偉時電子推進4.8億元定增布局輕量化車載顯示

在收到中國證監會同意批復后，偉時電子近日發布定增注冊稿，4.8億元定增項目順利推進。偉時電子的定增募資投向包括兩部分，分別是“輕量化車載新型顯示組件項目”和“補充流動資金”。

在“碳達峰、碳中和”等減排目標下，汽車產業呈現輕量化發展趨勢，偉時電子作為全球車載背光顯示模組領域的領先企業之一，通過此次定增戰略布局輕量化車載新型顯示組件市場。

定增募資方案獲批

9月9日，偉時電子發布《關于向特定對象發行股票申請獲得中國證監會同意注冊批復的公告》，證監會同意公司向特定對象發行股票的注冊申請，有效期12個月。

9月12日，偉時電子發布《2024年度向特定對象發行A股股票募集說明書（注冊稿）》（以下簡稱“《募集說明書（注冊稿）》”），公司擬向特定對象發行A股股票募集資金總額不超過4.8億元（含），募集資金凈額用于“輕量化車載新型顯示組件項目”和“補充流動資金”。公司募投項目計劃投入資金分別為6.17億元和1億元，預計分別使用募集資金3.8億元和1億元。

在“輕量化車載新型顯示組件項目”中，募集資金將用于購置土地并新建廠房以及購置先進生產設備及配套設備。偉時電子在《募集說明書（注冊稿）》中指出，“本次募集資金投資項目的實施是以客戶需求為前提導向，在訂單推動的基礎上，對輕量化車載新型顯示組件市場的戰略布局。”

隨著世界各國“碳達峰、碳中和”等減排目標的提出，汽車產業已經開啟輕量化新時代。近年來，隨著“汽車輕量化”在行業的滲透率不斷提升，前后地板、電池盒體、中控臺骨架、車載顯示屏等車身核心部件已成為輕量化優先滲透區域。

目前，車載顯示設備越發豐富，包括中控屏、全液晶儀表、HUD（抬頭顯示）、副駕屏和后排液晶屏等，比如中控屏的滲透率約為95%，基本標配。據Global Market Insights數據，預計2032年車載顯示領域市場規模將達到350億美元，2024年至2032年復合增速達10%。

車載顯示屏領域，尤其是其中結構件的輕量化成為影響整車輕量化實現的重要環節。《募集說明書（注冊稿）》指出，目前，使用鎂鋁合金等輕質材料、采用半固態射出成型工藝的結構件較好地契合上述需求，在保證大屏、多屏配置模式下承重強度及穩定性的同時，顯著降低了結構件整體重量，已逐步成為車載顯示領域輕量化的主流解決方案。“本次募集資金投資項目生產的輕量化車載新型顯示組件是新型背光顯示模組和輕量化鎂鋁結構件的結合，產品主要采用半固態射出成型、CNC、包膠、化成、涂裝、固晶、電測、固化、組裝等生產技術及生產工藝，并使用公司自行開發與制作的一體化模具進行生產，公司的技術積累和人才儲備為本次募集資金投資項目奠定了實施基礎。”

偉時電子指出，“公司為順應汽車輕量化發展趨勢，更好更快的滿足客戶新訂單需求，實施本次募集資金投資項目，以補足自身輕量化結構件生產能力、打通輕量化車載顯示模組生產全鏈條，進一步鞏固自身在市場需求環境變化下的競爭優勢。”

偉時電子于2008年進入車載顯示行業，是全球車載背光顯示模組的領先企業之一，貫通了新產品和工藝研發、模具開發制造、結構件生產、導光板等精密組件生產、電子器件組立等背光顯示模組研發和生產主要環節。目前，公司已成功開發并實現了超大型背光模組、Mini-LED背光顯示模組產品的量產。其客戶包括天馬、JDI、夏普、LGD、偉世通、華星光電等全球知名液晶顯示器生產商及汽車零部件制造商。

募集項目已累計投資3.6億元

早在今年4月28日，偉時電子即發布了《2024年度向特定對象發行A股股票募集說明書（申報稿）》“以下簡稱《募集說明書（申報稿）》”。《募集說明書（申報稿）》顯示，截至今年3月31日，“輕量化車載新型顯示組件項目”累計投入資金3.03億元。

《募集說明書（注冊稿）》則顯示，截至今年6月30日，“輕量化車載新型顯示組件項目”累計已投入資金3.6億元，比3個月前投資增加了5675.53萬元。

該項目預計于2026年內達到預定可使用狀態，最終將具備年產433萬件輕量化結構件、185萬件顯示模組的生產能力。

偉時電子預計，“輕量化車載新型顯示組件項目”建成后，稅后財務內部收益率為12.92%，靜態投資回收期為8.36年（稅后，含建設期）。

偉時電子同時指出，“輕量化車載新型顯示組件項目”總投資6.17億元，項目所需資金存在不足部分將以自有資金或自籌方式解決。

上述項目將對公司經營產生積極影響，偉時電子指出，“本次募集資金投資項目的順利實施，有利于公司擴大市場份額，鞏固市場地位。同時募集資金投資項目結合了市場需求和未來發展趨勢，契合汽車輕量化發展以及車載顯示智能化的行業未來發展方向，有助于公司充分發揮規模優勢，進而提高公司整體競爭實力和抗風險能力，保持和鞏固公司在車載顯示行業的市場領先地位，符合公司長期發展需求及股東利益。”

在直接財務影響上，偉時電子認為，“本次向特定對象發行股票完成后，公司的總資產規模和凈資產均將相應增加，營運資金將得到補充，資金實力將進一步增強。同時公司資產負債率將相應下降，公司的資產結構將進一步優化。有利于增強公司的償債能力，降低公司的財務風險，提高公司的資信水平，為公司后續發展提供良好保障。”

公司基本面較為穩健

從偉時電子近年來的營收和凈利潤表現來看，2022年至今，公司營業收入保持連續增長，而歸母凈利潤在2024年出現下滑，今年上半年恢復增長（見附表）。

偉時電子《募集說明書（注冊稿）》中披露，2022年到2025年上半年，公司營業收入分別為135873.46萬元、156777.10萬元、202734.76萬元以及97664.42萬元；凈利潤分別為9614.41萬元、11800.47萬元、5598.41萬元以及1948.08萬元；扣非歸母凈利潤分別為8775.23萬元、8688.90萬元、4653.13萬元以及1094.19萬元。“2024年，雖然公司營業收入實現較快增長，但受客戶結構調整、市場競爭加劇等因素影響，公司本期毛利率水平明顯下降，進而導致2024年公司扣除非經常性損益后的凈利潤出現較大程度下滑；2025年1—6月，營業收入同比上升、毛利率企穩，但毛利額的增長未能充分抵消期間費用的增長，導致扣除非經常性損益后的凈利潤較同期有所下滑。若未來影響公司業績的因素無法得到改善，則公司經營業績將存在大幅下滑的風險。”

在投資者互動平臺，有投資者詢問公司的戰略方向。偉時電子回復稱，“公司作為國內領先的顯示模組制造企業，始終堅持以主業為發展核心，未來將繼續鞏固和提高現有主營產品的市場份額，全面推行精細化管理，在鞏固和擴大與傳統國外客戶業務的基礎上，布局國內車載顯示市場并逐步形成規模。同時積極順應汽車智能化、輕量化、電動化、網聯化、共享化的發展趨勢，深入挖掘市場機會，積極布局新興業務領域，充分發揮公司的核心技術儲備及產品開發優勢，加大對新能源車載顯示技術的研發投入，形成以車載顯示產品為核心，數碼相機、民用VR、游戲機等消費類產品共同發展的多元化產品結構，滿足下游應用領域快速增長的市場需求，力爭成為中國顯示行業具有全球競爭力的規模化供應商。”

附表 偉時電子財務摘要