多家民營銀行跟進下調存款利率 凈息差仍保持相對優勢

彭妍

來源：證券日報

近日，多家民營銀行相繼調整存款利率。引人關注的是，與國有大行、股份制銀行1年期至5年期定存利率普遍低于3%不同，不少民營銀行調整后的3年期、5年期定存利率仍高于3%。

星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，本輪民營銀行密集下調存款利率，應該是對年初由國有大行引領的新一輪存款“降息”的跟隨式反應。當前，全行業均面臨較大的凈息差收窄壓力，全國性銀行“降息”為地方中小銀行“降息”打開了空間，中小銀行跟進“降息”是大概率事件。

部分品種下調30個基點

3月1日，眾邦銀行官網更新了其人民幣存款利率表。該行2年期、3年期、5年期定期存款（均指整存整?。炫颇昀史謩e為2.1%、2.65%和2.7%，均較此前掛牌利率下調了30個基點。眾邦銀行上次更新人民幣存款利率表的時間是2023年8月1日，當時的2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌年利率分別為2.4%、2.95%、3%。

振興銀行2月1日起已執行其最新存款掛牌利率，2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別為2.85%、3.39%、3.6%。記者注意到，多數銀行調整后的定期存款掛牌利率較此前有所下調。

值得一提的是，雖然不少民營銀行近期調降了部分期限存款掛牌利率，但與多數國有大行、股份制銀行的同期限掛牌利率相比，仍然具有利率優勢。

2023年12月份，國有大行存款掛牌利率下調，調整后的工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行2年、3年、5年期定期存款掛牌利率均降至1.65%、1.95%、2%。

據記者梳理，目前仍有部分民營銀行3年期、5年期整存整取產品的掛牌利率超3%。比如華通銀行、富民銀行5年期整存整取存款掛牌年利率分別為3.9%、3.75%。

中國銀行研究院研究員杜陽在接受《證券日報》記者采訪時表示，在LPR進一步下調的背景下，民營銀行調整存款掛牌利率有利于壓降負債端成本，保證凈息差位于合理水平，實現經營的可持續性。但相對而言，存款掛牌利率水平仍高于國有大行，一方面，相較于國有大行，民營銀行在攬儲能力、市場認可度、風險管理等方面存在一定差距，故其對存款產品的定價會適當高于國有大行。另一方面，當前民營銀行業務發展較快，對資金需求較高，會適當提高存款利率，吸引居民存款，以保證資產端業務的順利開展。

銀行業凈息差仍有收窄壓力

民營銀行一直以較高利率吸收存款。從2023年情況看，民營銀行凈息差顯著高于其他類型銀行。國家金融監督管理總局2月21日公布的數據顯示，2023年一季度至四季度，商業銀行凈息差分別為1.74%、1.74%、1.73%、1.69%，呈下降趨勢。而2023年四季度，民營銀行凈息差為4.39%，較2023年一季度上升0.28個百分點。

對于銀行業整體凈息差趨勢，薛洪言認為，今年銀行業凈息差仍有收窄壓力，首先是存量貸款重定價效應，去年“降息”以及存量房貸利率調降的部分效果會在今年體現出來；其次是實際利率處于高位，今年仍有繼續“降息”的必要，在存款定期化背景下，“降息”會繼續壓降凈息差。

在杜陽看來，在利率市場化機制作用下，民營銀行將增強主動負債意識，合理安排資產分配，避免流動性錯配以及負債成本盲目拉高等問題，使自身能夠有更多讓利于實體企業的空間。預計銀行在負債端將更加注重成本管理，存款利率穩中有降，保持凈息差位于合理空間。

談及在2023年民營銀行要如何發力，杜陽表示，民營銀行應著力提升綜合競爭力，保證營收水平，走出一條差異化、特色化、專業化發展道路。一是在經營戰略制定層面，要明確自身優勢和不足，進行差異化經營。民營銀行參與市場競爭最重要的是立足自身優勢，如下沉市場金融服務、普惠金融服務等方面。二是在機制體制建設方面，要進行精細化管理。民營銀行要變革管理體制機制，完善法人治理結構，在激勵機制建設、考核機制建設等方面充分發揮自主性。三是在產品設計方面，要打造拳頭產品，提升金融服務水平。民營銀行要充分發揮在服務長尾客群方面的優勢，制定專門化的信貸產品，增加客群黏性，提供更多具有競爭力的金融產品和服務。