程序化交易監(jiān)管實施細則出爐

近日，滬深北三地交易所發(fā)布公告稱，為加強程序化交易監(jiān)管，促進程序化交易規(guī)范發(fā)展，維護證券交易秩序和市場公平，制定了《程序化交易管理實施細則》（簡稱《實施細則》），并向市場公開征求意見。

在報告管理方面，《實施細則》規(guī)定，交易所對程序化交易實施報告管理。首次進行程序化交易前，會員客戶應當向會員報告。報告信息發(fā)生重大變更的，會員客戶要在規(guī)定時限內向會員進行變更報告，后者向交易所報告。

在交易行為管理方面，《實施細則》對程序化交易重點監(jiān)控事項進行了明確——重點監(jiān)控瞬時申報速率異常、頻繁瞬時撤單、頻繁拉抬打壓、短時間大額成交等異常交易行為。同時，還明確了機構、會員的合規(guī)風控職責，以及程序化交易導致證券交易出現(xiàn)重大異常波動后，交易所采取的處置措施（包括暫停交易、停牌停市）等。

此外，參與程序化交易的滬深股通投資者也要參照適用《實施細則》進行管理。根據(jù)《實施細則》，滬深股通投資者適用與內地投資者相同的交易監(jiān)控標準。在報告路徑方面，滬深股通投資者應當向香港經(jīng)紀商報告，并經(jīng)由香港證券交易所提供給相應交易所。而若該群體未按規(guī)定報告或發(fā)生異常交易行為，滬深交易所將安排開展監(jiān)管協(xié)作。