我國發展綠色金融的制約因素與對策

邢通

摘要：當前，我國綠色金融發展已經進入了新的歷史時期，發展規模不斷擴大，發展方式不斷創新，但仍存在一系列制約因素，需要從強化綠色金融的制度供給、完善綠色金融的市場體系、加強對綠色金融的監管和強化綠色金融宣傳等方面來消除制約因素。本文主要探究我國發展綠色金融的重要意義、制約因素以及發展策略，以供參考。

關鍵詞：綠色金融；制約因素；優化策略

DOI：10.12433/zgkjtz.20240418

一、綠色金融概述

綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。綠色金融的概念可以從以下四個方面進行理解：

第一，金融機構通過創新產品與服務，將環境資源納入資產負債表進行整體規劃，為應對氣候變化、保護生態環境等方面的挑戰提供資金支持。

第二，金融機構在信貸決策和投資決策中充分考慮氣候變化、環境污染、生態破壞等因素，將環境風險納入全流程管理。

第三，金融機構以自身發展戰略為導向，以綠色信貸、綠色債券、綠色保險等為主要工具，通過配置資金，引導社會資本投向低碳、節能、環保領域，實現經濟效益和環境效益雙贏。

第四，金融機構在金融業務創新中，采用新技術、新方法，降低對化石能源等傳統能源的依賴程度，減少二氧化碳等溫室氣體排放，支持生態文明建設。

綠色金融的本質是以環境保護為導向的金融發展模式，即將環境保護作為一個重要因素納入金融活動中。

二、我國發展綠色金融的重要意義

（一）推動環境保護和可持續發展

綠色金融通過資金的引導和配置，帶動技術、資本等要素向環境友好型產業和企業集聚，形成綠色發展方式和生活方式，有利于加快產業結構調整，促進產業轉型升級。綠色金融通過引導社會資本參與環境保護和污染治理，推動污染防治技術進步，減少污染物排放，有助于降低社會總體能耗和污染排放，促進資源節約高效利用。綠色金融通過對金融機構投資項目的環境效益進行量化評估，促使金融機構優化資產配置結構，提高風險管理水平和客戶分類管理能力，防范環境風險。

（二）推動經濟結構的優化升級

綠色金融發展可以促進我國經濟結構的優化升級，提高我國在全球范圍內的競爭力。經濟結構的優化升級是實現可持續發展的內在要求。改革開放以來，我國經濟高速增長，但這種增長主要由投資拉動，環境、資源和生態問題并沒有得到根本性改善。另外，由于資金長期向經濟發展部門傾斜，我國工業比重長期處于70%以上的水平，經濟結構失衡，經濟增長模式不夠科學。綠色金融是以資金支持為主要手段的金融活動，其根本目標是通過引導社會資金投向綠色產業和項目，有效支持節能減排和環境保護項目的建設和運營，實現經濟效益、社會效益和環境效益統一。

（三）提升金融系統的穩定性和抗風險能力

我國經濟正處在高質量發展階段。近年來，我國的經濟總量和人均 GDP持續快速增長，但經濟增長方式仍以高投入、高消耗、高污染為主。金融系統的穩定和抗風險能力直接關系到我國經濟發展的可持續性和競爭力。綠色金融可以提升金融系統的穩定性和抗風險能力。一方面，綠色金融可引導資金流向環境保護、污染防治等綠色產業，支持企業在生產過程中減少資源消耗和污染物排放，增加清潔能源使用，從而降低全社會的碳排放水平，推動綠色低碳發展。另一方面，綠色金融可引導資金流入環境質量相對較好、環境風險相對較低的地區和領域，促進產業結構調整和轉型升級。

（四）為個人和企業提供了新的機遇和挑戰

綠色金融是未來金融業發展的一個重要趨勢，也是我國金融業今后的重要發展方向。對于個人而言，環境能夠為人們帶來長期效益，也因此成為越來越多消費者的選擇。在我國，隨著經濟社會的發展，環境污染和生態破壞問題日益突出，人民群眾對良好生態環境的期待不斷增強，保護生態環境、建設美麗中國成為廣大人民群眾的迫切愿望和共識。發展綠色金融有利于引導社會資本投向環保產業和綠色經濟領域，引導更多社會資金進入綠色產業，支持節能減排，降低企業成本。同時，通過對環保企業、環保項目提供低息貸款等方式支持其發展，也有助于進一步提升全社會對環保工作的關注程度和參與熱情，促進環境保護與經濟社會協調發展。發展綠色金融有利于企業減少對環境污染和資源浪費，為社會提供更多的就業崗位和稅收貢獻。

三、我國發展綠色金融的制約因素

第一，相關綠色金融發展的政策和法律法規有待完善。當前，我國在綠色金融發展方面的政策和法律法規主要涉及到綠色信貸、綠色債券、綠色保險等方面。雖然我國相繼出臺了一系列與綠色金融相關的政策和法律法規，但仍存在許多不足之處。比如，綠色信貸方面的政策中缺乏對信貸資產環境效益的披露要求；對氣候變化風險的評估方法和量化標準尚不明確，對經濟主體碳排放績效的評估還未形成統一的規范；對于金融機構環境風險管理和信息披露要求尚未制定統一標準等。另外，我國關于綠色金融領域的法律法規大多是針對信貸和證券領域的，對于綠色保險、綠色證券等領域立法尚不夠完善。

第二，信息不對稱、信息不透明。綠色金融的信息不對稱問題一直是制約我國綠色金融發展的重要因素。在綠色項目識別上，企業對綠色項目的識別缺乏有效的、標準化的方法，加上企業對綠色項目缺乏足夠了解，難以有效識別綠色項目。在綠色金融產品創新上，銀行等金融機構和企業之間存在信息不對稱，難以有效管理其產品和服務。在綠色項目評估方面，專業人才稀缺，評估工作只能由銀行等金融機構完成。此外，由于缺乏第三方機構評估企業的環境績效，導致我國在信息披露方面進展緩慢。

第三，金融機構的能力和意愿問題。近年來，我國銀行業在綠色信貸和綠色債券的發展上取得了很大進步。我國現有金融機構的業務范圍較窄，主要集中在貸款領域，而涉及綠色信貸和債券等的業務主要是一些新興的業務領域?，F有銀行在發展綠色信貸、綠色債券方面普遍存在動力不足、激勵不夠的問題。此外，由于我國尚未建立起針對綠色金融的強制性信息披露制度和標準體系，國內各大銀行等金融機構在進行資產管理時對綠色資產的投資情況很難準確衡量和計量，導致金融機構很難準確評價綠色信貸和綠色債券的業績。

第四，市場需求和投資者意識的不足。一方面，我國綠色金融產品和服務供給不足，綠色金融業務主要集中在銀行、證券、保險等傳統金融領域，缺乏有效的綠色金融產品體系，產品供給與市場需求之間存在較大的缺口。另一方面，我國投資者參與綠色金融市場的意識和能力不強，投資理念較為落后。我國不少投資者對綠色金融產品缺乏了解，國內綠色投資主要局限于國內的綠色債券市場和信貸市場，而國際上更多地將注意力集中在全球碳交易和碳基金等碳市場上。我國投資者普遍對氣候變化、環境保護等方面的關注度較低，對政策支持綠色發展的認識和了解不夠，對投資機會的認識不充分。

第五，技術和創新的不足。一是在綠色金融產品創新方面，缺乏適應綠色項目的有效投資需求。目前我國綠色金融產品種類單一、創新不足，仍以傳統信貸產品為主，且期限較短、利率較高。二是在綠色金融工具創新方面，缺乏合理的資產組合和有效的風險管理機制。目前，我國綠色債券仍以政府補貼為主，且資金使用方向和期限安排較為單一，導致企業在發行債券時面臨較大風險。

四、我國發展綠色金融的優化策略

（一）完善政策和法律法規

第一，健全相關法律法規，完善對綠色金融的界定標準和激勵約束機制。要進一步明確界定綠色企業和項目的標準，鼓勵金融機構開展綠色信貸、綠色證券、綠色保險等業務的相關政策；加強對有關企業或項目環境污染責任、環境風險管理的監管；制定對支持環境保護、節能減排企業或項目的稅收優惠政策。

第二，加快建立綠色金融標準體系。加強部門合作，探索建立統一的綠色金融標準體系，制定統一的信息披露標準和認證制度。

第三，完善激勵約束機制。通過政府、社會和市場等多個層面的激勵機制，引導更多資金投向綠色項目、鼓勵企業和個人參與綠色投資，激發市場主體參與綠色金融的積極性。

（二）加強信息披露和透明度

加強信息披露和透明度是發展綠色金融的關鍵，也是發展綠色金融的前提條件。在推動綠色金融發展過程中，首先，要完善綠色金融信息披露制度。構建強制性信息披露框架，包括《中華人民共和國統計法》中規定各金融機構每年應按照統一要求向人民銀行報送綠色信貸、綠色債券等各類綠色金融業務的統計數據。

其次，建立健全第三方認證機制，加強對企業環境信息披露工作的指導和監督，鼓勵第三方專業機構為企業進行環境信息披露。

最后，建立健全碳排放數據報送和統計制度，鼓勵企業在參與綠色金融活動中使用碳排放數據，并做好與綠色金融相關的統計工作。

（三）提升金融機構的能力和意愿

第一，加強對綠色金融相關知識的學習。在國家政策指導下，幫助銀行機構等金融機構了解和掌握相關政策法規、行業標準等內容，使其具備識別綠色項目和發展綠色金融的能力。

第二，加強綠色金融業務培訓。通過現場培訓、專題研討、遠程培訓等多種形式，不斷提高相關人員對綠色金融業務的認識，提升業務能力和風險識別能力。

第三，優化績效考核機制。建立績效考核機制，將綠色金融業務作為考核的重要指標之一，并制定具體指標體系，推動綠色金融發展目標實現。

（四）培育市場，增強投資者意識

在發展綠色金融時，政府要加強相關法律法規的建設。具體而言，可以通過以下措施來培育市場，增強投資者意識：

首先，提高我國在國際上的影響力和話語權。積極參與全球氣候治理，吸引國際資本來我國投資。

其次，積極宣傳我國發展綠色金融的政策和措施。政府可以通過在官方網站發布政策信息、組織新聞發布會等方式進行宣傳。

最后，大力推動綠色金融知識的普及和教育，可以通過開展教育培訓、編制教材、組織宣傳活動等方式提升社會公眾對綠色金融的認知度和接受度。

（五）加強科技創新和技術進步

金融機構需要積極建立健全綠色信貸機制，拓寬綠色融資渠道。從企業方面來看，企業在進行項目投資時必須充分考慮項目對環境的影響，避免造成環境污染。企業只有切實履行自身責任，才能得到政府、社會和金融機構的認可與支持。當前，金融機構應加大對綠色技術和產品的研發力度，提高自身業務創新能力和競爭力。為了有效降低綠色信貸風險，銀行需要不斷完善內部控制體系，對貸款項目進行環境影響評價，加強信息披露工作，建立健全企業信用信息數據庫。此外，還可以積極通過與其他金融機構合作來為企業提供更多的融資渠道，例如，發行綠色債券等。

（六）加強國際合作和交流

第一，加強國際合作和交流。在綠色金融發展方面，借鑒國外先進經驗，加強與國際綠色金融組織的合作，積極參與國際綠色金融標準制定。同時，也要與世界銀行、亞洲開發銀行等國際機構共同探討研究推動中國綠色金融發展的新思路、新方法、新技術。

第二，加強與國際綠色金融組織的交流。在綠色金融方面，我國與世界銀行等國際機構的交流已經有很長時間，可以借鑒先進經驗和做法，實現互利共贏。

第三，利用世界銀行等國際組織所提供的環境信息共享平臺，不斷提高我國綠色金融產品與服務創新能力，提升中國在綠色金融領域的國際話語權和影響力。

五、結語

綜上所述，隨著社會經濟發展水平不斷提高，人們的環保意識也逐漸增強。我國要充分利用好這一點，在大力發展綠色金融的同時注重對環境的保護與治理，讓我國經濟發展能夠更好地與環境相協調。在現階段的社會經濟發展中，經濟增長和環境保護是企業生存和發展必須考慮到的問題。在此背景下，相關部門應充分利用好綠色金融這個平臺促進經濟增長與環境保護協調發展，實現企業經濟轉型和社會可持續發展。

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