企業財務管理中財務報表分析的應用與實踐

【摘要】隨著企業在財務管理領域的持續創新，強化和優化財務管理策略對于推動企業成長至關重要。特別是，財務報表的深入分析能夠全面反映企業的財務狀況和未來走勢，因此，對財務報表分析的重視程度應當進一步提升。本文以福建省某兩家購物商場的企業財務報表作為依據，分析兩家公司的各項財務指標，總結在企業財務管理中財務報表分析的具體作用，并為企業的進一步發展給出相關的建議。

【關鍵詞】企業；財務管理；財務報表；應用實踐

一、引言

隨著中國經濟的迅猛發展，企業數量急劇增加，目前已超過2000萬戶。在這種背景下，企業間的競爭愈發激烈。為了在競爭中站穩腳跟，企業必須加強內部管理，提升競爭力和可持續發展能力。財務報表分析作為財務管理的關鍵環節，雖然許多企業已經認識到其重要性，但在實際操作中仍面臨諸多挑戰。目前，一些企業的財務報表分析缺乏系統性和全面性，這限制了財務管理工作的深入和有效性。

因此，企業需要深刻理解財務報表分析的價值，尤其是其在財務管理戰略中的核心地位，推動財務報表分析的有效實施，加大實踐和探索的力度，強化其整體性，并將其納入財務管理的核心內容。通過這樣做，企業可以提高財務報表分析的質量，為財務管理的有效執行、企業的可持續發展以及競爭力的提升打下堅實基礎。

在目前的時代背景下，企業財務管理在企業戰略規劃中占有舉足輕重的地位，對財務報表的精確分析能夠提高企業的管理效率，根據對財務報表的分析，全面審視企業的盈利狀況以及負債狀況等關鍵指標，結合分析結果增強企業的風險抵御能力，從而在競爭激烈的市場中增強企業的競爭力。因此，企業要綜合考慮實際情況，在提高財務報表分析方法的基礎上運用定量與定性相結合的分析手段，在財務管理制度上加以改進。這樣，企業就可以在提高經營管理水平的同時取得較好的經營業績。

二、財務報表分析的作用

財務報表分析是財務管理中的一項重要活動，它針對企業的財務報表資料進行深入的加工分析比較評價和解釋，對企業進行科學決策和診斷有至關重要的作用，是保證企業財務健康并促進其不斷發展的重要內容之一，是財務管理工作中不可缺少的環節。

強化企業的財務報表分析，提高企業財務管理體系的整體層次，已成為現代企業發展的必然要求。加強財務報表分析，既能對企業的財務狀況做到心中有數，又能對企業的經營成果進行歸納總結，對經營過程中產生的現金流量情況也能做到心中有數，從而為企業提供全方位的財務信息。隨著財務報表分析方法的不斷創新和完善，在優化和完善企業財務管理制度的同時，也使其功能得到了進一步的拓展。目前不少企業已認識到了這一點，并建立了完善的財務報表分析運行機制，在強化分析的多樣化功能的同時，還建立了與之相適應的長效機制。這對促進企業財務管理的全局性提升起到了不可忽視的作用。

科學的財務診斷可以為企業提供可持續發展的解決方案，而財務報表分析還能促使財務管理與業務工作相結合，以指導業務決策并提高財務決策的科學性，從總體上為企業發展起到良好的促進作用。

為使企業的財務報表分析不斷得到創新應用，促進企業的總體水平得到提高：包括運用比較分析法和因素分析法在內的一些先進分析方法，利用大數據云計算技術增強分析的實效性和戰略性，從而保證財務報表分析的系統化與全面性，使之對企業的財務管理與整體發展具有更大的促進和借鑒作用。通過這些措施的貫徹落實，企業的財務報表分析將再上一個新臺階。

三、財務報表分析具體應用

1.中央商場財務報表分析及應用實踐

南京中央商場（集團）股份有限公司的業務領域廣泛，包括百貨零售、房地產開發、餐飲服務、生產資料供應、廣告業務等，同時還涉足批發業務，并擁有進出口貿易的經營權。自2014年起，公司開始利用其云中央平臺，探索將電子商務與實體零售相結合的新型商業模式。在百貨零售的基礎上，公司致力于推進城市綜合體項目的開發，并大力發展其云中央電子商務平臺。

在對南京中央商場的短期償債能力進行分析時，我們發現該公司在過去三年中的流動比率均超過1，表明其短期償債能力處于行業中等水平。然而，從長期償債能力的角度來看，公司的資產負債率顯著高于0.4至0.6的適宜區間，這反映出公司可能面臨資不抵債的風險，且長期償債壓力較大。這種情況可能與國內經濟增長放緩的大環境有關。

在財務表現方面，南京中央商場在2014年的凈利潤增長率為-42.52%，這一下降主要是由于地產項目投資的增加，而這些投資在當年尚未產生收益。到了2015年，凈利潤增長率進一步下降至-80.08%，這一負增長主要是由于某些地產項目的財務費用停止資本化，導致當期財務費用增加了1.09億元。然而，2016年，公司的凈利潤增長率出現了顯著的正向變化，這主要得益于同期出售南京證券股權所獲得的投資收益，金額達到7799.67萬元。這表明，通過資產重組和投資收益，南京中央商場在一定程度上改善了其財務狀況。

2.南京新百財務報表分析及應用實踐

南京新百核心業務集中在百貨零售領域，同時涉足醫療養老、物業管理和房地產開發等多個行業。自2014年起，南京新百啟動了戰略轉型。至2017年，這一轉型已初步顯現成效，為公司開辟了新的利潤增長途徑。展望未來，南京新百應充分利用其作為上市公司的優勢，探索醫療和養老服務領域的盈利模式，以期將這些服務打造成為公司新的增長驅動力。

南京新百2014～2016年與南京中央商場相比，流動比率較低，或暗示公司在管理層面存在一定挑戰，促使其從2014年開始進行戰略轉型。對比這兩家公司近三年的流動比率和速動比率可以發現，總資產中占比較大的是南京新百的貨幣基金盡管此舉提高了公司償還流動負債的能力，但由于公司流動資金未能得到充分有效利用，因此也增加了機會成本。同時南京中央商場的套現比例也比較低。

進一步觀察，南京新百2014～2016年期間存貨周轉天數和應收賬款周轉天數，可以看到這兩項指標均呈現逐步下降的態勢，顯示公司存貨周轉速度加快，流動資產變現能力有所增強。南京新百整體資產運營效益較好，處于行業領先水平，盡管公司總資產周轉率變化不大。

研究在分析兩家公司的財務狀況時注意到，與宏觀經濟轉型以及由此帶來的銷售凈利率下降有很大關系的是，兩家公司最近三年的ROE都出現了下滑。尤其是在2015年，企業加大戰略轉型力度以應對市場挑戰，但權益系數變化并不顯著，顯示公司財務結構保持相對穩定，財務政策呈現連貫性。

四、財務報表分析存在問題及優化對策

1.存在問題

在進行財務報表分析時，由于這種分析對企業的發展戰略具有指導作用，因此，堅持正確的原則是必不可少的。但部分企業在實施財務報表分析時原則性不強，專業化程度不夠，導致分析結果在企業經營管理和發展中發揮不了應有的作用，主要表現在財務報表分析的專業性不強。例如，部分企業未能充分認識到“成本———效益”原則的重要性，導致在分析中只關注數據的關聯性和真實性，但未能加強分析數據對企業可持續發展和有效運營的支持，因此未能有效利用相關數據。

有些企業在實施財務報表分析時，沒有從企業自身進行綜合分析，沒有從限制分析深度和廣度的全行業、全供應鏈進行綜合分析。同時，一些企業在實施過程中忽視了全局性分析，從而影響了分析的系統性和全面性，盡管他們能夠靈活應用分析方法，科學設計。

2.優化對策

企業必須堅持財務報表分析的基本原則，致力于強化其功能，才能使財務報表分析更有效地推動企業財務管理的深化。這包括在加強財務數據綜合應用的同時，以“成本—效益”原則為分析核心，正確平衡成本與效益。在確保財務報表分析能夠支持企業可持續發展的同時，企業需要加強財務數據的關聯性和真實性在企業財務報表分析的原則中，要把“創新模式”考慮進去，把定量與定性的分析結合起來，這是一以貫之的。并且在做定量分析的時候，一定要把定性的分析也考慮進去，把可能遇到的挑戰在定性的分析中給出相應的對策和建議。在診斷報告中，除了對企業財務狀況的分析之外，一定要把潛在的風險以及對企業整體發展可能遇到的挑戰也考慮進去，并提出相應的優化策略。

另外，企業要建立經常性的長期性機制，把經常性的財務報表分析對企業發展所起到的作用發揮出來。把“創新模式”考慮進去，把定量與定性的分析結合起來，把可能遇到的挑戰在定性的分析中給出相應的對策和建議，把經常性的財務報表分析在企業發展中起的作用發揮出來。

在加強財務報表分析的整體性建設時，企業應從企業自身、本行業以及供應鏈行業和企業的角度出發，進行多元化的財務報表分析。企業應著手構建一個專門的機構，專注于財務報表的分析任務，并擴大其分析工作的深度和廣度，使之成為企業戰略規劃的一部分。此外，企業需要借助大數據和云計算等現代技術，以增強財務報表分析的準確性和戰略洞察力。通過這些措施，可以確保財務分析不僅在技術上先進，而且在戰略上也具有前瞻性。

五、結語

財務報表分析在促進企業財務管理工作向縱深發展的過程中起著關鍵的作用，既有助于財務制度的完善，又能促進財務管理職能的不斷拓展，保證財務管理活動對企業整體發展的支持，更好地發揮作用。所以，企業一定要充分認識到財務報表分析的重要性，把財務報表分析作為優先考慮和規劃的企業管理制度中最核心的一環。企業在實施財務報表分析時，要針對當前分析工作中存在的問題、矛盾和不足，從促進財務管理工作深入開展的高度，有針對性地加以解決。對于財務報表分析的全面性、戰略性和連續性，企業需要采取多種措施予以重視。

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（作者單位：泉州中泉酒業有限公司）