筑基 布陣 合盟

為打造現代化產業體系，加快實現高水平自立自強和科技強國建設自標，引導金融“活水”精準灌溉硬科技領域，中央金融工作會議將科技金融列為“五篇大文章”之首，并加速完善政策體系，形成了從頂層設計到專項工具、從區域試點到生態協同的全方位支持框架，促進科技創新和產業創新深度融合，助力發展新質生產力。

當前，國家正處于突破“卡脖子”技術和產業轉型升級的關鍵階段，科技企業作為實現科技創新的重要載體，其“高風險、高技術、輕資產”特征與傳統商業銀行金融服務體系存在錯配，為此，銀行業金融機構亟需打造與科技創新相適應的科技金融服務體系，滿足科技企業多元化金融需求。

面對國家建設科技強國所愿，科技企業金融服務所需，招商銀行有責任、有能力響應金融支持科技創新的號召。發展科技金融，是招商銀行的使命所在。作為一家誕生于中國改革最前沿的金融機構，招商銀行深刻認識科技金融發展的大趨勢，提出了打造價值銀行的戰略目標，把自身發展與科技金融緊密結合，將科技金融列為服務實體經濟的主線方向，切實踐行金融報國，加大金融支持力度；發展科技金融，是招商銀行的情感所系。38年前，招商銀行以30人的團隊與1億元資本金起家，從引領改革開放的深圳蛇口走向了全球，將不低于營收 3.5% 的研發投入比例寫入公司章程，超方名員工投身金融科技，逐步形成了強大的金融科技能力“護城河”，成為金融科技的領跑者。招商銀行與科技企業有著相近的成長經歷、相似的科技基因，對科技企業感同身受，懷抱有天然的親切感，更能發自內心地幫助、支持科技企業不斷成長壯大。發展科技金融，是招商銀行的能力所及。從2010年的“千鷹展翼”創新型成長企業培育計劃，到2014年與交易所和科技部共同發起的“科技型中小企業成長路線圖計劃2.0”，招商銀行成為業內科技金融先行者，不斷沉淀科技金融服務能力，形成了先發優勢。

2023年中央金融工作會議以來，招商銀行深入貫徹落實國家及監管相關工作要求，積極響應金融支持科技創新的號召，立足于做深專業化、做實體系化、做強生態化，通過打造招商銀行服務三式——筑基、布陣、合盟，構建與科技創新相適應的服務產品、服務機制、服務生態，推動科技金融高質量發展。截至2024年末，招商銀行已服務科技企業超16萬戶，服務企業規模位居股份制銀行前列，為科技企業提供近6000億元融資支持。以2025年初獲得央媒熱評的“杭州六小龍”（群核科技、宇樹科技、云深處科技、游科互動、強腦科技和深度求索）為例，招商銀行就通過綜合服務和生態聯動在這些企業成立之初對接服務，最早開啟合作的可以追溯到2011年。招商銀行持續發揮金融科技和科技金融基因與優勢，不斷提升科技企業服務廣度、深度。

第一式：扎馬筑基，修煉內功

招商銀行長期堅持“以客戶為中心”的理念，從企業服務需求出發，面向科技企業進行了廣泛、深入、詳實的需求調研。該調研通過網上銀行、企業微信等渠道廣泛開展，共收集企業有效回復超千份。通過深入分析，招商銀行發現，科技企業的金融服務需求主要聚焦于五大場景，分別是：銀行融資、財資管理、資本對接、跨境發展和留才用才，其中銀行融資仍然是科技企業對商業銀行的第一需求（見圖1）。

如何打造以銀行融資為核心的科技金融產品體系，練就科技金融服務的基本功，形成專業服務能力和差異化競爭優勢，是招商銀行著力探究解決的重要問題。招商銀行充分發揮集團全牌照優勢，結合科技企業金融需求，圍繞投商行、境內外等服務領域，不斷創新并加強科技金融產品體系建設，扎馬筑基，修煉內功。

招商銀行緊扣科技企業從成果轉化、市場拓展到全球化布局的各階段發展軌跡，通過多元化融資服務、智能化支付結算管理、“一站式”跨境金融服務，滿足科技企業存、貸、匯三大類商行金融需求，打造覆蓋科技企業全生命周期的服務方案。

多元化融資支持

在為科技企業提供銀行融資服務時，商業銀行常常面臨著三大挑戰：一是科技企業經營變化快，尤其是早期科創企業成果轉化面臨不確定性，對傳統銀行信貸評估體系提出了挑戰，授信風險較大，這是科技企業融資的痛點；二是科技企業普遍輕資產運營，銀行難以有效地進行風險緩釋，這是科技企業融資的難點；三是銀行與科技企業信息不對稱，調查成本高，這是科技企業融資的堵點。

招商銀行探索出了三個解決路徑。針對授信風險大的痛點，為更精準地識別科技企業的資質與風險，招商銀行基于新一代信息技術、新能源、新材料等九大戰略性新興行業，運用資本市場表現、企業人才、國家獎勵、專利強度等科創屬性大數據，建立科創企業“資質分”模型矩陣，發掘財務指標之外的科創企業成長價值，精準識別企業“含科量”，形成科技企業量化畫像，提升銀行對科技企業的識別能力、信貸評估能力，解決痛點。針對信貸融資難點，招商銀行以“資質分”模型為基礎，以AI大模型為支撐，于2023年末創新推出了科技企業專屬融資產品“科創貸”，弱化傳統授信在營收規模、盈利能力、抵質押物等方面的剛性要求，為具備高成長潛力、硬科技能力、優企業家精神的科技型中小企業提供信用融資支持，攻克難點。針對信貸融資堵點，招商銀行聯動政務、資本、產業等生態渠道數據，通過數據對接、隱私計算等數字化技術，補齊科技企業信息，實現帶著額度上門服務，解決銀行與科技企業信息不對稱的問題，疏通堵點。

招商銀行緊跟國家及監管“加大科技企業信貸投放力度”的步伐，在攻堅克難的實踐中，持續淬煉內功，本著“早一點”“快一點”“好一點”的服務理念，鑄造“科創貸”融資服務能力。科創貸上線一年多以來，已為超1萬家科技企業批復授信額度超300億元，初具規模。

“早一點”。通過打造“資質分”模型，招商銀行可以有效識別具有硬科技實力，但因處于初創期、成長期，經營暫未達到傳統銀行融資標準的科技企業，并為其提供融資支持，充分踐行“做早做小”理念。人才是實現科技成果成功轉化的關鍵要素，人才背后的初創期企業在成果轉化的關鍵階段亟需資金支持，但由于企業成立時間短且暫未實現盈利，傳統銀行融資模式難以適配這類科技企業的資金需求。招商銀行煥新推出“科創人才貸”，綜合考慮企業成長前景、科技屬性、人才畫像等，給予初創期科技企業授信支持。招商銀行服務的合肥某企業是中國科學技術大學科研成果轉化的初創小微企業，成立時間僅兩年半，主營業務為商用車氮氧傳感器的研發，在智能傳感關鍵技術上掌握核心專利。分行了解到企業背后人才是中國科學技術大學教授、博導，隨即聯系上門服務，用時8分鐘即完成“科創人才貸”線上申請審批全流程，幫助企業獲批首筆銀行授信額度300萬元。

“快一點”?？苿撡J作為一款基于數字化打造的線上線下相結合的科創企業專屬融資產品，依托線上流程優勢和線下審批經驗，力爭以高效、專業的審批流程，為科創企業提供“快一點”的金融服務。企業提交申請后，線上最快1分鐘出具額度；同時，招商銀行將大數據的分析結果，在線下授信審批過程中予以充分應用。例如，科創貸充分運用人工智能技術，自動生成科技企業的盡調報告和審查報告，提升融資服務效率，審批時效較傳統授信流程提高了一倍。

“好一點”。招商銀行考慮到科創企業從初創期、成長期到成熟期的各階段特征和需求，打造業務品種涵蓋流貸、固貸，業務久期囊括短期、中長期的線上線下融資產品體系，有效滿足企業在科研人才、股權投資、技術改造等多場景下的資金需求。例如，重慶某機械制造有限公司是國家級專精特新“小巨人”企業，主要從事汽車沖壓及焊接零部件生產。招商銀行獲悉企業有技改項目投入后，持續為企業宣講技改貸政策，全流程指導、協助企業辦理項目入庫手續，并且僅用7個工作日完成授信審批，招商銀行的服務和效率獲得了企業的好評。

智能化支付結算管理和“一站式”跨境服務

支付結算伴隨著企業發展的全生命周期，是科技企業服務最普適且重要的產品基石。招商銀行深耕企業采購、銷售、財資三大場景，持續提升“收付融管聯”五大產品市場競爭力。其中，以財資場景為例，招商銀行在網銀、CBS等產品的基礎上，推出“財資管理云”產品，助力企業“一站式”實現全集團、跨銀行金融資源的“看管調聯”。

隨著中資企業全球化經營走向深入，出口模式從單一的產品資源出口已逐步轉型過渡為高附加值的科技輸出，我國科技企業的外貿外資屬性日益增強。同時，國家及地方層面持續加大對外向型科技企業的政策支持力度，特別是針對跨境投融資、貿易便利化等方向出臺專項政策，為科技企業“走出去”和“引進來”創造了發展條件。招商銀行緊跟國家對外開放節奏，圍繞科技企業全球化經營的金融需求，構建“匯、兌、融、贏、行”服務體系，推出“跨境E招通”服務品牌，提供“一站式”跨境金融服務，以金融服務科技企業產品“走出去”和資本“引進來”。

第二式：演武布陣，練兵強將

乘眾人之智，則無不任也；用眾人之力，則無不勝也。一個穩固的組織陣型，一支精干的作戰隊伍，是招商銀行科技企業服務體系的基礎。

與國家科創金融改革步調一致，2022年起招商銀行即著手搭建科技金融組織架構，開啟在全國范圍內的謀篇布局。彼時，招商銀行在總行層面成立科技金融領導小組，首批確定了北京、上海、深圳、南京、杭州、合肥6家分行開展科技金融試點，并先后設立15家科技支行。中央金融工作會議后，招商銀行迅速將重點分行范圍擴大至11家，2024年進一步擴大至20家，科技金融組織陣型已具雛形。

搭架構、配機制

截至目前，招商銀行已形成‘ ^?1+20+100^?? 的科技金融組織陣型，通過加強總、分、支機構建設，筑牢科技金融發展底盤，保障科技企業服務的質效。招商銀行總行成立“1”個科技金融委員會，由行領導擔任主任委員，負責頂層設計，統籌規劃招商銀行科技金融的發展路徑；在科技資源聚集、科技企業數量較多、政策覆蓋度高、服務能力較強地區確定了“20”家科技金融重點分行；在重點分行中優選以高新園區為代表的科技企業服務基礎較好、科技企業集中度較高的區域，掛牌科技金融專門支行，合計“100”余家，作為招商銀行科技企業服務的主陣地。

為積極引導各專營機構集中資源服務初創期、成長期科技企業，招商銀行圍繞專門隊伍、專門產品、專門政策、專門機構、專門考評、專門流程建立“六個專門”工作機制，加大科技金融政策傾斜和資源投入，明確重點工作方向。

建隊伍、練能力

在為科技企業提供服務的過程中，招商銀行逐步建立了懂政策、懂行業、懂企業、懂科技的服務隊伍，包括研究賦能隊伍、“科技 + 金融”中臺支持隊伍和行業專業化客戶服務隊伍。科技金融發展趨勢與宏觀經濟、前沿動態、行業趨勢密切相關，招商銀行建立專業研究賦能隊伍，通過對經濟政策、區域及行業發展趨勢等方面的專業研究，為科技金融業務方向提供有力指導；要做好科技金融服務，數字化工具和風險管理必不可少，因此，招商銀行聚集了熟悉科技和金融領域的人才，建立了“科技 + 金融”復合型隊伍；行業專業化認知是科技長期經營的破題密碼，招商銀行圍繞九大戰略新興產業、六大未來產業和傳統產業轉型升級，針對新能源、高端裝備、生物醫藥、半導體等科技金融發展較為集中的行業，吸納具備行業專業知識的人員，開展行業專業化服務。

第三式：合盟群英，合勢共贏

能力已鑄，強陣已就，科技金融演武場上，群英薈萃，必將聚勢而和，同襄繁盛。招商銀行持續發揮“千鷹展翼”品牌優勢，與各界伙伴緊密合作，圍繞創新、資本、產業三大生態開展綜合化服務。可以說，招商銀行與生態伙伴攜手服務科技企業的故事，自2010年起，已整整堅持了15年。

創新生態

近年來，科技創新熱度持續升溫：高校院所的專利許可/轉讓數量逐年遞增，年均超過15萬次，“先賦權后轉化”的科研成果賦權改革試點單位范圍已擴大到超200家；創新創業大賽熱度不減，每年吸引超過4萬家企業參賽；科技企業亮點頻出，從去年藍箭航空可回收火箭試驗成功，到今年“杭州六小龍”的閃耀出圈，無不彰顯科技創新的蓬勃活力。招商銀行通過加強科技成果轉化支持，持續提升渠道合作與客戶服務能力。

招商銀行將科技成果轉化的主要來源——高校作為重點服務對象，招商銀行推出《高?？萍汲晒D化服務方案》，為高校及科研院所科技成果轉化項目導入資源、為轉化企業提供綜合金融服務、為科創基金提供募資服務。例如，為響應科技成果轉化項目股權融資、對接產業方資源等需求，招商銀行打造“產融有招”系列活動、“投資有招”路演平臺，為項目提供路演、展示的平臺，協助科技成果轉化項目對接異地政府、科技成果轉化基金、頭部GP、產業CVC等資源。同時，圍繞科技成果轉化企業集聚的中國創新創業大賽，招商銀行已連續13年作為獨家銀行合作伙伴支持大賽的舉辦，深度融入辦賽過程，與科技企業建立密切合作，在2024年第十三屆中國創新創業大賽全國總決賽頒獎儀式上，招商銀行發布了“千鷹展翼2.0”金融賦能計劃，進一步升級科技金融服務模式。

資本生態

招商銀行重點圍繞多層次資本市場的各環節參與方，從股權對接、上市服務兩個維度，通過深化渠道合作，提升科技企業服務能力。

股權對接維度上。在內部協同方面，招商銀行與招銀國際等集團子公司建立飛輪聯動機制。招銀國際圍繞半導體、合成生物、新能源、人工智能等領域設立投資基金，致力于投早、投小、投科技，包含寧德時代、大疆無人機、藍箭航天等企業。同時，招商銀行AIC子公司已獲批籌建，后續將進一步支持優質企業創新投入。

在外部聯動方面，招商銀行沿著“募投管退”的基本運作模式，前置到基金設立階段并延伸至被投企業，為產業母基金、產業子基金、被投企業提供一攬子解決方案，提供資金、咨詢、科技等支持，助力產業基金聚焦新興領域，發展優勢產業。其中，在被投企業服務上，自2022年11月開始，招商銀行整合全行投資機構資源，通過路演等方式為科創企業和投資機構提供公益對接服務。2024年5月進一步升級為招募圈數字化股權投融資服務平臺。目前平臺已注冊機構超1100家，注冊投資經理超4500位，已舉辦167場路演活動，服務企業1200多家，促成對接超5000次，促成意向投資超30億元。

上市服務維度上。招商銀行圍繞上市規劃期、準備期和發行期三個階段中擬上市企業的需求，聯合交易所、上市中介機構等生態合作伙伴協同支持優質科技企業實現上市，實現科技企業服務的深度綁定。交易所方面，招商銀行與三大交易所建立長期戰略合作關系，協同為擬上市企業提供資本市場規劃、上市問診、規范管理等咨詢類服務。券商等中介機構方面，依托與頭部券商千名核心保薦代表人的深度互薦合作覆蓋，通過區域和產業優勢分析，幫助企業找到最專業、最適配的上市保薦機構，提供上市輔導、保薦、發行和再融資等服務。如中芯國際、寒武紀、傳音控股等硬科技企業均通過招行生態圈聯動服務在科創板成功上市。

產業生態

招商銀行圍繞科技企業聚集的區域優勢產業，通過“聚力共鏈”的深度挖掘和綁定產業鏈鏈主合作關系，為鏈上科技企業提供優質金融服務。截至2024年末，招商銀行服務科技鏈主企業5096戶，涉及融資金額近5000億元，累計為產業鏈上的1.4萬戶科技企業發放融資3409億元。

以中車集團為例，招商銀行作為該集團四家戰略合作行之一，深度參與其“共鏈行動”，2024年招商銀行通過付款代理、國內證、票據、招鏈易貸等供應鏈金融產品為該集團產業鏈上200余戶優質科技型供應商累計發放融資19億元。在當前行業熱門的“脫核模式”領域，招商銀行已通過創新產品“招鏈易貸”累計為中車集團產業鏈上近百戶優質小微供應商核定授信近3億元，位居四家戰略合作行之首。

同時，高新園區作為科技創新要素發展培育的主陣地之一，科技資源投入集中、入園企業創新資質佳、集聚效應明顯、政策扶持力度強。招商銀行通過建立園長制，打造標桿園區經營范式，體系化開展園區渠道合作和入園企業金融服務。招商銀行積極對接高新園區創新積分數據，通過“科創積分貸”為入園優質科技企業提供授信支持。同時，圍繞政策匹配、招商引資、項目開發、代扣代繳等園區、入園企業兩類主體的核心需求，豐富園區場景綜合服務方案。

結語：仗劍走江湖

當今世界，大國博弈風起云涌，世界局勢正強力驅動我國將科技創新置于戰略核心，持續加碼投入，矢志攻堅關鍵核心領域“卡脖子”瓶頸。服務于科技創新全生命周期的科技金融，迎來了歷史性的發展機遇期，其重要性日益凸顯，市場潛力與活力將得到前所未有的釋放。

面對這片充滿機遇的新藍海，招商銀行深知肩負的責任與機遇，并將堅定不移地打好產品基礎、提高經營質效、提升服務能力，在服務國家創新驅動與高質量發展的時代征程中，貢獻堅實的招行力量。