數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入的影響研究

摘 要：黨的二十大報告指出要全面推進鄉(xiāng)村振興，而農(nóng)村居民收入的變化就是鄉(xiāng)村振興的“晴雨表”。數(shù)字時代下，數(shù)字普惠金融為農(nóng)村經(jīng)濟注入活力，從而助力“三農(nóng)”發(fā)展，為農(nóng)民增收，文章以31個省、市、自治區(qū)2013年至2022年的面板數(shù)據(jù)為研究對象，并基于固定效應模型和空間杜賓模型研究數(shù)字普惠金融對我國農(nóng)村居民收入增長的影響。實證結果表明：一是數(shù)字普惠金融對我國農(nóng)村居民收入增長具有顯著的促進作用；二是我國農(nóng)村居民收入具有顯著的空間相關性；三是數(shù)字普惠金融對本省和周邊省份農(nóng)村居民收入增長均具有顯著的促進作用。最后，基于研究結果提出完善農(nóng)村基礎設施建設、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構和提升農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融水平等一系列建議。

關鍵詞：數(shù)字普惠金融；農(nóng)村居民收入；空間相關性

中圖分類號：F323.8文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025） 17-0005-05

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.17.002

1 引言

數(shù)字時代下我國農(nóng)村地區(qū)迎來新的發(fā)展機遇，數(shù)字普惠金融解決了以往農(nóng)村地區(qū)金融服務覆蓋率低和金融服務效率低下等金融難題，滿足了農(nóng)村居民的金融需求，為農(nóng)村 “三農(nóng)”發(fā)展提供了金融支持和發(fā)展活力，有利于農(nóng)村經(jīng)濟高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。同時可以夯實“三農(nóng)”基本盤，提高農(nóng)村居民收入，在一定程度上鞏固脫貧攻堅戰(zhàn)成果和助力鄉(xiāng)村振興。因此，研究數(shù)字普惠金融對我國農(nóng)村居民收入增長的影響具有重要意義，文章從實證研究出發(fā)研究二者間的關系，以期得出有益結論，并基于研究成果提出相應的建議，旨在促進我國農(nóng)村居民收入增長和提升農(nóng)民生活質(zhì)量。

2 文獻綜述

賴娟、張璐和劉燕云（2023）通過實證研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字信貸和數(shù)字保險可以促進農(nóng)民收入增長，提出要推廣和完善農(nóng)村數(shù)字化建設帶動農(nóng)村地區(qū)增收。繩楠（2023）提出，金融機構通過利用數(shù)字普惠金融降低金融服務成本和提升服務效率可以更好地服務農(nóng)村居民，從而滿足農(nóng)村居民金融需求。李璐（2023）研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融通過提升各省農(nóng)村居民收入的增長來促進共同富裕。熊凱軍和范君茹（2024）通過分位數(shù)回歸實證發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融有利于降低農(nóng)村地區(qū)貧困率，從而穩(wěn)固脫貧攻堅成果。鄧榮榮和吳云峰（2023）研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村地區(qū)數(shù)字基礎設施建設的大力發(fā)展可以顯著地提高農(nóng)村居民收入。許文婕（2023）通過研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對不同區(qū)域農(nóng)村居民收入增長的差異較大。雷鑫悅（2024）提出，數(shù)字普惠金融可以解決農(nóng)村地區(qū)金融服務普及率低的難題。

3 變量說明與模型設定

3.1 變量說明

為研究數(shù)字普惠金融對我國農(nóng)村居民收入增長的影響分析，文章在實證部分設定農(nóng)村居民可支配收入為被解釋變量，北大數(shù)字普惠金融指數(shù)為解釋變量，控制變量及其測量方法如表1所示。

3.2 數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

文章在實證部分使用我國31個省、市、自治區(qū)在2013年至2022年的面板數(shù)據(jù)作為研究對象，數(shù)據(jù)來源《中國金融年鑒》、國家統(tǒng)計局、地方統(tǒng)計局，對于缺失數(shù)據(jù)文章采用均值法補齊。

3.3 模型設定

為檢驗數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入增長的影響，文章構建實證模型如下：

IRRit=β0+β1DUFit+βjCOit+μit（1）

其中，IRR為農(nóng)村居民收入，DUF為數(shù)字普惠金融、覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度，CO為各控制變量，包括城鎮(zhèn)化水平、產(chǎn)業(yè)結構、經(jīng)濟發(fā)展水平、對外開放水平和政府干預程度等，μ為殘差項。

為檢驗數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入影響的空間效應，文章構建實證模型如下：

CFit=β0+0W×FTDit+1W×COit+2COit+μit+φit+εit（2）

其中，IRR為農(nóng)村居民收入，DUF為數(shù)字普惠金融，CO為各控制變量，W為空間權重矩陣。若1為0，則空間杜賓模型（SDM模型）會退化成空間滯后模型（SLM模型）；若1+02=0，則空間杜賓模型（SDM模型）會退化成空間誤差模型（SEM模型）。

4 基于固定效應模型的實證研究

4.1 模型選取

首先，為防止多重共線性、偽回歸和異方差，對各變量進行共線性檢驗和平穩(wěn)性檢驗。由共線性檢驗結果可知，各變量共線性統(tǒng)計量VIF均小于10，且VIF均值均小于5，說明各變量之間不存在多重共線性。由平穩(wěn)性檢驗結果可知，部分變量ADF檢驗不顯著，為此進一步進行LLC和PP檢驗，結果顯示P值均小于0.1，可以進一步進行回歸分析。

其次，對數(shù)據(jù)進行F檢驗、LM檢驗和豪斯曼檢驗，由檢驗結果可知，故拒絕混合效應，接受隨機效應。由豪斯曼檢驗可知，P值為0.0002，小于0.1，故選擇固定效應模型，考慮存在時間因素，故選取時間個體雙固定效應模型。

4.2 回歸結果與分析

在模型（1）中，數(shù)字普惠金融對我國農(nóng)村居民收入在1%水平上顯著，數(shù)字普惠金融水平每增加1單位，農(nóng)村居民收入將增長80.4544個單位。模型（2）中覆蓋廣度對農(nóng)村居民收入水平的促進作用不顯著。模型（3）中使用深度對農(nóng)村居民收入水平的促進作用在1%水平上顯著。模型（4）中數(shù)字化程度對農(nóng)村居民收入的增長作用仍在1%水平上顯著。詳見表2。

4.3 異質(zhì)性分析

進一步檢驗數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入是否存在地區(qū)異質(zhì)性，結果顯示，我國三大區(qū)域數(shù)字普惠金融水平的提升對提高農(nóng)村居民收入均具有顯著的影響，且東部地區(qū)數(shù)字普惠金融水平對提高東部地區(qū)農(nóng)村居民收入的效果更好，這與東部地區(qū)數(shù)字普惠金融水平高于中西部地區(qū)有關，中西部地區(qū)數(shù)字普惠金融水平對提高中西部地區(qū)農(nóng)村居民收入的效果低于東部地區(qū)，這與中西部地區(qū)數(shù)字普惠金融水平低有關，但西部地區(qū)數(shù)字普惠金融對促進農(nóng)村居民收入水平的成效略高于中部地區(qū)，這與西部地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展快于中部地區(qū)有關，中部地區(qū)雖接壤東部地區(qū)，受東部地區(qū)數(shù)字普惠金融水平影響程度大，但其發(fā)展速度較為緩慢，西部地區(qū)因政策影響而發(fā)展數(shù)字普惠金融快于中部地區(qū)。詳見表3。

為研究數(shù)字普惠金融水平的高低對提升地區(qū)農(nóng)村居民收入是否存在差異，取數(shù)字普惠金融水平均值作為分界點作為高低普惠金融水平區(qū)展開分析，結果顯示，高數(shù)字普惠金融水平區(qū)對促進農(nóng)村居民收入水平效果更佳。詳見表4。

4.4 穩(wěn)健性檢驗

為檢驗模型的穩(wěn)健性，文章通過考慮數(shù)字普惠金融的一階滯后性和剔除2013年和2022年樣本數(shù)據(jù)兩種方法檢驗實證結果是否具有穩(wěn)健性，從表5可知，模型（1）為采用數(shù)字普惠金融一階滯后實證結果，模型（2）為剔除樣本數(shù)據(jù)實證結果，模型（1）和模型（2）結果均顯示數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入具有顯著的促進作用，表明模型具有很好的穩(wěn)健性。

5 基于空間杜賓模型的實證研究

5.1 模型選取

文章基于逆距離矩陣和地區(qū)人均GDP構建經(jīng)濟距離矩陣，并對被解釋變量和解釋變量進行空間自相關檢驗，檢驗結果顯示，2013至2022年我國農(nóng)村居民收入和數(shù)字普惠金融的莫蘭指數(shù)均在1%水平上顯著，說明農(nóng)村居民收入和數(shù)字普惠金融存在較強的空間相關性。

首先，對面板數(shù)據(jù)進行豪斯曼檢驗，結果顯示P值為0.000，說明模型適用于固定效應模型。其次，通過LR檢驗空間杜賓模型是否退化為空間滯后模型或空間誤差模型，結果顯示空間杜賓模型不會退化為空間滯后模型或空間誤差模型，故文章選取空間杜賓模型作為實證模型，因時間固定、空間固定和雙固定模型均顯著，且時間固定效應的SDM模型的擬合效應更好，故選用時間固定的空間杜賓模型。詳見表6。

5.2 實證結果與分析

通過檢驗數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入的空間效應，結果顯示，數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入增長的作用在1%水平上顯著，從分解效應來看，數(shù)字普惠金融對當?shù)剞r(nóng)村居民收入在1%水平上具有顯著的促進作用，但對周邊地區(qū)農(nóng)村居民收入的影響不顯著，總體效應存在顯著影響。詳見表7。

5.3 異質(zhì)性分析

異質(zhì)性分析的目的在于檢驗數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入的空間效應是否存在地區(qū)異質(zhì)性。由表8可知，數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入的空間效應存在地區(qū)異質(zhì)性，具體表現(xiàn)在中東地區(qū)數(shù)字普惠金融對本地農(nóng)村居民收入的影響在1%水平上具有顯著的增長作用，西部地區(qū)數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入的空間效應不顯著。整體來看，需要注意的是，三大地區(qū)數(shù)字普惠金融水平的提高可以提高本地農(nóng)村居民收入，但會在一定程度上抑制周邊地區(qū)農(nóng)村居民收入的提高。

5.4 穩(wěn)健性檢驗

為檢驗金融科技對我國數(shù)字普惠金融的空間效應是否具有穩(wěn)健性，文章通過更換0-1鄰接空間矩陣和更換解釋變量再次進行空間杜賓模型回歸，檢驗結果如表9所示。結果顯示，更換矩陣后的模型（1）數(shù)字普惠金融對我國農(nóng)村居民收入增長的影響依然在1%水平上顯著，更換解釋變量后的模型（2）、模型（3）和模型（4）依舊在1%水平上顯著，說明文章的實證結果具有很好的穩(wěn)健性。

6 結論及對策建議

6.1 結論

文章基于固定效應模型和空間杜賓模型研究數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入的影響，結果顯示，數(shù)字普惠金融的提升可以提高我國農(nóng)村居民收入，同時數(shù)字普惠金融對省內(nèi)農(nóng)村居民收入的提高均具有顯著的促進作用，但對省外農(nóng)村居民收入增長具有一定程度的抑制作用。

6.2 對策建議

第一，完善農(nóng)村基礎設施建設。要擴大農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)絡設施覆蓋面，提高網(wǎng)絡通信速度和穩(wěn)定性，加大數(shù)字化基礎設施建設的投入力度，打造良好的數(shù)字化金融應用場景；擴大數(shù)字普惠金融服務范圍，通過在農(nóng)村地區(qū)設立金融服務站點和推廣移動支付等方式，使農(nóng)村居民可以更加便捷地獲取金融服務，降低金融服務成本，從而提高金融服務的效率；推進新型農(nóng)村基礎設施建設模式，借助現(xiàn)代信息技術和智能化手段，推動基礎設施建設智能化和綠色化發(fā)展。

第二，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構。應該加大農(nóng)村第一產(chǎn)業(yè)的投資力度，提高農(nóng)、林、牧、漁業(yè)的比重，從而提升農(nóng)村居民收入；加強科技創(chuàng)新和人才培養(yǎng)，提高第一產(chǎn)業(yè)的機器化水平，提高產(chǎn)業(yè)效率，同時推動農(nóng)產(chǎn)品深加工和再加工，增加農(nóng)產(chǎn)品的附加值；加強政府政策的引導和支持，政府應該出臺相關政策扶持和鼓勵第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展；完善農(nóng)村地區(qū)農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道，開拓市場，增加農(nóng)產(chǎn)品的市場份額。

第三，提升農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融水平。推廣數(shù)字化金融模式，政府應積極向農(nóng)村等偏遠地區(qū)推廣數(shù)字化金融模式，如移動支付和互聯(lián)網(wǎng)金融等；加強農(nóng)村數(shù)字普惠金融基礎設施建設，提升農(nóng)村地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)和移動通信網(wǎng)絡覆蓋率和質(zhì)量，確保農(nóng)民可以穩(wěn)定和快速地接入互聯(lián)網(wǎng)，為數(shù)字普惠金融的發(fā)展打下堅實基礎；鼓勵農(nóng)村地區(qū)金融機構數(shù)字化轉(zhuǎn)型，同時加強和金融科技公司合作交流，并鼓勵科技公司科技成果落地應用于金融業(yè)；培養(yǎng)本地金融科技公司和人才，加大對復合型金融人才培養(yǎng)的力度。

第四，鼓勵區(qū)域數(shù)字普惠金融協(xié)同發(fā)展。地方政府可以設立稅收優(yōu)惠和財政補貼等優(yōu)惠政策吸引科技公司落地本地或設立分支機構，促進區(qū)域數(shù)字金融市場發(fā)展；加強區(qū)域間金融科技公司合作交流，鼓勵金融科技公司在不同區(qū)域間開展業(yè)務合作，推動金融科技創(chuàng)新與應用，同時支持金融科技公司與金融機構合作，推動金融機構數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

參考文獻：

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