數(shù)據(jù)要素配置的微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：基于審計(jì)收費(fèi)視角

［摘 要］以2013—2021年我國(guó)A股上市公司為研究樣本，將數(shù)據(jù)交易所設(shè)立看作準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，結(jié)合漸進(jìn)雙重差分模型，實(shí)證探究數(shù)據(jù)要素配置對(duì)地區(qū)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的影響。研究發(fā)現(xiàn)：第一，以數(shù)據(jù)交易所設(shè)立為表征的數(shù)據(jù)要素配置顯著降低了地區(qū)企業(yè)的審計(jì)收費(fèi)，在進(jìn)行內(nèi)生性及穩(wěn)健性檢驗(yàn)后結(jié)論依然成立。第二，現(xiàn)階段，數(shù)據(jù)要素配置可以通過(guò)降低審計(jì)資源投入和緩解審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)感知兩條渠道來(lái)抑制企業(yè)審計(jì)收費(fèi)。第三，數(shù)據(jù)要素配置降低企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的作用存在異質(zhì)性，表現(xiàn)為國(guó)有企業(yè)、高科技企業(yè)以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較高企業(yè)會(huì)削弱數(shù)據(jù)要素配置對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的降低作用。研究驗(yàn)證了數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化在緩解微觀企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本中的重要作用，為數(shù)據(jù)要素進(jìn)一步深化改革以賦能企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了經(jīng)驗(yàn)參考。

［關(guān)鍵詞］數(shù)據(jù)要素配置；數(shù)據(jù)交易；審計(jì)收費(fèi)；審計(jì)資源投入；審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)數(shù)字化；數(shù)字經(jīng)濟(jì)

［中圖分類號(hào)］F062.9；F239" ［文獻(xiàn)標(biāo)志碼］A" ［文章編號(hào)］20963114（2024）05010210

一、 引言

自2020年《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機(jī)制的意見(jiàn)》將數(shù)據(jù)認(rèn)定為與土地、勞動(dòng)力、技術(shù)和資本等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素并列的新型生產(chǎn)要素以來(lái)，數(shù)據(jù)要素在直接創(chuàng)造價(jià)值、優(yōu)化要素分配和提升產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型等方面所起的作用日益被學(xué)者關(guān)注［1］。然而數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的數(shù)據(jù)要素演化為關(guān)鍵生產(chǎn)要素還存在生產(chǎn)力內(nèi)部矛盾以及缺乏技術(shù)進(jìn)步和需求升級(jí)的外部條件［2］，迫切需要進(jìn)一步培育發(fā)展數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)，加速釋放數(shù)據(jù)紅利［3］。相較于其他生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)要素具有正外部性、非排他性以及非消耗性等技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征，使得數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化流通成為釋放數(shù)據(jù)要素價(jià)值的關(guān)鍵所在［4］。其核心是根據(jù)供求關(guān)系對(duì)數(shù)據(jù)要素進(jìn)行市場(chǎng)定價(jià)，并通過(guò)交易活動(dòng)將數(shù)據(jù)要素合理配置到相關(guān)生產(chǎn)領(lǐng)域。從理論上來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)交易是實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化的最有效手段，建設(shè)數(shù)據(jù)交易平臺(tái)是地方政府與經(jīng)濟(jì)主體在探索推進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化過(guò)程中作出的重要嘗試，并成為完善數(shù)據(jù)要素合理配置的重要手段之一［5］。近年來(lái)，全國(guó)各地掀起了一股發(fā)展熱潮，地方政府紛紛參與設(shè)立數(shù)據(jù)交易所，以期通過(guò)打破數(shù)據(jù)孤島，促進(jìn)數(shù)據(jù)利用，從而更好地推動(dòng)地區(qū)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)融合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

當(dāng)前學(xué)術(shù)界關(guān)于數(shù)據(jù)要素配置的研究尚處在起步階段，相關(guān)文獻(xiàn)的典型特征是以數(shù)據(jù)交易所的設(shè)立來(lái)度量數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置水平，認(rèn)為數(shù)據(jù)交易所通過(guò)數(shù)據(jù)線上交易和線下服務(wù)的高效協(xié)作，打破了數(shù)據(jù)流通壁壘，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)要素的市場(chǎng)化配置［6］。基于該思路的研究發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素配置可以提高產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展［7］，也可以在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化過(guò)程中促進(jìn)研發(fā)投入與知識(shí)擴(kuò)散，從而推動(dòng)城市創(chuàng)新能力提升［89］，增強(qiáng)城市經(jīng)濟(jì)韌性［10］。拓展到微觀企業(yè)層面，鄭國(guó)強(qiáng)等證實(shí)了數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化通過(guò)成本、融資以及創(chuàng)新等渠道間接驅(qū)動(dòng)了企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型［11］。此外，公共數(shù)據(jù)是數(shù)據(jù)要素的重要來(lái)源，學(xué)者同時(shí)關(guān)注到公共數(shù)據(jù)開放的價(jià)值創(chuàng)造作用，發(fā)現(xiàn)政府?dāng)?shù)據(jù)開放在宏觀層面上促進(jìn)了區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展［12］，提升了城市的創(chuàng)新水平［13］，在微觀企業(yè)層面上能提高企業(yè)要素生產(chǎn)率［1415］。

不難發(fā)現(xiàn)，既有研究更多關(guān)注宏觀層面的數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，而從微觀視角探究的文獻(xiàn)相對(duì)匱乏，難以為數(shù)據(jù)革命下的微觀企業(yè)要素利用和治理優(yōu)化提供相應(yīng)的理論指導(dǎo)。作為促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互融合的重要手段，數(shù)據(jù)要素配置推動(dòng)了企業(yè)數(shù)字化變革，不可避免地通過(guò)改變企業(yè)要素結(jié)構(gòu)、管理模式和財(cái)務(wù)表現(xiàn)等給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素。而現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)下的審計(jì)定價(jià)充分考慮了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化，審計(jì)師為應(yīng)對(duì)各種沖擊采取了差異化審計(jì)策略，并反映在審計(jì)定價(jià)上。由此可見(jiàn)，數(shù)據(jù)要素配置不僅能影響生產(chǎn)要素本身的利用，還可能對(duì)審計(jì)師決策產(chǎn)生一定的溢出效應(yīng)，但當(dāng)前學(xué)者對(duì)此缺乏足夠的關(guān)注。現(xiàn)有的相關(guān)研究更多是著眼于探究數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用等對(duì)審計(jì)定價(jià)的影響［1618］，以及數(shù)據(jù)成為生產(chǎn)要素后的資產(chǎn)歸類、確權(quán)、計(jì)量等入表核算等問(wèn)題［19］。雖然也有學(xué)者嘗試將數(shù)據(jù)要素與審計(jì)收費(fèi)聯(lián)系起來(lái)［2021］，但仍是聚焦于數(shù)據(jù)信息披露環(huán)節(jié)，與數(shù)據(jù)要素配置存在明顯區(qū)別，難以為數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化發(fā)展下的審計(jì)師優(yōu)化定價(jià)決策提供借鑒。

鑒于此，本文以審計(jì)定價(jià)為切入點(diǎn)，利用2013—2021年我國(guó)上市公司數(shù)據(jù)，實(shí)證分析數(shù)據(jù)要素配置對(duì)地區(qū)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的影響，間接反映數(shù)據(jù)要素配置的微觀效應(yīng)。本文的研究貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn)：第一，鮮有文獻(xiàn)基于溢出效應(yīng)視角將數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究拓展到企業(yè)微觀層面，本文著眼于外部審計(jì)師決策，探究數(shù)據(jù)要素配置對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響機(jī)制，進(jìn)一步拓寬了數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化溢出機(jī)制的研究邊界。第二，現(xiàn)有研究基于審計(jì)定價(jià)理論對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響因素展開了廣泛討論，但基于數(shù)據(jù)要素視角的探索尚涉足不深。而數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置更能夠突出企業(yè)處于數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代利用數(shù)據(jù)要素生產(chǎn)力的特征。因此，本文將數(shù)據(jù)要素發(fā)展與審計(jì)師行為聯(lián)系起來(lái)考察，有助于為審計(jì)收費(fèi)的影響因素研究提供新的視角。第三，已有研究關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下如何優(yōu)化審計(jì)師決策的理論探索還不完善，本文分別從審計(jì)資源和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)渠道探索數(shù)據(jù)要素配置影響審計(jì)收費(fèi)的作用機(jī)制，并拓展性分析了企業(yè)產(chǎn)權(quán)、行業(yè)及技術(shù)等不同特征可能產(chǎn)生的異質(zhì)性影響，結(jié)論有助于揭開數(shù)據(jù)要素配置影響審計(jì)師決策過(guò)程的暗盒，為深化數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)改革和提高審計(jì)質(zhì)量提供了啟發(fā)。

二、 理論分析與假設(shè)提出

審計(jì)定價(jià)理論指出審計(jì)資源投入和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)感知是決定審計(jì)收費(fèi)的重要因素［22］。基于技術(shù)經(jīng)濟(jì)范式理論的觀點(diǎn)［23］，數(shù)據(jù)要素是推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要決定性因素，必然影響企業(yè)行為并反映在審計(jì)師決策上。因此，數(shù)據(jù)要素配置可能通過(guò)審計(jì)資源機(jī)制和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制影響審計(jì)收費(fèi)。

一方面，數(shù)據(jù)要素優(yōu)化配置有助于緩解審計(jì)成本投入，降低審計(jì)收費(fèi)，此為審計(jì)資源機(jī)制。首先，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置產(chǎn)生的“同群效應(yīng)”和“競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)”會(huì)倒逼企業(yè)提高自身的數(shù)據(jù)利用水平以充分適應(yīng)數(shù)據(jù)要素的發(fā)展，而企業(yè)管理層在生產(chǎn)決策中應(yīng)用數(shù)據(jù)技術(shù)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)更多有價(jià)值的信息資訊。審計(jì)師利用自動(dòng)化工具和數(shù)字化審計(jì)軟件來(lái)快速分析數(shù)據(jù)，可以減少人工處理的時(shí)間和投入。而且數(shù)據(jù)的市場(chǎng)化意味著審計(jì)機(jī)構(gòu)可以較為便利地獲取企業(yè)及行業(yè)的各類隱藏?cái)?shù)據(jù)，并根據(jù)既定的目標(biāo)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行組合分析，產(chǎn)生更加豐富的審計(jì)意見(jiàn)，有助于審計(jì)機(jī)構(gòu)更全面快速地了解企業(yè)的信息和環(huán)境，增進(jìn)審計(jì)效率［24］。同時(shí)，基于信號(hào)傳遞理論，城市設(shè)立數(shù)據(jù)交易所促進(jìn)數(shù)據(jù)開放流通可向外界社會(huì)傳遞地區(qū)企業(yè)的積極信號(hào)。所謂“近水樓臺(tái)先得月”，數(shù)據(jù)交易所的設(shè)立有助于增加外部分析師以及投資者對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)數(shù)據(jù)要素利用情況的關(guān)注和監(jiān)督［2526］。外部監(jiān)督較強(qiáng)時(shí)，企業(yè)信息越透明，越有利于降低審計(jì)師收集額外審計(jì)證據(jù)所付出的審計(jì)成本，減少審計(jì)資源投入，從而降低審計(jì)所需的審計(jì)費(fèi)用。

另一方面，數(shù)據(jù)要素配置還有利于降低審計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)感知，進(jìn)而減少審計(jì)師收費(fèi)，此為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。數(shù)據(jù)要素配置能夠突破數(shù)據(jù)要素的物理空間局限，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)交互，有助于降低要素資源間的信息不對(duì)稱，并提高企業(yè)之間和企業(yè)內(nèi)部要素資源的配置效率。企業(yè)通過(guò)數(shù)據(jù)要素配置，能擴(kuò)展創(chuàng)新知識(shí)和信息來(lái)源的途徑，從而增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力，提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)形成自身獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)能力，可以增強(qiáng)抵御外部不利沖擊的能力，降低破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)［27］。與此同時(shí)，數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化加速了數(shù)據(jù)要素的協(xié)同耦合，激發(fā)了數(shù)據(jù)要素潛能，能夠推動(dòng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，從而促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)效率的提高。而且，數(shù)據(jù)資源的高效利用也拓展了企業(yè)數(shù)據(jù)要素的搜索和獲取空間，可以為企業(yè)提供更多有價(jià)值的信息，進(jìn)一步提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。而穩(wěn)定的治理環(huán)境和良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)能夠向?qū)徲?jì)師傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的正面信號(hào)，緩解審計(jì)師對(duì)審計(jì)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)感知［28］，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償，促使審計(jì)師調(diào)低審計(jì)定價(jià)水平。綜合上述兩點(diǎn)分析，本文提出如下基礎(chǔ)假設(shè)及衍生性機(jī)制假設(shè)：

假設(shè)H1：數(shù)據(jù)要素配置降低了審計(jì)收費(fèi)。

假設(shè)H1a：數(shù)據(jù)要素配置通過(guò)減少審計(jì)資源投入來(lái)降低審計(jì)收費(fèi)。

假設(shè)H1b：數(shù)據(jù)要素配置通過(guò)緩解審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)降低審計(jì)收費(fèi)。

但是，數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變革，這使得審計(jì)師需要評(píng)估和分析數(shù)字化環(huán)境下的企業(yè)革新的新風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)的審計(jì)措施，迫使審計(jì)事項(xiàng)的復(fù)雜性增加，導(dǎo)致審計(jì)師需要采取更多的應(yīng)對(duì)方案，從而增加審計(jì)資源投入進(jìn)而提高審計(jì)收費(fèi)。企業(yè)為提高數(shù)據(jù)要素的利用效率可能會(huì)及時(shí)更新數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，這會(huì)迫使審計(jì)師投入更多審計(jì)資源來(lái)應(yīng)對(duì)新興的企業(yè)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，從而加大了審計(jì)工作難度，增加了審計(jì)師工作時(shí)長(zhǎng)［29］。同時(shí)，事務(wù)所為了應(yīng)對(duì)更加復(fù)雜的要素發(fā)展環(huán)境，也應(yīng)加速進(jìn)行智能審計(jì)升級(jí)，這一過(guò)程不僅包括系統(tǒng)升級(jí)的開發(fā)成本，還包括相關(guān)的培訓(xùn)費(fèi)用，而這些成本最終仍由審計(jì)對(duì)象“買單”。此外，數(shù)據(jù)要素配置利用了大數(shù)據(jù)、人工智能等相關(guān)數(shù)字技術(shù)，使企業(yè)運(yùn)營(yíng)在變得更為高效的同時(shí)也變得更為復(fù)雜，企業(yè)的內(nèi)部控制完善程度如果未能跟上數(shù)字革命的步伐，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)固有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，也增加了審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。基于風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)考慮，審計(jì)師會(huì)提高審計(jì)定價(jià)。綜上所述，本文進(jìn)一步提出如下競(jìng)爭(zhēng)性假設(shè)：

假設(shè)H2：數(shù)據(jù)要素配置提高了審計(jì)收費(fèi)。

三、 研究設(shè)計(jì)

（一） 數(shù)據(jù)來(lái)源

鑒于第一所數(shù)據(jù)交易所于2015年開始設(shè)立，本文以政策前兩年即2013年為樣本起點(diǎn)，選取2013—2021年中國(guó)A股上市公司為樣本，并剔除了金融、房地產(chǎn)類和變量缺失的樣本，最終得到26940個(gè)數(shù)據(jù)。為規(guī)避異常值影響，本文對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行雙邊1%的縮尾處理。文中涉及的城市層面變量數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》及地方統(tǒng)計(jì)局，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)自CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。

（二） 變量定義

1." 被解釋變量：審計(jì)收費(fèi)（Lncost）。

借鑒杜亞光等的研究［18］，本文選取上市公司年度審計(jì)收費(fèi)作為被解釋變量，并對(duì)其作對(duì)數(shù)化處理。

2." 解釋變量：數(shù)據(jù)要素配置（JYS）。

借鑒鄭國(guó)強(qiáng)等的研究［30］，本文定義“數(shù)據(jù)交易所設(shè)立”虛擬變量為解釋變量。將各城市政府主導(dǎo)建立的首個(gè)數(shù)據(jù)交易所的成立年份作為政策時(shí)點(diǎn)，即城市在某年設(shè)立了數(shù)據(jù)交易所，則JYS在當(dāng)年及以后年份賦值為1，否則為0。

3." 控制變量：

借鑒張永坤以及潘俊等的研究［17，31］，本文選取了可能影響審計(jì)收費(fèi)的變量。在財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，選擇了公司規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、資產(chǎn)報(bào)酬率（Roa）、存貨比率（Inv）、應(yīng)收賬款比率（Rec）；在公司治理方面，選取了董事會(huì)規(guī)模（Board）、兩職合一（Dual）、上市年限（Age）、獨(dú)立董（Indep）、事務(wù)所規(guī)模（Big4）、審計(jì)意見(jiàn)（Opin）以及股權(quán)集中度（Cr1）等。表1列示了文中的主要變量及其定義。

（三） 模型構(gòu)建

比較數(shù)據(jù)交易所建設(shè)前后企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的變化差異，是探究數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化如何影響所在地區(qū)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)最直接且有效的方法。由于各地區(qū)建立數(shù)據(jù)交易所的時(shí)間不同，本文構(gòu)建漸進(jìn)雙重差分模型，通過(guò)剔除其他因素得到數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的凈影響。具體模型如下：

Lncostit=α0+α1JYSit+α2Controlit+μi+λt+εit（1）

其中，下標(biāo)i代表企業(yè)，t代表年份，Lncostit表示企業(yè)i在t年的審計(jì)收費(fèi)，JYSit表示數(shù)據(jù)交易所虛擬變量，Controlit表示控制變量，μi和λt分別表示個(gè)體及年份固定效應(yīng)，εit表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。本文重點(diǎn)關(guān)注虛擬變量回歸系數(shù)α1，α1反映數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的凈影響，若α1gt;0，則說(shuō)明數(shù)據(jù)要素配置正向影響企業(yè)審計(jì)收費(fèi)，反之，則說(shuō)明數(shù)據(jù)要素配置對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的影響為負(fù)。

四、 實(shí)證分析

（一） 描述性統(tǒng)計(jì)

表2列出了本文各研究變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。樣本中Lncost的均值為13.86，最小值為1261，最大值為16.23，表示各企業(yè)的審計(jì)收費(fèi)存在較大的差異，這與當(dāng)前研究結(jié)果一致。JYS的均值為0.091，說(shuō)明樣本中有9.1%的城市設(shè)立了數(shù)據(jù)交易所。其余變量的結(jié)果均在合理范圍內(nèi)，此處不再贅述。

（二） 基準(zhǔn)回歸分析

為了檢驗(yàn)數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的直接影響效果，本文采用遞進(jìn)式策略進(jìn)行基準(zhǔn)回歸，表3報(bào)告了數(shù)據(jù)要素配置影響審計(jì)收費(fèi)的回歸結(jié)果。其中列（1）僅控制了個(gè)體及年份固定效應(yīng)，核心解釋變量數(shù)據(jù)要素配置（JYS）的回歸系數(shù)在5%的水平上顯著為負(fù)，初步表明地區(qū)設(shè)立數(shù)據(jù)交易所后，所在地區(qū)企業(yè)的審計(jì)收費(fèi)水平顯著下降。列（2）加入了財(cái)務(wù)層面的控制變量后，JYS的系數(shù)在5%的水平上為負(fù)。最后列（3）進(jìn)一步加入公司治理層面的控制變量后，JYS的回歸系數(shù)為-0.023，仍然在5%的水平上顯著為負(fù)，說(shuō)明相對(duì)于非平臺(tái)市，建立數(shù)據(jù)交易平臺(tái)對(duì)降低地區(qū)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的貢獻(xiàn)約為2.3%，即表明數(shù)據(jù)要素配置有助于降低地區(qū)企業(yè)的審計(jì)成本，假設(shè)H1得以驗(yàn)證。在主要控制變量上，公司規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）和是否國(guó)際四大審計(jì)機(jī)構(gòu)（Big4）的估計(jì)系數(shù)顯著為正，表明公司規(guī)模、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及聘用國(guó)際知名審計(jì)機(jī)構(gòu)等可以促進(jìn)審計(jì)收費(fèi)。而總資產(chǎn)報(bào)酬率（Roa）和標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)（Opin）的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，表明公司盈利能力和標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)可以降低審計(jì)收費(fèi)。

（三） 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

在使用漸進(jìn)雙重差分法時(shí)，需要檢驗(yàn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化之前的平行趨勢(shì)以及數(shù)據(jù)交易所設(shè)立后的影響。本文設(shè)置如下動(dòng)態(tài)方程進(jìn)行檢驗(yàn)：

Lncostit=β0+βk∑5k≥-6，k≠-1JYSt+k+β1Controlit+μi+λt+εit（2）

其中，JYSt+k表示數(shù)據(jù)交易所設(shè)立虛擬變量。本文除去了k=-1的事件發(fā)生點(diǎn)，將數(shù)據(jù)交易所設(shè)立的前1年作為基準(zhǔn)年份。本文主要關(guān)注參數(shù)βk的大小，即反映數(shù)據(jù)交易所設(shè)立第k年對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響大小。

未報(bào)告的結(jié)果展示了本文的平行趨勢(shì)檢驗(yàn)圖限于篇幅，未報(bào)告平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果，留存?zhèn)渌鳌＃瑘D中顯示數(shù)據(jù)交易平臺(tái)設(shè)立前，處理組與控制組之間審計(jì)收費(fèi)變動(dòng)的系數(shù)置信區(qū)間均顯著包含0，說(shuō)明并不存在顯著差異，符合平行趨勢(shì)假設(shè)。而在數(shù)據(jù)交易平臺(tái)設(shè)立第3年后，相關(guān)回歸系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明影響作用存在時(shí)滯。不過(guò)總體而言，隨著時(shí)間的推移，數(shù)據(jù)要素配置降低企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的影響效應(yīng)總體呈現(xiàn)增大的變化趨勢(shì)。

（四） 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1." 熵平衡匹配+DID

為了消除處理組與對(duì)照組城市樣本帶來(lái)的特征差異的干擾，本文使用熵平衡匹配方法［32］，將處理組和控制組協(xié)變量的一、二、三階矩進(jìn)行調(diào)整，使其在不同矩約束條件下實(shí)現(xiàn)精確匹配。然后對(duì)匹配后的樣本進(jìn)行模型（1）的回歸估計(jì)，結(jié)果如表4列（1）所示。可以看出，核心解釋變量數(shù)據(jù)要素配置（JYS）的回歸系數(shù)為-0.080，且通過(guò)了1%的顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)存在顯著的負(fù)向影響，研究結(jié)論保持不變。

2." 工具變量法

本文在樣本期內(nèi)選取的數(shù)據(jù)交易所選址分布與地區(qū)信息基礎(chǔ)設(shè)施能力相關(guān)［7］。因此，借鑒黃群慧等的做法［33］，選擇各城市1984年擁有的郵局?jǐn)?shù)量與上一年城市各年人均光纜線路長(zhǎng)度的交互項(xiàng)作為面板工具變量。工具變量的合理性在于：數(shù)據(jù)要素配置依賴于地區(qū)信息技術(shù)水平，而1984年的郵局?jǐn)?shù)量以及地區(qū)光纜長(zhǎng)度可以代表城市過(guò)往的信息化發(fā)展水平。因此，該工具變量與數(shù)據(jù)要素配置應(yīng)該呈正相關(guān)關(guān)系；同時(shí)，1984年的郵局?jǐn)?shù)量以及地區(qū)光纜長(zhǎng)度又不會(huì)直接影響企業(yè)的審計(jì)收費(fèi)水平，因此該變量又具備外生性條件。表4列（2）匯報(bào)了采用工具變量檢驗(yàn)后的回歸結(jié)果，可以看出，JYS的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，表明數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的抑制作用依然存在。進(jìn)一步的弱工具變量檢驗(yàn)（KleibergenPaap rk LM statistic為360915）和不可識(shí)別檢驗(yàn)（CraggDonald Wald F statistic為223386）也驗(yàn)證了工具變量選取的規(guī)范性。

假設(shè)H1再次得到驗(yàn)證。

3." 篩選樣本

考慮到一線城市在經(jīng)濟(jì)和政策方面的優(yōu)勢(shì)可能會(huì)對(duì)結(jié)論產(chǎn)生影響，本文剔除了北京市、廣州市、上海市以及深圳市的樣本，重新回歸的結(jié)果如表4列（3）所示。可知，在進(jìn)行相關(guān)樣本篩選后，JYS的回歸系數(shù)在1%的置信水平上顯著為負(fù)。這表明數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)配置對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)仍然起到了抑制作用，假設(shè)H1進(jìn)一步得到驗(yàn)證。

4." 替換解釋變量

數(shù)據(jù)要素配置過(guò)程就是通過(guò)制度或技術(shù)促進(jìn)市場(chǎng)化交易，以釋放生產(chǎn)要素價(jià)值的過(guò)程［34］。根據(jù)數(shù)據(jù)要素價(jià)值鏈理論，數(shù)據(jù)自產(chǎn)生到應(yīng)用環(huán)節(jié)通過(guò)結(jié)合其他生產(chǎn)要素來(lái)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。因此，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素優(yōu)化配置需要促進(jìn)數(shù)據(jù)要素與其他生產(chǎn)要素協(xié)同作用，以實(shí)現(xiàn)要素價(jià)值轉(zhuǎn)化和促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。根據(jù)該特點(diǎn)，本文選取數(shù)據(jù)要素配置活動(dòng)中的投入產(chǎn)出指標(biāo)（如表5所示），并構(gòu)建超越對(duì)數(shù)隨機(jī)前沿分析模型測(cè)算數(shù)據(jù)要素配置指標(biāo)（JYS2）。替換解釋變量指標(biāo)的回歸結(jié)果如表4列（4）所示。可以看出，在對(duì)解釋變量進(jìn)行重新測(cè)度后，核心解釋變量的系數(shù)在10%的置信水平上為負(fù)，說(shuō)明數(shù)據(jù)要素配置建設(shè)有利于降低地區(qū)企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用，假設(shè)H1得到了進(jìn)一步驗(yàn)證。

5." 安慰劑檢驗(yàn)

本文首先引入改變政策實(shí)施時(shí)間進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)，即假設(shè)各城市設(shè)立數(shù)據(jù)交易所的時(shí)間提前2年，檢驗(yàn)數(shù)據(jù)交易所設(shè)立對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的真實(shí)影響，結(jié)果如表4列（5）所示。可以看出，JYS的變量系數(shù)雖然為正，但是未能通過(guò)顯著性水平檢驗(yàn)，說(shuō)明假設(shè)的政策時(shí)點(diǎn)未能起到政策效果。這說(shuō)明企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的降低確實(shí)是由地區(qū)設(shè)立數(shù)據(jù)交易所引起，而非受其他不可觀測(cè)因素的影響。

其次，本文還將處理組和控制組進(jìn)行隨機(jī)化處理，即隨機(jī)分配數(shù)據(jù)交易所的影響城市，將該過(guò)程重復(fù)500次，并對(duì)數(shù)據(jù)交易所設(shè)立的估計(jì)系數(shù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。若隨機(jī)處理后的系數(shù)均值接近于0且不顯著，則表明數(shù)據(jù)交易所對(duì)審計(jì)收費(fèi)具有顯著影響。

未報(bào)告的結(jié)果顯示，500個(gè)抽樣系數(shù)估計(jì)值大致服從正態(tài)分布，均值接近于0，且遠(yuǎn)離了基準(zhǔn)回歸系數(shù)。此外，隨機(jī)處理組系數(shù)的絕大多數(shù)的P值都大于01，這表明不可觀測(cè)因素并未引起估計(jì)偏差，數(shù)據(jù)要素降低地區(qū)企業(yè)收費(fèi)的結(jié)論是顯著且穩(wěn)健的。

五、 機(jī)制檢驗(yàn)

前文研究表明數(shù)據(jù)要素配置顯著降低了企業(yè)審計(jì)費(fèi)用，本文進(jìn)一步從審計(jì)資源機(jī)制和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制兩個(gè)渠道來(lái)驗(yàn)證作用路徑。借鑒江艇的思路［35］，在模型（1）的基礎(chǔ)上增加模型（3）進(jìn)行機(jī)制檢驗(yàn)：

Medit=γ0+γ1JYSit+γ2Controlit+μi+λt+εit（3）

其中Medit表示中介變量，其他變量與前文一致。

（一） 審計(jì)資源投入的中介檢驗(yàn)

參考Ghosh和Tang的研究［36］，本文采用審計(jì)報(bào)告日與資產(chǎn)負(fù)債表日時(shí)間間隔（取對(duì)數(shù)）來(lái)衡量審計(jì)資源投入（Lnday），該值越小，表明審計(jì)所需時(shí)間越少，審計(jì)資源投入也就越少。表6報(bào)告了以Lnday為中介變量的回歸結(jié)果。其中列（1）報(bào)告的是數(shù)據(jù)要素配置對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的估計(jì)結(jié)果，可以看出JYS的系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明數(shù)據(jù)要素配置降低了地區(qū)企業(yè)的審計(jì)收費(fèi)；列（2）報(bào)告的是數(shù)據(jù)要素配置對(duì)審計(jì)資源投入的估計(jì)結(jié)果，可以看出此時(shí)JYS的系數(shù)顯著為負(fù)，表明數(shù)據(jù)要素配置可以降低審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)資源投入。而審計(jì)資源投入與審計(jì)定價(jià)相匹配，更少的審計(jì)投入將會(huì)帶來(lái)更低的審計(jì)收費(fèi)。數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置促使審計(jì)師在實(shí)施審計(jì)的過(guò)程中減少時(shí)間和成本投入，必然會(huì)導(dǎo)致審計(jì)收費(fèi)的減少。綜上說(shuō)明中介效應(yīng)成立，即數(shù)據(jù)要素配置可以通過(guò)減少審計(jì)資源投入進(jìn)而降低審計(jì)收費(fèi)，假設(shè)H1a得以驗(yàn)證。

（二） 審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的中介檢驗(yàn)

借鑒韓維芳的做法［37］，本文將企業(yè)年度內(nèi)出現(xiàn)業(yè)績(jī)虧損、財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正以及會(huì)計(jì)違規(guī)三種情況之一，即認(rèn)為企業(yè)審計(jì)具有較大風(fēng)險(xiǎn)，記為AUrisk=1，否則賦值為0。表7報(bào)告了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)作為中介變量的檢驗(yàn)結(jié)果。其中列（1）報(bào)告的是數(shù)據(jù)要素配置對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的估計(jì)結(jié)果，可以看出JYS的系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明數(shù)據(jù)要素配置降低了地區(qū)企業(yè)的審計(jì)收費(fèi)；列（2）報(bào)告的是數(shù)據(jù)要素配置對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)結(jié)果，可以看出JYS的系數(shù)在5%的置信水平上顯著為負(fù)，表明數(shù)據(jù)要素配置可以降低審計(jì)師的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下，審計(jì)師要對(duì)其出具的審計(jì)報(bào)告和審計(jì)意見(jiàn)承擔(dān)法律責(zé)任。當(dāng)被審計(jì)單位出現(xiàn)不存在重大的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，審計(jì)師并未有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)要求較高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，因此審計(jì)收費(fèi)水平也得到降低。綜上說(shuō)明中介效應(yīng)成立，即數(shù)據(jù)要素配置可以通過(guò)緩解審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而降低審計(jì)收費(fèi)水平，假設(shè)H1b得以驗(yàn)證。

六、 異質(zhì)性分析

（一） 產(chǎn)權(quán)屬性差異

在資源獲取和治理風(fēng)險(xiǎn)方面，我國(guó)國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)具有明顯差別。本文根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)屬性設(shè)定虛擬變量Soe，將非國(guó)有企業(yè)賦值為0，國(guó)有企業(yè)賦值為1，構(gòu)建數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化與企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的交互項(xiàng)（JYS×Soe）并代入模型重新進(jìn)行回歸，結(jié)果如表8列（1）所示。可以看出，JYS的估計(jì)系數(shù)在1%的統(tǒng)計(jì)水平下顯著為負(fù)，而JYS× Soe的估計(jì)系數(shù)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為正，這意味著，國(guó)企性質(zhì)弱化了數(shù)據(jù)要素配置對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的抑制作用。原因可能在于：國(guó)有企業(yè)的行為決策和資金用途通常會(huì)受到政府的制約和監(jiān)管，且國(guó)有企業(yè)業(yè)務(wù)較為平穩(wěn)，審計(jì)費(fèi)用負(fù)擔(dān)并不嚴(yán)重，使得其并沒(méi)有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)通過(guò)利用數(shù)據(jù)要素及大數(shù)據(jù)技術(shù)來(lái)降低審計(jì)費(fèi)用。而非國(guó)有企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)現(xiàn)狀和戰(zhàn)略目標(biāo)，按照自身意愿對(duì)戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整，能夠迅速融入數(shù)據(jù)要素發(fā)展的快車道，增強(qiáng)數(shù)據(jù)要素使用能力，從而降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，降低審計(jì)負(fù)擔(dān)。

（二） 行業(yè)屬性差異

企業(yè)所處行業(yè)不同也可能在國(guó)家政策偏向以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向有所差異，導(dǎo)致數(shù)據(jù)要素利用能力以及資源稟賦存在差別。本文根據(jù)企業(yè)技術(shù)屬性設(shè)定虛擬變量Tech，將高技術(shù)企業(yè)高科技上市公司行業(yè)代碼涉及C25、C26、C27、C28、C29、C31、C32、C34、C35、C36、C37、C38、C39、C40、C41、I63、I64、I65和M73。

賦值為1，非高技術(shù)企業(yè)賦值為0，然后構(gòu)建數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化與高科技行業(yè)屬性的交互項(xiàng)（JYS×Tech）并代入模型（1）中進(jìn)行回歸，結(jié)果如表8列（2）所示。可以看出，JYS的估計(jì)系數(shù)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為負(fù)，而JYS×Tech的估計(jì)系數(shù)在5%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為正。這說(shuō)明高科技行業(yè)性質(zhì)弱化了數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的抑制作用。究其原因，可能在于高科技行業(yè)雖然擅長(zhǎng)利用數(shù)據(jù)要素資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，但也面臨較高的失敗風(fēng)險(xiǎn)，從而可能危及企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。審計(jì)師需要投入更多資源來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目實(shí)施重點(diǎn)審計(jì)，這會(huì)顯著提高審計(jì)費(fèi)用。因此，高科技性質(zhì)削弱了數(shù)據(jù)要素配置抑制審計(jì)收費(fèi)的作用。

（三） 技術(shù)屬性差異

在大數(shù)據(jù)迅猛爆發(fā)的背景下，從數(shù)據(jù)中提取信息對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有重要意義，收集、處理、分析數(shù)據(jù)的技術(shù)能力已經(jīng)成為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型反映了企業(yè)從“工業(yè)化管理模式”向“數(shù)字化管理模式”的變革［38］，不同企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面存在先后差異，因此對(duì)于作為生產(chǎn)要素的數(shù)據(jù)的獲取、分析能力也會(huì)有所不同。本文采用爬蟲技術(shù)對(duì)企業(yè)年報(bào)文本信息數(shù)字進(jìn)行識(shí)別和提取，然后基于數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞庫(kù)進(jìn)行詞頻統(tǒng)計(jì)，將得到的詞頻數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理得到企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度（Lndig），然后構(gòu)建數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化與數(shù)字化轉(zhuǎn)型的交互項(xiàng)（JYS×Lndig）并代入模型中進(jìn)行回歸，結(jié)果如表8列（3）所示。可以看出，JYS的估計(jì)系數(shù)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為負(fù)，而JYS×Lndig的估計(jì)系數(shù)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著為正，表明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型削弱數(shù)據(jù)要素配置對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的抑制作用。可能的原因在于，數(shù)據(jù)時(shí)代下，企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型可能使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理體系無(wú)法快速適應(yīng)相關(guān)變化而帶來(lái)更多的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)提高企業(yè)信息系統(tǒng)的復(fù)雜性，給企業(yè)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告帶來(lái)很大的不確定性，增加審計(jì)師審計(jì)工作的難度和成本。因此，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較高的企業(yè)中，審計(jì)費(fèi)用并不會(huì)由于提高數(shù)據(jù)要素配置而得到有效降低。

七、 結(jié)論性評(píng)述

數(shù)據(jù)要素配置牽引著資本、勞動(dòng)力等傳統(tǒng)要素流動(dòng)，帶來(lái)生產(chǎn)力、生產(chǎn)關(guān)系以及技術(shù)創(chuàng)新的全面變革，同時(shí)也對(duì)微觀企業(yè)的審計(jì)定價(jià)產(chǎn)生影響。本文以2013—2021年我國(guó)A股上市公司為研究樣本，將數(shù)據(jù)交易所設(shè)立看作準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，結(jié)合漸進(jìn)雙重差分模型，基于審計(jì)收費(fèi)視角探究數(shù)據(jù)要素配置微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的差異性及內(nèi)在作用機(jī)制。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：第一，以數(shù)據(jù)交易所設(shè)立為表征的數(shù)據(jù)要素配置顯著降低了地區(qū)企業(yè)的審計(jì)收費(fèi)，在進(jìn)行內(nèi)生性及穩(wěn)健性檢驗(yàn)后結(jié)論依然成立。第二，現(xiàn)階段，數(shù)據(jù)要素配置可以通過(guò)降低審計(jì)資源投入和緩解審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)感知兩條渠道來(lái)抑制企業(yè)審計(jì)收費(fèi)。第三，數(shù)據(jù)要素配置降低企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的作用存在異質(zhì)性，表現(xiàn)為國(guó)有企業(yè)、高科技企業(yè)以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較高企業(yè)會(huì)削弱數(shù)據(jù)要素配置對(duì)企業(yè)審計(jì)收費(fèi)的降低作用。

根據(jù)上述結(jié)論，本文提出如下政策建議：第一，本文研究表明數(shù)據(jù)要素配置有助于降低企業(yè)審計(jì)費(fèi)用，具有明顯的正外部性作用，這為我國(guó)企業(yè)降低成本提供了較好的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。建議地方政府進(jìn)一步加大數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化改革力度，積極搭建數(shù)據(jù)交易流通平臺(tái)，促進(jìn)企業(yè)借助數(shù)據(jù)要素流通應(yīng)用不斷完善企業(yè)自身發(fā)展，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而緩解審計(jì)費(fèi)用，優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)。第二，研究發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素配置有助于減少審計(jì)資源投入和緩解審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)感知。因此，針對(duì)審計(jì)對(duì)象所處的數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化程度差異，事務(wù)所應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況合理安排審計(jì)業(yè)務(wù)承接和審計(jì)資源投入，從而在審計(jì)收入和訴訟風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡。審計(jì)人員也應(yīng)當(dāng)盡可能識(shí)別和吸收企業(yè)間的數(shù)據(jù)利用能力，提高自身的專業(yè)勝任能力，以降低信息獲取成本，提升審計(jì)效益。第三，研究還表明國(guó)企產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、高科技以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型會(huì)削弱數(shù)據(jù)要素配置降低審計(jì)收費(fèi)的作用，這說(shuō)明企業(yè)利用數(shù)據(jù)要素發(fā)展應(yīng)因地制宜，增強(qiáng)數(shù)據(jù)利用靈活度，提高數(shù)據(jù)賦能精準(zhǔn)性。建議企業(yè)要結(jié)合自身獨(dú)有區(qū)域產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、資源條件、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和法治建設(shè)情況，制定符合企業(yè)制度環(huán)境的數(shù)據(jù)要素利用規(guī)則，為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造有利的數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

盡管本文在理論探索和實(shí)證研究中取得了一些成果，但還存在以下兩點(diǎn)不足有待進(jìn)一步完善：第一，與已有研究方法類似，本文的立意基礎(chǔ)也是認(rèn)為設(shè)立數(shù)據(jù)交易所可以通過(guò)線上交易和線下服務(wù)來(lái)提高數(shù)據(jù)要素的市場(chǎng)化配置，從而利用數(shù)據(jù)交易所的設(shè)立作為數(shù)據(jù)要素配置的代理變量。但由于地區(qū)數(shù)據(jù)要素的市場(chǎng)化配置效率指標(biāo)目前還未得到精準(zhǔn)的測(cè)算方法，因此，尋找合適的指標(biāo)衡量城市層面的數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化水平，并進(jìn)一步討論數(shù)據(jù)交易所是否真能促進(jìn)地區(qū)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化是一個(gè)重要的研究方向。第二，本文僅著眼于數(shù)據(jù)要素角度進(jìn)行探究，但在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，審計(jì)數(shù)據(jù)海量激增，審計(jì)技術(shù)也在更新迭代，傳統(tǒng)的審計(jì)機(jī)制難以適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的企業(yè)治理和風(fēng)險(xiǎn)管理需要。因此，審計(jì)如何結(jié)合大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)，朝向數(shù)字化、智能化方向轉(zhuǎn)型發(fā)展也值得后續(xù)進(jìn)一步探究。

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［責(zé)任編輯：黃 燕］

Microeconomic Effects of Data Element Allocation： from the Perspective of Audit Fees

TANG Yong， ZHU Kang， LIU Tiankai

（School of Economics and Management， Fuzhou University， Fuzhou 350108， China）

Abstract： Taking Chinese Ashare listed companies from 2013 to 2021 as research sample， this paper regards the establishment of data exchanges as a quasinatural experiment， and combines with the staggered DID model to empirically explores the impact of data element allocation on audit fees of regional enterpries. It finds"that： （1） The data elements allocation characterized by the establishment of data exchange reduces the audit pricing of regional enterprises. And this conclusion holds true even after endogeneity and robustness tests. （2） At present stage， data elements allocation inhibits audit fees by reducing audit resource input and alleviating audit risk perception. （3） The effect of data element allocation on reducing enterprise audit fees exhibits heterogeneity. Specifically， stateowned enterprises， hightech enterprises， and enterprises with a higher degree of digital transformation tend to weaken the effect of data element allocation on reducing enterprise audit fees. This study verifies the important role of marketization of data elements in alleviating the micro enterprise operating costs， and provides an empirical reference for further deepening the reform of data elements to enable highquality development of enterprises.

Key Words： data element allocation; data exchange; audit fee; investment in audit resource; audit risk;enterprise digitization;digital economy

［基金項(xiàng)目］國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目（21BJY033）

［作者簡(jiǎn)介］唐勇（1970— ），男，江蘇淮安人，福州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，主要研究方向?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理；朱康（1992— ），男，安徽安慶人，福州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院博士生，主要研究方向?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理，郵箱：13163871216@163.com；劉恬愷（2002— ）女，福建泉州人，福州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院碩士生，主要研究方向?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理。