發力陪伴式全生命周期服務，助力科創企業加速發展

2023 年 9 月，習近平總書記在黑龍江考察時首次提出“新質生產力”的概念，此后又在多次會議上對新質生產力作出重要闡述。作為 2023 年中央金融工作會議提出的“五篇大文章”中的首篇大文章，科技金融對促進新質生產力發展和形成具有重要的推動作用。為深入貫徹中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，扎實做好科技金融大文章，國家金融監管總局制定并印發了《關于加強科技型企業全生命周期金融服務的通知》，引導將更多金融資源用于促進科技創新，根據初創期、成長期、成熟期等不同發展階段科技型企業需求，針對性提供多樣化金融服務。

科創企業是高質量發展的重要引擎

經濟高質量發展對科技創新的需求，加速科創企業發展。數字經濟時代，科技創新為經濟社會發展賦能引領，也是推動企業高質量發展的關鍵支撐。科技創新成為國際戰略博弈的主戰場，黨的二十大報告明確了強化企業科技創新主體地位的戰略意義，中央經濟工作會議再次強調以科技創新引領現代化產業體系建設，強化企業科技創新主體地位。為發揮科技創新在數字化轉型及區域經濟競爭力的引領作用，各地及相關部門也推出系列措施積極培育高新技術企業、科技型中小企業，提升技術型、科技型企業占比，以創新企業的“聚”，求高質量發展的“變”，這也加速了科創企業的發展。

政策推動銀行等金融機構加大對科技創新支持。2023年中央金融工作會議提出做好金融五篇大文章，強調把更多金融資源用于促進科技創新；今年初，國家金融監督管理總局圍繞強化科技型企業全生命周期服務重點環節，發布了《關于加強科技型企業全生命周期金融服務的通知》，提出要加強科技金融組織保障和政策協同，強化監管引領、督導轄內科技金融專業或特色機構立足服務科技創新的特色定位，實現集約化、專業化發展，推進科技金融外部生態體系建設，形成有利于支持科技型企業發展的強大合力；商務部等十部門聯合印發《關于進一步支持境外機構投資境內科技型企業的若干政策措施》，要求各地有關部門加強配合、整合資源、優化服務，共同做好境外機構投資境內科技型企業各項工作，推動形成綜合化科技金融服務體系，更好發揮金融對科技創新的支持作用。各地也持續推出系列措施，如北京市發布的《關于促進“專精特新”中小企業高質量發展的若干措施》在研發資金、成果轉化等各方面為企業提供全行業、全生命周期、全產業鏈的服務，之后經開區又發布了《關于進一步促進專精特新、高新技術企業高質量發展的若干措施》護航創新型企業高質量發展。

科創企業的金融服務需求為銀行等金融機構創造新的需求和機遇。我國深入實施創新驅動發展戰略，創新投入穩步增長，2023年全社會研究與試驗發展（RD）經費支出3.3萬億元，與國內生產總值之比達2.64%，其中基礎研究經費支出增長9.3%；前沿科技領域厚積薄發。截至2023年，我國培育高新技術企業數量約40萬家，擁有的全球百強科技創新集群數量已躍居世界第一；我國專精特新中小企業發展進入“加速度”，2023年我國中小微企業數量達到4800萬家，累計培育8997家專精特新“小巨人”企業、6萬多家專精特新中小企業。這些企業從初創到發揮創新能力賦能社會經濟發展，尤其是專精特新企業多數是處于初創期、成長期的輕資產企業，需要覆蓋企業全生命周期的成長型、長期資金支持，而金融作為經濟的血液是推動專精特新等創新科技企業高質量發展的重要手段和保障。這既是科創企業發展對金融機構提出的服務需求，也為金融機構業務增長提供新增長空間，這需要金融機構專注專精特新等企業全生態、全周期金融服務，全面滿足科創類企業孵化、科技研發、成果轉化等方面的金融需求，加大信貸投放力度，為科創企業提供資金支持，用“金融活水”精準灌溉專精特新中小微企業發展壯大。

系列政策驅動下，科技創新明顯加速，金融體系服務科技創新效能也顯著提升，但科技成果轉化仍需加大力度，從促進產業鏈、資金鏈、人才鏈的融合推動科技創新。這需要金融服務繼續向創新鏈、產業鏈資源支持，促進科技成果產業化，提升科技創新效能。

商業銀行致力于全生命周期服務

商業銀行近年來加碼科技創新，助力強化對科技型企業的金融服務支持。科技創新成為國際戰略博弈的主戰場，國家不斷強調科技創新的重要性，陸續出臺系列政策，完善科技企業融資體系，推動創新技術、產業的發展。對此，中國銀行業將信貸資源也持續向推動新質生產力發展的重點領域傾斜。2023年，中國科技型中小企業貸款增速達到21.9%，中國銀行業在金融科技領域持續加大投入，數字技術和數據要素賦能銀行業服務質量、運營效率和風控水平進一步提升。根據2023年銀行年報，四大國有行在戰略性新興產業貸款余額增速均超過50%，頭部股份制銀行和頭部城商行也呈現較大幅度增長。可見，商業銀行對科技型創新領域企業的金融服務支持力度顯著提升。

商業銀行發力全生命周期服務，陪伴科創企業成長。商業銀行目前從設立專業團隊的組織機制保障、構建針對科創企業成長的服務體系、開辟全流程服務通道、構建科技金融服務生態圈、加大“技術流”應用升級風控管理能力等，全方位、全流程、全周期為科創企業成長護航。從銀行年報信息了解到，科創是銀行重點支持和培育的領域，國有大型銀行憑借科技能力優勢面向科創企業構建全周期綜合金融服務體系，中小銀行針對科創企業不同階段發展特點和不同場景業務訴求，建立科創企業專屬產品體系。

首先，通過專營機構等組織機制設立，為科創企業服務護航。2022年，人民銀行等八部委共同發布《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創金融改革試驗區總體方案》和原上海銀保監局等八部門共同印發《上海銀行業保險業支持上海科創中心建設的行動方案（2022—2025 年）》等，加快驅動在科技金融布局領先的銀行基金建設科創金融專營機構，如在總行層面設立科技金融事業部、在分支行打造科技金融特色支行或科技金融專營團隊等，構建總分支機構多層次的科技金融專營體系。浦發銀行建立科技金融專業體系及服務團隊，在全國范圍增設一批科技特色支行，并充分發揮集團協同效應，精準支持科技企業提質增效，為科技企業全生命周期發展保駕護航。

其次，多維度、多層次的服務體系，匹配不同階段的科創企業需求。工商銀行聚焦高新技術和“專精特新”重點客群，戰略性新興產業貸款增速超54%，在金融服務體系構建方面，以多樣化股權融資支持科創企業高質量發展，完善“股貸債保”聯動的金融服務支撐體系，同時，豐富權益性融資產品，優化“分行+子公司”“一級市場+二級市場”“融資+融智”的多維度、多層次的權益性業務體系，強化企業全生命周期金融服務；建設銀行持續加大科技型企業融資支持，構建企業級科技金融服務體系，充分發揮多牌照優勢和內部協同優勢，打造全周期綜合金融服務體系，針對企業創立、基礎研發、成果轉化、產業化等各階段，提供匹配成長階段的金融產品和服務。

最后，針對不同成長周期企業，創新產品豐富多樣化金融服務。浦發銀行在產品創新方面，針對初創期的科技企業推出了“浦創貸”，對成長期企業推出“科技騰飛貸”，以“更大額度、更長期限”的方式給予企業更充分的信貸支持。總之，結合科技企業不同階段的發展特點、不同場景的業務訴求，推出如“小巨人信用貸”“科技保險貸”“專精特新貸”“浦創貸”“科創騰飛貸”“知識產權質押貸”等特色產品；同時，以數據為驅動重塑風險邏輯，打造企業級科技標簽庫，優化科技企業客戶評價體系，建設科技金融專屬評價體系和“六位一體”的風控策略。興業銀行針對不同階段的科創企業提供“股貸債保”“商投私同研”多樣化全生命周期金融服務，重點推動“高科技人才創業貸款”“投貸聯動貸款” “知識產權質押融資”“并購貸款”“科創票據”“員工持股融資”“戰略配售”“股 權激勵”等“商行+投行+私行”創新服務，以及產業撮合、系統賦能、研究賦能等非金融服務；同時，不斷優化流程提升金融服務便捷性，如推出的“興速貸（優質科創企業專屬）”對1000 萬元以內優質科創企業實現線上審批和放款，擴大和深化頭部投資機構總對總合作完善投資機構“募投管退”全流程服務助力科創企業打通股權融資渠道，推進與各證券交易所建立合作賦能科創企業資本市場業務發展等。

從商業銀行服務科創企業具體策略和措施來看，通過組織保障、服務體系、產品創新等貫穿全生命周期服務陪伴科創企業發展，國有行在科技創新的信貸服務支持力度上增速優勢凸顯，在服務體系上發揮聯動協同優勢匹配企業成長階段創新金融產品和服務；股份制銀行強調精準服務、多樣化全生命周期的金融服務，推動重點產品和服務。

進一步深化促進效能發揮促科創企業發展

數字技術賦能下，商業銀行全生命周期服務科創企業取得初步成效。一方面，商業銀行面向企業從資金端的支持力度加大，從銀行年報信息了解到，商業銀行公司類貸款規模普漲，四大國有行增幅均大于15%，股份制銀行中興業銀行增幅大于20%，頭部城商行如北京銀行、江蘇銀行的增幅也均大于15%。另一方面，科技賦能商業銀行面向科創企業全生命周期服務進一步滲透，首先，擴大了服務覆蓋面，多家銀行機構構建覆蓋科創企業全生命周期的服務體系，加強與企業的黏性，促進銀企雙贏；其次，依托科技創新風險評估模型和風險管理體系，加大對科創企業支持力度的同時有效控制信貸風險；另外，商業銀行的大力支持加速了科技創新產業升級，也推動了經濟的高質量發展。

同時，也要看到商業銀行服務科創企業仍存在較大的挑戰。一是風險識別和控制的挑戰，科創企業的不確定性高，銀行機構在精準評估企業成長性和償還能力方面仍面臨挑戰；二是服務創新能力仍待提升，部分銀行在服務模式和產品創新上進展緩慢，難以滿足科創企業多樣化的金融需求；三是商業銀行與企業的長效合作機制有待完善，對商業銀行來說，跨領域的合作從組織的協同、服務打通等方面都面臨挑戰，跨領域合作機制尚不完善也會導致資源整合和協同效應未能充分發揮。

科創企業的發展需要金融機構綜合化、全方位的投融資綜合服務，包括市場對接、技術評估、風險管理等。未來，商業銀行還需更進一步發揮數字技術效能，不斷完善科創金融業務模式和生態體系，助力科創企業加速發展及促進科技成果轉化。一是商業銀行通過數字技術能力的創新應用，深度洞察科創企業不同階段的需求，如利用大數據、人工智能等技術更精準地分析科創企業的相關數據構建多維度的企業畫像，以更精準的識別企業需求、預測企業成長潛力和風險情況，并基于企業畫像開發智能推薦系統，為科創企業提供定制化的金融產品和服務；同時，通過數字技術實時跟進和監測企業經營狀況，建立風險預警模型，幫助企業及時調整策略等。二是商業銀行通過自身的資源優勢強化合作，創新開發匹配科創企業的多樣化融資方案和產品，包括與科技公司、政府部門等的合作、資源共享深化金融科技創新能力，通過豐富服務生態拓展增值服務，幫助科創企業提高資源對接效率等。三是仍需強化風險管理能力，商業銀行基于深入全生命周期服務過程中不斷豐富科創企業的相關數據，建立大數據風險評估模型，動態跟蹤企業成長過程重點風險變化，運用區塊鏈、生物識別等技術提高金融服務的安全性和透明度，置頂針對科創企業特性的風險響應機制。商業銀行未來服務科創企業需在數字化、產品創新、風險管理等方面不斷深化，同時建立開放合作的生態體系，以更加靈活、高效、安全的方式支持科創企業的成長與發展。