北美生活用紙市場供應端變化情況

市場環境變化帶來挑戰

當前北美生活用紙行業市場不斷變化。生活用紙的需求增長正在放緩，疫情前及疫情期間市場的強勁擴張態勢在疫情后的階段并未延續，市場正走向成熟，而人口增長的放緩意味著生活用紙生產商需要為市場形勢趨緊做好準備。在生活用紙消費領域，零售商品牌的市場份額持續增長，這尤其威脅到了市場上實力較弱的生產商品牌的地位，不過領先品牌的市場份額相對穩定。

盡管一些被收購的公司仍沿用原名且運營相對獨立，但行業的重組仍在繼續，企業收購減少了市場參與者的數量。目前僅有20個集團企業生產生活用紙原紙，其中5～6個運營著小型專業工廠，生產和銷售小眾產品，即便參與競爭，也只是與大型企業存在微弱的競爭關系。另外，北美有超過50家獨立的生活用紙加工商，他們不僅為大型企業提供代工服務，還在市場上銷售自有品牌產品。其中，大多數加工商主要活躍于商用生活用紙（AfH）領域。

本文總結了北美前10大生活用紙生產商的動態，以及對其未來可能發展趨勢的分析。

喬治亞—太平洋公司

喬治亞—太平洋公司（GP）的生活用紙年產能接近260萬t，是目前北美規模最大的生活用紙企業。GP公司的業務涵蓋零售市場和商用市場，既銷售品牌產品，也為部分零售商品牌提供產品。2005年，GP被Koch Industries收購，并進行了大規模的重組，這導致眾多工廠和生產線關閉，但同時也進行了重大的新投資，以提升運營效率、產品質量和成本競爭力。近年來，這一發展趨勢似乎仍在延續。

2018年，GP關閉了其位于美國佐治亞州奧古斯塔的紙機生產線，該生產線是其在2014年投資的。隨后，這條生產線被出售給了墨西哥的Grupo Corporativo Papelera（GCP），經亞賽利公司改造后，于2024年底重新投產。2019年，該公司決定淘汰位于美國阿肯色州克羅塞特工廠最老舊的紙機，同年晚些時候，又在佛羅里達州帕拉特卡啟用了一臺新的維美德（Valmet）TAD紙機。據了解，2020年，阿拉巴馬州納赫奧拉工廠的3號和4號紙機被一臺由拓斯克（Toscotec）供應的新紙機所取代。2022年，GP宣布關閉位于威斯康星州的工廠，同時還宣布了一項重大投資項目——為格林貝的百老匯工廠安裝一臺新的TAD紙機。這臺新的TAD紙機于2024年投產。

該公司的最新消息是，將對俄勒岡州的哈爾西工廠進行重大投資，但目前尚未披露具體細節。這可能是另一個設備替換項目，也可能是對兩臺紙機進行大規模改造，預計將在 2025年實施。GP繼續在運營改進方面投入大量資金，除了紙機設備，近年來還對加工產能進行了更新。該公司可能擁有足夠的產能，但部分產能的類型可能并不適配市場需求，因此才會投資購置現代化設備。未來幾年這種投資仍將持續。

寶潔

寶潔（Pamp;G）旗下的Charmin品牌衛生紙和Bounty品牌面巾紙在銷售額方面處于北美市場領先地位。Charmin的市場份額略高于30%，而Bounty及其各品類產品的市場份額高達40%。

寶潔公司所有的生活用紙生產工廠都安裝TAD紙機。自 2010年猶他州的新工廠投產以來，該公司未再投資建設新的生產線，但通過一系列小規模投資持續對現有設備進行優化調整。2023年，寶潔向安德里茨（Andritz）訂購了一臺新的TAD紙機，計劃于2024年底投入使用。這項投資將有助于寶潔更好地服務美國西部市場。

金佰利

從市場份額來看，金佰利（K—C）在美國的生活用紙零售市場和商用市場均排名第三。與GP公司類似，近年來K—C也對其生產布局進行了調整，部分工廠和生活用紙生產線較為老舊，需要進行更新升級，以提高生產效率、產品品質和成本競爭力。2018年末，K—C關閉了位于美國加利福尼亞州富勒頓的一家老舊小型工廠，該工廠配備兩條生產線。在阿拉巴馬州的莫比爾工廠，K—C用一臺新的維美德生活用紙機替換了一臺舊紙機。這個項目于2019年9月啟動，拆除了舊紙機，盡管當時疫情肆虐，但新紙機仍于2020年5月順利投產。

2023年8月下旬，K—C宣布結束在加拿大的Kleenex品牌業務，該公司表示：“做出這一決定，是為了讓我們能夠重新調配資源，更好地聚焦加拿大的其他品牌，通過持續創新和提供價值來滿足消費者的需求。”

2023年末，當地媒體報道稱，K—C已購買了美國俄亥俄州沃倫市一處前鋼鐵廠的部分土地，該鋼鐵廠于2012年關閉。目前，該公司尚未公布具體規劃，但當地政府官員推測，這塊土地可能會用于建設造紙廠或制造工廠。

Essity北美

Essity在北美僅涉足商用生活用紙業務，從市場份額來看，其在美國該領域排名第二。Essity正逐漸向醫療保健公司轉型，而非僅僅局限于生活用紙業務，其生活用紙零售業務的占比可能會降至不超過總營業額的25%。不過，商用生活用紙業務仍將是該公司未來發展的重要組成部分。

Essity近期的產能變化包括，由安德里茨對其位于美國威斯康星州梅納沙工廠的3號和4號紙機進行干燥端改造，安裝了兩臺新的鋼制揚克烘缸及其他一些設備，預計年產能將增加2萬t。這一改造于2023年第二季度完成。但此后不久，Essity關閉了位于美國紐約州的南格倫斯福爾斯工廠和格林威治加工工廠。

First Quality Tissue

First Quality Tissue（FQT）所屬集團最初從事醫療保健行業（生產吸收性衛生用品），2004年在美國賓夕法尼亞州洛克黑文工廠（原國際紙業工廠舊址）建造了第一條生活用紙生產線，進入生活用紙生產領域。FQT專注于生產零售商品牌產品，正如其公司名所示，追求盡可能高的產品品質，采用TAD生活用紙生產技術。2007年，該工廠新增了第二條TAD生產線，2019年又增加了第三條。與此同時，2011年，FQT在南卡羅來納州安德森新建了第二家生活用紙工廠，將業務范圍拓展至美國南部地區。2012年、2016年、2018年和2022年，該工廠又陸續新增了四條生產線。目前，該公司在兩家工廠共運營著8條生產線，且所有生產線均采用TAD技術。

大約10年前，FQT也曾探索商用生活用紙領域的可能性，為此購買了一臺福伊特（Voith）公司制造的ATMOS結構化紙機。但經過慎重考慮，該公司決定放棄這一發展方向，這臺ATMOS紙機也從未安裝使用。FQT曾試圖出售這臺紙機，一家愛爾蘭公司曾表示有興趣購買，但最終交易并未達成。

FQT已宣布將再建造一條TAD生產線，但具體選址尚未公布，該公司一直在積極尋找新的工廠選址，以增強對美國西部客戶的服務能力。

Cascades Tissue

Cascades Tissue在加拿大擁有3家工廠，在美國擁有5家工廠，是目前北美第六大生活用紙生產商。該公司非常注重可持續發展以及材料的再利用和回收。收購是其擴張戰略的重要組成部分，該公司收購了多家悠久歷史的工廠，但這些工廠的設備較為老舊。2019年，該公司完成了最大規模的一次收購，以超過2億美元收購了破產的Orchids Paper Products公司。

在過去的四到五年間，該集團進行了大規模的重組。Cascades Tissue曾是北美獨立加工商最大的生活用紙原紙供應商之一，但在過去幾年里，公司調整了戰略，通過對加工環節的投資，實現整合，如今僅少量原紙出售。此外，為了優化運營效率，該公司關閉了多家老舊的工廠。

2019年上半年，Cascades Tissue于加拿大安大略省的兩家工廠分別于2019年4月（斯卡伯勒工廠）和5月（惠特比工廠）關閉。2020年3月，位于美國紐約州沃特福德和亞利桑那州金曼的兩家生活用紙加工廠也被關閉。2020年末至2021年初，Cascades Tissue在美國賓夕法尼亞州擁有兩條紙機的蘭瑟姆生活用紙工廠和相關的皮茨頓加工廠也停止運營。

2023年，Cascades Tissue分兩個階段關閉了位于美國南卡羅來納州的巴恩韋爾工廠和俄勒岡州的圣海倫斯工廠。這也意味著其在美國西海岸的生活用紙業務全部結束。

Cascades Tissue越來越專注于其可持續發展戰略以及循環經濟企業的形象塑造。通過關閉圣海倫斯工廠，該公司大幅減少了對原生漿的需求，目前在生活用紙生產中大力推廣使用再生纖維。

Kruger Tissue Group

Kruger生活用紙集團在加拿大運營著5家生活用紙工廠，并通過旗下的 KTG（USA）在美國田納西州孟菲斯市運營著1家工廠。在加拿大的生活用紙零售市場和商用市場，Kruger均占據絕對的市場主導地位。2023年，該公司通過在加拿大魁北克省舍布魯克市新建的兩條新的生活用紙生產線，進一步鞏固了其在加拿大的市場地位。由于加拿大對高端生活用紙產品的需求增加，該公司投資建設了一條新的TAD生產線，并于2021年初投產。2024年2月，該工廠又啟用了一條采用輕量干法起皺技術的新生產線，主要生產面巾紙和衛生紙。

K—C退出加拿大，也使Kruger Products受益。Kruger旗下的Scotties面巾紙品牌是加拿大市場的領導者，2023年11月，該公司通過在魁北克省加蒂諾市的里舍利厄工廠新增一條面巾紙生產線，將面巾紙加工產能提高了25%，新增生產線所需的原紙將由新建的布朗普頓工廠供應。

在美國，2023年初，KTG關閉了孟菲斯工廠兩臺老舊傳統生活用紙生產線中的一臺，但仍通過兩條生產線生產White Cloud品牌衛生紙，其中一條采用TAD技術。

Sofidel America

Sofidel集團自2012年通過收購原Cellynne公司的資產進入美國市場，收購的工廠位于美國佛羅里達州海恩斯城。此后，該公司積極擴張，目前Sofidel在美國運營著4家原紙生產廠和多家加工廠，主要專注于生產零售商品牌產品。

近年來，Sofidel新建了兩家工廠，配備了高度自動化的存儲設施和物流系統，并且工廠布局設計高效合理。2018 年，該公司位于美國俄亥俄州的瑟克爾維爾工廠啟用了兩臺大型生活用紙生產線，并實現了一體化加工生產。2020年，俄克拉何馬州的伊諾拉工廠也投入運營，同樣配備了兩臺大型生產線和一體化加工設施。

該公司的最新動態包括，2024年初突然宣布從ST Paper/Tissue Group（Tak Investments）收購位于明尼蘇達州德盧斯的新工廠，同時計劃在瑟克爾維爾工廠投資建設第三條生活用紙生產線。德盧斯工廠原是Verso Paper生產文化用紙的工廠，自2023年初投產以來，一直向Sofidel美國公司出售大量生活用紙原紙。瑟克爾維爾工廠還將安裝一臺新的傳統維美德衛生紙機，預計于2025年第三季度投產。從工廠設計來看，未來還有可能再增加第四條生產線。伊諾拉工廠也有擴張的可能性，不過這主要取決于業務發展情況以及對產能的需求。如瑟克爾維爾工廠的第三條生產線能滿足集團內部原紙需求，Sofidel將對其新收購的德盧斯工廠進行全面的一體化改造。據當地媒體報道，對德盧斯工廠的投資約為1.5 億美元，預計將在未來三年內完成。

Irving Consumer Products

Irving Consumer Products在加拿大和美國分別運營著兩家工廠。在加拿大，該公司僅活躍在生活用紙零售市場，在美國市場，則主要生產高品質的零售商品牌產品。該公司共有9條生活用紙生產線，其中有4條為TAD紙機。高品質是公司重要的經營戰略。

Irving Consumer Products公司的最新舉措是在美國佐治亞州梅肯市新建了一家生活用紙工廠，2019年該工廠第一條TAD生產線投產，2021年末，第二條也投入使用。從長遠來看，該工廠不排除進一步擴張的可能。

Clearwater Paper

Clearwater Paper目前擁有3家生活用紙工廠，其中兩家曾隸屬于Potlatch Corp。2014年，它將美國康涅狄格州的東哈特福德工廠和紐約州的納徹代姆工廠出售給了Dunn Paper（現BiOrigin Specialty Products），2018年又賣掉了威斯康星州的拉迪史密斯工廠。此外，2016年和2021年，它分階段關閉了原Cellu Tissue的萊克維尤工廠。該公司在拉斯維加斯工廠運營著兩條TAD生產線，在北卡羅來納州謝爾比工廠則有一臺2019年投入使用的維美德NTT紙機。其位于愛達荷州劉易斯頓的主工廠擁有3條生活用紙生產線，并且還整合了紙漿和紙板生產業務。

（本刊編譯自Fastmarkets RISI/2024年第4季度報告，王娟終審）