綠色金融創新思路探討

綠色金融是我國經濟轉型升級過程中發揮著重要作用的資金供給，是助力環境保護的資金重要支撐，為生態環境資金的合理配置提供金融支持。隨著綠色金融越來越多關注，在推動綠色金融發展的過程中，一系列制約因素也應運而生，缺乏政策支持、金融產品創新程度低、市場設施不完善等問題，制約著綠色金融的良性、持續發展。因此，增強政策支持力度、推進金融產品創新、完善市場設施是突破綠色金融發展困境的有效途徑，推動綠色金融的可持續發展。

綠色金融的重要性

綠色金融對于目標實現可持續發展，優化資源配給等都有非常重要的意義，為環保事業與社會可持續發展提供了金融引擎，積極地促進綠色產業蓬勃發展，進一步帶動能源消費結構以及資源利用方式的不斷變革。

推動可持續發展目標的實現對生態環境的保護提供資金支持。綠色金融為環保事業提供有力支持。從金融和政策上積極鼓勵市場主體參與環境保護和生態保護，助力污染物排放總量降低，推動生態系統逐漸回歸到健康水平，如綠色金融對綠色設施投資、可再生資源開發投資，可直接減少自然資產資源的消耗，為長效的環境修復打下資金基礎。在資金支持和資本引導下，綠色項目建設得以實施，綠色經濟發展獲得有力支撐。

對社會可持續發展有著重要作用。綠色金融通過對綠色產業的支持，為社會可持續的發展做出貢獻，加大在綠色項目上的投資，推動更多的和人民利益關聯的項目得到落地，優化了社會民眾整體福利。金融在綠色產業上的資源配置能提升弱勢群體的生活質量，增強社會群體參與綠色產業發展的能力。綠色金融更加注重社會效益，在推動社會可持續發展過程中，可促進全球經濟包容和平等發展，從而能夠讓更多社會群體跟隨綠色產業發展而不斷進步，實現可持續發展。

促進金融資源優化配置引導資本流人綠色產業。綠色金融優先將金融資源配置到符合環保標準、積極履行社會義務的綠色項目，對綠色技術開發、清潔新能源開發等產業的進度具有很顯著的帶動作用。綠色金融可以為綠色項目提供更低的貸款利率、更優質的融資環境、更多元的投資平臺，促進綠色項目的實施進程，推動綠色產業快速發展。

優化能源消費結構，減少資源消耗量。綠色金融的作用不僅對綠色項目進行直接投資，還會通過對金融資源引導的功能優化能源結構，提高資源配置效率。金融市場將綠色資金投資于非化石能源產業、新能源產業、電動汽車等產業，在增加非傳統化石能源使用規模的同時，降低市場對化石能源的使用量。從整個金融市場的角度來看，支持綠色產業進行融資，保障綠色能源在市場競爭中有立足之地，促進能源結構由傳統型向清潔低碳型轉變。

綠色金融發展面臨的主要問題

綠色金融的快速發展，在實際發展中還面臨諸多障礙，政策框架及監管機制不健全、綠色金融產品創新力度較弱、相關市場基礎薄弱、金融機構綠色轉型動力不足等，嚴重影響著綠色金融的發展。

綠色金融政策框架與監管仍待完善政策體系缺乏統籌性與協同聯動性。目前我國綠色金融政策較為碎片化，缺少統一的協調性，直接導致不同地區、不同部門的綠色金融發展并不均衡，發展滯后明顯。政策碎片化也容易引發一些資源浪費問題，在很大程度上不利于綠色金融協同發展局面的形成。

監管機制的建設滯后。綠色金融監管機制發展遠滯后于需求的變化。眾多新型的綠色金融產品不斷涌現，急需靈活、高效的監管機制引導和監管，現有的監管機制在多領域難以響應市場變化及需求，存在較多監管盲區，無法做到對綠色金融市場有效監管約束。

綠色金融產品創新供給能力偏弱綠色金融產品種類多樣性不足。近年來，雖在產品創新方面出現了一些變化，但總體來說綠色債券仍是綠色金融市場的主力產品，其他

形式如綠色股權投資產品、綠色基金類產品等仍為鳳毛麟角。產品的創新不足導致綠色金融產品市場無法滿足投資方與融資方的差異化需求，難以推動綠色金融發展。

綠色金融產品定價機制不健全。綠色金融產品的定價機制仍處于不完善階段，缺少科學、有效的市場化定價標準?，F有的定價模式受到傳統金融定價方式的約束，未能很好地體現綠色項目環境效益、社會效益的特殊性，大幅降低了綠色金融產品的市場競爭力，不利于其市場推廣和利用，

綠色金融市場軟件設施不完善當前綠色金融信息披露制度還存在缺陷，使綠色項目融資過程中，綠色指標信息披露無法覆蓋投資者提供的所有真實信息，增加了投資者的選擇難度。信息披露的不足還加大了市場投資的不確定性，一定程度上降低了市場更多的社會資本流向綠色產業的渠道。

金融機構綠色轉型內生動力弱金融機構缺乏主動探索。許多金融機構由于綠色金融專業知識和風險評估能力的欠缺，金融機構在面對綠色項目投資時往往持觀望態度，缺乏積極參與的行動力，沒有充分認識到綠色金融在長遠發展過程中所具有的重要意義和巨大潛力。

綠色轉型的資金供給，不滿足實際需求。支持金融機構綠色轉型工作的資金渠道有限，致使金融機構在踐行綠色金融戰略及綠色金融業務上存在著資金負擔大、瓶頸多等諸多方面困難，綠色轉型基金的缺乏以及相關激勵機制的不完善在相當程度上制約了金融機構綠色轉型的投人，影響著綠色轉型的達成

推動綠色金融創新的對策

要化解綠色金融發展遭遇的各類問題，就需要在宏觀經濟框架指引下，從政策供給、金融產品創新、金融市場制度建設、對金融機構轉型的激勵等方面全面加以分析，在此基礎上加以探索，制定出對策性措施，

強化政策供給與監管效能構建統一協同的政策體系，實現政策聯動性。推動綠色金融健康、有序發展，首要任務是建立一個統一且協調的政策體系。相關部門應加強溝通與協作，制定涵蓋全國性、地方性以及部門性的多層次綠色金融政策，同時建立科學、統一的綠色金融標準和指導框架，確保各項政策之間能夠實現互聯互通、相互配合。此外，政策還應突出靈活性和實效性，在不過度干預綠色金融市場正常運行的前提下，充分發揮引導作用，吸引社會資本更多地流向綠色領域，逐步形成可持續的生態經濟發展格局。

強化綠色金融監管機制建設。綠色金融市場擴大需要有完善的監管體系，需加強綠色金融相關法律法規的制定，為規范綠色金融市場的發展提供法律依據，進一步加大對綠色金融產品及服務以及金融風險的監管力度，提供高度透明，規范的綠色金融市場發展，加大投資者對綠色金融產品的信心。政府與監管機構共同加強，建立高效的監管體系，積極利用信息共享，實時監控等現代高新技術手段，提升綠色金融的監管水平，保證綠色金融市場穩定有序地發展。

促進綠色金融產品體系向多元化方向拓展豐富綠色金融產品的品類與類型。綠色金融市場應當加大金融產品創新力度，積極開拓和探索滿足市場需求的多樣化產品。除持續在金融產品中加強綠色債券產品創新研發外，還應當加大對新型綠色基金、綠色保險、綠色資產證券化產品和綠色項目融資方案等多樣化的綠色金融產品的研發和應用。多樣的金融產品能為綠色產業的發展開辟

多元化的綠色融資渠道和資源，更能有利于引導和吸引大量的社會資本進人到綠色金融市場當中，引導資金源源不斷進人綠色、節能減排、綠色環保項目等綠色領域。其中，綠色基金能夠憑借集中投資優勢迅速擴展綠色項目的資金量，讓綠色產業鏈不斷延長拓展，延伸和發展；綠色保險是對綠色金融產品的有效延伸拓展，作為綠色項目的和投資者的風險保障是綠色保險產品能夠為綠色項目和投資者帶來的有效保障；而綠色資產證券化作為綠色創新金融產品的一種能夠將綠色資產打包，轉化為證券化產品進人資本市融資，加大綠色項目融資渠道的拓展。

構建健全的綠色金融定價體系與運行機制。科學的綠色金融價格體系，既不能單純以項目整體風險程度和收益作為定價依據，也不能僅僅以項目的環保節能降耗成效作為定價指標，而應綜合考慮項目的環境、社會效益，通過充分運用大數據、人工智能、區塊鏈等新技術手段進行綠色項目的精準分析，使其得到合理科學的定價。定價標準的制定應依照綠色項目應對溫室氣體、節能降耗，以及對資源利用率提高等方面的實證價值加以量化衡量，應包括綠色項目的有效促進本地區勞動力就業、改善民生、提高社會福利等方面的社會效益。綠色金融金融機構依照評估的指標與標準，對于綠色金融產品進行定價，既可以使綠色項目融資得到合理價值，降低項目融資負擔，也可以讓投資綠色金融項目的投資者在明確準確的投資預期收益率與風險的基礎上，激發其投資投資意向性；在綠色金融市場、綠色金融產品國際融合趨勢下，綠色金融定價標準的國際化、統一化顯得更加迫切與重要，推動統一化的綠色金融定價國際框架在一定程度上促進全世界范圍內綠色項目融資，推動綠

色金融國際化的發展態勢，使綠色金融市場更為透明，避免綠色投資過程中的交易成本，使得綠色金融更加國際化。

推進綠色金融市場軟件設施的完善與優化升級打造全面規范的信息披露體系，完善披露機制。為了加強對綠色金融市場的監管，提高其透明度，在實際工作中必須完善并規范信息的公開制度，從而有效保證信息披露及時、準確地反映綠色項目的各種信息，包括資金的情況、項目的收益和風險等，這樣做有助于增強市場中不同參與主體的信心，實現資本在市場中的流動性，從而提升綠色項目的融資效率，使綠色產業能有源源不斷的活水注人。與此同時，在信息的披露中，在開展標準化和國際化的進程中，應以滿足綠色金融市場全球互通合作的需求為基礎，不斷增強并擴大綠色金融的影響力和覆蓋度。

推進綠色金融評級體系構建。綠色金融評價體系能夠給投資人提供客觀公正的綠色項目評級信息，讓投資人更加理性地投資。投資者能夠通過對綠色金融評級體系提供的信息以及項目的綠色性質、潛在投資回報率等做出科學、理性的投資決定，將自身投資風險最小化。為此，有關方面要加快構建科學合理的綠色金融評級標準，使對綠色項目的評價過程科學化、評價結果公平化，評價結果真實可靠。還要積極鼓勵世界知名評級機構來國內參與綠色金融評級體系的搭建，要進行廣泛的國際合作，最終建立起全球統一的綠色評級體系，助力于全球綠色金融市場的發展壯大。

驅動金融機構推進綠色化轉型進程提升金融機構綠色金融意識。金融企業要進一步深化綠色金融的認識，充分認識到綠色金融對可持續發展和其自身長遠發展戰略的意義，充分具備將綠色要素納入投資決策的能力，在日常經營管理的各個環節中將綠色金融理念貫穿下去。在此之外，政府和監管部門更應該通過培訓、宣傳等方式，引導金融機構提升綠色金融產品和業務的認知度，引導金融機構將綠色金融納入自身發展戰略規劃中，在金融行業中形成范圍廣和氛圍濃的綠色金融投資文化，促使金融機構主動積極地投人綠色金融發展的過程中。

為綠色轉型提供資金保障。政府部門對于金融機構的綠色轉型要給予積極的支持，形成專門的綠色轉型基金，為金融機構實現綠色轉型提供相應的資金保障，助力金融機構充分解決其在綠色轉型中所存在的資金困境問題。同時，也要大力號召社會資本參與到綠色轉型的項目中，助力金融機構豐富其資金來源渠道，有效提升金融機構綠色金融業務的資金能力，加速我國綠色金融領域的創新與發展進程，促使金融機構綠色轉型的實現。

綠色金融在政策上要持續加強、金融產品金融設施要豐富多樣、金融市場環境要良好，通過建立健全綠色金融監管機制，引導金融機構加快綠色轉型，給予金融機構大量綠色金融資本注入等多種方式支持綠色產業發展，為綠色產業的創新發展提供源源不斷的綠色金融資本支持和引導，實現綠色產業的可持續發展。全球范圍內綠色金融的影響越深遠、作用發揮越充分，對于加快綠色發展，推動產業轉型，實現可持續發展目標，發揮著越來越重要的作用。綠色金融只有不斷改革創新，通過廣泛交流合作，才能發揮綠色金融的最佳作用，助力全球經濟綠色化轉型、綠色發展及持續發展，實現人與自然的和諧發展、綠色循環發展。

（作者單位：臨汾市普查中心）