商業銀行養老金融創新研究

近年來，受我國經濟發展、醫療水平提高及生育意愿降低等多種因素影響，老年人口占總人口的比重不斷上升。過去幾十年，我國人口平均預期壽命不斷延長，同時生育率持續走低，使得老年人口規模不斷擴大，老齡化進程加快，人口老齡化發展趨勢明顯。截至2024年，我國60歲及以上人口已達3.1億，占總人口的22% ；65歲及以上人口為2.2億，占比 15.6% ，標志著我國已進入中度老齡化階段。未來10年內，60歲及以上老年人口將每年凈增超過1000萬人，據預測，到2035年，我國60歲及以上老年人口將突破4億，占總人口的比例將超過 30% ，進入重度老齡化階段。

隨著我國老齡化程度持續加深，養老需求日益凸顯，銀發經濟蓬勃發展并展現出巨大的潛力。從現狀來看，老齡化人口的急劇增長使傳統養老模式受到沖擊。僅依靠家庭養老和社會保障體系，已難以滿足老年人日益多樣化和高品質的養老需求。老年人口規模不斷擴大，“銀發經濟”發展迅速，正成為推動經濟增長的新引擎。從養老需求層面來看，如今的老年人不再僅僅滿足于基本的物質生活保障，在醫療保健、生活照料、精神文化等方面的需求日益增長。高品質的養老社區、個性化的健康管理服務、豐富多彩的老年文化娛樂活動，都成為新時代養老生活的重要組成部分。為了支撐這些需求，老年人及其家庭對財富的保值增值、長期規劃和風險保障有了更為迫切的需求，這為養老金融的發展提供了廣闊的空間。據預測，到2035年，我國銀發經濟規模將突破30萬億元，占GDP比重從當前的 6% 攀升至10% ，而這一進程對養老金融體系的適配性、普惠性和創新性提出了更高要求。

養老金融的發展對于應對人口老齡化具有重要意義。一方面，完善的養老金融體系能夠幫助老年人合理規劃和管理資產，確保他們在退休后有穩定的收入來源，提高老年生活質量。另一方面，養老金融還能引導社會資源向養老領域配置，促進“銀發經濟”的繁榮發展，推動養老產業的升級和創新。國家層面，已將養老金融納入戰略布局，通過“三支柱”養老金體系改革強化制度保障。第一支柱基本養老保險覆蓋超10億人，但替代率不足 45% ，財政壓力凸顯；第二支柱企業年金覆蓋率僅 15.93% ，集中于大中型企業；第三支柱個人養老金制度自2022年啟動以來，開戶人數突破7000萬，但實際繳費率不高，反映出居民對長期儲蓄的認知不足和產品吸引力欠缺。政策端，正在通過稅收優惠擴容（如個稅遞延額度提升）、產品準人放寬（納入養老理財、基金、保險等）以及賬戶靈活性增強（允許緊急支取）等措施，加速完善制度框架，未來，需進一步打通三支柱間的資金流轉通道，探索“自動參保”機制，擴大普惠覆蓋面。

當前，養老金融發展仍面臨多重瓶頸。主要表現在：產品同質化嚴重，目標客群集中于中高收入群體，月收入低于5000元的2億多老年人難以獲得適配服務。市場上養老金融產品種類有限，創新性不足，難以滿足不同老年群體多樣化的需求。養老金融需要有支撐養老產業的社會生態，當前我國養老床位缺口較大，社區養老設施覆蓋率不足，亟需注入金融資本。唯有通過政策引導、市場創新與科技賦能的三重驅動，構建覆蓋全民、貫穿全生命周期、鏈接產業生態的養老金融網絡，才能將老齡化壓力轉化為高質量發展動力，真正實現“老有所養、老有所依、老有所樂”的愿景。在這一過程中，商業銀行可采取以下措施。

制定養老金融戰略

將應對人口老齡化納入銀行的長期發展戰略，明確目標和實施路徑。深入調研老年群體特征，按年齡、收入、地域等細分市場，認真分析老年客戶群體需求、市場規模和競爭態勢，明確自身在養老金融領域的定位。視情況設立養老金融事業部，整合零售銀行、財富管理、對公業務資源，成立垂直管理部門，負責產品研發、渠道運營及KPI考核，統籌養老金融業務發展。事業部內設產品研發、渠道運營、風險管理、客戶服務等團隊，負責養老金融產品創新、營銷推廣、風險把控及客戶維護等工作。同時，制定清晰的部門職責與工作流程，確保高效運轉。建立跨部門聯動機制，如科技部門搭建養老客戶標簽體系（如年齡、資產、健康數據），投行部門聯動險企、養老社區開發“金融 + 服務”套餐，公司金融部設計養老產業信貸支持方案等。

制定專項考核指標，將養老金融業務的客戶拓展、產品銷售、客戶滿意度等納入考核體系。制定養老金融人才培養計劃，通過內部培訓、外部進修、實踐鍛煉等方式，提升員工專業素養。培訓內容包括老年金融市場分析、養老產品設計與營銷、老年客戶溝通技巧、養老產業發展趨勢等。同時，引進具有養老金融、養老產業相關經驗的專業人才，充實人才隊伍。建立針對養老金融業務的風險評估體系，對養老金融產品的市場風險、信用風險、操作風險等進行全面監測與管理。根據老年客戶風險承受能力，合理控制產品風險敞口。廣泛收集老年客戶對服務的意見和建議，定期開展客戶滿意度調查，了解客戶對服務內容、服務質量、服務效率等方面的評價，并對收集到的反饋信息進行分析整理。針對客戶提出的問題和建議，及時調整服務策略與產品設計。

搭建特色服務體系

在養老金融領域，商業銀行搭建特色服務體系，不僅是滿足老年客戶多樣化需求的關鍵，也是提升自身競爭力的重要途徑。針對不同年齡層次的客戶，搭建差異化服務體系。對預備期（30—50歲）客戶，著力推廣養老目標基金、商業養老保險，強化長期儲蓄意識。對退休期（60歲以上）客戶，提供遺產規劃、按月付息產品及醫療分期服務，保障現金流穩定。同時，通過家庭賬戶打通代際財富傳承，提供涵蓋健康管理、資產配置的綜合解決方案。

創新金融產品

開發專屬金融產品，設計長期、穩健的養老儲蓄賬戶，提供稅收優惠或利率補貼，開發低風險、長期限的養老理財，探索反向抵押貸款、養老信托等創新工具。完善個人養老金賬戶服務，提供稅收優惠計算工具、養老目標基金等產品，搶占個人養老資金入口。推出“年金 + 保險”“年金 + 理財”組合產品，滿足企業及個人的多元化養老儲備需求。推出反向抵押養老保險，探索“以房養老”模式，允許老年人將房產抵押給銀行，按月領取養老金。面向老年群體推出普惠養老消費貸、醫養結合分期產品，緩解醫療及照護的現金流壓力。針對老年人金融知識相對不足的特點，設計簡單易懂的金融產品，避免復雜的條款和操作流程。根據老年人的收入水平、風險偏好和養老目標，提供個性化的金融規劃服務。加強老年人客戶信息的保護，防止信息泄露和濫用。銷售金融產品時，應充分披露風險信息，避免老年人因信息不對稱而受損。

在實施過程中，針對老年客戶需求提供特色服務。一方面，考慮到老年客戶在財產繼承、權益保護等方面可能面臨的法律問題，銀行可與專業律師事務所合作，為老年客戶提供免費法律咨詢服務。定期舉辦法律知識講座，講解遺囑設立、財產分割、防詐騙法律知識等，幫助老年客戶增強法律意識，維護自身合法權益。針對老年客戶注重精神文化生活的特點，銀行可組織各類文化娛樂活動。另一方面，培養專業的養老金融顧問團隊，根據老年人的財務狀況、風險承受能力和養老規劃，提供專業咨詢服務，幫助他們了解各類養老金融產品的特點和適用情況，制定合理的養老計劃。對員工進行必要的適老化服務培訓，包括老年心理學、溝通技巧、金融產品知識等方面，使員工能夠更好地理解和滿足老年客戶的需求。建立相應的激勵機制，對在老年客戶服務方面表現優秀的員工給予表彰和獎勵，鼓勵全體員工積極提升服務水平。

與養老機構合作，為老年人提供“金融 + 養老”綜合服務，如支付結算、健康管理、養老社區金融服務等，在社區內設立小型網點或流動服務站，方便老年人就近辦理業務。支持養老產業融資需求，為養老院、護理機構等提供貸款支持。探索以養老項目的未來收益權為質押物的融資模式，為養老產業項目提供多元化的融資渠道。支持老年旅游等養老產業相關領域的發展，助力養老產業基礎設施建設。

優化服務方式

在營業網點增設無障礙通道、老年專屬服務窗口、舒適座椅及老花鏡等輔助設施，優化業務流程（如綠色通道）。增加對老年客戶的線下服務支持，提供面對面的咨詢和指導，幫助老年人完成業務辦理。在偏遠地區保留基礎服務點，探索低成本可持續的助農取款服務模式，解決農村老年群體存取款難題。進一步優化手機銀行和網上銀行的養老金融專區，在界面設計上，充分考慮老年客戶視力和操作特點，采用大字體、簡潔布局，方便老年客戶瀏覽和操作。除提供常規的賬戶查詢、轉賬匯款等功能外，增添個性化養老服務。簡化手機銀行、網上銀行操作界面和流程，提供語音提示和人工客服一鍵接入功能，方便老年人操作。優化智能設備界面設計，避免復雜驗證流程。

建立應急響應機制，針對老年客戶可能出現的突發情況，如身體不適、遺忘密碼等，制定完善的應急響應預案，網點配備基本的急救藥品和設備，員工接受急救培訓，以便在緊急時刻能迅速提供幫助。有序組織開展有針對性的宣傳活動，通過廳堂微沙龍、舉辦專題講座、社區宣傳等形式，向老年人普及養老金融知識，提高他們的金融素養和風險意識。與社區、老年大學合作，開設金融知識課程，幫助老年人掌握基本的金融技能。針對老年人易受金融詐騙的特點，提供防詐騙宣傳和警示服務。開發智能風控系統，實時監測老年人賬戶的異常交易并及時預警。

加強客戶關系管理

建立老年客戶檔案，記錄老年客戶的基本信息、金融需求、風險偏好、健康狀況等，借助大數據分析、人工智能等技術，整合老年客戶在儲蓄、投資、信貸、保險等多領域的交易數據，以及健康狀況、家庭結構、消費習慣等非金融數據，構建精準的老年客戶畫像，為客戶提供個性化的服務和精準的產品推薦。例如，對于患有慢性疾病的老年客戶，可推薦與之相關的健康管理類增值服務。定期回訪與關懷，通過電話、短信或上門拜訪等方式，定期與老年客戶溝通，了解他們的金融服務使用情況和生活需求，提供必要的幫助和支持。

利用大數據、人工智能等技術，開發智能養老金融服務平臺，為老年人提供便捷的金融服務。平臺可包括智能投顧、健康管理、生活服務等功能，形成“金融+ 生活”的綜合服務體系。利用區塊鏈技術記錄老年客戶的資產信息，確保數據安全和透明。提供遺囑管理、遺產分配等服務，幫助老年人實現財富傳承。

共建外部生態

商業銀行在養老金融生態共建中需突破傳統“資金中介”角色，主動整合跨行業資源，積極構建“場景嵌入一數據共享一服務閉環”的開放生態。積極響應政府養老政策，參與政府主導的養老保障體系建設項目，利用自身渠道優勢，協助政府宣傳養老政策和養老金融知識。為政府的養老基礎設施建設項目提供融資支持，如老年活動中心、社區日間照料中心等。通過銀團貸款、專項債券承銷等方式，助力政府改善養老公共服務設施，提升養老服務水平。整合政府養老政策資源、社會養老服務資源和銀行金融服務資源，與政府相關部門合作搭建綜合性養老服務平臺，老年人及其家屬可以通過該平臺獲取政策咨詢、養老機構查詢等“一站式”服務。與社保部門合作實現養老金賬戶“一站式”管理，承接養老金代發、稅務抵扣申報等服務，實現退休金自動劃轉至專屬賬戶。

銀行可與保險公司深度合作，將儲蓄、理財等銀行養老金融產品與商業養老保險產品進行有機融合。例如，推出“養老儲蓄 + 養老保險”套餐，客戶在銀行存入一定金額的養老儲蓄，可同時獲得保險公司提供的保額遞增型養老保險，增強養老保障力度。建立風險共擔機制，在開發創新型養老金融產品過程中，共同承擔市場風險、信用風險等，雙方共享客戶信息（在合規前提下），深入了解客戶需求。也可與三甲醫院共建健康管理平臺，將預約掛號、慢病監測等功能嵌入銀行APP。與養老機構合作，搭建便捷的支付結算系統，方便老年人及其家屬繳納費用。同時，為養老機構提供資金管理服務，確保資金安全、高效運作。

（本文僅代表作者個人觀點，與所在單位無關）

（作者單位：中原銀行新鄉分行）