關于我國經濟發展趨勢與金融服務的幾點思考

針對消費終端智能化、企業管理數字化、城市高品質化三大新趨勢所帶來的金融需求新變化，商業銀行在C端（個人家庭）、B端（企業單位）、G端（政府類機構和事業單位）的服務上也需要創新，特別是要加快綜合化的服務創新，成為綜合化金融服務商，不斷升級迭代服務與產品。

隨著科技創新的發展與推動，我國經濟發展呈現新的趨勢，商業銀行應主動適應，加快綜合化轉型變革，以更優質的金融服務助力高質量發展。

消費終端的智能化

伴隨移動互聯技術的不斷突破、云計算基礎設施的逐步完善、物聯網應用場景的持續拓寬、智能產品的加速普及，我國已形成了規模龐大的數字消費終端產業生態。從支持人臉識別的自助收銀設備，到搭載智能推薦算法的無人售貨機，再到可實時監測商品數據的智能貨架；從移動支付的全面普及，到直播電商的勃然興起，再到服務機器人的推廣應用，以消費終端智能化為代表的數字消費正在全面重塑我國經濟圖景。

特別是近兩年以OpenAI、DeepSeek等為代表的人工智能正在帶來消費場景、消費方式和消費對象的深刻變革，推動數字消費、綠色消費和健康消費等新型消費領域加快發展。 在汽車領域，新能源汽車成為汽車主流，消費者對智能網聯汽車的關注度持續上升，汽車已經從傳統的代步工具變為集出行、娛樂、工作于一體的多功能智慧空間。2024年我國傳統燃料乘用車銷量同比增速為負，而新能源乘用車銷量同比增速超35% ，超三分之二的新能源乘用車安裝了L2級以上的輔助駕駛功能。在家居領域，消費者更加看重家居家電的科技含量和情緒價值，智能電視、智能廚房、智能門鎖、智能攝像頭、智能溫控系統、智能語音設備等產品已經成為生活必需品，智能家居正在加快從功能疊加到場景智能的質變。在可穿戴領域，智能手表、智能手環、智能耳機、智能眼鏡、AR/VR頭顯等產品，已經被廣泛應用在醫療手術導航、工業巡檢和維修、遠程互動教育、金融交易等領域。人工智能技術的廣泛應用，正在釋放巨大的終端消費潛力及行業機會。

企業管理的數字化

2024年以來，國家先后出臺了《原材料工業數字化轉型工作方案（2024一2026年）》《制造業數字化轉型行動方案》《中小企業數字化賦能專項行動方案（2025一2027年）》《制造業企業數字化轉型實施指南》等文件，各省市也相繼出臺了推動工業企業數字化轉型、智能化改造的行動方案或行動計劃，進一步形成了部委協同、央地聯動、多方助力的政策規劃和實施體系。國家統計局數據顯示，2024年制造業技改投資和高技術產業投資同比增速均為 8.0% ，增速高于全部投資4.8個百分點。

當前企業管理的數字化正在全面賦能企業發展。企業依托物聯網、工業傳感器、智能排產等技術，通過健全并打通各領域、全周期的數據系統，對設計與研發、質量與安全、采購與庫存等各環節實現結構化、流程化、模型化的管理，AI將催化企業向扁平化、網狀化轉型。大量運用機械臂、機械手等工業機器人從事高難度、重體力、危險性工作，并與員工實現“人-機”協作，顯著提高工作效率，降低勞動強度，減少人為錯誤、工傷事故。2024年末，全球189家“燈塔工廠”中，我國占79家，全球領先，其中近半數來自鋼鐵、食品等傳統產業。適應消費終端智能化的發展趨勢，企業在營銷端借助特定的智能算法，精準定位目標用戶并推送個性化商品和服務信息；在生產端借助人工智能、3D打印、數字孿生等技術，快速實現產品設計和流水線的大范圍重組或局部優化，實施個性化定制的柔性、精益化生產；在售后端借助AI數字人客服，依托深度學習，為用戶提供 7×24 小時不間斷的在線服務，開展客戶回訪。數字化的大范圍推廣，促進了生活性制造業和生產性服務業的加速發展，促進了服務器、算力中心等云的發展，更推動了企業管理方法與技術的變革。

城市的高品質化

改革開放以來，我國經歷了世界歷史上規模最大、速度最快的城鎮化進程，取得了舉世矚目的成就。2024年我國常住人口城鎮化率達 67.0% ，從國際經驗和城市發展規律來看，我國城市發展正在進入存量提升為主、質量改善為核心的新階段，加快建設既宜居又宜業的現代化高質量城市。

“好房子”需求持續釋放，推動房地產業加快轉型。“好房子”在今年首次寫入國務院政府工作報告。以前解決居民“有沒有”住房的問題，現在則是要解決房子“好不好”的問題。目前，很多省市正在研究出臺“好房子”標準，比如四川就計劃對住區居民5分鐘生活圈、10分鐘生活圈、15分鐘生活圈內，明確相應的文化教育和商業交通等便民設施，實現300米見綠、500米見園，并對新建住宅高度、用地容積率、冬季日照、人車分流等作出限制性規定。從全國來看，“金融工具 + 保障房體系”的政策組合拳以及“好房子”標準正在重塑房地產行業格局，通過支持專項債、特別國債等工具收購存量商品房，推動化解房地產庫存問題。

城市更新加快推進，推動宜居宜業城市建設。城市更新已成為固定資產投資的關鍵增量，智慧城市、海綿城市、韌性城市、環境友好型城市、老齡友好型城市、兒童友好型城市建設全面提速。國家發展改革委預計2025-2029年需要改造的城市燃氣、供排水、供熱等各類管網總量將近60萬公里，投資總需求約4萬億元。城市更新通過空間再造、功能植入、配套改善，引領居民家庭增加改善性消費需求。自2019年中央部署城市更新以來，全國已累計開工建設改造城鎮老舊小區近28萬個，惠及1.2億居民。城市更新帶動建筑行業向綠色化、智能化轉型，裝配式建筑和可再生能源得到廣泛使用。城市更新還促進了旅游業發展和東西部產業承接，一些老舊廠房變身為工業文明主題街區或商業街區。

金融服務的綜合化

針對消費終端智能化、企業管理數字化、城市高品質化三大新趨勢所帶來的金融需求新變化，商業銀行在C端（個人家庭）、B端（企業單位）、G端（政府類機構和事業單位）的服務上也需要創新，特別是要加快綜合化的服務創新，成為綜合化金融服務商，不斷升級迭代服務與產品。

1.提供C端的財富顧問服務

隨著金融市場的迅速發展和金融知識的日益普及，客戶對金融產品的選擇越來越多，金融信息獲取越來越便捷，對服務質量的要求也越來越高。不同客戶有不同的需求，企業主關心的是現金流管理，年輕客戶人群關心的是財富積累，退休群體關心的是穩健收益。如果銀行無法精準匹配客戶需求，只是單方面向其灌輸產品信息，客戶就會“用腳投票”。客戶希望得到長期的金融陪伴，而不僅僅是在需要購買金融產品時才被“觸達”。

這就要求金融機構要從銷售機構轉型為財富管理顧問機構，形成圍繞投資者的綜合服務生態，注重客戶全生命周期服務。面對客戶需求的變化，銀行人要從“推銷產品”向“提供解決方案”轉變，從“短期交易”變成“長期陪伴”，從“業務導向”變成“客戶導向”，將金融服務嵌入到客戶生活消費的各環節，讓客戶在享受智能時代各類便捷的同時真正感受到銀行服務價值的無處不在。要通過對C端客戶靜態與動態特征做穿透分析，形成投資行為、收益能力、配置結構、風險控制、長期計劃、基礎保障等多維度診斷及建議，精準洞察不同年齡階段、風險偏好、財富積累、收支現金等特征，形成“投資教育一財富規劃一產品搭配一長期顧問”的零售金融全周期鏈條，形成客戶分層分群體系；同時，配合資產配置與財富規劃模型，以千人千面的方式，引導客戶生涯升階、資產升階、行為升階，打造多特征、全周期、全品類的財富管理服務。

2.提供B端的投融資綜合服務

金融服務企業的數字化轉型、智能化改造，是助力新質生產力培育、構建“產業 _?+ 科技 + 金融”良性循環的必然選擇，是統籌高質量發展和高水平安全的核心要義。處于不同發展周期的企業有不同的金融需求。初創期企業缺乏歷史經營數據和資產積累，經營風險較高，融資難度較大，此時需要構建政府和銀行共同參與的風險分擔機制，如政府風險補償基金與銀行貸款相結合的模式，幫助企業獲得啟動資金。成長期企業業務快速增長，資金需求持續增加，同時開始注重品牌建設和市場拓展，除了常規信貸，還可能需要上市融資、供應鏈金融服務、品牌推廣相關的金融支持等。成熟期企業則更關注產業整合、多元化發展，銀行需提供并購融資、綜合金融解決方案等服務。

因此，除了傳統的存貸款業務之外，銀行要成為企業的投資顧問、上下游的撮合商、上市的輔導方、債券發行的承銷商、風險投資的伙伴、風險管理的顧問。在投資顧問方面，銀行可以依托自身掌握的龐大市場信息和行業研究能力，為企業提供戰略規劃、商業模式優化、市場定位等方面的建議和指導，幫助企業制訂更加科學合理的投資計劃，管控好企業面臨的風險。在產業撮合方面，銀行可以通過整合上下游生態鏈，為鏈屬中小企業搭建起融資快車道，幫助企業提升市場競爭力。在上市輔導方面，銀行可以利用自身在服務各類金融交易設施方面的經驗，幫助企業熟悉資本市場的運作，助力企業在多層次資本市場中實現價值提升。在債券承銷方面，銀行可以充分發揮資源整合和協同營銷的服務優勢，借助境內外產品優勢、渠道優勢，積極為企業在境內銀行間市場、企業債券市場和中國香港、新加坡等境外市場提供不同幣種債券的發行、承銷、投資與增信服務。在風險投資方面，銀行可以聯合各類風險投資機構，為初創企業特別是高科技企業提供股權直投、戰投引薦、優化股權結構等股權融資服務。在風險管理方面，銀行本身就是經營風險的行業，有較為全面的市場信息和風控技術，可以為企業的風險管理提供專業意見。

3.提供G端的“金融+非金融”服務

建設全國統一大市場是構建高水平社會主義市場經濟體制的基礎支撐和內在要求。國家要求進一步規范地方招商引資行為，這就需要各個城市從傳統的依賴政策優惠承接產業轉移的模式轉向以營商環境優化為抓手、以產業金融為保障，圍繞本地資源稟賦和人才優勢，引入更具競爭力的企業，建設產業共融、產城共興的鏈式生態圈。其中產業金融的價值發現和金融保障作用更加凸顯。

銀行一方面可以發揮自身綜合化、數字化、國際化優勢，支持智慧政務、智慧學校、智慧醫院、智慧醫保、智慧養老等數字化能力建設，支持地方政府發展社會民生事業、完善各類基礎設施，支持“好房子、好小區、好社區、好城區”建設。另一方面可以積極協助地方政府做好招商引資工作，依托自身掌握的各類信息幫助政府制定科學的產業招引政策，謀劃產業集群發展路徑，構建圍繞招商引資重點項目“貼身”服務的配套方案。還可以通過當好招商引資顧問，加強與各類政府主導產業基金和市場化風險投資基金的合作，鏈接起投行、創投、基金、私募等各類金融機構和行業協會、擔保公司、律師事務所、會計師事務所、知識產權評估機構等專業機構，為招商項目提供全方位、深層次的金融支持。