行業(yè)公司

元旦期間，全民航總航班量預(yù)計(jì)達(dá)4.9 萬(wàn)架次，同比增長(zhǎng)85.5%，恢復(fù)至2019年同期的102.7%。2024 年春運(yùn)即將到來(lái)，燃油附加費(fèi)降低將有效節(jié)省旅客出行成本提振民航需求。預(yù)計(jì)今年春運(yùn)民航市場(chǎng)表現(xiàn)將好于2023 年及2019 年同期。中長(zhǎng)期看，行業(yè)基本面向好趨勢(shì)不改，國(guó)際市場(chǎng)受中美航線復(fù)蘇、出入境簽證政策放寬等利好驅(qū)動(dòng)持續(xù)恢復(fù)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需格局有望進(jìn)一步改善，疊加票價(jià)市場(chǎng)化改革利好，航空公司將迎來(lái)業(yè)績(jī)觸底反彈帶來(lái)的β行情，建議重點(diǎn)把握投資機(jī)會(huì)。此外，機(jī)場(chǎng)將受益于航空需求的復(fù)蘇，航空收入和非航收入都將明顯改善。

2024 年電子行業(yè)績(jī)有望受益于低基數(shù)效應(yīng)而表現(xiàn)出同環(huán)比增長(zhǎng)，信心逐漸回歸，AI 技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新共振、國(guó)產(chǎn)化公司有望表現(xiàn)突出，中信證券建議關(guān)注4 條主線：1、業(yè)績(jī)復(fù)蘇鏈：基于行業(yè)復(fù)蘇、業(yè)績(jī)改善的邏輯，可關(guān)注順絡(luò)電子、長(zhǎng)電科技等；2、創(chuàng)新鏈：關(guān)注華為回歸帶來(lái)微創(chuàng)新的鯰魚效應(yīng)，其中包括結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新以及終端產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新，建議關(guān)注奧海科技、立訊精密等；3、AI 鏈：AI 大模型落地成為終端出貨成長(zhǎng)的新動(dòng)能，個(gè)股可關(guān)注滬電股份、瀾起科技等；4、國(guó)產(chǎn)鏈：上游國(guó)產(chǎn)化持續(xù)，關(guān)注訂單釋放及擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏。

根據(jù)《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件。其中，電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)性能進(jìn)一步提升，系統(tǒng)成本降低30% 以上；到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展。在碳中和大背景下，上市公司紛紛在新型儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)行布局。近期，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于公示新型儲(chǔ)能試點(diǎn)示范項(xiàng)目的通知》，入選的項(xiàng)目包括空氣儲(chǔ)能、化學(xué)儲(chǔ)能、二氧化碳儲(chǔ)能等各類項(xiàng)目，中國(guó)能建、中國(guó)電建、三峽能源等上市公司推薦的項(xiàng)目入選。

新鳳鳴（603225）公告稱，公司全資子公司中鴻新材料擬以自有資金或自籌資金投資建設(shè)年產(chǎn)250 萬(wàn)噸差別化聚酯纖維材料、10 萬(wàn)噸聚酯膜材料項(xiàng)目，項(xiàng)目總用地約1080 畝，總投資約200 億元。新鳳鳴稱，此次投資建設(shè)新材料項(xiàng)目，是為進(jìn)一步強(qiáng)化洲泉基地產(chǎn)業(yè)集群和生產(chǎn)力量，進(jìn)一步調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固行業(yè)地位，提升公司盈利水平，是基于新鳳鳴未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的需要。

沐邦高科（603398）公告稱，公司與銅陵獅子山高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)、銅陵高新發(fā)展投資有限公司簽訂《項(xiàng)目投資協(xié)議書》，項(xiàng)目名稱為年產(chǎn)10GW-N 型高效電池片、10GW 切片生產(chǎn)基地項(xiàng)目。其中項(xiàng)目一期建設(shè)年產(chǎn)5GW-N 型高效電池片、5GW 切片項(xiàng)目生產(chǎn)線，項(xiàng)目二期預(yù)計(jì)建設(shè)年產(chǎn)5GW-N 型高效電池片、5GW 切片項(xiàng)目生產(chǎn)線。項(xiàng)目二期在項(xiàng)目一期投產(chǎn)后啟動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)，具體協(xié)議另行簽訂。項(xiàng)目計(jì)劃總投資約70 億元。一期項(xiàng)目投資約40 億元，其中固定資產(chǎn)投資30 億元。

亞太股份（002284） 公告稱，公司收到國(guó)內(nèi)某頭部自主品牌主機(jī)廠的定點(diǎn)通知，公司將為該客戶某兩款新能源車型提供前盤式制動(dòng)器帶轉(zhuǎn)向節(jié)總成及后制動(dòng)器總成（帶EPB）。上述項(xiàng)目生命周期6 年，銷售總金額約為32 億元。亞太股份表示，該項(xiàng)目的定點(diǎn)標(biāo)志著公司的開發(fā)實(shí)力和質(zhì)量品牌得到了客戶的認(rèn)可，進(jìn)一步鞏固和提高了公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于公司開拓新能源汽車市場(chǎng)。亞太股份還持續(xù)投入研發(fā)，截至2023 年6 月末，公司共獲得有效專利751 項(xiàng)，其中發(fā)明專利78 項(xiàng)。