非經常性損益和關聯交易的財務效應分析

在企業財務管理中，非經常性損益和關聯交易直接影響著企業財務報表的準確性與透明度。然而，非經常性損益的確認與計量存在一定的主觀性和不確定性，關聯交易具有復雜性與隱蔽性等特點。基于此，本文分析了財務管理在非經常性損益和關聯交易方面面臨的挑戰，并提出了相應的解決策略，旨在保護投資者的合法利益，促進資本市場健康發展。

一、非經常性損益與關聯交易的影響

（一）影響財務報表的透明度與可靠性

企業財務報表的透明度和可靠性對企業與投資者來說至關重要，而非經常性損益和關聯交易會直接影響企業財務報表的透明度與可靠性。非經常性損益如資產處置收益、訴訟賠償等，經常被企業用于調節利潤，從而影響財務報表的真實性和準確性；關聯交易可能會引發利益輸送，或因涉及利潤和成本調節而導致財務報表失真。

（二）影響資本市場的穩定性

非經常性損益和關聯交易對投資者決策與市場穩定性具有直接影響。透明、可靠的財務信息是投資者進行合理決策的基礎，而不透明或不可靠的財務信息可能會使投資者做出錯誤的投資決策，進而影響市場的健康運行。例如，企業管理層通常會利用非經常性損益來調節當期利潤，使投資者難以準確了解企業實際經營情況，從而做出錯誤的投資決策。關聯交易涉及利益相關方，因此，關聯交易信息披露不充分會影響投資者對企業盈利能力、財務狀況和經營風險的判斷，導致投資者投資風險增加，從而影響資本市場的穩定性。

（三）影響企業的戰略決策

科學的戰略決策是企業實現可持續發展的核心要素，非經常性損益和關聯交易對企業戰略決策具有重要影響。非經常性損益反映了企業特定時期內的非經常性或偶發性事件，如資產處置損益、自然災害賠償、訴訟賠償等。這些事件的確認和計量會直接影響企業財務報表的真實性與準確性，不利于企業做出戰略決策。通過有效管理非經常性損益，企業可以更準確地評估自身的經營績效和財務健康狀況，從而做出更加科學、合理的戰略決策。同時，通過科學的關聯交易管理，企業可以確保交易的公平性和透明度，避免利益沖突與法律風險。

二、非經常性損益和關聯交易管理面臨的挑戰

（一）非經常性損益的確認與計量挑戰

中國證監會發布的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2023年修訂）》明確指出，非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關系，以及雖與正常經營業務相關，但由于其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易與事項產生的損益。雖然該公告對非經常性損益的具體項目有明確規定，但是在實際操作中，由于經營環境和業務性質不同，各企業在非經常性損益的界定方面往往存在差異。例如，部分企業將資產重組視為經常性活動，還有部分企業則將其歸類為非經常性活動。此外，自然災害、訴訟賠償等事件發生的概率和這些事件的影響程度難以統一界定，這使得非經常性損益的確認充滿不確定性。

非經常性損益的計量比較復雜。對于非經常性損益項目，財務人員往往需要進行大量的估計和判斷。這加大了非經常性損益計量的難度。例如，在計量資產處置損益時，財務人員需要考慮資產的賬面價值、處置價格以及相關費用等因素，而這些因素都具有較大的主觀性和不確定性；在估計自然災害損失時，財務人員需要考慮重建成本、保險賠償等因素，這些因素均可能會導致計量結果不同。由于計量的不確定性，財務報表中的非經常性損益可能無法準確反映企業的財務狀況。

另外，非經常性損益項目會影響投資者對企業盈利能力的判斷。例如，在某報告期內，自然災害的發生給某企業帶來了巨大的經濟損失，導致當期利潤顯著降低，這會影響投資者對該企業盈利能力的判斷。當通過資產出售獲得巨額收益時，某企業的當期利潤異常高企，這也會影響投資者對該企業盈利能力的判斷。這些非經常性損益項目不僅加大了企業財務報表的解讀難度，還可能誤導投資者做出錯誤的投資決策。

（二）關聯交易的合規性與公平性的挑戰

關聯交易是指企業與關聯方進行的各種經濟活動，如商品購銷、資金拆借、資產轉讓等。這些交易往往發生在相對封閉的企業集團內部，且各利益方關系密切，因此其合規性和公平性難以得到保證。在關聯交易中，定價的公允性問題尤為突出。由于關聯方之間存在特殊關系，因此交易價格容易受到操控。例如，母公司以低價向子公司銷售商品，轉移利潤，從而降低應納稅所得額，減輕自身的稅負；子公司以低價向母公司出售資產，將利潤轉移到母公司，以達到調節整體利潤水平的目的。這種不合理的交易行為不僅掩蓋了企業真實的財務狀況，還損害了其他股東的利益，尤其是中小股東的利益。

《企業會計準則第36號——關聯方披露》規定，企業與關聯方發生關聯方交易的，應當在附注中披露該關聯方關系的性質、交易類型及交易要素。然而，在實際操作中，部分企業往往會選擇性地披露信息，或以模糊語言隱瞞關鍵細節，使外部投資者難以全面了解關聯交易的真實情況。例如，某些企業只披露交易金額，而不說明交易的具體條款和定價依據，使得信息透明度不足，導致投資者無法做出準確的判斷。

此外，企業管理層與關聯方之間可能存在利益關系，如家族關系、股權關系、經濟利益交換等。這些利益關系會使管理層在交易決策中受到個人利益的驅動而忽視企業的整體利益。例如，某企業高管通過關聯交易為自己或控制的企業牟取私利。這種行為不僅會損害上市公司及其他股東的利益，還可能會引發法律糾紛。

（三）非經常性損益與關聯交易信息披露的挑戰

由于非經常性損益和關聯交易非常復雜，因此，企業往往難以全面、精確地披露相關信息。其具體體現在以下幾個方面：①難以保證信息披露的時效性。在一般情況下，企業需要及時披露相關信息，以便投資者和其他利益相關者能夠及時了解企業的真實情況。然而，由于信息收集和審核的過程比較復雜，部分企業往往難以及時完成信息披露，從而影響投資者的決策。②難以保證信息披露的透明度。在披露非經常性損益和關聯交易信息時，企業往往需要解釋這些交易的具體背景、金額，以及它們對財務狀況的影響。然而，這些信息對普通投資者和利益相關者來說可能晦澀難懂，加上企業也沒有對信息進行充分的解讀，導致信息披露的透明度不足。③難以保證信息披露的一致性。在不同報告期，企業需要保持信息披露的一致性，以便投資者能夠據此進行合理的比較和分析。然而，由于非經常性損益項目和關聯交易的性質多變，因此，企業在不同時期會采用不同的會計處理方法或披露標準。這就導致信息披露缺乏一致性。這種不一致加大了投資者的信息分析難度，影響了其投資決策的科學性和合理性。

三、有效管理非經常性損益與關聯交易的策略

（一）完善非經常性損益的界定與明確關聯交易的披露要求

完善非經常性損益的界定與明確關聯交易的披露要求是提高企業財務透明度和可靠性的重要措施。

一方面，采用具體、統一的非經常性損益界定標準，有助于縮小企業在非經常性損益處理上的自由裁量空間，防止發生利潤操縱和財務報表失真等問題。例如，相關部門應明確資產處置損益、訴訟賠償等項目的確認條件和計量方法，確保各企業所報告的非經常性損益具有一致性和可比性。

另一方面，明確關聯交易的披露要求有助于提高企業財務報表的透明度。關聯交易往往涉及復雜的利益關系，容易引發利益輸送和財務操縱等違規行為。因此，相關部門應明確關聯交易的披露要求，規定企業在財務報表中應詳細披露關聯交易的具體內容、定價依據、交易金額以及該交易對企業財務狀況的影響，幫助投資者更好地理解和評估企業的財務健康狀況。對大額或頻繁的關聯交易，相關部門應要求企業提供充分的背景信息和合理性說明，以提高信息披露的全面性與透明度。

（二）加強內部控制與風險管理

良好的內部控制和風險管理機制有助于企業及時識別、評估與應對財務風險，從而保障財務信息的真實性和可靠性。通過加強內部控制，企業可以規范非經常性損益的確認和披露流程，并及時發現財務問題，糾正不當行為，提升財務報表的準確性與可信度。因此，企業需要建立健全內部控制制度，不斷完善內部審計機制，對非經常性損益的確認和披露進行獨立審查，從而及時發現風險，并采取相應的控制措施。另外，通過加強風險管理，企業可以更好地防范關聯交易帶來的風險。企業還應建立完善的風險評估和控制機制，全面分析、評估關聯交易中存在的風險，并采取必要的措施加以應對。同時，企業應加強對關聯方的盡職調查，確保交易的公平性和合理性，以保護投資者的合法利益。

需要注意的是，在加強內部控制和風險管理時，企業應加強對員工的教育培訓，增強其風險意識及合規意識；應用先進的信息技術搭建完善的財務管理系統、數據分析平臺，以實時監控、分析財務信息，提高自身的內部控制與風險管理水平。

（三）加大市場監管力度

加大市場監督力度是確保企業非經常性損益和關聯交易合規的重要手段。

（1）監管部門應加強對企業財務活動的監管，加大對非經常性損益和關聯交易的監管力度，保障資本市場公平、公正和透明。同時，監管部門應加強對企業的監管與指導，定期對企業的財務報表進行全面、深入的審查，及時發現并糾正存在的問題，提高企業財務報表的真實性和可靠性。此外，監管部門還應加強對企業財務管理人員的監管和培訓，加強對關鍵崗位人員的任職資格審查。

（2）監管部門應建立健全關聯交易監管機制，規范關聯交易的程序，防止利益相關方利用關聯交易牟取私利。同時，監管部門應加強對關聯方信息披露情況的審查，確保交易公平，以維護公平競爭的市場環境和保護投資者的合法利益。

（3）監管部門應加大對市場的監督和調查力度，及時發現和查處企業的違法違規行為，保護投資者的合法利益。此外，監管部門還應建立健全市場監管體系和投訴處理機制，加強對市場信息的收集與分析，提高市場監督的精準度、有效性，以維護資本市場穩定。

四、結語

非經常性損益與關聯交易在企業的財務管理中具有重要意義。非經常性損益可能會影響財務報表的透明度和真實性；關聯交易涉及企業與關聯方的經濟活動，容易引發利益輸送和財務報表失真問題。為了確保財務報表的真實性和透明度，相關部門應完善非經常性損益的界定與明確關聯交易的披露要求；企業應加強內部控制與風險管理，不斷完善內部審計機制，確保非經常性損益和關聯交易的合規性與透明度；監管機構也應加大市場監管力度，維護市場秩序和投資者利益。在多方的共同努力下，非經常性損益與關聯交易問題將得到有效解決。

（作者單位：河池華錫物資供應有限責任公司）