新形勢背景下集團企業現金流管理優化研究

摘"要：現金流是每一個集團化企業管理工作中的重要組成內容，其能夠對企業的存亡起到關鍵作用。開展對現金流的管理，可以有效反映企業經營活動的情況，加強對企業在運營過程中存在風險的把控能力。隨著我國社會主義市場經濟的迅速發展，企業的發展目標由利潤最大化逐步轉為對企業自身價值最大化的追求。現金流作為維持企業正常運轉的關鍵，是決定企業在新的經濟形勢之下實現自身產業優化升級和核心競爭力提升的關鍵。因此，文章從制定現金流管理目標、加強現金流預算管理和內控制度建設等方面對如何在新經濟形勢之下有效實現企業的現金流管理展開分析和探討。

關鍵詞：集團企業；預算管理；現金流管理

中圖分類號：F275""""文獻標識碼：A"文章編號：1005-6432（2025）10-0079-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.10.020

1"引言

現金流是集團化企業開展經營活動的有力保障，也是企業實力的客觀體現。隨著經濟全球化對我國企業發展影響力的不斷增強，加強對現金流的有效管理成為我國諸多企業在發展過程中的重要工作內容。企業需要結合自身發展現實情況和面臨的具體問題，制定有效的應對措施，以順應時代發展需求，增強自身在國際市場環境中的競爭力。

2"現金流管理的主要內容

現金流管理是指企業對資金的收入和支出進行有效監控、分析和調控的過程，是集團企業中具有一定復雜性的綜合性管理內容。其主要內容是以現金流為核心，對資金的獲取、運用和周轉進行管理。資金的獲取是指企業通過銷售產品或服務、借款融資等方式獲取資金，確保企業獲得維持正常運營和發展所需的資金來源。資金的運用是指企業根據經營需要將資金投入到生產經營、研發創新、市場營銷等不同的項目活動之中，實現資金的最大化利用并促進企業的有效發展［1］。資金的周轉是指企業通過優化的管理方式，盡可能縮短資金流入和流出的周期，實現資金利用效率的提升，為企業資金運作提供靈活性和流動性的保障。

3"集團企業優化現金流管理的重要意義

3.1"客觀體現企業的資金情況

一方面，資金流的管理能夠直接影響企業的核心競爭力。通過真實反映現金流動情況，集團企業能夠更準確地把握自身的財務狀況，使管理層能夠對企業真實的經濟實力和運營狀況有客觀的了解，并據此做出合理的發展規劃。現金流是企業運營的生命線，直接反映了企業的盈利能力和償債能力。通過準確記錄和分析現金流動情況，集團企業能夠及時了解企業經營狀況，發現財務問題的根源，并采取相應的措施加以解決，從而提高企業的應變能力和市場競爭力。

另一方面，真實反映現金流動情況還能夠幫助企業樹立良好的信譽。誠信是企業發展的基石，通過展示企業的現金短債比，可以有效反映出企業對短期債務的償還能力。而通過對利息保障倍數的展示，能夠體現出企業的盈利能力，為企業的舉債經營提供一定的保障，從而使得企業形象得到有效提升，增強市場信心，提升客戶、供應商和投資者對企業的信任度，從而使企業有效拓展市場空間，壯大自身的實力。

3.2"提升企業資金的流動性

通過現金流管理工作的開展，企業能夠有效提高現金的流動性，使企業始終保持健康的資金流動情況，這為增強企業的財務穩健性和競爭力提供了巨大助力，可有效避免集團企業在經營中出現現金流短缺的危機。集團企業通過制訂詳細的現金使用計劃，可以明確各項現金支出的時間、金額和用途，從而合理安排資金流動，確保資金充分利用，并盡可能減少閑置資金的產生［2］。

企業還能夠根據資金需求和風險偏好，合理配置各項資金，保持資金的充裕性和良好的流動性，有效防范資金周轉困難和流動性風險的產生，提高企業的抗風險能力。

3.3"為企業預算管理提供有效支持

在現代化的財務管理體系中，預算管理成為不可或缺的重要組成部分。有效的預算管理工作能夠根據企業發展的現實情況進行綜合分析，并幫助企業的管理層合理制定發展決策。而現金流的管理能夠更加全面地客觀反映企業整體經濟實力和盈利能力，使集團企業能夠預測未來經營環境的變化趨勢和可能面臨的風險挑戰，并在此基礎上及時調整企業戰略，采取相應措施，降低風險損失［3］。

隨著現金流管理為企業預算管理提供的支持，集團企業也可以在優化資金、人力、物資等資源配置方面做出更為準確的判斷，從而提高資源利用效率，提高企業的競爭力。現金流的優化管理還能為企業對內外部環境的了解提供清晰的參考，使企業能夠明確自身的發展定位，并確定未來發展的重點和方向，為企業的戰略規劃和經營決策提供可靠的依據。

4"有效的優化策略

4.1"制定明確的現金流管理目標

在集團化企業的現金流管理優化工作中，制定明確的現金流管理目標是首要任務。通過制定明確的現金流管理目標，集團企業可以更好地指導和規劃資金的運作，提高現金流的穩定性和流動性，促進企業的有效發展。

首先，企業應通過制定明確的現金流管理目標來加強對企業資金的需求和使用情況的了解，從而明確資金運作的方向和重點，為企業的資金管理提供明確的指引，這是現金流目標管理的根本目標。通過根本目標的制定，可以確保企業在現金支出、使用和流動情況都保持在一個可控的范圍內，避免企業資金周轉出現問題。

其次，集團企業要更加有針對性地進行資金調配和使用，實現企業內部資源配置的優化，這是企業現金流管理的具體目標［4］。在具體目標的制定中，要體現出對企業盈余現金的有效把控，根據企業的現實情況發現資金運作中存在的風險，將其作為應對風險的儲備金，以提升企業對市場變化和經營風險的應對能力，或是將其用于加強技術升級改造的投入，從而更好地把握市場機遇，以提升集團企業的整體經濟效益，最大化保證企業的利益。

4.2"現金流規劃要符合企業的發展戰略

現金流作為企業發展的命脈所在，對其規劃工作的開展也要注重符合企業的發展戰略，從而使其為企業的發展提供更好的服務，而不是一味地加強對現金流的把控。在編制現金流規劃時，應該將現金流規劃與企業的戰略目標相結合，確保現金流規劃的制定與企業的戰略規劃相一致，以實現企業的長期發展目標。

具體來說，企業可以將發展戰略作為核心目標，在制定現金流規劃時結合企業自身的經營狀況，制訂合理的銷售計劃，并將銷售計劃進行細分，使其能夠從細節上反映出銷售業績與現金流之間的關系，為企業現金流規劃工作的制定提供更為具體的數據參考［5］。

同時，在編制現金流規劃時，還應該全面分析企業所處的內外部環境，如市場需求、競爭態勢、行業政策等因素，為現金流規劃的制定提供準確的數據支持和基礎，使企業能夠對市場環境做出客觀的判斷，對投入市場的資金流做出合理的規劃，提升對企業現金流的保護能力。比如，在企業要通過現金流進行投資來擴大規模時，企業應當結合市場供需關系的綜合數據來分析現金流的投資能給企業帶來的現金流量增加情況，以“凈現值法”對投資行為做出決策，確保投資行為的合理性。在此基礎上，企業建立現金流規劃的監控和評估機制，以提升對現金流規劃方案的靈活調整能力。企業可以定期對現金流規劃的執行情況進行監測和評估，保持現金流的健康，并能根據企業的發展需求和市場變化及時調整和優化現金流規劃方案。

另外，現金流規劃方案的科學制定離不開團隊的專業能力和執行力［6］。因此，企業也要加強對團隊的建設，提升管理層和財務人員對現金流管理的重要性認知和專業能力，以確保現金流規劃的制定體現出科學性。同時，可以加強現金流專業人才的引進，為專業人才提供優渥的薪酬制度和良好的個人職業發展平臺，使其個人能力得到有效發揮，從而為企業的現金流管理規劃提供巨大幫助。

4.3"加強現金流的預算管理

開展預算管理工作是具有創新意義的一種財務管理工作，其能夠幫助企業更好地規劃和管理資金的運作，有效控制資金的使用情況，從而提高資金的利用效率和流動性。

首先，要建立合理的現金流預算管理體系。企業可以通過現代化的預算管理理論和經驗來健全現金流預算管理體系，從預算編制、執行監控、評估反饋等環節入手，確保現金流預算管理的全面實施和有效執行。

其次，制訂合理的現金流預算方案。企業可以根據企業的戰略目標和發展需求，結合企業的實際情況，通過零基預算、滾動預算和彈性預算的方式制訂合理的現金流預算方案，對企業資金的收入、支出和周轉等權限審批做出明確規定，以確保預算方案的合理性和可行性［7］。

再次，隨著有效的預算管理體系的建立，需要加強對預算的執行和監控，使企業的管理層能夠及時掌握預算執行情況，加強預算與實際情況的比較分析，并根據企業發展戰略及時調整現金流的使用情況，確保預算的準確性和有效性。

最后，需要加強預算管理的信息化建設。預算管理工作是一種創新型的財務管理內容，預算管理的有效開展需要以信息技術為依托，因此企業應當加強信息技術的投入，建立現金流預算管理的信息化平臺，以信息技術助力預算數據的集中管理和實時監控，提高預算管理的效率和精確度，為企業的決策提供更可靠的數據支持。

4.4"構建現金流的內部控制制度

首先，企業要明確現金流的內部控制目標和要求，加強對資金的收付、使用、監控、核算等方面的控制，確保內部控制制度的建立全面覆蓋現金流管理的各個環節，并能以制度化的模式保證其有效執行。

其次，企業可以根據自身的規模和業務特點，從制度編制、實施執行、監督檢查等環節入手，建立健全的內部控制制度，使內部控制制度體現出科學性和系統性。

最后，企業要在構建現金流的內部控制制度時，加強資金收付流程、審批流程、監控流程等內部控制流程的優化和完善，確保內部控制流程符合企業現金流管理的需求，并能體現出現金流管理的有效性，并通過健全的內部控制執行和監督機制，明確現金流內部控制的責任和權限，加大對內部控制的日常監督和檢查力度，確保內部控制的有效實施和運行。

4.5"細化落實現金流管理的內容

4.5.1"梳理現金流管理的流程

現金流管理工作涉及許多較為煩瑣的內容，包括制度化建設、資金流轉流程的合理建設以及流動資產管理等內容。通過對這些煩瑣內容進行細節化、流程化的梳理，可以清晰地了解資金的流動路徑和流動方式，使現金流的管理更加順暢和高效。企業可以從資金收付、使用、監控、核算等方面入手，對現金流管理的各個環節進行全面梳理和分析，明確各個環節的責任人和權限，確保流程暢通和責任明確［8］。在此基礎上，再結合企業的實際情況，對現金流管理流程進行優化和改進，簡化煩瑣環節，以提高現金流管理流程的效率和靈活性。同時，企業可以通過建立健全的現金流管理流程監控和評估機制，定期對現金流管理流程的執行情況進行監測和評估，確保現金流管理流程的順利實施和目標達成。

4.5.2"加強存貨管理

存貨管理工作的加強能夠幫助集團企業降低庫存成本、提高資金周轉率，使企業的存貨量和出貨量保持在一個合理的狀態，從而減少企業現金流的緊張程度。

首先，企業可以通過建立科學的存貨管理制度，對采購、入庫、出庫、庫存盤點等環節進行細化，規范存貨管理流程，提高存貨管理的效率和準確性。企業可以利用現代信息技術手段建立存貨管理的信息化平臺。通過信息化的庫存管理平臺，企業可以實現對存貨數據的實時監控和分析，提高存貨管理的決策效率和準確性。在采購環節，信息化平臺可以提供往期數據的對比和市場供需情況的分析，從而幫助企業靈活調整采購數量，避免過量庫存積壓導致企業的現金流緊張。在入庫、出庫工作方面，信息化的庫存管理平臺可以實現存貨出入庫的自動化登記，并及時調整庫存數量，使企業的庫存變化情況能夠始終清晰明了，幫助企業及時調整采購計劃。在庫存盤點環節中，企業要落實責任到人，除了庫存管理信息平臺給出的數據之外，還要進行人工核對，以確保庫存數據的可靠性，為現金流管理提供可靠的數據參考［9］。

其次，企業可以根據存貨的性質、品種、季節性等因素，加強對存貨的分類和定價管理，從而合理劃分存貨等級，制定差異化的定價策略，提高存貨管理的精細化水平。對于具有一定儲存要求的存貨，如溫度的高低、環境的干濕等，不但要提供符合其所需的庫存環境，而且要根據存貨成本的變化合理制定存貨的價格，使現金流管理能夠根據存貨種類做出不同的管理規劃，體現其科學性。

4.5.3"做好應收賬款管理

有效的應收賬款管理可以幫助企業加快資金周轉速度，降低壞賬風險，保障現金流的穩定性。而應收賬款管理工作的開展也是許多企業的難點所在。針對這一問題，企業可以建立健全的應收賬款管理制度，明確應收賬款的核銷流程、責任人和權限，加強對應收賬款的監控和管理，確保應收賬款的及時回收。在此基礎上，企業還要加強對客戶信息的管理，建立客戶信用評估體系，劃分客戶信用等級，根據客戶的信用狀況和支付能力，合理確定信用額度，降低壞賬風險的出現，保障應收賬款的安全性，避免企業因遇到信用不良的客戶拖欠應收賬款而導致自身現金流斷裂，從而危及企業自身的經營狀況。企業還可以通過采取多種手段來加快應收賬款的回收，如提前催收、優惠促銷、稅前扣除以及提供抵押擔保等方式，促進客戶及時支付應收賬款，降低自身損失敞口，提高現金流的周轉效率。企業可以通過信息技術的應用建立應收賬款管理的信息化平臺，實現應收賬款數據的實時監控和分析，并設立應收賬款的卡控警戒線，提高應收賬款管理的決策效率和準確性，同時方便企業隨時查閱應收賬款的回款情況。在企業自身的應收賬款策略無法完成核銷壞賬的情況之下，企業也可以通過訴諸法律援助的方式，實現對相關客戶單位的持續追償，保證自身現金流損失的最小化。

4.5.4"銀行賬戶及存款的有效管理

集團化企業往往具有多個二級單位，而有些二級單位會具有獨立的銀行賬戶，這些獨立的銀行賬戶中也都會具有獨立的現金流，而這些分散的現金流綜合起來也是一筆不小的數目。因此，企業要通過對其下轄的所有銀行賬戶及存款的管理來提升現金流管理的有效性。集團企業可以最大限度地利用銀行金融服務，提高資金的利用效率和流動性，確保企業的資金安全和穩定性。企業可以通過建立健全的銀行賬戶管理制度，明確銀行賬戶的開立、使用、監控、核對等流程，規范銀行賬戶管理的各個環節，確保資金的安全和有效使用，避免其二級單位的現金流管理與企業的現金流管理脫節，從而給企業總體的現金流帶來過重負擔。同時，企業還可以根據自身的發展戰略需求和運營情況，科學合理地進行存款規劃，選擇合適的存款產品和期限，并在滿足企業自身資金的流動性需求和收益預期的前提下，靈活安排存款方式，最大限度地提高存款的利用效率和收益率［10］。

另外，企業還要加強對自身和二級單位銀行賬戶的監控和管理，及時核對賬戶余額和交易流水，發現異常情況及時處理，防范風險，確保銀行賬戶的安全和穩定。企業可以通過建立銀行賬戶管理的信息化平臺來增強各個賬戶之間的聯系，并加強對賬戶數據的實時監控和分析，確保現金的流入和流出得到有效的監控，提高賬戶管理的決策效率和準確性，降低現金流的過度支出情況，從而為企業的資金管理提供有力支持。

4.5.5"融資貸款的管理

在企業進行經營活動時，難免會出現短期資金短缺的現象，這就需要通過融資貸款的方式來滿足企業的發展需求。合理利用融資貸款可以幫助集團企業解決資金周轉困難，支持企業的發展壯大，但過度的融資貸款也會加重企業的負債情況，對企業的現金流管理產生負面影響。因此，加強融資貸款的合理化管理制度建設，可以確保融資貸款的合規性和有效性。

首先，企業應根據自身的資金需求和經營狀況，制訂合理的融資計劃，明確融資的用途、金額、期限等關鍵信息，確保融資貸款與企業的發展戰略相一致，避免過度的融資貸款給企業帶來過重的資金負擔。

其次，集團企業應根據資金使用的需求綜合考慮各種融資方式，如銀行貸款、債券發行、股權融資等，選擇適合自身情況的融資方式，并積極開展融資活動，確保資金的及時到位和風險的合理把控。

最后，企業應建立健全的風險評估體系，全面評估融資項目的風險和收益，科學控制風險水平，降低融資風險，以提升對融資風險的合理把控。融資貸款為企業的發展帶來積極影響的同時，不至于對企業的長期發展造成負擔。通過建立健全的資金監管制度實現對融資貸款的使用和監督，可以加強對融資資金的使用和流向合理性的監控，避免下轄二級單位之間產生私自拆借資金的情況，避免資金不合理挪用情況。

5"結語

現金流的管理是促進集團化企業現代化轉型發展的重要內容。集團化企業在實現自身生產經營現代化轉型的同時，也要對內部的現金流提高關注度，積極轉變自身的管理理念，提升對現金流管理的重要性認知。通過文章所提及的優化策略實現對現金流管理效能的提升，確保企業在生產經營活動中資金使用情況的科學性，以促進企業在市場競爭中核心競爭力的提升，推動其長期保持發展的勢頭。

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