基金公司，開(kāi)始“反向討薪”

“超出標(biāo)準(zhǔn)的薪酬要退回？”今年以來(lái)，基金行業(yè)內(nèi)關(guān)于限薪、退薪的“小作文”頻出，退薪動(dòng)作也悄然落地。

近日，業(yè)內(nèi)消息確認(rèn)，已有部分央企系公募基金公司啟動(dòng)退薪工作，要求自2022年起年收入超出標(biāo)準(zhǔn)的退薪，超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)線的人群，以基金公司高管和基金經(jīng)理為主。多位業(yè)內(nèi)人士透露，上述標(biāo)準(zhǔn)線在300萬(wàn)元左右。

在銀行、券商業(yè)，“績(jī)效薪酬追索扣回”制度已有所實(shí)踐。受訪律師告訴《中國(guó)新聞周刊》，目前，薪酬追索限于違法、違規(guī)、違紀(jì)等情況。

薪酬改革、費(fèi)率改革均已在基金業(yè)內(nèi)啟動(dòng)，而“基民”對(duì)基金公司往年收取高昂管理費(fèi)狀況的怒火仍未平息，基金經(jīng)理也已加速出走。退薪跡象在基金業(yè)首次出現(xiàn)，一些業(yè)內(nèi)人士向《中國(guó)新聞周刊》表達(dá)了關(guān)于“怎么退、退給誰(shuí)”的疑惑。

基金業(yè)首現(xiàn)“反向討薪”

6月26日，有市場(chǎng)傳聞稱(chēng)，某央企集團(tuán)要求旗下公募基金公司在6月底至8月中退回2023年發(fā)放的超過(guò)一定標(biāo)準(zhǔn)線的薪資。據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，確有央企旗下公募基金開(kāi)始實(shí)施限薪措施，自2022年起超出標(biāo)準(zhǔn)的退薪工作已啟動(dòng)，首筆退薪于6月28日前上交，8月中旬全部完成退款。

在此前傳聞中，退薪標(biāo)準(zhǔn)線為290萬(wàn)元。該央企集團(tuán)旗下子公司的一位人士向《中國(guó)新聞周刊》透露，290萬(wàn)元是集團(tuán)退薪的標(biāo)準(zhǔn)線，但“對(duì)基金公司來(lái)說(shuō)，數(shù)值或偏低了”。

Wind數(shù)據(jù)顯示，屬于中央國(guó)有企業(yè)背景的基金管理人共有20家，其中包括11家券商系、5家信托系、3家其他系和1家銀行系。

一位接近退薪所涉基金公司的人士告訴《中國(guó)新聞周刊》，所涉基金公司的退薪標(biāo)準(zhǔn)線為299萬(wàn)元，即超過(guò)300萬(wàn)元的部分需要退還，300萬(wàn)元為其此前遞交的限薪方案上限。

被追回薪資的對(duì)象以基金經(jīng)理和公司高管為主，前者的規(guī)模與業(yè)績(jī)公開(kāi)可見(jiàn)，后者則更為隱蔽。“管理規(guī)模越大的，退薪也越多，例如投資總監(jiān)。退錢(qián)是主流選擇，也存在因不愿退還而離職的情況，其管理規(guī)模還較大。”上述人士說(shuō)道。

從業(yè)內(nèi)求證結(jié)果看，此輪退薪除上述央企集團(tuán)外，尚未波及其他非央企公募。

一家在業(yè)內(nèi)規(guī)模排名30左右的中型國(guó)資基金公司人士表示，公司內(nèi)薪資200萬(wàn)元以上的人較多，還有個(gè)位數(shù)的人員收入能達(dá)上千萬(wàn)元。

多位中小型基金公司人士告訴《中國(guó)新聞周刊》，公司內(nèi)尚未有類(lèi)似消息，由于規(guī)模體量有限，極少能達(dá)到上述退薪標(biāo)準(zhǔn)，但整體限薪包會(huì)輻射全行業(yè)。

在公募基金業(yè)，退薪是否有所依據(jù)？江蘇漫修律師事務(wù)所孫敬律師告訴《中國(guó)新聞周刊》，對(duì)于2022年之后的薪酬，主要依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2022年《關(guān)于實(shí)施〈公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法〉有關(guān)問(wèn)題的規(guī)定》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)2022年《基金管理公司績(jī)效考核與薪酬管理指引》。

上述文件規(guī)定，基金公司應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部管理制度、勞動(dòng)合同中建立嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)機(jī)制增強(qiáng)薪酬管理的約束力，包括但不限于薪酬止付、追索與扣回等。

“這需要結(jié)合《勞動(dòng)合同法》《勞動(dòng)法》的相關(guān)規(guī)定，將部門(mén)規(guī)章與行業(yè)規(guī)范通過(guò)民主程序與公示告知，內(nèi)化為合同約定或規(guī)章制度條款，比如相應(yīng)管理辦法、懲處規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)等。”孫敬解釋道，“基本流程則是，在勞動(dòng)者出現(xiàn)觸發(fā)相應(yīng)條款的情形下，及時(shí)查處，固定證據(jù)，作出處理，并通知?jiǎng)趧?dòng)者本人，聽(tīng)其申辯，再作出最終處理決定。”

“對(duì)于基金行業(yè)2022年之前的薪酬追索，在勞動(dòng)者不存在違法、違規(guī)、違紀(jì)情形，且未內(nèi)化為勞動(dòng)合同與規(guī)章制度的情況下，薪酬追索則缺乏相應(yīng)依據(jù)。”她說(shuō)。

2022年以來(lái)，各基金公司已上報(bào)并執(zhí)行薪酬激勵(lì)約束落實(shí)方案。而截至目前，行業(yè)尚未形成“薪酬追索與扣回制度”的統(tǒng)一規(guī)則。

今年以來(lái)，業(yè)內(nèi)盛行的“小作文”還包括限薪。在傳聞中，基金公司的薪酬峰值從1500萬(wàn)元逐步降至500萬(wàn)元、300萬(wàn)元，甚至120萬(wàn)元。盡管業(yè)內(nèi)人士對(duì)具體數(shù)值屢屢否認(rèn)，“薪酬改革”已然成為基金行業(yè)的明確趨勢(shì)，每家公司的方案和力度有所不同。

據(jù)證券時(shí)報(bào)6月7日?qǐng)?bào)道，多家公募基金公司正面臨來(lái)自證監(jiān)系統(tǒng)、股東方、國(guó)家審計(jì)署的多輪檢查。其中國(guó)家審計(jì)署已經(jīng)于近期入駐了約12家頭部公募基金公司，進(jìn)行為期數(shù)周的駐場(chǎng)審計(jì)檢查，重點(diǎn)關(guān)注費(fèi)用支出方向。

怎么退？退給誰(shuí)？

關(guān)于本輪退薪，所涉央企系公募基金公司尚未公開(kāi)披露具體情況。對(duì)此，受訪業(yè)內(nèi)人士普遍表達(dá)了對(duì)于退薪標(biāo)準(zhǔn)、退薪去向的關(guān)注。

“令人惋惜的是，一刀切的退薪政策可能讓替基民賺到錢(qián)的基金經(jīng)理也不得不退還工資，不僅打擊其工作積極性，也可能讓投資者對(duì)公募基金行業(yè)的公平合理性產(chǎn)生質(zhì)疑。”一位業(yè)內(nèi)人士向《中國(guó)新聞周刊》表示。

市場(chǎng)目前密切關(guān)注著百億基金經(jīng)理、績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理的動(dòng)向。4月3日，圓信永豐基金權(quán)益基金經(jīng)理范妍清倉(cāng)卸任8只在管產(chǎn)品，官宣加盟富國(guó)基金，其一季度末管理規(guī)模128.7億元；5月11日，中庚基金明星基金經(jīng)理丘棟榮旗下2只在管產(chǎn)品增聘基金經(jīng)理，引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)，其一季度末管理規(guī)模198.5億元。

“清倉(cāng)式”卸任、增聘基金經(jīng)理，被認(rèn)為是基金經(jīng)理離職前的普遍征兆。近日來(lái)，還有多位知名基金經(jīng)理卸任相關(guān)產(chǎn)品。

6月29日，中加基金固收基金經(jīng)理閆沛賢因“個(gè)人原因”清倉(cāng)卸任5只在管產(chǎn)品，其一季度末在管總規(guī)模258.7億元。6月27日，博時(shí)基金債券基金經(jīng)理黃海峰因“崗位調(diào)動(dòng)”卸任4只產(chǎn)品，5月以來(lái)陸續(xù)卸任8只，在管規(guī)模從一季度末的581.3億元降至二季度末的131.3億元。6月15日，招商基金老將賈承東因“工作安排”清倉(cāng)卸任5只在管產(chǎn)品，一季度末在管總規(guī)模83.6億元。

“今年行業(yè)都在關(guān)注離職。”華南某大型基金公司的一名員工告訴《中國(guó)新聞周刊》，自己目前還沒(méi)拿到去年獎(jiǎng)金的50％。“現(xiàn)在的勞動(dòng)合同也都不寫(xiě)工資數(shù)，很擔(dān)心它無(wú)理由下調(diào)。公募、險(xiǎn)資、資管都有這一現(xiàn)象。”

相對(duì)行業(yè)內(nèi)的擔(dān)憂“基民”的態(tài)度截然不同。在退薪話題的討論區(qū)，不少網(wǎng)民和基民對(duì)于這一“懲罰”高薪現(xiàn)象的舉措表示認(rèn)同。在爭(zhēng)論中，另一個(gè)問(wèn)題被頻繁提及：“追回的薪資退給誰(shuí)？會(huì)退給基民嗎？”

以往投資虧損、基金公司“旱澇保收”的收入制度，導(dǎo)致投資者獲得感的不足，也是引發(fā)行業(yè)多項(xiàng)制度改革的原因之一。

6月30日，公募基金總規(guī)模宣布突破31萬(wàn)億元。結(jié)合中基協(xié)數(shù)據(jù)，從結(jié)構(gòu)看，主要貢獻(xiàn)仍來(lái)自債券、貨幣基金，主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模自2022年初以來(lái)波動(dòng)下滑。

“公募基金業(yè)正面臨前所未有的變化，目前處于一種大變革環(huán)境。”一位資深基金分析師向《中國(guó)新聞周刊》表示。

在銀行業(yè)已成常態(tài)化

2022年8月，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)有金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的通知》，強(qiáng)調(diào)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定績(jī)效薪酬追索扣回制度，并明確該項(xiàng)制度同樣適用于離職人員和退休人員。

在其他金融行業(yè)，已不乏“反向討薪”的實(shí)際情況落地。在銀行業(yè)，“績(jī)效薪酬追索扣回”的制度已常態(tài)化展開(kāi)。

據(jù)招商銀行年報(bào)，2023年度，公司追索扣回4415人績(jī)效薪酬4329萬(wàn)元，占集團(tuán)總員工數(shù)的3.8％，人均1萬(wàn)元；2022年度，追索扣回2876人績(jī)效薪酬5824萬(wàn)元，占總數(shù)的2.5％，人均2萬(wàn)元。

“為完善薪酬激勵(lì)約束機(jī)制，緩釋各類(lèi)經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)，本公司根據(jù)監(jiān)管要求及經(jīng)營(yíng)管理需要，建立了與薪酬延期支付和績(jī)效薪酬追索扣回相關(guān)的機(jī)制。”這一表述，最早出現(xiàn)于招商銀行2020年報(bào)。

2021年，原銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于建立完善銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)績(jī)效薪酬追索扣回機(jī)制的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》），其中指出，對(duì)于存在違法、違規(guī)、違紀(jì)等情形的高級(jí)管理人員和關(guān)鍵崗位人員，根據(jù)情形輕重追索扣回其相應(yīng)期限內(nèi)的部分直至全部績(jī)效薪酬。

據(jù)原銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2023年3月，已有95％以上的銀保機(jī)構(gòu)制定并實(shí)施了績(jī)效薪酬延期支付和追索扣回制度。

“特別是在一些高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，為追究違規(guī)高管責(zé)任、挽回資產(chǎn)損失發(fā)揮了重要作用。”原銀保監(jiān)會(huì)指出。例如，山西5家城商行合并重組期間，對(duì)61名高管和關(guān)鍵崗位人員追索扣回績(jī)效薪酬3359萬(wàn)元。

除了招商銀行，還有渤海銀行于2023年追索扣回499人績(jī)效薪酬2344萬(wàn)元，于2022年追索扣回370人績(jī)效薪酬1760萬(wàn)元；哈爾濱銀行于2023年追索扣回199人績(jī)效薪酬470余萬(wàn)元；九江銀行于2022年追索扣回163萬(wàn)元；等等。

提及建立上述機(jī)制的，還包括興業(yè)銀行、光大銀行、中信銀行、平安銀行、民生銀行等股份銀行，以及北京銀行、青島銀行、鄭州銀行等地方銀行。

類(lèi)似情況還出現(xiàn)在券商業(yè)。今年1月13日，東興證券公告稱(chēng)，董事會(huì)已審議通過(guò)《關(guān)于審議公司績(jī)效薪酬追索扣回情況的議案》。

光大證券內(nèi)部流出的郵件顯示，2023年9月28日，公司向各部門(mén)、子公司、分公司、營(yíng)業(yè)部發(fā)布《光大證券股份有限公司薪酬追索扣回實(shí)施細(xì)則（試行）》。其中提到了追索扣回薪酬的主要情況，包括財(cái)務(wù)信息發(fā)生較大調(diào)整、績(jī)效考核結(jié)果存在弄虛作假、基于錯(cuò)誤信息發(fā)放薪酬、違反黨紀(jì)、問(wèn)責(zé)處理等。

光大證券、首創(chuàng)證券均在2022年年報(bào)中提出“已建立追索扣回機(jī)制”。中信證券也于2022年通過(guò)《中信證券股份有限公司薪酬追索扣回管理辦法》。

山西證券2014年起就曾提出，“對(duì)任期內(nèi)出現(xiàn)重大失誤，給公司造成重大損失的，根據(jù)高管人員承擔(dān)的責(zé)任，進(jìn)行相應(yīng)的追索扣回”。華林證券自2018年起出現(xiàn)這一說(shuō)法。

2022年5月13日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》，指出證券公司應(yīng)建立嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)機(jī)制增強(qiáng)薪酬管理的約束力，包括但不限于獎(jiǎng)金、津貼等薪酬止付、追索與扣回等內(nèi)容，對(duì)違法違規(guī)或?qū)е鹿居羞^(guò)度風(fēng)險(xiǎn)敞口的高管和關(guān)鍵崗位等相關(guān)責(zé)任人員追究?jī)?nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

不過(guò)，相較于原銀保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)下發(fā)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》，證券業(yè)尚未有類(lèi)似的專(zhuān)門(mén)監(jiān)管規(guī)定。

孫敬表示，除了《指導(dǎo)意見(jiàn)》外，涉及對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有關(guān)人員違反國(guó)家法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部管理規(guī)定，未履行或未正確履行職責(zé)造成國(guó)有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的，責(zé)任追究處理的方式包含扣減和追索績(jī)效年薪或任期激勵(lì)收入。

“目前薪酬追索限于金融機(jī)構(gòu)、上市公司等，央企、國(guó)企的薪酬追索規(guī)章制度較為完備。”她解釋道，“追索的落腳點(diǎn)不是高薪，而是違法、違規(guī)、違紀(jì)，給金融機(jī)構(gòu)、金融消費(fèi)者或投資者帶來(lái)非正常的損失。在這種情況下，并不涉及‘法不溯及既往’原則。”

在降本增效和嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管的背景下，銀行、券商也已開(kāi)始過(guò)緊日子。2023年度，42家上市銀行中，接近半數(shù)出現(xiàn)人均薪酬同比下滑，且以大行為主；51家上市券商中，27家券商員工人均薪酬較2022年下降，告別“百萬(wàn)年薪”時(shí)代，董監(jiān)高薪酬也大多回歸至100萬(wàn)—300萬(wàn)元。