企業(yè)營運資金管理問題研究

摘?要：在企業(yè)營運資金的管理工作中，實際工作效果對自身經(jīng)營效果與流動資金動向存在直接的影響。營運資金的有效管理，除了能夠增強企業(yè)融資與償債能力外，還能輔助企業(yè)提升資金的周轉(zhuǎn)速度。因此，文章從企業(yè)營運資金的管理概念與重要性方面入手，分析企業(yè)營運資金的實際管理問題，針對一系列問題提供科學(xué)應(yīng)對措施，意在對企業(yè)的營運資金加強管理。

關(guān)鍵詞：企業(yè)營運資金；管理問題；流動資金動向

中圖分類號：F275.1文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1005-6432（2024）09-0103-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.09.025

營運資金的管理對于現(xiàn)代化企業(yè)管理而言至關(guān)重要。企業(yè)在開展經(jīng)營活動期間，資金運用直接影響著企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，只有投入足夠的營運資金，才能助力企業(yè)順利開展各項經(jīng)營活動，確保企業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展，所以營運資金是否充足尤為重要，因此企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)是否有效，直接關(guān)系到企業(yè)后續(xù)的發(fā)展效果。企業(yè)順利生產(chǎn)直接關(guān)聯(lián)營運資金的管理成效，若是企業(yè)對營運資金的管理工作中有問題，可能會對企業(yè)發(fā)展造成阻礙，使其破產(chǎn)。因此，在企業(yè)競爭越來越激烈的形勢下，只有進一步研究企業(yè)營運資金的管理成效，才能助力提高資金周轉(zhuǎn)有效性。

1?企業(yè)營運資金概述

1.1?概念分析

傳統(tǒng)意義上，營運資金可以從兩方面理解，即廣義與狹義。從廣義角度而言，營運資金屬于一個概念，其蘊含企業(yè)可流動性的全部資產(chǎn)，也就是說企業(yè)在一段時期內(nèi)持久的有價證券與現(xiàn)金、應(yīng)付賬款與需要預(yù)付的款項、多樣化存貨資產(chǎn)等。控制這些流動性資產(chǎn)的職責(zé)需由財務(wù)部門承擔(dān)，每天該部門的日常工作就是如此；從狹義角度而言，營運資金屬于相對抽象的一個概念，具體是指營運資金。

1.2?管理原則

完善營運資金的管理即企業(yè)對于資金方面的要求得到滿足的基礎(chǔ)盡量減少流動資產(chǎn)投入數(shù)量，并對短期負(fù)債充分利用融合流動性資產(chǎn)，不斷優(yōu)化流動性資產(chǎn)和負(fù)債組合。如何完善管理企業(yè)的營運資金，需要滿足如下原則：一是對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀深度研究，明確營運資金的需求量是否合理，并對企業(yè)的流動性資產(chǎn)負(fù)債比例進行合理安排；二是選擇融資渠道應(yīng)以減少資本成本為主；三是提升營運資金的周轉(zhuǎn)速度，使企業(yè)的獲利水平始終維持很高。

1.3?管理目標(biāo)

營運資金管理是財務(wù)部門分內(nèi)工作，所以作為該部門中不可或缺的重要部分，其主要管理目標(biāo)在于圍繞企業(yè)管理財務(wù)部門的綜合目標(biāo)進行。簡單來說，企業(yè)管理營運資金的主要目標(biāo)就是利用科學(xué)管理手段，為營運資金安全流動提供保障，盡量確保營運資金周轉(zhuǎn)與運用水平不斷提升，從根源處推動企業(yè)盈利。

1.4?管理意義

企業(yè)管理營運資金的關(guān)鍵意義就是因為現(xiàn)金的流入與流出量不能保持同步與無法明確，導(dǎo)致現(xiàn)金流入與流出無法更好地匹配，造成企業(yè)無法明確以后的營運資金走勢，無法準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金流量。只有對營運資金合理儲備，才能確保企業(yè)日常生產(chǎn)活動中形成良性收付資金循環(huán)系統(tǒng)。營運資金適量可以支持企業(yè)短期的償債能力增強，從根源上減少營運資金的風(fēng)險，使其得到均衡。企業(yè)營運資金分布狀況如圖1所示。

2?企業(yè)營運資金的管理價值

企業(yè)經(jīng)營人與管理人需要對使用營運資金狀況與管理工作提高重視度，在營運資金實現(xiàn)高效管理與利用后，其最大優(yōu)勢如下三方面：①給企業(yè)后續(xù)經(jīng)營生產(chǎn)活動供應(yīng)充足的流動資金，確保營運資金正常運轉(zhuǎn)與提升使用速度。在管理營運資金層面，全部企業(yè)要時刻提升重視度，就算一些大型企業(yè)，也會發(fā)生因管理營運資金效果不佳而面臨破產(chǎn)。②供應(yīng)充足。營運資金支撐企業(yè)日常經(jīng)營生產(chǎn)活動有效完成。營運資金的有效管理可以提高企業(yè)的融資能力，規(guī)避外源融資困難背景下，讓企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨瓶頸期。③有利于增強企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)資金與財務(wù)的安全性。規(guī)范企業(yè)資金的管理機制，能夠有效規(guī)避違規(guī)現(xiàn)象，保證企業(yè)資金與財務(wù)資金更安全。

3?企業(yè)營運資金管理問題以及誘發(fā)因素

3.1?缺乏完善的應(yīng)收賬款管理模式

有些企業(yè)在開展應(yīng)收賬款的管理工作時，仍在沿用傳統(tǒng)粗放式的管理手段，對客戶信用管理沒有做到全程追蹤，如此會給風(fēng)險源的入侵提供機會。在管理應(yīng)收賬款的具體業(yè)務(wù)當(dāng)中，有一些企業(yè)內(nèi)部發(fā)生了多個部門相互推諉現(xiàn)象，沒有做好本身責(zé)任的確定，使得管理過程空洞無效，未確保自身銷售額不斷上升，因為客戶資料完成收集任務(wù)后并未做到統(tǒng)一且完善的保管，其中還夾雜一些綜合方面沒有過關(guān)的用戶信息。業(yè)務(wù)部門完成本職工作后，需要財務(wù)部門開展下一步的應(yīng)收賬款催收工作。由于財務(wù)部門尚未按要求開展這項工作，使這項工作依然停留在核對賬面上的數(shù)據(jù)資料和研究賬齡上，因尚未對廣大用戶實際經(jīng)營能力、盈利、還款意愿等做好預(yù)先了解，造成不管是企業(yè)中的業(yè)務(wù)部門，還有企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)部門，都應(yīng)該主動參與管理應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)當(dāng)中，如若不然可能會不能順利開展應(yīng)收賬款的管理工作。

3.2?存貨占據(jù)較大的資金量

（1）因企業(yè)管理貨物儲存的方法科學(xué)性不足，造成庫存管控程度明顯欠缺，不僅會增加資金的占用量，還會因市場競爭越來越激烈而導(dǎo)致大量貨物被積壓。

（2）因企業(yè)存貨工作缺乏完善的管理機制，導(dǎo)致實踐工作中出現(xiàn)了極大缺陷，異常占用了很大一筆資金。如生產(chǎn)部門將所需的物資完全領(lǐng)用以后，出現(xiàn)多領(lǐng)或錯領(lǐng)情況時，就要去貨物儲存中心進行退換。但是大部分管理倉儲的工作人員，認(rèn)為物資可以隨意在公司內(nèi)流轉(zhuǎn)，無須辦理各種手續(xù)，這樣一來，庫管在后續(xù)盤點賬目的時候，可能發(fā)生賬實不符的問題，還會造成一些貨物因遺忘而被長時間積壓，大量物資被浪費，最終占用大量的資金。

3.3?營運資金的管理力度不足

（1）財務(wù)管理方法滯后?，F(xiàn)如今，有些企業(yè)現(xiàn)存的經(jīng)營管理方法存在諸多問題，而且企業(yè)尚未認(rèn)知這些問題，如粗放式管理現(xiàn)金的方式、財務(wù)管理方法滯后、尚未進行科學(xué)性財務(wù)管理制度方法的構(gòu)建，這些滯后管理方法，必定會對企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生重大阻礙。

（2）管理者的營運資金管理意識淡化。企業(yè)內(nèi)部有些管理人員因工作方法與思想觀念落后，設(shè)置財務(wù)機構(gòu)以及管理思想淡化，使得企業(yè)管理工作相對混亂。設(shè)置機構(gòu)的方法也缺乏科學(xué)性，企業(yè)賬本與相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)不符，營運資金的管理模式缺乏科學(xué)性，高層財務(wù)員工數(shù)量不夠，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理地位備受影響。

（3）控制財務(wù)的力度不足。有些財務(wù)管理機制并不先進，外加相關(guān)監(jiān)控制度缺乏等，導(dǎo)致財務(wù)管控力度弱化。財務(wù)員工無法合理預(yù)測并控制企業(yè)的現(xiàn)金流，而且無法明確認(rèn)知信用情況與現(xiàn)金流，外加企業(yè)內(nèi)部管理人員的工作意識弱化，造成企業(yè)營運資金的管理方面模糊不清，應(yīng)收賬款并未實現(xiàn)嚴(yán)格控制，導(dǎo)致資金無法靈活周轉(zhuǎn)。

3.4?專項財務(wù)監(jiān)管機構(gòu)的缺乏

有些企業(yè)因并未針對財務(wù)部門完善建設(shè)監(jiān)督系統(tǒng)，雖說在設(shè)計組織構(gòu)架中已經(jīng)設(shè)置專項財務(wù)部門，但因內(nèi)部缺乏完善的監(jiān)督構(gòu)架，且并未有效追蹤管理財務(wù)部門的相關(guān)活動，導(dǎo)致業(yè)績的考核制度不科學(xué)，使得營運資金的管理效果不佳，不能給企業(yè)價值創(chuàng)造有效保障。此外，財務(wù)部門管理者的綜合素養(yǎng)不高。針對現(xiàn)代化企業(yè)來說，在營運資金的實踐管理中，需要在經(jīng)營全過程中滲透，特別是采用信息化技術(shù)，推動管理效果提高。另外，企業(yè)尚未對財務(wù)部門員工加強培訓(xùn)，在營運資金的管理階段，也尚未滿足管理工作的轉(zhuǎn)型要求。特別是并未對相關(guān)數(shù)據(jù)實施合理挖掘與研究，導(dǎo)致營運資金的管理工作不能給管理決定提供有效數(shù)據(jù)支撐，尤其是市場經(jīng)濟多變趨勢下，企業(yè)在管理營運資金時，應(yīng)該對內(nèi)外經(jīng)營形成的相關(guān)數(shù)據(jù)進行全面追蹤，因企業(yè)不能對市場信息進行動態(tài)捕捉，而且營運資金的管理模式無法和業(yè)務(wù)實現(xiàn)有效融合，從而阻礙了企業(yè)未來的穩(wěn)定發(fā)展。此外，因高素質(zhì)、高能力財務(wù)管理員工數(shù)量不足，造成營運資金的管理效果不高，尤其是全程追蹤管理方面，難以實現(xiàn)企業(yè)價值的積極創(chuàng)造。

4?企業(yè)營運資金的強化管理策略

4.1 存貨管理效果的強化提升

企業(yè)營運資金結(jié)構(gòu)中，非常重要的一項內(nèi)容就是存貨，所以管理存貨的能力直接關(guān)系到企業(yè)未來的應(yīng)用水平，乃至于營運資金的實際狀況。企業(yè)在開展?fàn)I運資金的管理活動期間，主要目的以提高存貨的管理水平為重，以為這樣企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)就能實現(xiàn)。實則不然，只有在存貨管理流程融入詳細(xì)要求，才能在庫存管理工作當(dāng)中，促進存貨量不斷降低的同時，減少儲存貨物及管理方面的成本投入。在零散貨物的實踐管理工作開展過程中，只要存貨管理效率持續(xù)提升，才能滿足企業(yè)的持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)管理存貨模式應(yīng)當(dāng)滿足細(xì)致化要求，企業(yè)在管理零庫存期間，為了減少存貨量、管理及儲存成本，在管理零庫存過程中，應(yīng)該從如下兩方面開展。

（1）在存貨管理工作中融入信息系統(tǒng)。企業(yè)應(yīng)該將存貨量與所占用的資金融入一起歸檔管理存貨，對于其中的貨物儲存量詳細(xì)盤點清楚，才能避免經(jīng)濟損失，將信息系統(tǒng)引入，不僅能實現(xiàn)存貨的信息化管理，還能對存貨的流入與流出做到及時準(zhǔn)確的記錄，保證賬面與實際完全符合。除此以外，還要定期觀察存貨量并對其價值合理評估，避免因積壓大量存貨而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟效益受損。

（2）按照企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)落實材料的采購工作，將企業(yè)各個生產(chǎn)部與業(yè)務(wù)部和簽訂訂單的實際情況聯(lián)系在一起，做好材料的采購，以此來減少倉儲成本的投入。在現(xiàn)代信息化技術(shù)系統(tǒng)的實踐運用過程中，只有結(jié)合消費和生產(chǎn)兩個端口，給采購部門提供有利于經(jīng)營效果增加的方案，促進采購工作效果不斷提升。企業(yè)有關(guān)部門應(yīng)該加強合作與交流，促進各部門的效率不斷提升，結(jié)合企業(yè)的訂單后，開展一系列工作，以此給生產(chǎn)銷售的有序開展夯實基礎(chǔ)。

4.2?加強管理應(yīng)收賬款與催收

在管理企業(yè)的營運資金過程中，要想實現(xiàn)資金運用效率的不斷提升，應(yīng)當(dāng)確保有價證券以及資金占用量提高。在實現(xiàn)這一目標(biāo)的過程中，應(yīng)該加強應(yīng)收賬款的管理，避免回收資金難度較大，而引發(fā)壞賬方面的經(jīng)濟損失。

（1）在加強賒銷信用制度的建設(shè)過程中，賒銷信用制度的建設(shè)優(yōu)勢見圖2。

圖2?賒銷信用機制的強化建設(shè)

（2）加強賬齡分析。根據(jù)賬齡距離分為諸多時間段，如＜1年、1～2年、2～3年、3～4年等。而且在實際分組中，除了應(yīng)該思考賬齡問題，還要對應(yīng)收賬款質(zhì)量、數(shù)量等詳細(xì)研究。所以結(jié)合相關(guān)工作明確必須重視的應(yīng)收賬款，并進行催收工作的積極跟進。此外，通過賬齡段的科學(xué)規(guī)劃，分析多重賬齡，有利于給企業(yè)生產(chǎn)決策供應(yīng)明確信息。

4.3?企業(yè)內(nèi)控制度的強化建設(shè)

首先，針對企業(yè)營運資金專門建設(shè)一套內(nèi)控制度，便于企業(yè)經(jīng)濟收益的全面提升，針對財務(wù)部門也要完善建設(shè)管理機制，便于加強成本的核算管理。其次，對存貨加強管理，針對存貨專門建設(shè)一套規(guī)范管理機制，無論是采購物資、領(lǐng)用物資、銷售物資或是管理樣品等，都要按照標(biāo)準(zhǔn)操作程序來進行，以免發(fā)生疏漏而引發(fā)更大的經(jīng)濟損失。最后，針對廣大客戶群，專門構(gòu)建檔案交由財務(wù)部門落實管理工作，財務(wù)部門應(yīng)該專門挑選一名優(yōu)秀員工擔(dān)任控制風(fēng)險的人員，由這名控制人員深度調(diào)查客戶信用與供應(yīng)商信譽，并專門設(shè)置信譽級別，針對不同客戶群體落實不同信用方案，促進購貨與賒賬的風(fēng)險進一步降低。

4.4?加強樹立正確經(jīng)營觀念

在社會經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展過程中，我國各項政策日漸優(yōu)化，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)越來越完善，企業(yè)中營運資金管理問題得以有效處理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立正確經(jīng)營觀念，因正確經(jīng)營觀念有利于輔助企業(yè)始終堅持正確的發(fā)展方向，促進企業(yè)管理營運資金的實踐效果不斷提升。最佳手段就是完善營運資金的管理機制，管理者在對企業(yè)各項資金的流向深入掌握后，合理制定資金運用規(guī)劃，打造良好的管理營運資金制度，促進管理者綜合能力有效提升，平常管理者也要接受專項培訓(xùn)，使自身綜合素養(yǎng)提升，促進管理工作更規(guī)范、更科學(xué)、更有序；由監(jiān)管部門做好營運資金的監(jiān)管工作，定期監(jiān)管及考核各項資金的管理工作，找出其中的一系列問題。對企業(yè)財務(wù)部門的預(yù)算加強管理，提升營運資金的管理效果。此外，在管控企業(yè)的現(xiàn)金流時，應(yīng)該做好內(nèi)部的管理工作，只有規(guī)章制度更嚴(yán)格，才能保證營運資金的運用與支出規(guī)范完全匹配。

4.5?固定資產(chǎn)投資要加強管控

固定投資資產(chǎn)的主要特征如下：全部投資可以一次性完成投入，并占據(jù)大量資金，而收回資金的任務(wù)需要分批次開展。每一個企業(yè)都具備與自身相符的投資規(guī)模，如果企業(yè)尚未圍繞自身實況擴大投資規(guī)模，可能會增加管理流動資金難度，其中可能帶給企業(yè)無法挽回經(jīng)濟損失的就是異常流動資產(chǎn)。如何避免企業(yè)中產(chǎn)生異常流動資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對存貨展開定時管理，圍繞市場趨勢與企業(yè)發(fā)展實況，做好儲備工作，以防產(chǎn)品過量儲存；對存貨規(guī)范管理有利于避免產(chǎn)生壞賬問題。?除此以外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)始終維持信譽級別，做好融資工作，才能充分了解自身負(fù)債能力，以防自身名譽受損。

4.6?資金結(jié)構(gòu)的重視調(diào)整

企業(yè)按照內(nèi)部營運資金構(gòu)建科學(xué)合理及可行性結(jié)構(gòu)，有利于輔助企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。在企業(yè)初期建設(shè)過程中，切不可隨意擴張，應(yīng)當(dāng)按照本身實際情況固定投資，保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展前提下，明確資金的流動額度。將企業(yè)現(xiàn)有的資金流和負(fù)債能力充分發(fā)揮出來，通過流動性負(fù)債能力，輔助企業(yè)妥善處理流動資金危機。選擇有效調(diào)整手段，對流動性資金、短期負(fù)債管理及長期負(fù)債關(guān)系合理協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮出各自的最大化優(yōu)勢。流動性資產(chǎn)置存的科學(xué)調(diào)整，任何事情都有一個度，大量流動性資產(chǎn)的置存都會加大企業(yè)的經(jīng)濟損失。如何規(guī)避資金存置時間延長而產(chǎn)生的經(jīng)濟損失，應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)與負(fù)債能力科學(xué)調(diào)整，尤其是流動性資產(chǎn)和負(fù)債比例，待調(diào)整比例與企業(yè)管理營運資金的實際狀況完全契合的時候，滿足企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的時候，才能提升企業(yè)償還債務(wù)的能力。若是企業(yè)償債能力降低，就要確保賬款的及時清收工作，減少存貨的同時，做好內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)的有效調(diào)節(jié)。

5?結(jié)論

總之，企業(yè)在加強管理營運資金過程中，其對企業(yè)持續(xù)發(fā)展具有重大影響。所以企業(yè)只有對這項工作提高重視度，將其置于關(guān)鍵位置，通過積極找出其要求營運資金管理中存在的問題，研究其誘發(fā)因素后選擇科學(xué)舉措進行改善，才能合理利用營運資金并配置，從而為企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展提供保障。

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［作者簡介］馬立然（1986—），女，漢族，河北石家莊人，碩士研究生，中級會計師，研究方向：管理會計。