工程項(xiàng)目借款利息資本化條件的研究與應(yīng)用

關(guān)鍵詞 工程項(xiàng)目；借款利息；資本化條件

DOI： 10.19840/j.cnki.FA.2024.04.006

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，工程項(xiàng)目建設(shè)過程中通常會(huì)涉及大量的資金借入，企業(yè)需要支付相應(yīng)的借款利息，如何合理地處理和核算這部分利息費(fèi)用，成為項(xiàng)目管理和會(huì)計(jì)核算中的一個(gè)重要問題。根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)可以將滿足一定條件的借款利息計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本，即實(shí)施“借款利息資本化”，有助于提高工程項(xiàng)目的投資效益，促進(jìn)社會(huì)資源的合理配置［1］。本文將對(duì)工程項(xiàng)目借款利息資本化的條件進(jìn)行深入探討，以期為工程項(xiàng)目管理提供有益參考。

一、工程項(xiàng)目借款利息資本化的概念與基本原理

工程項(xiàng)目借款利息資本化是指在工程項(xiàng)目實(shí)施過程中，將借款利息支出計(jì)入工程項(xiàng)目投資成本的一種財(cái)務(wù)處理方法。其基本原理是根據(jù)工程項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度和借款利率，計(jì)算出借款利息支出，并將其納入工程項(xiàng)目的總投資。這樣一來，工程項(xiàng)目在竣工后可以利用投資回報(bào)來償還借款本金和利息，從而降低項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中需要關(guān)注以下四點(diǎn)：一是專門借款全部利息費(fèi)用在資本化期間無需考慮資金使用情況，資本化期間的閑置資金收益沖減資產(chǎn)成本，非資本化期間的閑置資金收益沖減當(dāng)期損益；二是一般借款利息資本化金額需要考慮實(shí)際占用的金額和時(shí)間，但無需考慮閑置資金收益；三是當(dāng)存在多筆一般借款且占用一般借款時(shí)需要計(jì)算一般借款資本化率（資本化率=當(dāng)期發(fā)生的借款費(fèi)用/當(dāng)期發(fā)生的平均累計(jì)資產(chǎn)支出）；四是如果當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的借款費(fèi)用小于按資本化率計(jì)算的借款費(fèi)用，則以當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的為準(zhǔn)。

二、工程項(xiàng)目借款利息資本化的實(shí)踐意義

（一） 提高資產(chǎn)的真實(shí)反映度

將滿足條件的借款利息計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本，有利于更加準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)的實(shí)際成本，增強(qiáng)資產(chǎn)價(jià)值的信息含量。如果不實(shí)施利息資本化，而是直接計(jì)入當(dāng)期損益，會(huì)導(dǎo)致相關(guān)資產(chǎn)的成本被低估，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可靠性。

（二） 合理分?jǐn)傎Y金成本

工程項(xiàng)目通常需要長期投入大量資金，而這些資金的籌集成本往往很高。通過利息資本化，可以將這部分資金成本合理地分?jǐn)偟礁鱾€(gè)會(huì)計(jì)期間，避免在項(xiàng)目建設(shè)期間一次性計(jì)入當(dāng)期損益，從而影響當(dāng)期業(yè)績。這有助于更好地反映項(xiàng)目的整體成本，并為后續(xù)的價(jià)格制定、投資決策等提供更加可靠的依據(jù)。

（三） 提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性

利息資本化能夠?qū)⑴c資產(chǎn)購建或生產(chǎn)活動(dòng)直接相關(guān)的借款費(fèi)用納入資產(chǎn)成本核算，使得會(huì)計(jì)信息更加貼近企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況。這不僅有助于管理層做出更加合理的決策，也能夠?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人等提供更加有價(jià)值的財(cái)務(wù)信息，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

三、我國工程項(xiàng)目借款利息資本化涉及的相關(guān)政策與法規(guī)

工程項(xiàng)目借款利息資本化涉及多項(xiàng)相關(guān)政策與法規(guī)。首先，財(cái)政性資金借款的管理受到《中華人民共和國預(yù)算法》的規(guī)范，規(guī)定了財(cái)政性資金借款的用途和管理要求，為工程項(xiàng)目借款提供了資金來源和合規(guī)保障。其次，借款利息資本化的會(huì)計(jì)處理方法遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，明確了借款利息資本化的會(huì)計(jì)核算和報(bào)表披露要求，有助于確保工程項(xiàng)目借款利息資本化的會(huì)計(jì)處理符合規(guī)范。此外，《固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理辦法》對(duì)工程項(xiàng)目的審批、實(shí)施和監(jiān)管進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，為工程項(xiàng)目借款利息資本化提供了操作指南。

此外，我國還出臺(tái)了一系列關(guān)于工程項(xiàng)目借款利息資本化的政策文件和指導(dǎo)意見。例如，有關(guān)部門發(fā)布的關(guān)于加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的相關(guān)文件，對(duì)工程項(xiàng)目借款利息資本化進(jìn)行了具體要求和規(guī)范。這些政策和法規(guī)為工程項(xiàng)目借款利息資本化提供了法律依據(jù)和操作指南，有利于保障工程項(xiàng)目的順利實(shí)施和財(cái)務(wù)效益。

四、工程項(xiàng)目借款利息資本化的條件及其判斷標(biāo)準(zhǔn)

工程項(xiàng)目借款利息資本化的條件主要包括以下幾個(gè)方面：首先，工程項(xiàng)目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資方向，具有較好的投資回報(bào)前景。這是因?yàn)樵诜蠂艺邔?dǎo)向的項(xiàng)目上，借款利息資本化能夠更好地推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。其次，工程項(xiàng)目必須納入國家或地方國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃，確保項(xiàng)目的合法性和合規(guī)性。這有助于保障工程項(xiàng)目在實(shí)施過程中遵循相關(guān)法規(guī)，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。此外，工程項(xiàng)目借款利率應(yīng)符合國家規(guī)定的利率水平，以保障借款的安全性和合理性。最后，工程項(xiàng)目借款的期限應(yīng)與項(xiàng)目的建設(shè)周期相匹配，以確保項(xiàng)目在借款期限內(nèi)完成建設(shè)并產(chǎn)生收益。這些條件共同保證了工程項(xiàng)目借款利息資本化的合理性和有效性。

在判斷工程項(xiàng)目借款利息資本化的標(biāo)準(zhǔn)上，應(yīng)綜合考慮以下因素：一是工程項(xiàng)目的投資規(guī)模和建設(shè)周期，以確保項(xiàng)目在借款期限內(nèi)完成建設(shè)；二是工程項(xiàng)目的投資回報(bào)率和財(cái)務(wù)效益，以確保借款利息的資本化能夠帶來實(shí)際效益；三是工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況，以確保借款利息資本化過程中的風(fēng)險(xiǎn)可控；四是工程項(xiàng)目所在行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需求。通過綜合評(píng)估這些因素，可以更好地判斷工程項(xiàng)目借款利息資本化的適用性。在實(shí)際業(yè)務(wù)中對(duì)借款利息資本化的開始、中斷和終止存在不同觀點(diǎn)，需要根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況具體問題具體分析。

（一） 借款利息資本化的開始

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17 號(hào)——借款費(fèi)用》規(guī)定，只有同時(shí)滿足資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生、借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生、為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購建活動(dòng)已經(jīng)開始三個(gè)條件時(shí)，借款利息才能開始資本化［2］。

根據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)利息資本化開始的時(shí)間，是將借款真正為企業(yè)項(xiàng)目作出貢獻(xiàn)作為資本化開始的標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，通常存在以下觀點(diǎn)：一是把相關(guān)項(xiàng)目支出的最早時(shí)點(diǎn)作為企業(yè)資本化開始的時(shí)點(diǎn)；二是把工程正式開工日，即必要的購建以及開發(fā)活動(dòng)的開始日期作為資本化開始的時(shí)點(diǎn)。

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)借款利息資本化條件的規(guī)定，結(jié)合企業(yè)具體實(shí)踐，筆者認(rèn)為借款利息資本化的開始時(shí)間應(yīng)以自取得土地后的第一筆借款作為利息資本化的時(shí)點(diǎn)更符合制度規(guī)定，而且相應(yīng)的時(shí)間容易取得并能更準(zhǔn)確地進(jìn)行判定。

第一個(gè)飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)和航空儀表設(shè)計(jì)室創(chuàng)建

新中國航空工業(yè)創(chuàng)建之初，就開始謀劃發(fā)展航空科研事業(yè)。經(jīng)過數(shù)年的研究與醞釀，在首批建立航空材料、航空工藝、飛行試驗(yàn)3個(gè)研究所的同時(shí)，著手設(shè)立產(chǎn)品設(shè)計(jì)室。1956年8月2日，航空工業(yè)局下達(dá)命令，在松陵機(jī)械廠、黎明機(jī)械廠分別設(shè)立飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)兩個(gè)設(shè)計(jì)室，以便與生產(chǎn)緊密結(jié)合。為了搞好第一批航空設(shè)計(jì)室，實(shí)行“廠屬局管”模式，行政上委托工廠領(lǐng)導(dǎo)，業(yè)務(wù)上由局機(jī)關(guān)直接領(lǐng)導(dǎo)；調(diào)配了較強(qiáng)的領(lǐng)導(dǎo)力量，任命徐舜壽為飛機(jī)設(shè)計(jì)室主任設(shè)計(jì)師，黃志千、葉正大為副主任設(shè)計(jì)師；任命吳大觀為發(fā)動(dòng)機(jī)設(shè)計(jì)室主任，虞光裕為副主任兼主任設(shè)計(jì)師。同時(shí)，國家先期為兩個(gè)設(shè)計(jì)室從全國調(diào)集專業(yè)技術(shù)骨干各近百人。1957年3月，又在航空工業(yè)局創(chuàng)建了第一個(gè)航空儀表設(shè)計(jì)室，任命昝凌、蔡克非為主要負(fù)責(zé)人。

3個(gè)設(shè)計(jì)室創(chuàng)建之后就開始進(jìn)行飛機(jī)與航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航空儀表自行設(shè)計(jì)的積極探索，完成了殲教1飛機(jī)、噴發(fā)1A發(fā)動(dòng)機(jī)、自動(dòng)駕駛儀等一批飛機(jī)、發(fā)動(dòng)機(jī)和機(jī)載設(shè)備的自行設(shè)計(jì)。3個(gè)設(shè)計(jì)室的組建，標(biāo)志著新中國航空工業(yè)開始探索自行設(shè)計(jì)之路。

新中國第一架直升機(jī)——直5

在抗美援朝戰(zhàn)場(chǎng)上，志愿軍官兵看到一種前所未見的航空器在對(duì)面美軍陣地上垂直起降，美軍用它遂行戰(zhàn)場(chǎng)救援、炮兵校射、前線運(yùn)輸?shù)热蝿?wù)。這種“高科技武器”就是直升機(jī)。直升機(jī)在戰(zhàn)場(chǎng)上的特殊能力引起了人民軍隊(duì)的重視。1956年10月16日，第二機(jī)械工業(yè)部第四局（航空工業(yè)局）局長王西萍致電哈爾濱飛機(jī)廠廠長陸綱，宣布一項(xiàng)重要決定：經(jīng)航空工業(yè)局分黨組中國航空博物館收藏的殲6第一款高空高速殲擊機(jī)——?dú)?1962年5月，航空研究院和航空工業(yè)管理局要求航空工業(yè)沈陽所扎扎實(shí)實(shí)地做好對(duì)米格-21的“技術(shù)摸透”工作。這次為期3年的“技術(shù)摸透”工作，為自行設(shè)計(jì)研制殲8殲擊機(jī)積累了大量的技術(shù)資料。1965年5月17日，國家批準(zhǔn)了定名為“殲8”的國產(chǎn)新型高空高速殲擊機(jī)的戰(zhàn)術(shù)技術(shù)指標(biāo)和研制任務(wù)，明確殲8飛機(jī)采用類似米格-21的飛機(jī)外形，改用2臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)的氣動(dòng)布局。殲8殲擊機(jī)采用機(jī)頭進(jìn)氣、大后掠角薄三角機(jī)翼、下平尾的外形布局，研究決定，由哈爾濱飛機(jī)廠和東安發(fā)動(dòng)機(jī)廠分別仿制生產(chǎn)米-4直升機(jī)及其發(fā)動(dòng)機(jī)，工程代號(hào)為“旋風(fēng)25”（后改為直5）。這一天成為中國直升機(jī)工業(yè)的創(chuàng)立日。

1958年12月14日，新中國第一架直升機(jī)直5由試飛員錢廣有、程紹英首飛成功，標(biāo)志著中國直升機(jī)事業(yè)取得重大進(jìn)展。1963年7月，采用新試制方案的第一架直5總裝完成，8月20日首飛成功；12月頒發(fā)鑒定證書，準(zhǔn)予定型。自此，直5轉(zhuǎn)入批量生產(chǎn)，開始裝備部隊(duì)。

第一型超聲速殲擊機(jī)——?dú)?

隨著國家“二五”計(jì)劃和三線建設(shè)的大規(guī)模展開，航空工業(yè)新建成一批骨干企業(yè)和科研院所，形成了較完整的科技工業(yè)體系，逐步走上自行設(shè)計(jì)新機(jī)的道路，多種型號(hào)相繼問世。殲6就是其中的代表。殲6飛機(jī)是新中國自行試制成功的第一架超聲速殲擊機(jī)。在20世紀(jì)50年代末、60年代初，世界上能夠制造這種類型飛機(jī)的只有美國、蘇聯(lián)等少數(shù)國家。殲6飛機(jī)的成功試制，不僅使我國完成了由高亞聲速飛機(jī)向超聲速飛機(jī)的轉(zhuǎn)變，更為我國的國防事業(yè)建立了不可磨滅的功勛。

第一款高空高速殲擊機(jī)——?dú)?

1962年5月，航空研究院和航空工業(yè)管理局要求航空工業(yè)沈陽所扎扎實(shí)實(shí)地做好對(duì)米格-21的“技術(shù)摸透”工作。這次為期3年的“技術(shù)摸透”工作，為自行設(shè)計(jì)研制殲8殲擊機(jī)積累了大量的技術(shù)資料。1965年5月17日，國家批準(zhǔn)了定名為“殲8”的國產(chǎn)新型高空高速殲擊機(jī)的戰(zhàn)術(shù)技術(shù)指標(biāo)和研制任務(wù)，明確殲8飛機(jī)采用類似米格-21的飛機(jī)外形，改用2臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)的氣動(dòng)布局。殲8殲擊機(jī)采用機(jī)頭進(jìn)氣、大后掠角薄三角機(jī)翼、下平尾的外形布局，裝2臺(tái)渦噴7甲發(fā)動(dòng)機(jī)，飛機(jī)實(shí)用升限達(dá)20000米，最大平飛速度達(dá)到2.2馬赫，基本航程1500千米，最大航程2000千米，最大爬升率達(dá)200米/秒。飛機(jī)將安裝經(jīng)改進(jìn)設(shè)計(jì)的空空導(dǎo)彈和航炮，以及搜索距離較大的雷達(dá)。1969年7月5日，時(shí)任空軍副司令員曹里懷下達(dá)放飛命令，試飛員尹玉煥駕駛殲8飛機(jī)兩次通過機(jī)場(chǎng)上空后安全降落，中國第一架自行設(shè)計(jì)研制的高空高速殲擊機(jī)首飛成功。

第一代水上轟炸機(jī)——水轟5

1961年11月13日，當(dāng)時(shí)的國防部第七研究院在南京組建了海軍特種飛機(jī)研究所，也就是航空工業(yè)特飛所的前身。1968年10月，為了替代引進(jìn)的蘇制別-6水上飛機(jī)，特飛所上報(bào)了水轟5的設(shè)計(jì)方案。1971年8月29日，水轟5的01架原型機(jī)總裝完成。1976年4月3日，新中國自行研制的第一代水上反潛轟炸機(jī)水轟5首飛成功。這一飛，填補(bǔ)了我國大型水上飛機(jī)領(lǐng)域的一項(xiàng)空白。

水轟5主要用途是搜索和攻擊敵潛艇，兼顧搜索和攻擊敵水面艦艇，以及執(zhí)行海上偵察、巡邏、救援、運(yùn)輸?shù)热蝿?wù)；裝有4臺(tái)渦槳5甲發(fā)動(dòng)機(jī)及導(dǎo)航、轟炸雷達(dá)、電臺(tái)等設(shè)備，可載普通引信炸彈，可掛魚雷和深水炸彈。水轟5于1968年開始研制，1984年12月31日交付部隊(duì)使用，1987年7月獲國家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)。

航空工業(yè)第一只股票“飛亞達(dá)”上市

改革開放40余年來，中國航空工業(yè)在非航空民品產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域始終堅(jiān)持軍民融合，不斷推動(dòng)改革創(chuàng)新，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中攻堅(jiān)克難、奮力拼搏，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)提供了有力支撐，為服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出了應(yīng)有貢獻(xiàn)。1987年，在黨中央、國務(wù)院提出“在國營大中型企業(yè)要積極推行股份制，發(fā)展金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)資金融通”等一系列指示后，深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)首次以公募方式為企業(yè)募資，設(shè)立證券交易所。憑借近水樓臺(tái)，航空工業(yè)成為中國資本市場(chǎng)的先行參與者。1993年6月3日，飛亞達(dá)在完成股份化改制和資產(chǎn)重組后A、B股同時(shí)上市，成為深圳市第二批上市企業(yè)和航空系統(tǒng)及鐘表行業(yè)第一家上市公司。

首屆“中國國際航空航天博覽會(huì)”盛大舉辦

首屆中國國際航空航天博覽會(huì)于1996年11月5日至10日在珠海隆重舉行。中國國際航空航天博覽會(huì)是唯一由中國政府批準(zhǔn)舉辦的國際性專業(yè)航空航天展覽，它以實(shí)物展示、貿(mào)易洽談、學(xué)術(shù)交流和飛行表演為主要特征。來自包括中國在內(nèi)的25個(gè)國家和地區(qū)的400多家航空航天廠商，包括中國民航總局、中國航空工業(yè)總公司、中國航天工業(yè)總公司以及世界著名的航空工業(yè)公司參加了這屆盛會(huì)；7個(gè)國家的軍政代表團(tuán)，32個(gè)駐華使、領(lǐng)館官員共103人出席了開幕式。世界航空航天巨商也爭(zhēng)相參加“中國聚會(huì)”，美國波音、麥道、聯(lián)合技術(shù)公司、德國戴姆勒－奔馳、英國羅羅、歐洲空中客車及俄羅斯蘇霍伊設(shè)計(jì)局派出強(qiáng)大陣容參展。代表20世紀(jì)90年代先進(jìn)水平的96架中外軍、民用飛機(jī)和直升機(jī)參加了實(shí)物展示和飛行表演。在首屆中國國際航空航天博覽會(huì)上，殲8M型戰(zhàn)斗機(jī)、直9型直升機(jī)、運(yùn)12國產(chǎn)運(yùn)輸機(jī)以及代表中國航天技術(shù)世界先進(jìn)水平的“長征二號(hào)”捆綁式火箭向全世界展示了中國航空航天的實(shí)力。

第一款自主研制的第三代戰(zhàn)斗機(jī)——?dú)?0

20世紀(jì)80年代，蘇聯(lián)的重型戰(zhàn)斗機(jī)蘇-27已然形成戰(zhàn)斗力，而美國空軍已經(jīng)開始了針對(duì)F-15戰(zhàn)機(jī)的現(xiàn)代化升級(jí)。面對(duì)極為嚴(yán)峻的空軍裝備劣勢(shì)，中央采取了兩步走的戰(zhàn)略部署：通過改裝升級(jí)現(xiàn)有戰(zhàn)機(jī)和進(jìn)口部分蘇制飛機(jī)，彌補(bǔ)短期內(nèi)無機(jī)可戰(zhàn)的缺口；同時(shí)推進(jìn)研制新一代國產(chǎn)戰(zhàn)機(jī)，最終實(shí)現(xiàn)空軍裝備的現(xiàn)代化。

國家對(duì)于中國新一代戰(zhàn)機(jī)的期望相當(dāng)高，在1982年舉行的論證會(huì)上，宋文驄展示了新飛機(jī)的設(shè)計(jì)方案，其中機(jī)腹進(jìn)氣、單發(fā)單垂尾、采用翼身融合的三角翼鴨式布局是該機(jī)的主要特征。1986年，國務(wù)院、中央軍委批準(zhǔn)新飛機(jī)的研制，并列為國家重大專項(xiàng)。1998年3月23日，殲10成功首飛，之后開始小批量生產(chǎn)；2004年初定型并通過技術(shù)鑒定后列裝部隊(duì)。

殲10戰(zhàn)斗機(jī)是我國自行研制的具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的第三代戰(zhàn)斗機(jī)，性能先進(jìn)，用途廣泛，實(shí)現(xiàn)了我國軍用飛機(jī)從第二代邁向第三代的歷史性跨越，達(dá)到世界先進(jìn)水平。