上市城市商業銀行2024年年報分析

2024年，中國經濟正處于關鍵轉型期，銀行業在承壓的同時也展現出較強的韌性，整體表現較為穩健。截至2025年4月底，29家A股/H股上市城市商業銀行（以下簡稱“城商行”）均發布了2024年度報告。面對外部環境變化和內部經濟結構調整的雙重壓力，中國城商行在保證業務增長的同時，不斷改善資產質量，強化合規經營理念，持續推動做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，在區域經濟生態中扮演了不可或缺的角色。

規模穩定增長，資產負債結構優化

總資產方面。截至2024年末，29家上市城商行的資產規模共計36.74萬億元，同比增長 10.73% ，占全國城商行總資產的 61.08% 。與2023年相比，依然有11家城商行的資產規模超過萬億元。其中，北京銀行資產總額已突破4萬億元，江蘇銀行、上海銀行和寧波銀行資產總額已超3萬億元，南京銀行、杭州銀行、徽商銀行資產總額超過2萬億元，中原銀行、成都銀行、長沙銀行和盛京銀行均在1萬億元以上。與2023年（15家）相比，資產規模增速超過 10% 的上市城商行數量略有增加，達16家。其中，江蘇銀行、蘇州銀行、寧波銀行增速最高，分別為 16.12% 、 15.27% 和 15.25% （見表1）。

貸款方面。2024年上市城商行在支持實體經濟方面持續發力，貸款總額在總資產中的占比保持穩定，為 49.9% 。29家上市城商行中貸款總額超萬億元的有6家。其中，北京銀行和江蘇銀行均超2萬億元，且除寧波銀行、上海銀行、南京銀行之外，徽商銀行的貸款總額也突破萬億元。上市城商行貸款金額的平均增速較2023年下降1.14個百分點，為 9.63% 。其中，成都銀行增速最高（ 18.72% ），其次為寧波銀行（ 17.83% ）、哈爾濱銀行（ （17.3% ）、西安銀行（ 16.92% ）和杭州銀行（ 16.16% ）（見表2）。

貸款客戶結構方面。2024年上市城商行公司貸款占貸款總額的比重超 70% ，較2023年（ 66% ）有所上升，而個人貸款業務占比進一步萎縮。其中，瀘州銀行公司貸款占比最高（ 86.99% ），貴州銀行、貴陽銀行、晉商銀行、成都銀行也均超 80% ；寧波銀行個人貸款占比最高（ 37.79% ），其次是中原銀行（ 37.14% ）、長沙銀行（ 34.77% ）、廈門銀行（"34.29% ）和西安銀行（ 33.23% ）。另外，上市城商行公司貸款和個人貸款的平均增速均有所放緩，分別下降2.57個百分點和3.35個百分點。其中，哈爾濱銀行公司貸款增長最快 （27.7% ），蘇州銀行、寧波銀行、成都銀行、天津銀行增速也超 20% ；西安銀行個人貸款增速達 19.38% ，在上市城商行中居首位，超位居第二的徽商銀行4.49個百分點（見圖1）。

存款方面。2024年上市城商行的存款穩步增長，平均增速達 9.8% 。7家上市城商行的存款總額超萬億元。其中，北京銀行和江蘇銀行已超2萬億元，其次為寧波銀行、上海銀行、南京銀行、杭州銀行和徽商銀行。14家上市城商行的存款增速超過 10% 。其中，杭州銀行增速最高（ 21.74% ），北京銀行次之（ 18.34% ），較高的還有寧波銀行（ 17.24% ）、瀘州銀行（ 14.96% ）、蘇州銀行（ 14.61% ）等（見表3）。

存款結構方面。從個人存款來看，2024年上市城商行定期化趨勢仍在延續，個人定期存款占存款總額的比重較2023年上升2.98個百分點。其中，盛京銀行、哈爾濱銀行和蘭州銀行定期存款的占比較高，分別為 66.5% 、 65.73% 和 61.19% ；甘肅銀行、長沙銀行和瀘州銀行活期存款的占比較高，分別為 13.99% 13.37% 和 13.35% 。29家上市城商行個人定期存款的平均增速為 17.59% ，較上年下降7.46個百分點，活期存款實現正增長。其中，鄭州銀行定期存款的增速最高（38.17% ），杭州銀行次之（ 30.52% ）；杭州銀行活期存款的增速遠超其他城商行，達 34.05% ，寧波銀行以 18.74% 的增速位居第二（見圖2）。

從公司存款來看，2024年，上市城商行的公司存款也開始呈現定期化趨勢，公司定期存款占存款總額的比重較2023年微升（0.68個百分點），公司活期存款的比重較上年下降2.81個百分點。其中，南京銀行和寧波銀行定期存款的占比較高，分別為 49.72% 和47.94% ；天津銀行、杭州銀行和瀘州銀行活期存款的占比較高，分別為 39.55% 、 34.45% 和 30.46% 。29家上市城商行公司定期存款的平均增速較上年提升4.08個百分點，公司活期存款的平均增速較上年下降2.51個百分點。其中，瀘州銀行定期存款的增速超過 50% ，杭州銀行超 40% ；威海銀行活期存款的增速最高，達 18% （見圖3）。

營收微增，凈息差需持續關注

營業收入方面。2024年，29家上市城商行的營業收入共計6726.75億元，有5家上市城商行的營收超過500億元。其中，江蘇銀行營收最高（808.15億元），其次為北京銀行（699.17億元）、寧波銀行（666.31億元）、上海銀行（529.86億元）和南京銀行（502.73億元）。29家上市城商行營業收入的平均增速為 3.36% 。其中，西安銀行和南京銀行營收的增速較高，分別為 13.68% 和 11.32% （見表4）。

凈利潤方面。2024年，29家上市城商行的凈利潤共計2390.01億元，占全國城商行凈利潤總額的93.87% ，較上年占比增加17.47個百分點。8家上市城商行的凈利潤超百億元。其中，江蘇銀行的凈利潤最高（333.06億元），寧波銀行、北京銀行、上海銀行和南京銀行超200億元。29家上市城商行凈利潤的平均增速達 5.16% ，較上年高3.24個百分點，有7家上市城商行凈利潤的增速超 10% 。其中，瀘州銀行和哈爾濱銀行增速較高，分別為 28.31% 和21. 88% （見表5）。

2024年，上市城商行中有19家的ROA不低于 ，有22家的ROA較上年有所下降、2家維持不變。其中，ROA最高的是成都銀行 （1.1%） ，其次是寧波銀行（ 0.93% ）和江蘇銀行（ （0.91% ）。僅5家上市城商行的ROA較2023年有所增長。其中，瀘州銀行較上年增長0.13個百分點，杭州銀行和青島銀行均較上年增長0.03個百分點，中原銀行增長0.02個百分點，哈爾濱銀行增長0.01個百分點（見圖4）。

2024年，上市城商行中有12家的ROE不低于10% 。其中，成都銀行和杭州銀行的ROE較高，分別為 17.81% 和 16% ；其次為江蘇銀行和寧波銀行，均為13.59% 。僅6家上市城商行的ROE較2023年有所增長。其中，瀘州銀行較上年增長1.88個百分點，其次為青島銀行（0.8個百分點）、杭州銀行（0.43個百分點）、中原銀行（0.36個百分點）、哈爾濱銀行（0.34個百分點）等（見圖5）。

凈息差方面。2024年，29家上市城商行的凈息差平均為 1.58% ，較2023年下降0.13個百分點，有21家的凈息差不低于全國城商行凈息差（ 1.38% ），有6家的凈息差不低于 ?1.8%^② 。其中，瀘州銀行凈息差最高（2.49% ），長沙銀行次之 （2.11% ），南京銀行和九江銀行在 1.9% 以上，江蘇銀行和寧波銀行均為 1.86‰ 大部分上市城商行的凈息差收窄，僅2家逆勢上升、1家維持不變。其中，九江銀行和瀘州銀行的凈息差較上年分別增0.16個百分點和0.1個百分點，貴州銀行與上年持平（見表6）。

利息凈收入和非息凈收入方面。2024年，29家上市城商行的利息凈收入較上年整體下滑，平均下降0.36% ，占營業收入的比重均值為 72.84% 。其中，利息凈收入占比較高的上市城商行有九江銀行（ 88.28% ）和中原銀行（ 83% ），增速較高的上市城商行有寧波銀行（ 17.32% ）和瀘州銀行（ 13.94% ）。2024年，29家上市城商行的非息凈收入總體保持增長，平均增速達19.36% ，占營業收入的比重均值為 27.15% 。其中，南京銀行非息凈收入占比最高（ 47.04% ），貴陽銀行增速（ 150.58% ）遠超其他上市城商行（見圖6）。

成本收入比方面。2024年，29家上市城商行平均成本收入比為 31.71% ，較2023年回落0.2個百分點，有21家的成本收入比不高于 35%^③ 。其中，威海銀行成本收入比最低（ 22.88% ），其次為上海銀行（ 23.82% ）和成都銀行（ 23.93% ）。14家上市城商行成本收入比下降。其中，哈爾濱銀行降幅最大，較上年降5.91個百分點（見圖7）。

資本補充持續加強

資本充足率方面。2024年，29家上市城商行的資本充足率平均為 13.69% ，一級資本充足率平均為11.44% ，核心一級資本充足率平均為 9.73% ，較上年分別提升0.43個、0.34個和0.25個百分點。其中，寧波銀行的資本充足率最高（ 15.32% ），貴陽銀行的一級資本充足率和核心一級資本充足率最高（分別為 14% 和12.94% ）；中原銀行資本充足率的增幅最大（1.38個百分點），杭州銀行一級資本充足率的增幅最大（1.41個百分點），貴陽銀行核心一級資本充足率的增幅最大（1.1個百分點）（見圖8）。

2024年，19家上市城商行通過發行二級資本債或永續債等方式積極補充資本。北京銀行于9月12日成功發行規模為100億元的永續債，前5年票面利率為2.27% ，用來補充一級資本、提升抗風險能力。成都銀行先于6月13日在全國銀行間債券市場發行了43億元的二級資本債，期限為10年，票面年利率固定為 12.39% 后又于8月1日發行了106億元的二級資本債，期限為10年，票面年利率固定為 12.19% （見表7）。

資產質量不斷改善

不良貸款率方面。2024年，29家上市城商行不良貸款率均值為 1.46% ，較2023年下降0.02個百分點。

20家上市城商行的不良貸款率低于全國城商行不良貸款率（ 1.76% ）。其中，成都銀行不良貸款率最低中 0.66% ），其次為廈門銀行（ 0.74% ）、寧波銀行（0.76% ）和杭州銀行（ .0.76% ）。19家上市城商行的不良貸款率較上年下降，5家維持不變。其中，徽商銀行降幅最大，降0.27個百分點；其次為瀘州銀行，降0.16個百分點（見圖9）。

撥備覆蓋率方面。2024年，29家上市城商行的撥備覆蓋率平均為 273.38% ，較上年下降2.77個百分點。其中，杭州銀行的撥備覆蓋率最高（ 541.45% ），其次為蘇州銀行（ 483.5% ）、成都銀行（ 479.29% ）和瀘州銀行（ 435.19% ）。16家上市城商行的撥備覆蓋率較2023年有所上升。其中，瀘州銀行增幅最大，為62.77個百分點；寧波銀行降幅最大，為71.69個百分點（見圖10）。

持續做好金融“五篇大文章”

科技金融方面。上市城商行通過差異化定位、產品創新和組織架構改革，積極服務地方科技企業。北京銀行打造‘ ?1+18+N^?? 科技金融專營架構，并發布了“京心領航”服務品牌，2024年末，該行科技金融貸款余額為3642.79億元，增速為 40.52% 。江蘇銀行將科技金融領域作為信貸投放的重點之一，加強與高校、區域技術轉移轉化中心等機構合作，成立了“江蘇銀行企業上市服務基地”，支持江蘇地區科創企業，2024年末，該行科技型企業貸款余額為2326億元，增速為 22.81% 。鄭州銀行設立科技特色支行，提供覆蓋科創企業全生命周期的金融產品和服務，如“人才e貸”“認股權貸”“知識產權質押貸”“研發貸”等，2024年末，該行政策性科創金融貸款余額為482.69億元人民幣，增速為 44.5% 0

綠色金融方面。23家上市城商行披露了相關信息，綠色金融貸款余額增速平均為 51.54% 。其中，威海銀行綠色貸款占貸款總額的比重最高（ 17.93% ），哈爾濱銀行綠色貸款的增幅最大（ 249.46% ），西安銀行的增幅次之（ 202.75% ）（見圖11）。具體來說，威海銀行綠色金融聚焦“經略海洋、藍天白云、精致城市、齊魯暢行、低碳制造”五大方向，開發了“綠農貸”“綠e鏈”等特色產品；哈爾濱銀行深耕清潔能源、綠色基建、轉型金融等重點領域，研發落地“碳排放權質押貸款”“ESG掛鉤數據資產質押貸款”“產品碳足跡掛鉤貸款”等多種服務；西安銀行聚焦“綠色建筑”等領域，基于行業特點推出針對性特色產品，并研發上線小程序“綠易融”，推動綠色金融拓面上量。

普惠金融方面。26家上市城商行公布了相關數據，普惠型小微企業貸款余額增速平均為 15.53% 。

其中，廈門銀行普惠型小微企業貸款占貸款總額的比重最大（ 35.67% ），九江銀行普惠金融的增速最高0 49.26% ），青島銀行的增速次之（ 33.22% ）（見圖12）。具體來說，廈門銀行針對中小微企業客群特點，打造了“信貸工廠 ?2.0^? ，對普惠信貸業務全流程進行優化和升級；九江銀行優化“易農貸一鄉村能人貸”產品，為農戶、農產品經營企業、鄉鎮夫妻店等提供線上全流程金融服務；青島銀行通過“鑄劍行動2.0”優化創新“優享快貸”“進口易貸”“商易貸”等23款普惠產品，形成了完整的普惠金融融資體系。

養老金融方面。上市城商行積極布局養老金融，創新發展養老金融產品和服務，加大銀發經濟行業信貸投放力度。上海銀行建設“四專”養老金融體系，創新推出“美好生活工作室”養老服務模式。蘇州銀行打造了“蘇心康養”特色養老金融服務品牌，深度經營蘇心康養“幸福里”俱樂部，創新推出“安享存”等專屬產品，并為養老企業提供專業金融指導和解決方案。貴州銀行發行了適老化理財產品“貴銀恒利黔貴盈”，以較低風險、穩健收益等產品設計滿足老年客群的金融需求，2024年末，該行支持養老金融貸款余額為13.59億元，增幅達 363.82% 。

數字金融方面。上市城商行通過技術創新、場景融合和組織架構優化，推動數字化轉型向縱深發展。南京銀行推動數字能力建設，打造“鑫e小微”“鑫e政務”“鑫云e鏈”等拳頭產品，實現多款產品和服務全流程線上化。杭州銀行推出“財資金引擎”數字化平臺，整合對公電子渠道集群，截至2024年末，累計服務集團客戶數為4759戶，同比增長 29.22% ；該行“貿易金引擎”運用數字技術強化上下游信息協同，有效提升供應鏈上中小企業的金融可得性，截至2024年末，累計服務客戶數為16959戶，同比增長 29.02% 。重慶銀行優化升級“渝鷹”“巴獅”等數字平臺，有效拓展金融服務的深度和廣度，2024年該行數字信貸業務增長 9% 0

總結與啟示

基于以上分析，筆者將29家上市城商行在2024年的發展狀況進行總結，具體如下。

壓力仍存，整體穩健。2024年是實現“十四五”規劃目標任務的關鍵一年，也是我國金融高質量發展的重要一年。這一年里，我國上市城商行在多重考驗中交出了一份穩健答卷。面對全球產業鏈重構加速、國內經濟轉型升級深化等復雜環境，這些深耕區域經濟的主力軍通過戰略聚焦與精準發力，在服務實體經濟與自身轉型升級之間實現了動態平衡，展現出較強的經營韌性，營業收入和凈利潤實現正向增長，資產負債結構趨于合理。行業整體呈現出風險可控、改革深化、創新提速的階段性特征。

聚焦戰略，履行責任。面對國家重大戰略部署與區域經濟發展需求，各上市城商行主動融入新發展格局，通過優化資源配置強化戰略定力，扎實做好金融“五篇大文章”。其一，發展科技金融，重點支持新一代科學技術、新能源等戰略性新興產業；其二，探索綠色金融，為清潔能源、生態修復等項目注入資金活水，踐行ESG發展理念；其三，深耕普惠金融，切實解決中小微企業融資難題；其四，發力養老金融，針對老年客戶打造專屬產品，助力銀發經濟快速發展；其五，搶灘數字金融，依托數字技術創新金融產品服務、業務流程和商業模式，釋放數字資產內在價值。

立足特色，勇于實踐。依托地緣優勢與資源稟賦，各城商行積極探索差異化發展路徑：青島銀行針對本區域不同涉農經營主體的融資需求和特點，推出特色金融產品，比如面向養殖農戶的“海融養殖保”和面向種植農戶的“魯擔云貸”；杭州銀行為更好服務區域內科創企業，打造了“科創金引擎”產品體系，包括科易貸、科保貸、成長貸、銀投聯貸、誠信貸、伯樂融和選擇權等；重慶銀行深度融入區域發展，全年向成渝地區雙城經濟圈提供信貸支持超1500億元，并成功落地全國首筆陸海新通道多式聯運“一單制”數字提單信用證業務等。這些“深耕一域、做透一環”的實踐路徑，既強化了與地方經濟的共生關系，也為行業高質量發展提供了多元化樣本。

2025年，各上市城商行將依托區域經濟特色，創新發展金融產品和服務，持續增強金融服務實體經濟的能力，助力中國經濟高質量發展。

科技與業務相融合，持續推進數字化轉型。城商行將以人工智能、區塊鏈、云計算、大數據等技術為支撐，推動金融服務全流程智能化重構。通過搭建敏捷化中臺系統，實現數據資產在精準營銷、智能風控等場景的深度應用，形成“技術驅動業務迭代、業務反哺技術升級”的閉環生態。城商行還可以通過打造開放銀行架構，來鏈接政務、產業、消費等場景，構建跨行業數字生態聯盟，將支付結算、融資、現金管理等服務深度嵌入實體經濟活動中。值得注意的是，以元宇宙、VR/AR、數字孿生為代表的前沿技術正在催生虛擬營業廳、虛擬數字員工等新型服務模式，為數字化轉型注入創新動能。

深入挖掘客戶需求，深耕細作本區域市場。城商行將圍繞“專業化、本土化、特色化、精細化”戰略定位，構建分層分類的客戶服務體系：針對重點客群，不斷深挖客群需求，打造專屬金融服務體系，制定客戶分類營銷方案，通過“線上+線下”融合觸達的方式提升服務響應效率；針對區域特色產業，創新場景化產品，定制產融結合營銷方案，形成“一行一策”的差異化供給，構建場景壁壘；針對縣域市場，通過“物理網點 + 普惠金融服務站 + 移動終端”三位一體覆蓋網絡，將金融服務延伸至“最后一公里”。此外，強化與地方政府戰略協同，積極參與地方專項債配套融資、城市更新項目運作，在服務區域發展中鞏固自身市場根基，實現銀政企良性互動。

優化內控合規體系，進一步提高合規管理能力。面對日趨嚴格的監管環境，城商行將從治理架構、制度流程、科技賦能三個維度筑牢合規防線。其一，深化“三道防線”協同機制，建立覆蓋全機構、全業務、全流程的合規管理網格，推動合規管理穿透至分支機構及子公司。其二，加強內控合規制度建設，將反洗錢、數據安全等監管要求嵌人核心業務流程，構建從產品研發、營銷推廣到貸后管理的全鏈條風控閉環。其三，運用前沿科技構建智能合規監測平臺，實現對可疑交易的實時預警與反洗錢風險的穿透式管理。此外，通過常態化合規培訓與合規文化培育，強化全員合規意識，確保城商行各項業務經營持續穩健向好發展。

（作者單位：重慶銀行博士后科研工作站、山東大學應用經濟學博士后流動站，重慶銀行）