產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的影響

中圖分類號(hào)：F273.1；F425 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1007-5097(2025)07-0009-11

The Impact of Industry-University-Research Innovation Consortium Collaboration on the Core and Critical Technology Innovation Performance of Leading Enterprises

ZHANG Shuman，HELinyan，LI Yuanzhen (School of Business Administration， Zhejiang Gongshang University，Hangzhou 31oo18， China）

Abstract:Basedon panel data from leading manufacturing enterprises in China from 2O14 to 2O23，thisessayintegrates theknowledge-based viewandinstitutional theory toempiricallyanalyzetheinfluencemechanismsofthebreadth and depth of industry-university-research innovation consortium collaboration on the core and critical technology innovation performance of leading enterprises.The findings indicate thatboth thebreadthanddepthof industryuniversity-researchinnovationconsortiumcolaborationpositivelyafectthecoreandcritical technologyinnovation performanceof leading enterprises.Government subsidiesweaken thepositive efects of the breadth and depth of industryuniversity-researchinnovationconsortiumcollaborationoncoreandcriticaltechnologyinnovationperformance. Compared tonon-state-owned leading enterprises，state-owned leading enterprises exhibitastronger positive ffectof the breadthanddepthof industry-university-research innovationconsortiumcollaborationoncoreandcritical technology innovation performance.

Keywords:industry-universityresearch;innovationconsortium；coreandcriticaltechnology;colaborationbreadth; collaboration depth

一、引言及文獻(xiàn)綜述

中國自改革開放以來科技事業(yè)蓬勃發(fā)展，研發(fā)投入、創(chuàng)新產(chǎn)出和科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率顯著提高，國家創(chuàng)新體系與創(chuàng)新能力不斷優(yōu)化。盡管如此，中國制造業(yè)仍面臨較多嚴(yán)峻問題[1-2]，如制造業(yè)的原創(chuàng)性、顛覆性、變革性技術(shù)成果較少，高端技術(shù)及其相應(yīng)產(chǎn)品被國外企業(yè)壟斷，供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，一些關(guān)鍵設(shè)備和原材料依賴進(jìn)口，高端市場被國外品牌占據(jù)。關(guān)鍵核心技術(shù)被“卡脖子\"的問題影響范圍廣泛，涉及半導(dǎo)體和集成電路、高端裝備制造、新能源汽車、航空航天、生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械、量子信息技術(shù)、海洋工程和深海探測技術(shù)等多個(gè)領(lǐng)域，制約了中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和安全穩(wěn)定。為此，中國政府采取了健全新型舉國體制、強(qiáng)化國家戰(zhàn)略科技力量、加強(qiáng)基礎(chǔ)研究、優(yōu)化科技創(chuàng)新環(huán)境等重要舉措，鼓勵(lì)和推動(dòng)構(gòu)建領(lǐng)軍企業(yè)牽頭、高校院所支撐、各創(chuàng)新主體相互協(xié)同的創(chuàng)新聯(lián)合體，而構(gòu)建創(chuàng)新聯(lián)合體正是突破關(guān)鍵核心技術(shù)的重要路徑之一。因此，探討產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體如何提升領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體是指領(lǐng)軍企業(yè)基于市場機(jī)制運(yùn)作，與高校、科研院所各自投入優(yōu)勢資源共同成立，致力于關(guān)鍵科研項(xiàng)目攻關(guān)、帶動(dòng)創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈融通創(chuàng)新的任務(wù)型創(chuàng)新組織。其中，各主體在資金、人才、技術(shù)、硬件設(shè)施等方面均有一定投入，并通過股權(quán)分配和共享機(jī)制形成互利共贏的合作機(jī)制[3-4]。目前，有關(guān)對(duì)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作影響領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的研究尚不夠成熟。 ① 產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體。研究主要集中在探討其動(dòng)力機(jī)制[3]、內(nèi)涵與特征[4]、演化博弈[5-、構(gòu)建機(jī)理[7-8]、合作網(wǎng)絡(luò)[9]、影響效應(yīng)[10-11]等方面。盡管現(xiàn)有研究對(duì)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的影響效應(yīng)進(jìn)行了探討，但更多聚焦于探究產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力與績效的影響機(jī)理[10.12]，而對(duì)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體與關(guān)鍵核心技術(shù)之間關(guān)系的探討不足，尤其是鮮有探討產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的影響及其情境條件。 ② 關(guān)鍵核心技術(shù)。現(xiàn)有研究主要從產(chǎn)學(xué)研深度融合[2.12]、制造業(yè)智能化[13]、國家戰(zhàn)略科技力量[14]等方面對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新的前因進(jìn)行深入剖析。就產(chǎn)學(xué)研深度融合而言，大多研究探討其特征[2]、模式[12]、管理策略[15]等對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)理，對(duì)產(chǎn)學(xué)研深度融合的特殊類型創(chuàng)新聯(lián)合體與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新之間關(guān)系的剖析仍然不足，尤其是缺少從理論上探究中國情境下產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作的構(gòu)型對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效影響機(jī)理的研究。 ③ 政府補(bǔ)貼、國有股權(quán)與技術(shù)創(chuàng)新。政府給予企業(yè)各類型資金補(bǔ)貼以支持其創(chuàng)新活動(dòng)、國有企業(yè)眾多是中國情境下的重要特征[16-17]。政府補(bǔ)貼能為企業(yè)帶來重要的資源，并對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為尤其是關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)具有重要影響[2.18]。國有股權(quán)則反映了國家對(duì)企業(yè)的所有權(quán)和控制力，能為企業(yè)提供豐富且關(guān)鍵的資源，對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)的戰(zhàn)略決策和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)產(chǎn)生重要影響[19-20]。然而，現(xiàn)有研究鮮有探究政府補(bǔ)貼和國有股權(quán)在產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效之間的作用。因此，深入探究產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的影響機(jī)理，能拓展產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的相關(guān)研究，為關(guān)鍵核心技術(shù)的相關(guān)研究提供新借鑒，同時(shí)也能為產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的實(shí)踐提供重要啟示。

作為產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟的一種重要類型，產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體是領(lǐng)軍企業(yè)獲取外部知識(shí)的重要途徑之-[12]。領(lǐng)軍企業(yè)通過獲取和整合來自產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中合作伙伴多樣化、前沿的知識(shí)，促進(jìn)隱性知識(shí)的傳遞與轉(zhuǎn)化，以提升關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效。同時(shí)，中國是典型的新興經(jīng)濟(jì)體國家，具有政府補(bǔ)貼企業(yè)創(chuàng)新、國有控股參股企業(yè)普遍以及區(qū)域制度發(fā)展水平不平衡等典型的制度情境特征[16.19]，而產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的運(yùn)行和發(fā)展會(huì)受到制度環(huán)境的影響。由此，本文結(jié)合知識(shí)基礎(chǔ)觀和制度理論，并基于中國制造業(yè)500強(qiáng)上市企業(yè)的非平衡面板數(shù)據(jù)，深入探究產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的影響以及政府補(bǔ)貼和國有股權(quán)在該關(guān)系中發(fā)揮的重要作用。合作廣度與合作深度是聯(lián)盟合作的重要構(gòu)型，在現(xiàn)有研究中得到了廣泛應(yīng)用[2.21]，因此，本文將產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作分為合作廣度與合作深度兩個(gè)維度。

本文可能的邊際貢獻(xiàn)在于： ① 探究產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的影響及其情境條件，豐富產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的相關(guān)研究。 ② 探討產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的影響，揭示其中的原理，從而拓展關(guān)鍵核心技術(shù)的相關(guān)研究。 ③ 學(xué)界現(xiàn)有的產(chǎn)學(xué)研合作的基礎(chǔ)理論大多數(shù)基于發(fā)達(dá)國家情境，聚焦于宏觀和中觀層面產(chǎn)學(xué)研合作的探討，無法較好地解釋中國情境下微觀層面的產(chǎn)學(xué)研深度融合實(shí)踐。本文立足本土情境，探究中國情境下政府補(bǔ)貼和國有股權(quán)在產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作與領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效之間關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用，從而在一定程度上拓展本土產(chǎn)學(xué)研合作理論。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作與領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效

產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作包含合作廣度和合作深度兩個(gè)維度，其中，合作廣度是指領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的高校、科研院所建立合作的廣泛程度，反映了領(lǐng)軍企業(yè)獲取外部知識(shí)來源的廣度；合作深度是指領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的高校、科研院所開展合作的頻繁、緊密程度，反映了領(lǐng)軍企業(yè)獲取外部知識(shí)、技術(shù)的深度[2.21]

就合作廣度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的關(guān)系而言：第一，當(dāng)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的多所高校、科研院所開展合作時(shí)，領(lǐng)軍企業(yè)能獲得更多廣泛、前沿的知識(shí)[22]，實(shí)現(xiàn)知識(shí)交換并增強(qiáng)自身的關(guān)鍵知識(shí)基礎(chǔ)，從而有利于在關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)中突破創(chuàng)新。第二，根據(jù)知識(shí)基礎(chǔ)觀，與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的伙伴因開展廣泛合作而帶來的高層次互補(bǔ)性知識(shí)與領(lǐng)軍企業(yè)內(nèi)部的重要知識(shí)能以新穎的方式進(jìn)行重組與整合，并能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)[16]，而關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新正是來源于不同知識(shí)之間的創(chuàng)造性重組和整合[22]。第三，較高的合作廣度有利于領(lǐng)軍企業(yè)構(gòu)建更加完善的產(chǎn)學(xué)研深度融合全鏈條創(chuàng)新體系，進(jìn)而降低關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)效率[23]

就合作深度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的關(guān)系而言：第一，關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)所需的知識(shí)具有復(fù)雜性、隱秘性以及模糊性等特征[23]，獲取產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中伙伴的隱性知識(shí)并實(shí)現(xiàn)知識(shí)的有效融合是實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效提升的關(guān)鍵[2]。隨著合作愈加頻繁，領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中伙伴之間的相互理解與信任加強(qiáng)，進(jìn)而促進(jìn)隱性知識(shí)的交換與融合[21]。第二，較高的合作深度能增強(qiáng)領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中伙伴之間的熟悉程度與合作默契[22]，從而降低關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)過程中的知識(shí)識(shí)別、轉(zhuǎn)移成本[2]。第三，隨著合作深度的提高，領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中伙伴之間的交流更加密切，有利于形成穩(wěn)定、有效的合作模式[23]，促進(jìn)其深度合作與共同學(xué)習(xí)。

根據(jù)上述分析，本文提出假設(shè)1a和假設(shè)1b。

Hla：產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效具有正向作用；

H1b：產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效具有正向作用。

(二)政府補(bǔ)貼的調(diào)節(jié)作用

為了推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新、帶動(dòng)區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展、建設(shè)創(chuàng)新型國家，中國政府對(duì)企業(yè)的各類型資金補(bǔ)貼一直保持著較強(qiáng)的力度，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新行為和創(chuàng)新過程產(chǎn)生重要影響。在直接作用方面，政府補(bǔ)貼有助于降低企業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，緩解企業(yè)資金壓力，增加企業(yè)創(chuàng)新投入，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新起到了關(guān)鍵作用[16.24]，促進(jìn)了領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的提升。在間接作用方面，政府補(bǔ)貼削弱了產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用，主要原因如下：

就政府補(bǔ)貼在合作廣度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效間關(guān)系中的作用而言：第一，當(dāng)領(lǐng)軍企業(yè)獲得政府補(bǔ)貼時(shí)，則向外界釋放了積極的信號(hào)，表明該企業(yè)是值得信賴、高質(zhì)量的合作伙伴[16.25]。此時(shí)，企業(yè)、投資者、其他高校和科研院所、社會(huì)組織等會(huì)積極與領(lǐng)軍企業(yè)開展深度合作，從而為其提供豐富的創(chuàng)新要素。因此，領(lǐng)軍企業(yè)與創(chuàng)新聯(lián)合體中的多個(gè)合作伙伴進(jìn)行深度融合的積極性會(huì)降低。第二，政府補(bǔ)貼可以轉(zhuǎn)化為其他類型的創(chuàng)新資源和能力，在一定程度上能夠替代從產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中多個(gè)合作伙伴處獲得的創(chuàng)新資源[25]，降低了領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中多個(gè)合作伙伴協(xié)同創(chuàng)新的積極性，即削弱了產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用。

就政府補(bǔ)貼在合作深度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效間關(guān)系中的作用而言：第一，盡管與高校、科研院所合作的深度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效整體具有正向影響，但頻繁、深度的合作具有路徑依賴、知識(shí)重復(fù)等潛在風(fēng)險(xiǎn)[15]。政府在給予企業(yè)資金補(bǔ)貼的同時(shí)，往往會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行一定程度的監(jiān)督和干預(yù)，給企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)帶來較大的監(jiān)督壓力和制度壓力[2.26]。此時(shí)，領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的合作伙伴開展頻繁合作時(shí)更傾向于采取與過去類似的合作模式與技術(shù)開發(fā)路徑，會(huì)加大領(lǐng)軍企業(yè)獲得冗余知識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)以及采取非實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新的傾向[27]。第二，根據(jù)前文所述，政府補(bǔ)貼由于信號(hào)傳遞作用和資源替代效應(yīng)，會(huì)降低領(lǐng)軍企業(yè)與創(chuàng)新聯(lián)合體中的合作伙伴進(jìn)行深度融合的積極性，削弱產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用。

根據(jù)上述分析，本文就政府補(bǔ)貼的間接作用提出假設(shè)2a和假設(shè) 2b 。

H2a ：政府補(bǔ)貼削弱了產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用；

H2b：政府補(bǔ)貼削弱了產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用。

(三)國有股權(quán)的調(diào)節(jié)作用

國有企業(yè)是政府的代理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)執(zhí)行國家相關(guān)政策并服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，可以看作是國家行政職能在商業(yè)領(lǐng)域的延伸[28-29]。國有股權(quán)體現(xiàn)了國家對(duì)企業(yè)的所有權(quán)和控制力，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新決策與行為具有重要影響[17]

就國有股權(quán)在合作廣度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效間關(guān)系中的作用而言：第一，由于新興經(jīng)濟(jì)體的市場機(jī)制尚不成熟，政府經(jīng)常直接統(tǒng)籌和分配一些關(guān)鍵性資源[29]。與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)更容易獲得政府的關(guān)鍵技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施、人才等資源以及各種優(yōu)惠政策，使其知識(shí)識(shí)別、轉(zhuǎn)化和利用能力增強(qiáng)[16]。例如，湖南高新創(chuàng)投集團(tuán)在與中南大學(xué)開展產(chǎn)學(xué)研深度融合過程中獲得了政府財(cái)政資金支持，知識(shí)吸收能力得到有效提升，通過對(duì)來自學(xué)研機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新資源的充分利用，其在高端超精鋁材關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)方面取得重要進(jìn)展。因此，與非國有領(lǐng)軍企業(yè)相比，國有領(lǐng)軍企業(yè)能更好地吸收來自產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中多個(gè)合作伙伴的知識(shí)。第二，國有股權(quán)向外界釋放了積極信號(hào)，表明該企業(yè)與政府存在密切聯(lián)系以及具有較好的資質(zhì)和信譽(yù)[30]。由于國有領(lǐng)軍企業(yè)具有政府背書，產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的高校、科研院所與其開展關(guān)鍵核心技術(shù)協(xié)同攻關(guān)的積極性得以加強(qiáng)[16]，從而有利于國有領(lǐng)軍企業(yè)獲取來自多個(gè)合作伙伴的技術(shù)，實(shí)現(xiàn)知識(shí)的深度融合和創(chuàng)造性重組。

就國有股權(quán)在合作深度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效間關(guān)系中的作用而言：第一，由于國有股權(quán)的“信號(hào)”作用，國有領(lǐng)軍企業(yè)更容易獲得產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的高校、科研院所的信任[3，強(qiáng)化其在頻繁、深度合作互動(dòng)中隱性知識(shí)的轉(zhuǎn)移和融合。第二，與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)更愿意響應(yīng)政府促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研深度融合和開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的號(hào)召，并以實(shí)現(xiàn)政府的目標(biāo)為重要導(dǎo)向[16.29]。此時(shí)，與非國有領(lǐng)軍企業(yè)相比，國有領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的伙伴開展關(guān)鍵核心技術(shù)協(xié)同攻關(guān)的積極性更強(qiáng)，頻繁、深度合作使合作模式更穩(wěn)定、有效，有利于其降低采取重復(fù)性合作模式與技術(shù)開發(fā)路徑的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)上述分析，本文提出假設(shè)3a和假設(shè)3b。

H3a：與非國有領(lǐng)軍企業(yè)相比，國有領(lǐng)軍企業(yè)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用更強(qiáng)；

H3b：與非國有領(lǐng)軍企業(yè)相比，國有領(lǐng)軍企業(yè)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作深度對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用更強(qiáng)。

綜上所述，本文的概念模型如圖1所示。

圖1概念模型

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取中國制造業(yè)500強(qiáng)中的上市企業(yè)作為研究樣本，原因如下： ① 制造業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)被“卡脖子”的問題相對(duì)突出，其開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)活動(dòng)比較普遍，因而選擇制造業(yè)上市企業(yè)有利于搜集研究數(shù)據(jù)。 ② 制造業(yè)500強(qiáng)企業(yè)在行業(yè)中具有顯著的影響力，往往能夠引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展趨勢，可以將其視作所在領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)[2]。由于2014年之前產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的信息缺失值較多，故本研究從2014年開始搜集數(shù)據(jù)。同時(shí)，由于需要滯后1~2期來觀測關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效，且2021年及以前的產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體數(shù)據(jù)足以滿足需求，故本研究最終搜集了2014—2021年間的產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體相關(guān)數(shù)據(jù)，而結(jié)果變量數(shù)據(jù)則搜集到2023年。具體而言，本研究先搜集中國制造業(yè)500強(qiáng)企業(yè)名單，篩選出其中的上市企業(yè)；然后剔除ST和ST企業(yè)，并針對(duì)剩余的上市企業(yè)名單，依次搜集其構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的相關(guān)信息，再剔除不存在產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的企業(yè)樣本[26]，最后在匹配各項(xiàng)數(shù)據(jù)后，進(jìn)一步剔除存在缺失值的樣本[16.22]，最終得到來自73家制造業(yè)領(lǐng)軍上市企業(yè)的536個(gè)觀測值。

本文所使用的數(shù)據(jù)來源如下： ① 領(lǐng)軍企業(yè)構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的信息來源于WIND數(shù)據(jù)庫。使用\"產(chǎn)學(xué)研”\"聯(lián)合體”\"協(xié)議”\"合作”“共建\"“大學(xué)”“研究院”“研究所\"等關(guān)鍵詞在WIND數(shù)據(jù)庫中的企業(yè)各類公告中檢索，搜集并整理出企業(yè)構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的文本信息。與此同時(shí)，還通過各類新聞搜索引擎和企業(yè)官網(wǎng)來進(jìn)一步核實(shí)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的信息。 ② 領(lǐng)軍企業(yè)的各類基本信息，如財(cái)務(wù)信息、研發(fā)信息、高管信息等，主要來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。當(dāng)CSMAR數(shù)據(jù)庫存在相關(guān)數(shù)據(jù)缺失時(shí)，則直接從企業(yè)年報(bào)中手工整理獲取信息。③ 領(lǐng)軍企業(yè)的獲獎(jiǎng)信息來源于WIND數(shù)據(jù)庫以及巨潮資訊網(wǎng)。通過運(yùn)用關(guān)鍵詞在企業(yè)公告中進(jìn)行檢索和搜集，再結(jié)合企業(yè)官網(wǎng)信息對(duì)搜集到的信息進(jìn)行校正和補(bǔ)充。 ④ 各區(qū)域的GDP數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫。

(二)變量測度

1.被解釋變量：關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效

盡管國內(nèi)外學(xué)界普遍采用專利申請(qǐng)量、專利被引次數(shù)和新產(chǎn)品銷售額等指標(biāo)來測度創(chuàng)新績效[16.22]，但不同于一般意義上的創(chuàng)新，關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新的層次更高、影響力更大[31]。因此，專利和新產(chǎn)品銷售額并不能很好地作為關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的代理變量。相比之下，國家級(jí)和省級(jí)的自然科學(xué)獎(jiǎng)、技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)等層次高、價(jià)值大，表征重要的科技創(chuàng)新和突破，體現(xiàn)了申請(qǐng)者在關(guān)鍵核心技術(shù)突破上取得的重要?jiǎng)?chuàng)新進(jìn)展，因此更適合作為關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的代理變量[2]。本文參考張羽飛等(2024)[2]、王鈺瑩和原長弘（2023）[15的研究，將企業(yè)獲得的國家級(jí)和省級(jí)自然科學(xué)獎(jiǎng)、技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)總數(shù)作為關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的代理變量。

2.解釋變量

(1)合作廣度。參考高霞等（2021)[21]、Zhang等(2022）25的研究成果，本文使用領(lǐng)軍企業(yè)參與的所有產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的合作伙伴數(shù)量之和來度量。該值越大，表明領(lǐng)軍企業(yè)在產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中的合作伙伴越多，其外部知識(shí)、技術(shù)的來源更加廣泛。

(2)合作深度。參考高霞等（(2021)[21]、Zhang等(2022)25的研究成果，本文采用領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中合作伙伴的平均合作次數(shù)來度量，即領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中合作伙伴的總合作次數(shù)除以合作廣度。該值越大，表明領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體中高校、科研院所的合作越頻繁，知識(shí)互動(dòng)與交流越密切。

(3)政府補(bǔ)貼。參考施建軍和栗曉云(2021)[24]Bianchi等(2019)[32]的研究成果，本文使用企業(yè)在一年內(nèi)獲得的各類型政府資金補(bǔ)貼之和來測量，并取其自然對(duì)數(shù)，以降低偏差。

（4)國有股權(quán)。參考Zhang等(2024)[17]、Li等(2019)[29]的研究成果，本文使用0和1來測量。具體而言，當(dāng)一家企業(yè)的最終控制人為政府時(shí)，則該企業(yè)被認(rèn)定為國有企業(yè)，此時(shí)該變量取值為1，反之則取值為0。

3.控制變量

根據(jù)王鈺瑩和原長弘(2023)[15]、張樹滿等(2021)[16]、Zhang等（2024)[17]以及張羽飛等(2024)[23]的相關(guān)研究，本文對(duì)可能影響企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的多個(gè)變量進(jìn)行控制，具體如下：① 企業(yè)規(guī)模。一定程度上反映企業(yè)的資源和能力，用企業(yè)總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)進(jìn)行測度。 ② 研發(fā)強(qiáng)度。反映企業(yè)對(duì)外部知識(shí)資源的吸收能力，用企業(yè)研發(fā)支出占營業(yè)收入的百分比來測度。 ③ 財(cái)務(wù)績效。反映企業(yè)的整體業(yè)績，是關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)開展的重要基礎(chǔ)，用企業(yè)的總資產(chǎn)收益率，即稅后凈利潤與總資產(chǎn)的比值來衡量。 ④ 兩職合一。可能會(huì)影響企業(yè)的創(chuàng)新決策，進(jìn)而影響創(chuàng)新過程和結(jié)果。當(dāng)CEO和董事長由一個(gè)人兼任時(shí)，該變量取值為1，否則為0。 ⑤ CEO政治關(guān)聯(lián)。企業(yè)可通過緊密的政企聯(lián)系獲取政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等政策支持，幫助企業(yè)構(gòu)建政企關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)信息交流和資源共享。當(dāng)企業(yè)的CEO現(xiàn)在或者曾經(jīng)在任意一級(jí)政府、人大、政協(xié)或軍隊(duì)擔(dān)任職務(wù)時(shí)，該變量取值為1，否則為0。 ⑥ 資產(chǎn)負(fù)債率。反映企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力，用企業(yè)負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的百分比來衡量。 ⑦ 創(chuàng)新能力。是企業(yè)創(chuàng)新潛力的體現(xiàn)，用企業(yè)的年度專利申請(qǐng)量來衡量。 ⑧ 地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平。企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，用企業(yè)所在省域的人均GDP來衡量。

(三)模型設(shè)定

為了檢驗(yàn)研究假設(shè)，本文構(gòu)建如下計(jì)量模型：

其中：KTIP代表關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效；BRE、DEP分別代表合作廣度和合作深度；GS代表政府補(bǔ)貼；SO代表國有股權(quán)；Controls代表所有控制變量； ε 代表誤差項(xiàng)； β 則代表系數(shù)。另外，為了降低可能存在的內(nèi)生性問題影響，本文將所有的解釋變量作滯后1期處理

四、實(shí)證結(jié)果分析

由于本文的被解釋變量為計(jì)數(shù)變量，故可以使用負(fù)二項(xiàng)回歸模型或泊松回歸模型對(duì)參數(shù)進(jìn)行估計(jì)。與泊松回歸模型相比，負(fù)二項(xiàng)回歸模型能更好地處理被解釋變量的過度分散問題[22]，因此，本文最終選擇負(fù)二項(xiàng)回歸模型進(jìn)行估計(jì)。此外，在構(gòu)建交互項(xiàng)時(shí)，本文對(duì)相關(guān)變量進(jìn)行了中心化處理，以減少多重共線性問題。

(一)回歸結(jié)果分析

表1為各個(gè)變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果及相關(guān)系數(shù)。可見，各變量之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值整體不高，表明本文存在多重共線性問題的可能性較低。其中，合作廣度的均值為5.281，合作深度的均值為1.026，關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的均值為0.761，表明當(dāng)前產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度整體較高，而合作深度和領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效整體較低。

表1描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)系數(shù)

注：***、*分別表示在 1%5%.10% 水平上顯著。下同。

表2為面板負(fù)二項(xiàng)回歸分析的結(jié)果，用于檢驗(yàn)各研究假設(shè)。其中，模型1僅放人了本研究的各個(gè)控制變量，模型2則在模型1的基礎(chǔ)上加入自變量合作廣度和合作深度，模型3和模型4分別在模型2的基礎(chǔ)上加入調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼及其與兩個(gè)自變量的交互項(xiàng)，模型5和模型6分別在模型2的基礎(chǔ)上加人調(diào)節(jié)變量國有股權(quán)及其與兩個(gè)自變量的交互項(xiàng)，模型7則為本研究的全模型，包含了本研究所有的控制變量、自變量、調(diào)節(jié)變量以及自變量和調(diào)節(jié)變量的交互項(xiàng)。

由模型2可知，自變量合作廣度的系數(shù)顯著為正 (β=0.034，p<0.01) ），表明產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效具有正向影響，H1a得以驗(yàn)證。模型3至模型7中自變量合作廣度的系數(shù)依然顯著為正，進(jìn)一步支持了 Hla 。同樣地，自變量合作深度的系數(shù)顯著為正 (β= 0.691，p<0.01 ），說明產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效具有正向影響，支持了H1b;模型3至模型7中合作廣度的系數(shù)均顯著為正，再次驗(yàn)證了 H1b 。

由模型3可知，自變量合作廣度與調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù) (β=-0.030，p<0.01) ，因此， H2a 得到了驗(yàn)證。此外，模型7中自變量合作廣度與調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼的交互項(xiàng)系數(shù)依然顯著為負(fù) (β=-0.029，p<0.01) ，再次驗(yàn)證了 H2a 。圖2(a)展示了政府補(bǔ)貼在合作廣度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效之間的調(diào)節(jié)作用。其中，低政府補(bǔ)貼為政府補(bǔ)貼的均值減去一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，高政府補(bǔ)貼為政府補(bǔ)貼的均值加上一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差。可見，當(dāng)政府補(bǔ)貼提高時(shí)，合作廣度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用減弱，與H2a保持一致。

由模型4可知，自變量合作深度與調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù) (β=-0.326，p<0.1) 說明政府補(bǔ)貼削弱了產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用，因此，H2b基本得到驗(yàn)證。此外，由模型7可知，自變量合作深度與調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù) (β=-0.572，p<0.01) ，進(jìn)一步支持了 H2b 。圖2(b)展示了政府補(bǔ)貼在合作深度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效之間的調(diào)節(jié)作用。可見，當(dāng)政府補(bǔ)貼提高時(shí)，合作深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用減弱，再次驗(yàn)證了 H2b 。

由模型5可知，自變量合作廣度與調(diào)節(jié)變量國有股權(quán)的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為正 (β=0.031 ， p< 0.05），說明國有股權(quán)強(qiáng)化了產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用，從而支持了H3a。圖3(a)展示了國有股權(quán)在合作廣度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效之間的調(diào)節(jié)作用。可見，與非國有領(lǐng)軍企業(yè)相比，國有領(lǐng)軍企業(yè)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用更強(qiáng)，H3a再次得以驗(yàn)證。

由模型6可知，自變量合作深度與調(diào)節(jié)變量國有股權(quán)的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為正 (β=0.719，p<0.01) ，說明國有股權(quán)強(qiáng)化了產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用，H3b得到驗(yàn)證。與此同時(shí)，模型7中自變量合作深度與調(diào)節(jié)變量國有股權(quán)的交互項(xiàng)系數(shù)依然顯著為正 (β=0.515，p<0.1) ，進(jìn)一步支持了 H3b 。圖3(b)展示了國有股權(quán)在合作深度與關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效之間的調(diào)節(jié)作用。可見，與非國有領(lǐng)軍企業(yè)相比，國有領(lǐng)軍企業(yè)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作深度對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用更強(qiáng)，再次驗(yàn)證了H3b 。

表2面板負(fù)二項(xiàng)回歸分析結(jié)果

續(xù)表2

注：括號(hào)內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)誤。下同。

圖2政府補(bǔ)貼的調(diào)節(jié)作用

圖3國有股權(quán)的調(diào)節(jié)作用

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了提高研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文進(jìn)一步做了一系列檢驗(yàn)，具體見表3所列。

第一，本文使用替換變量測度的方式進(jìn)行檢驗(yàn)。 ① 因泊松回歸模型能有效地對(duì)被解釋變量為計(jì)數(shù)變量的模型進(jìn)行估計(jì)[22]，故本文采用面板泊松回歸模型來檢驗(yàn)研究結(jié)果的穩(wěn)健性，結(jié)果見模型8。 ② 使用企業(yè)年度獲得的政府資金補(bǔ)貼項(xiàng)目數(shù)量來度量調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼，結(jié)果見模型9。 ③ 基于Zhang等(2022)[25]、張羽飛等(2023)[33]的研究成果，使用領(lǐng)軍企業(yè)構(gòu)建的所有產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作模式的類型數(shù)量來測量自變量合作廣度。具體而言，產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的合作模式可分為共建人才培養(yǎng)實(shí)體、共建研發(fā)實(shí)體、共建經(jīng)濟(jì)實(shí)體三種類型[2，10]，結(jié)果見模型10。同時(shí)，參考Zhang等(2022)[25]的研究，本文使用領(lǐng)軍企業(yè)構(gòu)建的所有產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的平均合作緊密程度來測量自變量合作深度。具體而言，對(duì)于產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的三種合作模式分別賦值1、2、3，表示不同的合作緊密程度[2，10]，結(jié)果見模型11。 ④ 發(fā)明專利反映了較高層次的創(chuàng)新產(chǎn)出[22]，其申請(qǐng)量與領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效高度相關(guān)[34]，因此，使用領(lǐng)軍企業(yè)發(fā)明專利的申請(qǐng)量作為被解釋變量的代理變量，結(jié)果見模型12。進(jìn)一步地，使用領(lǐng)軍企業(yè)發(fā)明專利的授權(quán)量作為被解釋變量的代理變量。由于專利的授權(quán)需要一定的周期，故本文將所有解釋變量滯后2期，結(jié)果見模型13。此外，獲得國家自然科學(xué)獎(jiǎng)、技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)在一定程度上表明領(lǐng)軍企業(yè)實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新或突破15，因此，使用企業(yè)在特定年份是否獲得國家級(jí)三大獎(jiǎng)項(xiàng)作為被解釋變量關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的代理變量，并用Probit模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了回歸分析，結(jié)果見模型14。由模型8至模型14可知，自變量合作廣度和深度的系數(shù)整體顯著為正，自變量合作廣度與調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼的交互項(xiàng)系數(shù)整體顯著為負(fù)，自變量合作深度與調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼的交互項(xiàng)系數(shù)整體顯著為負(fù)，自變量合作廣度與調(diào)節(jié)變量國有股權(quán)的交互項(xiàng)系數(shù)整體顯著為正，自變量合作深度與調(diào)節(jié)變量國有股權(quán)的交互項(xiàng)系數(shù)整體顯著為正。上述各系數(shù)情況均表明在替換變量測度后，研究結(jié)果整體仍與前文保持一致。

第二，本文選取子樣本重新進(jìn)行回歸[35]。 ① 基于時(shí)間維度，將原樣本的時(shí)間跨度減半。考慮數(shù)據(jù)的豐富程度，本文使用后一半數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，結(jié)果見模型15。 ② 基于行業(yè)維度，依據(jù)OECD行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，將制造業(yè)分為高技術(shù)行業(yè)、中高技術(shù)行業(yè)、中低技術(shù)行業(yè)、低技術(shù)行業(yè)四類子行業(yè)。由于高技術(shù)行業(yè)、中高技術(shù)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)更具有科技領(lǐng)軍企業(yè)的特征，故本文選擇這兩類行業(yè)的子樣本進(jìn)行回歸，結(jié)果見模型16。 ③ 基于規(guī)模維度，選擇規(guī)模為前 50% 的企業(yè)作為領(lǐng)軍企業(yè)的子樣本進(jìn)行回歸，原因是規(guī)模大更具有領(lǐng)軍企業(yè)的特征，結(jié)果見模型17。由模型15至模型17可知，自變量合作廣度和深度的系數(shù)整體顯著為正，自變量合作廣度與調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼的交互項(xiàng)系數(shù)整體顯著為負(fù)，自變量合作深度與調(diào)節(jié)變量政府補(bǔ)貼的交互項(xiàng)系數(shù)整體顯著為負(fù)，自變量合作深度與調(diào)節(jié)變量國有股權(quán)的交互項(xiàng)系數(shù)整體顯著為正。上述系數(shù)情況均表明在使用子樣本進(jìn)行回歸后，研究結(jié)果基本與前文保持一致。

表3穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

五、研究結(jié)論與啟示

(一）研究結(jié)論

在一些制造業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)被“卡脖子\"的背景下，領(lǐng)軍企業(yè)構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研深度融合的創(chuàng)新聯(lián)合體以開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)已成為當(dāng)前中國的迫切要求，然而現(xiàn)有研究尚無法回答產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體如何提升領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的問題。本文結(jié)合知識(shí)基礎(chǔ)觀和制度理論，利用中國制造業(yè)500強(qiáng)上市企業(yè)的數(shù)據(jù)，深入探討了產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的影響以及該關(guān)系的情境條件。研究結(jié)果表明：首先，產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和合作深度均對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效具有正向影響；其次，政府補(bǔ)貼負(fù)向調(diào)節(jié)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用；最后，國有股權(quán)正向調(diào)節(jié)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用，即與非國有領(lǐng)軍企業(yè)相比，國有領(lǐng)軍企業(yè)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度對(duì)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效的正向作用均更強(qiáng)。

（二）啟示

根據(jù)上述研究結(jié)論，本文提出如下啟示。

第一，領(lǐng)軍企業(yè)應(yīng)該積極牽頭組建產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體。與高校、科研院所廣泛建立合作聯(lián)系，加大合作頻次和合作深度，強(qiáng)化產(chǎn)學(xué)研深度融合，以促進(jìn)領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)的突破。

第二，理性看待政府補(bǔ)貼的作用。政府應(yīng)該對(duì)企業(yè)獲取資金補(bǔ)貼的效果和效率進(jìn)行評(píng)估，適度降低對(duì)企業(yè)的嚴(yán)格管控，營造良好的創(chuàng)新環(huán)境和市場環(huán)境，并通過制定政策或搭建平臺(tái)降低產(chǎn)學(xué)研合作各方的信息不對(duì)稱程度。對(duì)創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度低的領(lǐng)軍企業(yè)而言，應(yīng)積極爭取政府補(bǔ)貼。

第三，重視國有股權(quán)的調(diào)節(jié)作用。對(duì)于非國有領(lǐng)軍企業(yè)而言，政府應(yīng)對(duì)其加大支持力度，如為其提供關(guān)鍵技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施、人才等資源以及相關(guān)優(yōu)惠政策等，助其開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。同時(shí)，可以通過優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，適度引入國有股權(quán)，充分發(fā)揮國有股權(quán)的積極作用。

(三）不足與展望

本文仍存在以下不足之處：首先，本文使用的樣本局限于中國制造業(yè)500強(qiáng)中的上市企業(yè)，一定程度上限制了研究結(jié)論的普適性。未來研究可以考慮更廣的樣本范圍，或者在其他情境下檢驗(yàn)并拓展本文的研究結(jié)論。其次，在現(xiàn)實(shí)中，產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體的關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)往往處于偏早期階段，難以探討技術(shù)生命周期對(duì)產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作模式和創(chuàng)新效果的影響。隨著時(shí)間的推移，越來越多的關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)會(huì)進(jìn)入成熟階段。后續(xù)研究可以進(jìn)一步探討不同技術(shù)攻關(guān)階段產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作模式和創(chuàng)新效果的不同表現(xiàn)。再次，受限于數(shù)據(jù)的可獲得性，本研究采用的產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度的測度方法存在一定局限性。未來研究可采用網(wǎng)絡(luò)分析法來更精準(zhǔn)地測量合作的廣度和深度，并進(jìn)一步對(duì)本文結(jié)論進(jìn)行檢驗(yàn)和深化。最后，本文尚未專門探討產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新聯(lián)合體合作廣度和深度與領(lǐng)軍企業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新績效之間關(guān)系的內(nèi)在中介機(jī)制。未來可探究兩者之間的中介機(jī)制，以進(jìn)一步豐富和發(fā)展本文研究結(jié)論。

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