、固有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和操作性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

制度經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于制度的一個(gè)觀點(diǎn)是：制度是一種決策或行為規(guī)劃，用來控制多次博弈中的個(gè)人選擇活動(dòng)，進(jìn)而為與決策有關(guān)的預(yù)期提供基礎(chǔ)。從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度來看，制度是事先做出的確定性的規(guī)范，用制度來規(guī)范和限制個(gè)人行為可以將個(gè)人行為的不確定性限定在一個(gè)相對(duì)較小的范圍之內(nèi)，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防范的目的。然而，由于制度相對(duì)穩(wěn)定、影響期長，一旦制度制定與客觀規(guī)律相違背則會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生較大影響。

影響企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)制度可分為兩個(gè)層次，第一層是企業(yè)的委托代理關(guān)系，第二層是企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制。

現(xiàn)代企業(yè)實(shí)質(zhì)上是由一組委托代理關(guān)系組成的，包括企業(yè)所有者與企業(yè)經(jīng)營者之間以所有者投入資本保值增值為目標(biāo)的委托代理關(guān)系；企業(yè)債權(quán)人與企業(yè)經(jīng)營者之間以債權(quán)人債權(quán)實(shí)現(xiàn)為目標(biāo)的委托代理關(guān)系；企業(yè)經(jīng)營者與企業(yè)內(nèi)部各核算單位負(fù)責(zé)人之間以各部門目標(biāo)實(shí)現(xiàn)為對(duì)象的委托代理關(guān)系；各內(nèi)部核算單位負(fù)責(zé)人與所屬員工之間以各員工職責(zé)分工為對(duì)象的委托代理關(guān)系。

企業(yè)中的委托代理關(guān)系決定著企業(yè)內(nèi)部各主體的基本利益關(guān)系，與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。委托方為了實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)，將目標(biāo)委托給代理方并與代理方簽訂契約以保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；雖然在委托代理關(guān)系的確定和實(shí)施過程中，委托方限制代理方不利于委托方利益的行為采取了種種控制措施，但也就是說由于信息不對(duì)稱問題的存在，代理人利用信息優(yōu)勢以犧牲委托人的利益為代價(jià)為自己牟利的行為可能存在，有可能產(chǎn)生委托代理關(guān)系中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象中很大一部分是變現(xiàn)性較強(qiáng)的證券、債權(quán)甚至是現(xiàn)金，代理人可以比較容易地利用自己”職務(wù)之便”獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益?？梢姡谄髽I(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，道德風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重要的問題。

企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制包括激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和循環(huán)機(jī)制。這里的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制與企業(yè)委托代理關(guān)系中的激勵(lì)和約束機(jī)制從本質(zhì)上是相同的，只是后者是在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的具體應(yīng)用。企業(yè)財(cái)務(wù)的循環(huán)機(jī)制包括與企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理相關(guān)的各種制度、企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)和企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程三方面的內(nèi)容。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度指企業(yè)制定的有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、人員、權(quán)限、分工等內(nèi)容的規(guī)定，明確了企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系結(jié)構(gòu)，相關(guān)人員的職責(zé)等問題，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的制度基礎(chǔ)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)是關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)信息收集、加工、傳遞和使用的循環(huán)機(jī)制，及時(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策至關(guān)重要，是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息保障。企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程是指企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、預(yù)算、控制和分析五個(gè)環(huán)節(jié)。實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須對(duì)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全過程管理。如果以上某個(gè)部分出現(xiàn)問題，必將影響企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的不穩(wěn)定，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

固有風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)固有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來自財(cái)務(wù)管理固有的局限性和財(cái)務(wù)管理依據(jù)的信息的局限性兩個(gè)方面。

財(cái)務(wù)管理本身具有很大的不成熟性，一些重要的財(cái)務(wù)理論都是建立在一些假設(shè)基礎(chǔ)之上的，這些假設(shè)與現(xiàn)實(shí)存在著一定的差距，是對(duì)不確定的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境所做的一種估計(jì)，可以說這些理論本身都面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。另外，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)日趨復(fù)雜，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象不斷擴(kuò)展，財(cái)務(wù)理論對(duì)一些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的規(guī)律把握還不夠。同時(shí)，會(huì)計(jì)信息作為財(cái)務(wù)管理依據(jù)的主要信息來源也是不完全的，其依據(jù)的一些假設(shè)同樣不總是能夠成立的。

操作性風(fēng)險(xiǎn)

操作性風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)管理的相關(guān)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過程中由于操作失誤或是對(duì)具體的財(cái)務(wù)方法把握不準(zhǔn)確給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。操作性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然可能只來源來個(gè)人員，但有時(shí)其危害是不容低估的。

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度防范

法人治理結(jié)構(gòu)

公司法人治理結(jié)構(gòu)通常由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和職能部門組成并形成授權(quán)、決策、執(zhí)行和監(jiān)督體系，它的完善與否決定了一家公司的組織效率和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而決定了公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平。

組織機(jī)構(gòu)

公司組織機(jī)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和職能部門。股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定公司關(guān)于合并、分立、解散、年度決算、利潤分配、董事會(huì)成員等重大事項(xiàng)。股東大會(huì)并非常設(shè)機(jī)構(gòu)，在股東大會(huì)閉會(huì)期間授權(quán)董事會(huì)行使其職能。

授權(quán)體系

授權(quán)體系屬委托代理關(guān)系中的委托關(guān)系，委托方將一定的權(quán)利授予代理方并要求代理方按委托方的意愿行使權(quán)利，授權(quán)體系是公司組織體系的起點(diǎn)。

決策體系

代理方經(jīng)授權(quán)后行使自己的職權(quán)，進(jìn)行一系列的決策，代理決策內(nèi)容由代理權(quán)限決定，決策目標(biāo)不僅受委托方的利益目標(biāo)影響而且受代理方自身和其他相關(guān)方利益目標(biāo)的影響。例如：股東大會(huì)的利益目標(biāo)是股東財(cái)富最大化，董事會(huì)受股東大會(huì)委托，必然要受股東大會(huì)利益目標(biāo)的影響，但董事會(huì)中除了股東代表外還有一些管理專家等，他們有自己的利益目標(biāo)，此外，政府、社會(huì)公眾、公司債權(quán)人等相關(guān)主體都可能通過某些途徑對(duì)公司董事會(huì)施加影響，從而使公司董事會(huì)的目標(biāo)與股東大會(huì)的目標(biāo)發(fā)生偏離，一般認(rèn)為董事會(huì)的目標(biāo)更傾向于公司價(jià)值最大化。股東大會(huì)除了將部分決策權(quán)授予董事會(huì)之外，還保留了一些重大事項(xiàng)的決定權(quán)，它也是公司決策體系的組成部分（見表1）。

執(zhí)行體系

執(zhí)行體系包括董事會(huì)、經(jīng)理和職能部門三個(gè)層次，在公司法人治理結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要地位。傳統(tǒng)意義上，經(jīng)理是執(zhí)行體系的中心，擔(dān)負(fù)著執(zhí)行董事會(huì)決策和對(duì)職能部門進(jìn)行指導(dǎo)的任務(wù)。經(jīng)理的經(jīng)營行為受到其經(jīng)營管理水平和個(gè)人選擇局限性的影響，很可能給公司造成損失。因此，西方公司在董事會(huì)中設(shè)立多個(gè)專業(yè)委員會(huì)以發(fā)揮集體管理的優(yōu)勢，同時(shí)制約經(jīng)理的權(quán)利，在各專業(yè)委員會(huì)中較為重要的是執(zhí)行委員會(huì)和財(cái)務(wù)委員會(huì)，執(zhí)行委員會(huì)負(fù)責(zé)公司經(jīng)營活動(dòng)的全面領(lǐng)導(dǎo)，掌握除財(cái)務(wù)以外的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的指揮權(quán)，財(cái)務(wù)委員會(huì)負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)方面的決策和執(zhí)行指揮。公司經(jīng)理仍然負(fù)責(zé)公司經(jīng)營的全面指揮，但其重大決定的做出要受董事會(huì)各專業(yè)委員會(huì)的制約，減少了經(jīng)理決策的失誤和逆向選擇行為。

監(jiān)督體系

公司內(nèi)部監(jiān)督體系應(yīng)與公司的授權(quán)、決策和執(zhí)行體系相對(duì)應(yīng)，一級(jí)授權(quán)一級(jí)監(jiān)督、一級(jí)決策一級(jí)監(jiān)督一級(jí)執(zhí)行一級(jí)監(jiān)督。公司內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督體系可由監(jiān)事會(huì)、財(cái)務(wù)總監(jiān)和內(nèi)部審計(jì)部門組成，三部門代表不同利益主體，行使不同的職權(quán)。

監(jiān)事會(huì)在公司監(jiān)督體系中居于核心地位，是公司監(jiān)督體系中最高層次和全方位的監(jiān)督，財(cái)務(wù)監(jiān)督是其中重要的內(nèi)容。

財(cái)務(wù)總監(jiān)是代表董事會(huì)對(duì)總經(jīng)理的監(jiān)督，代表所有者的利益。與監(jiān)事會(huì)不同，財(cái)務(wù)總監(jiān)代表的僅是公司所有者的利益，關(guān)心的只是公司所有者與經(jīng)營者之間委托代理關(guān)系的正常進(jìn)行；與監(jiān)事會(huì)相比，財(cái)務(wù)總監(jiān)具有專業(yè)優(yōu)勢和動(dòng)態(tài)控制優(yōu)勢，財(cái)務(wù)總監(jiān)深入公司財(cái)務(wù)管理的全過程，能及時(shí)掌握公司財(cái)務(wù)信息，發(fā)現(xiàn)問題可以及時(shí)向公司董事會(huì)反映，及時(shí)糾正偏差以降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部審計(jì)是公司總經(jīng)理為了保證公司財(cái)務(wù)活動(dòng)正常進(jìn)行，在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的審計(jì)機(jī)構(gòu)和配備專職的審計(jì)人員，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)收支及各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性、合法性和效益性進(jìn)行的監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)可以與監(jiān)事會(huì)、財(cái)務(wù)總監(jiān)一起構(gòu)成企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的完整體系，從而對(duì)企業(yè)內(nèi)部各層次委托代理關(guān)系進(jìn)行監(jiān)督（見表2）。

激勵(lì)和約束機(jī)制

目標(biāo)激勵(lì)和利益激勵(lì)

目標(biāo)激勵(lì)可以激發(fā)出人的內(nèi)部潛力，激勵(lì)程度的大小等于達(dá)到目標(biāo)后個(gè)人需要的滿足值乘以對(duì)該結(jié)果的期望值；需要層次理論認(rèn)為人都有尊重的需要和自我實(shí)現(xiàn)的需要，人在完成一定目標(biāo)之后就會(huì)產(chǎn)生自尊和自我實(shí)現(xiàn)的感覺，因此，沒有物質(zhì)刺激，僅僅是目標(biāo)刺激也可以產(chǎn)生激勵(lì)力量。

企業(yè)各主體參與企業(yè)經(jīng)營歸根到底是為了一定的利益目的，出資者是為了資本增值，債權(quán)人是為了獲得利息，經(jīng)營者和企業(yè)職工是為了獲取勞動(dòng)報(bào)酬，在企業(yè)委托代理關(guān)系中，報(bào)酬問題總是代理方最關(guān)心的問題，也是代理成本的重要組成部分，因此，如何確定代理方的報(bào)酬就成為委托代理雙方爭奪的焦點(diǎn)，適當(dāng)?shù)睦婕?lì)可以使代理方最大限度地為委托方的目標(biāo)努力，使委托方利益最大化。

約束機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部主要是財(cái)務(wù)預(yù)算約束和財(cái)務(wù)監(jiān)督約束。

財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的細(xì)化，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理所要控制的就是實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)的偏離程度，雖然企業(yè)各財(cái)務(wù)管理層次都有自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)，但是企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)多是泛化的、不成文的財(cái)務(wù)目標(biāo)，在執(zhí)行中存在不明確、難操作等問題，這就需要企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算，將財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行分解，使其數(shù)量化、具體化、系統(tǒng)化。作為企業(yè)全面預(yù)算的一部分，財(cái)務(wù)預(yù)算為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方面確立了明確的目標(biāo)和任務(wù)，也為生產(chǎn)經(jīng)營控制和業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)提供了基本依據(jù)和尺度。

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，首先要將制定好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)分解到直接承擔(dān)責(zé)任的單位或個(gè)人，賦予有關(guān)責(zé)任人相應(yīng)的管理權(quán)限，明確風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)完成或失敗的利益和責(zé)任，同時(shí)運(yùn)用財(cái)務(wù)控制手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃的執(zhí)行情況進(jìn)行控制。