大宗商品貿易風險控制管理研究

摘"要：文章通過揭示大宗商品貿易風險管理及內部審計存在的不足，提出內部審計應轉變角色，以風險導向審計為主線，聚焦高風險領域進行專項審計監督，實現全流程、動態化的風險管理。同時，結合大宗商品貿易特點對其存在的主要風險進行剖析，并基于內部審計視角提出風險控制管理建議及內部審計策略，以供借鑒。

關鍵詞：大宗商品貿易；風險控制；內部審計

中圖分類號：F426文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）09-0040-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.09.010

1"引言

根據國際內部審計師協會對于內部審計的定義，結合審計署頒布的內部審計工作規定相關要求可知，風險管理已被納入內部審計的范疇。內部審計不再簡單以傳統查錯糾弊、事后檢查為監督目標，而是以風險建議者、咨詢者的身份，為企業提供價值增值。因此，將風險導向審計引入內部審計實踐便成了必然選擇。目前，對于大宗商品貿易領域風險管理的研究，主要集中于風險體系構建、具體風險識別與應對等方面，鮮少有基于內部審計視角對大宗商品貿易風險控制管理的研究。

筆者基于大宗商品貿易內部審計實踐發現，因大宗商品具有交易環節復雜且頻繁、價格波動明顯，且資金占用量大等特點，在風險控制薄弱的情況下，容易出現成本上漲、錢貨兩空等經營風險，給大宗商品貿易企業的穩定發展帶來了嚴重威脅。因此，文章以內部審計獨立客觀的視角，對大宗商品貿易主要風險點進行識別與評估，并提出風險控制管理建議。通過制定圍繞重大風險、重要環節的審計策略，以期對實務工作提供一定幫助。

2"大宗商品貿易風險管理與內部審計現狀

目前許多貿易企業的風險管理體系不健全，風險管理部門主要通過向各部門定期收集風險信息，以形成風險管理報告的形式開展風險識別與評估工作，未建立風險預測分析及預警機制，對潛在風險的挖掘、風險形成原因、風險發展趨勢研判等方面的分析不到位，風險管理存在一定的滯后性，且可能流于形式。此外，內部審計作為風險管理第三道防線，更是以事后檢查作為工作重點，未能以風險導向為主線，深入挖掘企業潛在風險隱患，對事前、事中過程性監控缺乏關注，未能與第二道防線風險管理部門建立協調聯動機制，無法充分發揮內部審計防范風險的作用。

3"大宗商品貿易主要風險識別

3.1"價格波動風險

大宗商品價格波動性受到宏觀經濟狀況、市場供求關系以及生產成本等多種因素影響，因大宗商品交易量巨大，價格一旦發生大幅波動，將使得貿易企業面臨較為被動的局面。首先，當大宗商品價格明顯上漲時，上游供應商會期望通過更高的價格來獲取更多的利潤，從而拒絕按照原定較低的采購價格履約。此時，企業只能被迫接受更高的采購價格或者尋找其他供應商，導致企業采購成本和時間成本增加。其次，當大宗商品價格明顯下降時，在囤貨模式下貿易企業將承擔較高的庫存和資金占用壓力，面臨存貨跌價風險，壓縮企業利潤空間。即使企業通過簽訂背對背的合同鎖定價格，下游客戶也可能因原有采購成本較高而拒絕履行合同。

3.2"存貨損失風險

貨物流轉、倉儲管理屬于大宗商品貿易重要工作環節，當貿易企業未能在各個環節嚴格管控貨物時，則易給企業帶來較大損失。存貨損失風險主要表現為：第一，倉儲方在沒有獲得貨主方允許的情況下，私自處置變賣貨物，或對存貨重復抵押或質押。第二，貨代方或倉儲方在沒有獲得貨權方放貨通知的情況下，向買方提前轉移貨權，使得貨權方失去對貨權的控制。第三，倉儲公司管理水平低下，買方在貨權方不知情的情況下，利用虛假提貨單據從倉庫成功提貨。第四，由于倉庫管理不善或倉管人員道德缺失，使得存貨滅失、毀損、變質。

3.3"信用風險

大宗商品貿易業務交易對手的資信情況及其綜合實力會對其履約能力產生重要影響。但由于目前社會信用體系不完善，企業在合作過程中難以全面了解交易對手的信用狀況，導致潛在風險難以被察覺。此外，因貿易企業本身存在準入評價不規范、授信管理體系不健全等問題，在實務中通過大量開展大額賒銷模式的業務來擴大規模，僅根據交易對手注冊資本或擬開展合作的交易量給予交易對手巨大的授信額度，這無疑進一步加大了信用風險。當上游供應商收到預付款后未按約定交貨，下游客戶提貨后未按約定付款，則貿易企業將面臨錢貨兩空的境地。

3.4"合同風險

因大宗商品交易金額大且交易環節繁雜，合同管理被視為關鍵性工作內容。在條款設置時，合同雙方主體適格、合同權利義務約定的明確性、違約條款設置的合理性等因素，將對合同雙方的利益安排產生直接影響，進而決定合同執行的順利與否。實務中，部分企業的合同條款對于貨物風險報酬轉移時點、付款義務時點存在約定不明、合同違約條款約定不清或存在明顯加重一方責任等情形，不利于維護企業的合法利益。此外，部分合同因企業管理水平低下及合同執行監控不到位，導致合同執行存在明顯偏差，在合同履行過程中面臨不必要的糾紛，給企業帶來經濟損失。

3.5"合規風險

大宗商品貿易合規風險主要包括因違規開展空轉走單業務、融資性貿易等活動，而可能遭受法律制裁或監管處罰，使貿易企業面臨重大財務損失或聲譽損失的風險。融資性貿易業務是以貿易業務為名，實為出借資金、無商業實質的違規業務。而“空轉”“走單”業務是指貿易行為缺乏真實性和實質性，通過人為增加交易鏈條、反復交易、循環周轉等方式虛構貿易行為進行套利，本質是虛假貿易。因該類交易危害性極大，易引發貿易企業整體風險而造成國有資產重大損失，已被國資委列為明令禁止、重點監管的貿易交易范圍。

4"大宗商品貿易審計策略及風險控制建議

內部審計需摒棄傳統聚焦財務數字的審計思維，而應結合貿易公司的戰略目標和發展方向，圍繞業務模式及業務流程，以風險導向審計為主線，從源頭上控制風險、挖掘潛在風險，并對企業未來面臨的風險進行分析研判。內部審計可通過風險識別與評估形成公司前十大風險問題清單，在考慮管理層風險偏好、風險影響程度及可能性等因素后，對前十大風險進行分層分類、精準施策，形成針對性強、重點突出的審計方向及審計策略，幫助企業深入挖掘風險隱患，提出合理有效的管理建議及風險應對措施。具體風險管理建議及審計策略如下。

4.1"強化市場價格監控

（1）事先鎖定價格。貿易企業可與合作方建立良好長期合作及溝通關系，簽訂年度長單合同，構建價格鎖定機制以應對短期價格的波動。此外，以期限結合開展業務，借助期權和期貨等金融工具通過套期保值手段形成風險對沖，對商品基礎價格加以控制，避免變化幅度過大，實現對價格變動風險的有效控制。

（2）密切監控市場價格。一方面，市場中大宗商品價格具有公開性，貿易企業可借助相應網站、信息查詢平臺等渠道，獲得大宗商品交易信息數據。另一方面，可通過外部采購、自我研發等方式加強對大宗商品價格波動因素的智能監測與智能分析，將人工智能、大數據和區塊鏈等領域的最新成果納入大宗商品價格風險管理體系[1]。

（3）建立健全價格管理體系。貿易企業還應結合市場供需及發展趨勢，對國內外價格趨勢做出準確預判，根據企業不同發展階段制定合理價格管理體系。此外，貿易企業應科學設定產業研究及價格管理部門，明確價格管理主體職責及相應權限，同時借助外部專業咨詢機構的力量，對大宗商品價格變動趨勢及價格影響重要因素逐一分析，并定期形成價格分析報告或價格管理咨詢報告，建立健全價格管理分析機制[2]。

內部審計應重點了解企業與價格管理相關的制度、體系建設情況，包括是否建立明確貿易業務的價格確定標準、報價機制、價格逐級審批流程及權限、價格變動監控機制。利用交易數據分析查找明顯偏離市場均價或企業同類同期交易價格的異常交易、虧損交易等，了解風險成因并分析內部控制是否存在缺陷。執行穿行測試識別和評估企業價格管理內部控制存在的風險，通過控制測試對內部控制執行的有效性進行評價，結合實質性程序綜合評價定價機制設計的合理性及執行的有效性，加大企業價格波動風險管理監督力度。

4.2"加大存貨管控力度

（1）科學構建倉儲商綜合評審機制。貿易企業需要做好倉儲商準入盡職調查評估工作，充分評估倉儲商的經營情況及商業信譽、經營資質條件等，同時建立健全準入評價標準，按照規范化的要求對倉儲方進行管理。此外，還應注重倉儲商的企業性質、資產實力和市場口碑，根據不同評級設定差額倉儲存儲量上限，優先與央企、國企開展合作，提升倉庫準入門檻。

（2）創新貨物監管技術。由于大宗商品交易規模龐大且貿易品類較多，存貨物理形態不一，部分貿易品種存在無法直觀測量商品數量及質量的問題，導致存貨監管難度較大。為此，貿易企業需積極探索監管手段的創新，可通過引入無人機、紅外線掃描儀、罐體自動測量監控儀器等手段，并且借助信息化功能提高存貨盤點的效率及準確性。此外，還可以引入視頻監控、電子報警系統、溫度濕度智能檢測系統等手段，24小時全方位、無間斷對貨物狀態實時監控，實現貨物監管智能化、信息化。

（3）加強單證及定期盤點管理工作。按照合同約定及時獲取貨權轉移證明或提貨單等相關單據，認真核實單據的真實性及有效性。可通過定期盤點及日常不定期巡庫相結合的方式，開展存貨對賬檢查工作，確保存貨數量及質量符合要求。對于檢查過程中發現的差異還應科學分析差異原因，及時跟蹤異常的庫存情況。

因傳統貿易商的存貨保管主要以第三方倉庫為主，因此存貨風險主要來源于倉儲商的資信情況、內部控制情況及安全管理水平。內部審計應重點關注企業對倉儲商的準入及選聘工作，充分考慮企業準入標準設置的合理性，通過抽查準入對象的資信材料及審批流程，對倉儲商的經營資質、信用、管理水平、服務質量等方面進行全面評估，判斷準入是否符合企業制度及規范化管理要求。內部審計還需對企業與倉儲商的合作情況進行持續跟蹤和監督，定期對貿易企業與交易對手的合作情況進行評估，實現風險過程性監控。

4.3"加大信用風險管理力度

（1）建立健全授信管理體系。一是要建立涵蓋授信調查及準入、額度申請與審批、授信日常動態監控、授信執行定期評價等環節的授信管理制度，對授信對象進行分級管理，設定不同等級對應不同授信額度控制標準，規范客戶資信評價方法、評定標準及工作流程。二是要明確分工，按照不相容職務相分離的原則對授信管理不同環節設置專門的管理部門或崗位，合理分配職責，強化授信管理內部控制。三是完善信用風險管理機制。貿易企業需要對自身業務流程進行全面梳理，不僅要關注事后監督，還應注重事前預防與事中控制，科學構建全面的風險管理體系。

（2）注重事前預防。事前預防環節，企業應全面收集交易對手信用信息，科學開展授信準入及信用評級工作，針對信用信息構建完善檔案管理機制。在收集信息時，企業可充分利用國家征信查詢系統、企查查、失信被執行人查詢網站等公開渠道，收集交易對手基本經營信息、經營規模、納稅等級、涉訴情況、輿論負面消息等內容，結合實地走訪及獲取的財務狀況相關信息，綜合評價交易對手的經營實力及資信情況。還可聘請第三方專業機構對交易對手開展資信調查，多維度、全方位挖掘交易對手的相關信息，并組織業務、財務及風控法務等部門開展聯合評審，綜合確定交易對手的評定等級。同時，對評定資料及評定結果建立檔案留存，確保評價過程性資料的完整。

（3）強化事中控制與事后監督。對于事中控制及事后監督環節，貿易企業需建立完善風險預警體系，動態監測交易對手授信執行情況、經營及輿論變化情況。當授信業務發生負面變化時，監控部門及時進行風險預警，信用管理部門應啟動風險評估及應對處置機制，按照風險發生可能性及影響程度，根據不同風險等級采取具體應對措施。貿易企業還需持續收集風險信息，定期評價授信對象經營風險變化情況，依據以往授信執行結果重新評估授信額度，對于逾期頻繁或經營惡化的交易對手，應采取及時減少或收回授信額度的控制措施，防止風險進一步擴大。

（4）構建信用風險管理信息系統。貿易企業可構建集合客戶準入及額度管理、合同簽訂及執行、貨物出入庫管理、款項催收、風險預警及監控等涵蓋業務全流程的信息化系統，通過接入外部企業信息查詢工具，與企業財務系統、合同管理及庫存管理系統互聯互通，高效共享內部信息，推動關鍵風險指標自動運算、在線監控、及時預警，通過設置定性及定量相結合的信用風險預警指標值，對信用風險實施實時監測及預警，增強自身風險控制能力。

內部審計在對信用風險進行檢查時，應重點關注授信對象本身資質與擬開展交易量的匹配程度、授信額度合理性、是否存在超授信額度開展業務的情形。如是否存在交易對手為小規模企業但開展大額貿易體量的情形，授信額度是否與擬交易量接近或相等。審計人員可通過抽取已授信臺賬中的客商樣本，執行穿行測試及控制測試，檢查授信準入、額度審批、業務執行、定期評價等全流程內部控制設計及運行情況，綜合評價信用風險防范措施的有效性。審計人員還可以從賬簿出發，隨機抽取存在賒銷交易對手，反向檢查至授信管理臺賬及決策材料，查看是否存在未履行審批程序即開展授信的情形。同時，可以抽取一段時間的交易明細，比照企業授信額度占用及釋放的節點，結合貨權轉移時間及資金流向測試是否存在超授信額度開展業務的情形。

4.4"注重合同風險控制

為確保合同履行的順利進行，貿易企業應當構建一套完善的合同管理制度，并設立專門的合同管理部門和專職人員，對合同的簽訂及履行過程進行全方位的監控和審查。同時應強化合同審批流程管理，對關鍵條款更需要深入研究其合理性及公平性，確保合同合法合規。在具體操作中，貿易企業應重點關注以下三個方面。

（1）在合同簽訂前必須對交易對手的經營資質、簽訂合同主體是否適格、貨權歸屬及糾紛情況等內容展開詳盡的調查了解。企業應通過多種途徑了解合同簽訂方的履約能力，如調查其信用記錄、財務狀況等。若發現簽訂方履約能力不足且無法提供有效擔保，企業應果斷拒絕該項業務，以防范潛在風險。

（2）企業應強化合同條款的設置及審查，對合同中的關鍵條款應組織法務人員或公司法律顧問進行法律審查，確保合同內容的合規性和公平性。在設置合同條款時，還需要將重點放在明確資金收付時間及條件、風險報酬轉移及貨權轉移時點、違約責任及糾紛處理等條款上。同時，可通過制定標準合同范本，規范常規業務的合同條款設置，從而最大限度地降低合同設置風險。

（3）企業需定期對合同履行狀況進行審查和評估，以確保合同條款得以切實執行。合同執行過程中若遇問題，應立即與對方展開溝通，尋求解決之道。同時，企業應構建應急預案，對潛在糾紛提前制定應對策略，確保企業在糾紛處理過程中占據優勢地位。

內部審計部門應與法務部門密切配合，定期對合同執行情況進行全面核查。內部審計應詳細比對合同條款，對貨權轉移及資金收付的執行情況進行逐一梳理，確保所有操作均符合合同約定。檢查中應關注逾期未收回貨款或預付后超期未收到貨物等執行偏差問題，核實業務部門是否采取有效的監控預警措施及應對策略。同時，對于因執行不力而給企業帶來損失的行為，內部審計應及時向管理層報告并落實責任追究，以維護企業的合法權益。

4.5"強化合規風險管理

（1）加大業務合規控制力度。貿易企業應根據監管要求全面梳理貿易業務模式，堅決退出禁止類業務。通過制定重點領域合規管理指引，按照業務模式及類型區分形成具體合規操作手冊，充分識別和評估潛在合規風險。貿易企業還需建立完善貿易合規管理制度，并將違規業務納入績效考核紅線范圍，通過內控評價、內部審計、不定期檢查等方式，建立風險防范長效機制，確保業務合規開展。

（2）構建合規風險預警常態化機制。持續關注并分析法律法規、監管政策等對企業經營管理的影響，建立合規風險信息庫，全面系統梳理、識別、評估企業經營管理活動中具備普遍性、典型性、多發性且損失嚴重的合規風險，找準防控對象并突出防控重點。此外，企業應設立定量及定性相結合的風險預警指標，通過明確指標標準值、預警值等閾值監測，建立風險預警分級管理機制，及時發布預警及處置預案，壓實風險監測預警防控的主體責任。

（3）增強全員合規管理意識。大力培育具有企業特色的合規管理文化，通過定期開展合規管理培訓、法律法規及監管政策的宣貫、違規案例警示教育及風險案例復盤分析，引導全員樹立正確的合規管理理念，將合規管理思想轉化為員工的共同認知和自覺行動，不斷增強全員合規管理意識。

內部審計應加大對合規領域的監督力度，定期開展虛假貿易及融資性貿易專項檢查，通過將采購合同與銷售合同進行比對分析，結合交易背景、交易模式、貨權轉移及控制情況，分析是否存在合同流、票據流、資金流、貨物流、信息流不一致的情形。重點關注交易上下游為關聯方、毛利率過低或異常、在同一時間或很短時間將相同數量、相同規格的貨物進行瞬時性交易、貨物無實物流轉等潛在風險，識別無商業實質虛假貿易業務或融資性貿易的業務。

5"結語

綜上所述，內部審計應加強與風險管理的有效聯動，以風險審計為導向建立健全內部審計持續監督體系，切實發揮內部審計堵漏洞、補短板、防風險、促提升的監督職能。在有效的風險控制管理模式下，助力貿易企業健康發展，為企業風險控制提供有價值的建議及意見。

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