商業銀行關聯企業的信貸退出決策

最近，銀監會主席劉明康提出，當前各銀行業金融機構要集中力量控制貸款集中度風險和關聯企業貸款風險。房地產和汽車行業貸款風險、短期貸款挪作長期使用的風險，固定資產項目清理等引發的貸款風險。

商業銀行必須在嚴格的風險管理框架和資本約束條件下發展業務。根據中國銀監會《商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法》第32條中規定：“商業銀行對一個關聯方的授信余額不得超過商業銀行資本凈額的10%；對一個關聯法人或其他組織所在集團客戶的授信余額總數不得超過商業銀行資本凈額的15%；對全部關聯方的授信余額不得超過商業銀行資本凈額的50%。”商業銀行應認真研究行業、地區、客戶等發展趨勢，從信貸戰略的高度實施對關聯企業的事實風險貸款的清收和潛在風險貸款的主動退出。

一個企業從誕生、成長、成熟、衰落到滅亡要經歷五個階段。從企業生命周期的角度看，商業銀行必須要堅持信貸經營的基本原則，使信貸資金的運動與企業生命周期相吻合。這種吻合表現在兩個方面：一是銀行信貸產品在企業經營相對穩定，融資風險較低的時候進入；二是銀行信貸產品在企業不能很好地處理影響其成長的因素，從而在將終結其生命周期的時候退出。要求商業銀行正確把握信貸退出時機，制訂事實風險貸款的清收方案，及時制訂潛在風險客戶的退出戰略，適時、有序退出，以減少信貸損失的可能性。

關聯企業退出與其他企業退出相比，政策性、時效性、策略性強，無固定模式可以照搬，只能一事一議，一企一策，退出的決策層面要求高、運作程度要求規范，要能防止道德風險。

信貸退出的界定標準

要作出正確的關聯企業信貸退出決策，首先應準確界定關聯企業范圍，了解掌握本銀行資本金所能容納的關聯授信規模，是制定有計劃、有步驟的信貸退出決策的有效依據。

監管當局主要是從定性角度規范納入商業銀行統計范圍的集團關聯企業，《商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法》把關聯企業界定為：商業銀行的主要法人投資者，其母公司和子公司能直接、間接、共同控制商業銀行或可對商業銀行施加重大影響的法人或其他組織等。但是，監管的定性標準彈性較大，難以保證商業銀行準確判斷和確認關聯企業，尤其是各分支機構的具體經辦行受各種因素的制約，往往不會主動去識別較隱蔽的關聯企業，所以商業銀行要根據監管標準和經驗，分析關聯企業的特點，設計出量化、具有可操作性的定性與定量相結合的界定標準。

商業銀行應根據對關聯企業界定標準，進一步摸清應退出的客戶范圍。按集團母公司、母公司控股51%以上的子公司、母公司或子公司單獨或共同持股20%以上的公司；或按實質重于形式原則，將持股不足20%但處于最大控股地位的公司，或對其具有實際控制權，能通過派駐高管人員影響經營決策等的公司，以及民營集團企業中由家族人員掌握控制的公司，一并納入關聯企業的統計范圍。

信貸退出的客戶選擇

目前我國商業銀行普遍重視關聯企業信貸進入決策而忽略信貸退出決策。從目前我國銀行業信貸進入的決策層次看，總行一般根據各分行的客戶資源狀況、經營管理水平、資產質量狀況等給予不同的信貸授權，但與信貸進入決策相比，分行對信貸退出的積極性一般比較小，因為分行為追求即期的規模和效益，在信貸進入方面總有一種內在的沖動，而在信貸退出方面則一般不到風險充分暴露之前積極性不高。由于關聯企信貸退出的決策層次低，缺乏決策規范，該退時不退、喪失退出最佳時機，其結果是想退時不能退。因此，信貸退出決策的層次應該比信貸進入決策的層次高，決策權要集中在總行，要明確操作執行標準，賦予經辦行執行權，以避免潛在的利益沖突，保證關聯企業信貸退出政策的順利實施。

商業銀行從關聯企業退出若是從高風險客戶和低價值客戶中主動退出，可以稱為最優退出。主動退出可按三種類型區別進行，即全部退出、部分退出和預備退出類。各類的劃分標準可細分為定性標準和定量標準，這些標準是執行層進行信貸退出客戶選擇的政策依據和關鍵要素。

信貸退出的策略選擇

根據退出客戶的選擇標準，商業銀行應結合國民經濟發展狀況、行業經濟周期、企業生命周期、企業在行業中的位置和企業的創新能力等，按“產業政策調整退出-->抵押、保證不足的貸款-->現金流量趨減客戶貸款（或行業政策限制的客戶貸款）”這一順序，按風險的差異程度把握選擇信貸退出策略。

信貸禁止類

對不符合國家產業政策、浪費資源、污染環境的加工項目或列入國家禁止投資項目的基本建設項目，對國家明令淘汰的落后產品或生產工藝，在其生產經營正常、具備償還條件時，把住時機，從銀行賬戶扣收全部貸款本息，全面清欠后退出。

債務重新安排類

少借多還 對有授信余額的關聯企業，授信余額不允許再行增加，原有余額須盡可能壓縮，如確需借新還舊，則原擔保或抵押條件不得降低；凡是退出類關聯企業，在申請辦理貸款“借新還舊”、“收回再貸”手續時，確定其應先行歸還一定比例的貸款本金，落實貸款償還計劃和期限，分筆操作，直至全部退出；無論金額大小，除按時結清外，其他到期處理方案（包括展期、借新還舊、還舊借新等）必須上報總行審查并經有權審批人審批同意后方可執行。

提高質押、貼現、票據業務比重 對于關聯授信中的有潛在風險的企業，逐步壓縮高風險、低效益的商業票據、信用證、信用貸款等信貸業務比重，擴大質押、貼現等低風險信貸業務比重，通過提升擔保、抵押品質或部分歸還本息的方式進行債務安排，以改善貸款質量；對外幣貸款的關聯企業，可通過為其更換貸款幣種，規避匯率風險，以換取其歸還銀行部分貸款本息的方式進行債務安排；對風險暴露比較充分的企業，可通過包括免除罰息，及部分或全部利息豁免以加強企業歸還貸款本息意愿的方式進行債務安排。

利率杠桿 利息支出是企業的成本，利率的高低將引導企業對融資渠道進行重新安排。對擬退出的客戶，銀行可提高其融資的利率水平，促使企業去尋求其他的融資渠道，達到信貸退出的目的。

信貸出售類

銀行可以將貸款出售給其他銀行。銀行出售信貸資產的同時，也轉移了相應的信貸風險。從國外商業銀行的實踐看，信貸出售分為回購型和非回購型。如果銀行只是為了退出，其信貸出售只能選擇非回購型，這種方式要求找到同樣的交易對手銀行。

資產重組類

目前商業銀行不能持有企業股權、參與企業經營活動，因此銀行不能參與企業直接重組，但可以從事間接重組。所謂間接重組是銀行發現劣勢企業的“潛在價值”，并通過一定的信貸或重組技術手段，使劣勢企業的低效資產重新配置到優勢企業中去，使其成為有效資產，待保值、增值后，順利退出原有信貸市場的過程。銀行在此主要是“媒婆”的作用。

抵押物證券化類

抵押物證券化指商業銀行將不良信貸中的抵押貸款重新包裝，以一定的折價出售、轉讓給其他投資者的行為。在此過程中，商業銀行實際以該信貸資產的未來收益為支撐，將證券化了的資產的受益權和該收益的不確定性同時讓渡給風險投資者，從而達到回收信貸資產，轉嫁風險的目的。