“一帶一路”背景下我國(guó)海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建研究

摘要：近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，但沿線國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化環(huán)境復(fù)雜，企業(yè)面臨著政治、經(jīng)濟(jì)、法律等多種風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度存在承保機(jī)構(gòu)不足、業(yè)務(wù)范圍較窄、投保不足等問(wèn)題。因此，我國(guó)可通過(guò)建立海外投資保險(xiǎn)準(zhǔn)入激勵(lì)機(jī)制、業(yè)務(wù)擴(kuò)展激勵(lì)機(jī)制以及海外投資者參與投保的激勵(lì)機(jī)制，推動(dòng)我國(guó)“一帶一路”投資保險(xiǎn)持續(xù)健康發(fā)展，保護(hù)企業(yè)海外投資利益。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”；海外投資保險(xiǎn)制度；海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制；構(gòu)建路徑中圖分類號(hào)：F114；F115 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673- 291X（2025）08- 0138- 05

自2013年“一帶一路”倡議提出以來(lái)，我國(guó)企業(yè)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的投資活動(dòng)持續(xù)活躍，十幾年間無(wú)論是投資規(guī)模還是投資金額都有顯著增長(zhǎng)，可以說(shuō)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)成為中國(guó)目前海外投資的重要聚集地。從投資領(lǐng)域看，我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)非金融類直接投資主要集中在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、建筑業(yè)以及環(huán)保能源等領(lǐng)域，而從投資去向來(lái)看，資金則主要投向新加坡、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、越南等國(guó)家。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2024年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)和商務(wù)部2024年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年全年對(duì)共建“一帶一路”國(guó)家進(jìn)出口額為220685億元，同比增長(zhǎng)" 。2024年1一4月，我國(guó)對(duì)外非金融類直接投資同比增長(zhǎng)" ，金額達(dá)到3434.7億元人民幣，“一帶一路”共建國(guó)家的非金融類直接投資數(shù)額同比增長(zhǎng)了" ，達(dá)到了777.7億元人民幣。然而，對(duì)投資企業(yè)來(lái)講，針對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的投資活動(dòng)既是不可多得的機(jī)遇，也是風(fēng)險(xiǎn)叢生的抉擇。由于“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)主要分布在亞非等地區(qū)，大多是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱的發(fā)展中國(guó)家，甚至有些國(guó)家伴隨著常年的戰(zhàn)亂與動(dòng)蕩，加之沒有相應(yīng)的較為完善的保險(xiǎn)防范措施，我國(guó)企業(yè)在這些國(guó)家的投資面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，造成我國(guó)投資項(xiàng)目終止甚至面臨巨額虧損的企業(yè)更是不在少數(shù)。為了保護(hù)我國(guó)海外投資企業(yè)的利益，2001年中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱“中信保”）應(yīng)運(yùn)而生，作為我國(guó)現(xiàn)行唯一的海外投資保險(xiǎn)承保機(jī)構(gòu)，中信保與承保商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的民間保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不同，其在性質(zhì)上屬于政府全資擁有的政策性機(jī)構(gòu)，主要承保范圍為海外投資者所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)包括征收、匯兌限制、戰(zhàn)爭(zhēng)及政治暴亂等基本政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)中斷以及違約在內(nèi)的附加政治風(fēng)險(xiǎn)，中信保的設(shè)立為我國(guó)企業(yè)在政治風(fēng)險(xiǎn)層面的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移提供了重要保障支持。然而隨著經(jīng)濟(jì)局勢(shì)的變化，如今海外投資保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨的承保機(jī)構(gòu)單一、承保范圍較窄以及投保者參保意愿較低等問(wèn)題日益凸顯，為了更好地保護(hù)投資企業(yè)的利益、穩(wěn)定投資者的投資信心，我國(guó)亟須建立相應(yīng)的海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制來(lái)鼓勵(lì)投資企業(yè)積極投保，以降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

一、我國(guó)企業(yè)在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)在政治、法律、宗教、文化等方面與我國(guó)存在著巨大差異，很多東道國(guó)政體復(fù)雜多變，政治動(dòng)蕩，局勢(shì)不穩(wěn)，我國(guó)企業(yè)在境外投資時(shí)往往面臨著巨大風(fēng)險(xiǎn)和多重挑戰(zhàn)，主要包括以下幾種。

第一，政治風(fēng)險(xiǎn)：20世紀(jì)70年代，發(fā)達(dá)國(guó)家將政治風(fēng)險(xiǎn)定義為，東道國(guó)（特別是發(fā)展中國(guó)家）對(duì)進(jìn)入其經(jīng)濟(jì)體的外資企業(yè)設(shè)置的宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，即指與東道國(guó)政治、社會(huì)、法律有關(guān)的人為風(fēng)險(xiǎn)，通常包括外匯險(xiǎn)、征用險(xiǎn)以及戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)，這也是我國(guó)在“一帶一路”沿線投資中面臨的影響最大、最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。東道國(guó)政府政策的變化莫測(cè)、政治體制的不確定性以及投資企業(yè)與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系，都是潛在的政治風(fēng)險(xiǎn)因素，直接影響著我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和投資活動(dòng)。

第二，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：指由于東道國(guó)貨幣波動(dòng)、通貨膨脹、政府政策的調(diào)整給投資帶來(lái)的不確定因素，還包括投資合作方履行不能等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，法律風(fēng)險(xiǎn)：由于“一帶一路”沿線多為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家，法律制度相對(duì)不夠完善，法治水平更是參差不齊，各國(guó)家的法律規(guī)定也不盡相同，這就為投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策帶來(lái)巨大的不確定性。

第四，社會(huì)與文化風(fēng)險(xiǎn)：每個(gè)國(guó)家生活習(xí)慣、宗教信仰、社會(huì)風(fēng)俗等各不相同，這些差異引發(fā)的勞工權(quán)益問(wèn)題、人權(quán)問(wèn)題等將直接影響企業(yè)盈利和正常運(yùn)營(yíng)。

二、我國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)制存在的不足以及構(gòu)建激勵(lì)機(jī)制的必要性

從全球范圍來(lái)看，海外投資保險(xiǎn)制度始于1948年第二次世界大戰(zhàn)后美國(guó)在實(shí)施馬歇爾援助計(jì)劃中所實(shí)行的投資保證方案。當(dāng)前海外投資保險(xiǎn)制度的法律依據(jù)主要為東道國(guó)與投資者母國(guó)簽訂的雙邊投資協(xié)定和國(guó)內(nèi)相關(guān)法規(guī)，并且由于該制度的特殊性，海外投資保險(xiǎn)通常對(duì)于保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)條件均有一定要求。例如，保險(xiǎn)人一般為資本輸出國(guó)的政府機(jī)構(gòu)或國(guó)營(yíng)企業(yè)，并且投資者的海外投資必須符合投資者本國(guó)利益，同時(shí)要有利于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以減少乃至避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。投保流程首先由海外投資者向本國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)，訂立保險(xiǎn)契約后，由承保機(jī)構(gòu)承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任承保機(jī)構(gòu)可依保險(xiǎn)契約及本國(guó)有關(guān)法律的規(guī)定負(fù)責(zé)補(bǔ)償，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償損失后可向東道國(guó)行使代位求償權(quán)。海外投資保險(xiǎn)制度如今已經(jīng)成為國(guó)際投資保護(hù)體系中的重要組成部分盡管我國(guó)早在2001年就成立了海外投資保險(xiǎn)的專門性機(jī)構(gòu)，24年后的中國(guó)經(jīng)濟(jì)局勢(shì)早已日新月異，我國(guó)海外投資企業(yè)和規(guī)模也已今非昔比，但在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量方面，我國(guó)在海外投資保險(xiǎn)領(lǐng)域的承保機(jī)構(gòu)目前仍然只有中信保一家機(jī)構(gòu)，嚴(yán)重缺乏商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或私人資本的補(bǔ)充參與，這不僅與我國(guó)目前日益擴(kuò)大的海外投資規(guī)模不相匹配，更無(wú)法滿足企業(yè)在海外投資方面多樣化的現(xiàn)實(shí)需求。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，中信保為企業(yè)海外投資服務(wù)提供的保險(xiǎn)僅有“海外投資股權(quán)保險(xiǎn)”和“海外投資債權(quán)保險(xiǎn)”兩種產(chǎn)品選擇，且中信保的保單約" 都集中在能源、基建等傳統(tǒng)領(lǐng)域，一些新興領(lǐng)域缺乏相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，加之承保的風(fēng)險(xiǎn)類型滯后、承保風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高以及對(duì)于代位求償權(quán)的規(guī)定不夠明確等原因，中信保的承保業(yè)務(wù)數(shù)量嚴(yán)重不足。最后對(duì)于海外投資者來(lái)講，很多企業(yè)投保意識(shí)淡薄，同時(shí)也面臨著保費(fèi)高昂、政府激勵(lì)措施不足等現(xiàn)實(shí)狀況，導(dǎo)致實(shí)踐中投保的海外投資企業(yè)數(shù)量不多。面對(duì)這些不足和問(wèn)題，我國(guó)有必要盡快建立新的海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制，以恢復(fù)境外投資企業(yè)投保的信心，更好地保護(hù)海外投資者的利益。

（一）承保機(jī)構(gòu)不足

我國(guó)目前的海外投資保險(xiǎn)承保機(jī)構(gòu)僅中信保一家機(jī)構(gòu)，性質(zhì)為國(guó)有政策性保險(xiǎn)公司，盡管其在海外保險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用，但在承保能力和服務(wù)范圍方面有待加強(qiáng)。中信保目前承擔(dān)了國(guó)內(nèi)超" 的海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，商業(yè)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占有份額不足" 。然而面對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資規(guī)模的擴(kuò)張，中信保并沒有及時(shí)更新產(chǎn)品服務(wù)，針對(duì)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍然只設(shè)置了“海外投資股權(quán)保險(xiǎn)”和“海外投資債權(quán)保險(xiǎn)”兩種產(chǎn)品，且保費(fèi)費(fèi)率較高，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)市場(chǎng)缺乏適度的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致活力不足。

（二）業(yè)務(wù)不足

中信保作為政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，目前面臨著承保范圍受限、承保風(fēng)險(xiǎn)較高、代位求償權(quán)規(guī)定不夠明確的問(wèn)題，這些問(wèn)題導(dǎo)致中信保的業(yè)務(wù)量不足。

1.承保范圍較窄

中信保在其《投保指南》中明確規(guī)定其承保的風(fēng)險(xiǎn)僅為政治風(fēng)險(xiǎn)而不含商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，然而伴隨我國(guó)服務(wù)行業(yè)“走出去”的腳步，企業(yè)往往按照當(dāng)?shù)厣虡I(yè)存在的形式開展業(yè)務(wù)，此時(shí)投資與服務(wù)一體進(jìn)行。與之相應(yīng)的是，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)往往同在，中信保僅僅承保政治風(fēng)險(xiǎn)，難以為商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以及新型的復(fù)合險(xiǎn)提供定制化的保險(xiǎn)方案，這明顯已不符合我國(guó)出海企業(yè)的實(shí)際情況。

2.承保風(fēng)險(xiǎn)大

在承保地域方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2023年中信保承保的項(xiàng)目中，超" 的保單集中在委內(nèi)瑞拉、安哥拉等“一帶一路”沿線政治經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家，中信保保險(xiǎn)賠付率逐年升高。從行業(yè)看，中信保承保項(xiàng)目集中在大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如公路、港口等傳統(tǒng)基建領(lǐng)域，成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，中信保需要承保業(yè)務(wù)損失并進(jìn)行賠付。根據(jù)中信保發(fā)布的數(shù)據(jù)，僅2024上半年，中信保向“一帶一路”國(guó)家賠付金額就高達(dá)9.5億美元，同期增長(zhǎng)" ，隨著“一帶一路”建議的深入推進(jìn)，國(guó)內(nèi)不斷擴(kuò)大對(duì)外投資的規(guī)模，為了保障企業(yè)的利益，中信保的賠付壓力隨之增加。

3.代位權(quán)條款缺失

海外投資保險(xiǎn)的代位權(quán)是指自承保機(jī)構(gòu)向被保險(xiǎn)人作出賠償之日起，承保機(jī)構(gòu)在賠償范圍內(nèi)向東道國(guó)行使追償?shù)臋?quán)利。中信保行使代位權(quán)面臨困境的原因主要在于代位權(quán)規(guī)定的缺失。第一，在法律體系方面，當(dāng)前我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)在立法方面并沒有專門的法律規(guī)范，關(guān)于海外投資保險(xiǎn)的法律規(guī)定分散于不同的法律文件中，作為我國(guó)唯一承擔(dān)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其主體的法律地位和代位追償權(quán)并沒有明確的法律依據(jù)。由于立法的不完善，通常在實(shí)踐中中信保的海外投資保險(xiǎn)單中的條款便成為司法問(wèn)題的準(zhǔn)依據(jù)。第二，在國(guó)際法層面，中信保行使代位權(quán)的法律依據(jù)不足，中信保的承保條件僅要求“投資項(xiàng)目應(yīng)符合外交、外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政及金融政策，符合投資項(xiàng)目東道國(guó)的法律和政策，同時(shí)獲得與投資項(xiàng)目相關(guān)的批準(zhǔn)許可”。這說(shuō)明我國(guó)海外投資保險(xiǎn)目前采取的是單邊主義模式，即中信保行使代位權(quán)時(shí)并不以我國(guó)與東道國(guó)簽訂的雙邊投資協(xié)定為前提，這意味著中信保的代位權(quán)并未獲得東道國(guó)的承認(rèn)。在實(shí)踐過(guò)程中，這種模式在簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程的同時(shí)也給中信保行使代位權(quán)帶來(lái)了很大難度，在我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)簽訂的56份雙邊投資協(xié)定中，只有" 涉及了代位權(quán)條款，而關(guān)于代位權(quán)的規(guī)定在內(nèi)容和形式上也存在很大的差異，由于缺乏國(guó)際法依據(jù)，東道國(guó)可能會(huì)以主權(quán)抗辯為由，對(duì)中信保的代位權(quán)不予支持。根據(jù)中信保年度報(bào)告顯示，中信保的追償收入在2014—2018年四年中銳減" ，從3.7億美元降到了2.3億美元，這些數(shù)據(jù)進(jìn)一步表明中信保的追償權(quán)函須在國(guó)際法層面明確規(guī)定其正當(dāng)性，提高中信保的追償能力。

（三）海外投資者投保意愿低，投保不足

海外投資企業(yè)由于中信保投保成本高、收益低以及缺乏足夠的投保激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，導(dǎo)致其投保意愿較低，投保不足。我國(guó)需要加快海外投資保險(xiǎn)制度激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建，激勵(lì)企業(yè)投保，促進(jìn)中信保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，更好地幫助企業(yè)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

1.投保成本高，收益低

中信保海外投資保險(xiǎn)費(fèi)率過(guò)高，審批流程復(fù)雜，平均費(fèi)率在" ，遠(yuǎn)超發(fā)達(dá)國(guó)家，承保范圍卻無(wú)法完全覆蓋企業(yè)遭遇的非政策性風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中企業(yè)在中信保投保后，還需要購(gòu)買商業(yè)附加險(xiǎn)，增加了企業(yè)海外融資成本。同時(shí)，中信保的賠付平均周期為14個(gè)月，企業(yè)等待賠付期間容易面臨過(guò)高的資金周轉(zhuǎn)壓力，進(jìn)一步抑制了企業(yè)投保的積極性。

2.投保意識(shí)薄弱，政府激勵(lì)不到位

國(guó)內(nèi)企業(yè)尤其是中小型企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，對(duì)于海外投資的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)普遍較為淡薄，投保率不高。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示我國(guó)2022年對(duì)外直接投資企業(yè)投保率僅" ，民營(yíng)企業(yè)投保率更低至" ，很多企業(yè)認(rèn)為投資保險(xiǎn)保障的只是一般的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有意識(shí)到海外投資過(guò)程中非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)給經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不可預(yù)計(jì)的后果，忽略了海外投資保險(xiǎn)的價(jià)值。盡管有些地方從財(cái)政、稅收等方面，鼓勵(lì)企業(yè)投保，但整體上政府的激勵(lì)力度不足，企業(yè)缺乏投保動(dòng)力。

三、“一帶一路”背景下我國(guó)海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建路徑

鑒于我國(guó)現(xiàn)行海外投資保險(xiǎn)制度在一定程度上已無(wú)法有效推動(dòng)企業(yè)對(duì)外投資，當(dāng)前需要盡快構(gòu)建海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制以解決上述問(wèn)題。海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)制度的建立首要的一步應(yīng)當(dāng)是通過(guò)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，引入多元資本，有效增加承保機(jī)構(gòu)數(shù)量，適當(dāng)形成競(jìng)爭(zhēng)，提高保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量，接下來(lái)應(yīng)通過(guò)成立海外投資保險(xiǎn)公共服務(wù)機(jī)構(gòu)提供國(guó)家保障、提高融資便利度以及明確國(guó)際條約的代位權(quán)條款等方式進(jìn)一步促進(jìn)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速適應(yīng)“一帶一路”的需求。最后對(duì)于投保不足的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)從發(fā)放政府財(cái)政補(bǔ)貼、減免稅收以及建立政治風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制等方面著手，提高投資者投保的積極性，促進(jìn)“一帶一路”投資企業(yè)通過(guò)投保降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是在國(guó)家經(jīng)濟(jì)層面還是企業(yè)現(xiàn)實(shí)需求層面，構(gòu)建海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制都具有深刻的現(xiàn)實(shí)意義，刻不容緩。為此，以我國(guó)國(guó)情為基本點(diǎn)，以現(xiàn)實(shí)需求為導(dǎo)向，針對(duì)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建提出以下路徑。

（一）建立海外投資保險(xiǎn)準(zhǔn)入激勵(lì)機(jī)制

截至目前，我國(guó)一直由中信保壟斷海外投資保險(xiǎn)領(lǐng)域，保險(xiǎn)費(fèi)率居高不下，保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量有待提升，抑制了市場(chǎng)活力和企業(yè)投保的意愿。因此，可以借鑒短期出口信用保險(xiǎn)引入多種市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體參與的經(jīng)驗(yàn)，放寬政策限制，引入私人資本或者商業(yè)保險(xiǎn)公司進(jìn)入，探索新的資本合作模式，與中信保形成適度的競(jìng)爭(zhēng)格局，形成“鲇魚效應(yīng)”。對(duì)于非洲、中亞等高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，依然以中信保承保為主導(dǎo)，而對(duì)于中低風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，可以準(zhǔn)許有資質(zhì)、有實(shí)力的商業(yè)保險(xiǎn)公司進(jìn)入，并且對(duì)首次進(jìn)入的商業(yè)保險(xiǎn)公司，政府應(yīng)給予一定的稅收優(yōu)惠以更好地激活市場(chǎng)。私人資本的優(yōu)勢(shì)在于具有敏銳的市場(chǎng)洞察力和靈活的運(yùn)作機(jī)制，與中低風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)更加契合，這樣分層準(zhǔn)入可以提升海外投資保險(xiǎn)市場(chǎng)的服務(wù)質(zhì)量和承保能力。

（二）建立海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展激勵(lì)機(jī)制

中信保在海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍無(wú)法全面覆蓋企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)需求，因此為了更好地保障海外投資企業(yè)的利益，可以通過(guò)以下方式建立海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展激勵(lì)機(jī)制。一是設(shè)立專門的海外投資保險(xiǎn)公共服務(wù)機(jī)構(gòu)，整合商務(wù)部、外交部等相關(guān)數(shù)據(jù)，規(guī)劃“一帶一路”海外投資風(fēng)險(xiǎn)地圖，并為企業(yè)和承保機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)更新“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)政治風(fēng)險(xiǎn)和非政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息咨詢、項(xiàng)目盡調(diào)等一站式服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)融資便利化。二是在新簽訂或者修訂的雙邊投資協(xié)定中，明確承保機(jī)構(gòu)的代位權(quán)，確保我國(guó)企業(yè)在東道國(guó)的利益。三是鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新保險(xiǎn)險(xiǎn)種和承保模式，針對(duì)新型風(fēng)險(xiǎn)定制設(shè)計(jì)保險(xiǎn)方案以擴(kuò)大承保范圍，推行“保險(xiǎn)" 保函”“保險(xiǎn)" 信貸”等新模式，建立政府引導(dǎo)的再保險(xiǎn)機(jī)制，最大化擴(kuò)大海外投資保險(xiǎn)的覆蓋范圍。

（三）建立海外投資者參與投保的激勵(lì)機(jī)制

1.提高企業(yè)投保補(bǔ)貼，增加稅收優(yōu)惠

政府可設(shè)立專項(xiàng)財(cái)政資金，對(duì)投保海外投資保險(xiǎn)的企業(yè)給予補(bǔ)貼，對(duì)企業(yè)投保海外投資保險(xiǎn)的保費(fèi)支出給予一定比例的稅收減免，允許企業(yè)按實(shí)際保費(fèi)的一定比例進(jìn)行稅前扣除。補(bǔ)貼的額度和稅收優(yōu)惠的力度可根據(jù)企業(yè)投資項(xiàng)目的規(guī)模、所在國(guó)家或地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)程度以及保險(xiǎn)期限等因素進(jìn)行綜合確定。例如，對(duì)于投資高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的重大項(xiàng)目，可給予較高比例的補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)企業(yè)積極參與“一帶一路”建設(shè)。其次，對(duì)于投資高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的企業(yè)，政府可設(shè)立專項(xiàng)基金對(duì)其提供額外的保險(xiǎn)補(bǔ)貼，或者對(duì)保險(xiǎn)公司在承保這些地區(qū)項(xiàng)目時(shí)可能產(chǎn)生的虧損進(jìn)行補(bǔ)償。一方面能夠降低企業(yè)在高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)投資的保險(xiǎn)成本，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。另一方面，也能提高保險(xiǎn)公司對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)項(xiàng)目的承保意愿，促進(jìn)海外投資保險(xiǎn)市場(chǎng)在這些地區(qū)的發(fā)展。

2.建立政治風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，培養(yǎng)企業(yè)投保意識(shí)

政府應(yīng)當(dāng)建立專業(yè)政治風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，簡(jiǎn)化投保流程，為我國(guó)企業(yè)提供海外投資國(guó)別及專業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息和指導(dǎo)。預(yù)警機(jī)制將企業(yè)在海外的投資風(fēng)險(xiǎn)分為四個(gè)等級(jí)，紅色為最高級(jí)別風(fēng)險(xiǎn)，而后依次為橙色、黃色、綠色，專業(yè)人士根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別評(píng)估結(jié)果，為企業(yè)推薦最合適的保險(xiǎn)方案，幫助企業(yè)全方位規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)缺乏、投保意識(shí)薄弱的問(wèn)題，相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育，加大投保海外投資保險(xiǎn)的價(jià)值宣傳，提高企業(yè)投保意識(shí)，從而更好地激勵(lì)企業(yè)通過(guò)保險(xiǎn)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

“一帶一路”倡議為我國(guó)企業(yè)海外投資帶來(lái)了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，但也因沿線國(guó)家復(fù)雜的政治、經(jīng)濟(jì)和文化環(huán)境使企業(yè)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)行的海外投資保險(xiǎn)制度存在承保機(jī)構(gòu)不足、業(yè)務(wù)范圍狹窄及投保不足等問(wèn)題，有必要構(gòu)建海外投資保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制以滿足企業(yè)的實(shí)際需求。通過(guò)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入政策、擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，提升企業(yè)投保積極性等方式建立海外投資保險(xiǎn)準(zhǔn)入激勵(lì)機(jī)制、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展機(jī)制、投資者參與投保激勵(lì)機(jī)制，不僅有助于解決現(xiàn)有問(wèn)題，還能有效保護(hù)企業(yè)利益，穩(wěn)定投資者信心，促進(jìn)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)與互利共贏，推動(dòng)我國(guó)海外投資持續(xù)健康發(fā)展。

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[責(zé)任編輯 李 璟]