金融向善：社會價值評價在授信風控中的應用

當前金融面臨功能定位、數智化和存量時代三大變局，傳統模式難以適應新時代要求。金融機構需要反思金融存在方式，強調功能性為首要，以社會價值推動金融范式變革。通過建立以客戶為中心的“善標體系”，重塑授信風控邏輯，引導金融機構樹立正確“三觀”，實現高質量發展，為中國特色金融模式提供實踐樣板。

銀行傳統授信風控模式的困境

傳統授信風控模式存在局限性，無法有效識別和防范風險

傳統授信風控模式主要依靠財務指標和抵質押擔保進行風險評估，在授信過程中偏好抵質押物充足的客戶，在風險管控中倚重圍繞靜態財務指標的門檻式把關，一般存在諸多局限性：一是財務數據具有滯后性和可美化性，難以真實反映企業的經營狀況和未來發展前景；二是抵質押擔保作為一種靜態的風險緩釋手段，無法有效應對市場波動和經營風險的變化；三是傳統模式缺乏對客戶還款意愿和社會信用狀況的關注，難以全面評估客戶的信用風險。

傳統授信風控模式的局限性導致金融機構難以有效識別和防范風險，容易陷人“逆向選擇”和“道德風險”困境。一方面，金融機構可能將資金貸給信用狀況不佳的客戶，導致不良貸款增加；另一方面，偏離了以客戶為中心的原則，帶來了諸多問題，如“打獵式”服務和“雨天收傘”等，猶如飲鳩止渴，看似能掙到快錢但卻不可持續，不僅會帶來客戶集中、風險集中的惡性循環，也因客戶畫像失真而加劇風險積累。

金融資源配置不均衡，服務實體經濟質效不高

習近平總書記在省部級主要領導干部推動金融高質量發展專題研討班的重要講話中強調“金融具有功能性和盈利性，盈利要服從功能發揮”。這就要求對金融的定位和價值進行反思和重構。在我國，傳統授信風控模式過度依賴財務指標和抵質押擔保，難以有效評估中小微企業的信用狀況。金融機構的風險偏好決定了其更傾向于服務財務狀況良好、信用記錄完善的客戶。

金融功能性和盈利性的倒置衍生出“只有錦上添花、沒有雪中送炭”的服務慣性。當前，金融機構對優質客戶搶著服務、過度服務，偏好將金融資源配置于天型企業、國有企業等優質客戶，而對中小微企業、民營企業等薄弱環節支持不足。這種“二八定律”式的資源配置模式，導致大量金融資源集中在少數領域，而真正需要金融支持的實體經濟發展卻面臨融資難、融資責的問題。金融資源配置不均衡，出現了很多無效、低效供給，不僅影響了中小微企業的發展，也制約了實體經濟的轉型升級。

社會價值評價體系缺失，難以引導金融機構向善發展

金融資本的逐利性是市場經濟的基本特征，但過度追求利潤可能導致金融資源配置與社會發展需求脫節，忽視了社會責任和社會價值，甚至可能引發金融風險和社會問題。一些金融機構為了追求短期利潤，可能將資金投向高風險領域，甚至進行違規操作，引發金融風險。

目前，我國缺乏一套完善的社會價值評價體系，社會價值評價體系的缺失，導致金融機構難以有效識別和評估客戶的社會價值貢獻，難以將社會價值納入授信風控考量，無法有效引導金融資源流向“善”的領域和群體。這限制了金融機構的社會責任履行，也影響了金融行業的可持續發展。

構建“善標體系”：破解金融困境的創新路徑

為了克服這些困境，需要重構金融的定位和價值，將金融的功能性置于盈利性之上，推動金融資源更有效地服務實體經濟。特別是要改變“只有錦上添花，沒有雪中送炭”的服務慣性，破除“二八定律”式的資源配置模式，將更多金融資源配置到真正需要支持的領域和群體。這就要求超越傳統的財務指標和抵質押擔保，構建一個更加全面、立體的金融評價體系，將社會價值納人授信風控的考量之中。

突出價值貢獻，明確“善”的評價標準

“內誠于心，外信于人。”金融風險看似是因為資產質量較低，但從長遠看，風險的主要來源為人品。人品在長期的社會互動中逐漸沉淀并外化為口碑形象，良好的口碑指向著履約意愿強、經營行為好、社會貢獻大；相反，口碑欠佳暗示著潛在的信用瑕疵，極可能因道德風險觸發“灰犀牛”隱患。進而言之，社會口碑是比財務指標更具前瞻性的信用鏡像，衡量口碑優劣的社會價值評價相較于資產質量評估更有持續性。

構建以社會價值為導向的金融評價體系，正是對傳統風控模式的一種創新和超越，不再僅僅關注客戶的財務狀況和抵押物價值，而是更加注重客戶的社會責任、環境貢獻、公司治理、個人品德等多個維度，從而更全面地評估客戶的信用風險和發展潛力。例如，可以考察企業在落實國家重大戰略、推動綠色發展、促進就業稅收、參與公益慈善等方面的貢獻；關注個人在誠實守信、正義善良、專業成就、社會影響等方面的表現。

強化數字賦能，量化管理客戶善的等級

構建善標體系可以從負面情形、觸碰紅線兩大維度制定負面清單；對符合正向標準加分賦能，觸發負面情形減分降維，觸碰紅線一票否決。正負雙向賦分合計得到“善標”評分，并根據最終評分為客戶劃定“善”的等級。針對較高的等級客戶，公司及金融機構客戶可向上推翻信用評級、上調抵押率上限等，中小企業客戶和個人經營者客戶可獲得放寬準入、優先審批、續貸便利、適度利率優惠、增額支持等。針對普通等級的客戶，可以執行現行授信政策與評審標準。針對較低等級的客戶，同等條件下從嚴把控授信準人，尤其是公司及金融機構客戶應下調信用評級。針對“不善”的客戶，可以不予準人新增授信，有序壓降存量授信。

從財務指標到社會價值：構建“善標體系”的意義

重塑授信風控邏輯，提升風險管理水平

“善標體系”通過將信用風險計量與社會口碑相掛鉤，并把社會價值評價結果納入授信風控考量范疇，與內部信用評級工具形成合力，實現了對還款意愿和還款能力的綜合評估，進而有效填補因無法提供標準化財務信息和抵質押物而產生的融資缺口，牽引授信風控邏輯從重視財務指標、門檻式靜態把關向重視社會口碑、過程式動態管控轉變。社會價值評價能夠從更全面的角度評估客戶的信用風險，例如客戶的履約意愿、社會責任感、社會聲譽等。這些因素往往比財務數據更能反映客戶的信用狀況，也更具有前瞻性。“善標體系”則強調對客戶信用狀況的動態評估，能夠及時識別和防范風險，提高了風險管理的效率和有效性。

引導金融向善，促進金融資源優化配置

“善標體系”能夠有效識別和評估客戶的社會價值貢獻。通過評估客戶的社會價值貢獻，將金融資源優先配置于社會責任優良、口碑形象正面、成長潛力較好的客戶，引導金融資源流向科技創新、綠色發展、先進制造、鄉村振興、民生保障等重點領域和薄弱環節，促進金融資源優化配置，提升金融服務實體經濟質效。

樹立正確“三觀”，促進金融行業可持續發展

“善標體系”的引人，對于推動金融機構樹立正確的經營觀、業績觀和風險觀具有重要意義。通過樹立“善本金融”理念，引導金融機構將社會價值納人經營決策，注重將經濟效益與社會效益相結合。這種轉變使得金融機構從傳統的“打獵式”服務模式，轉變為“種田式”陪伴模式，即長期關注和培育客戶，提供更加精細化、個性化的金融服務。在回歸初心本源的過程中做優主業、做精專業，在存量時代的浪潮中主動求變、提質增效。通過這種模式的轉變，金融機構不僅提升了金融服務的質量和效率，還增強了與客戶之間的信任和黏性，從而為自身的可持續發展奠定了堅實的基礎。

（陸建強為浙商銀行股份有限公司董事長、黨委書記。責任編輯/周茗一）