加強精細化管理，推動輕資本發展

輕資本發展是銀行發展的趨勢，本文以A銀行為案例，闡述了節約資本、提升資本使用效能的經驗做法和成效，并結合即將出臺的資本新規，提出今后輕資本發展的措施。

2012年6月，原銀監會發布了《商業銀行資本管理辦法（試行）》，資本管理成為銀行管理的重要內容。2023年2月，銀保監會和人民銀行聯合發布《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，資本監管規則進一步與國際標準接軌。資本是制約銀行發展的關鍵因素，在有限的資本下擴大信貸投放、平衡風險與收益、增強服務實體經濟能力，就需要走輕資本發展之路。下面以a銀行為案例，闡述了筆者在資本管理中推動資本節約的經驗做法以及成效，并結合資本新規提出相關建議。

案例背景

a銀行在總行的部署下自2021年開始逐步推行資本管理高級法，對經濟資本的考核的權重也逐年上升。但a銀行經濟資本回報率（RAROC）較低、資本消耗較高，在考核組內（a銀行在系統內的考核分組，該組有9家分行，下同）排名較為落后。2021年末，a銀行相關指標及組內排名如下所示。

注：“信貸類承諾/信貸余額”中，信貸類承諾及信貸余額中均含對公及零售，指標反映信貸業務中貸款承諾的多少；“信用風險經濟資本同比增速/各項貸款同比增速”、“信用風險經濟資本占用/各項貸款”用以反映業務發展中資本的消耗強度；組內排名指a銀行在9家一級分行（系統內考核分組）的排名。

由上可知，a銀行“信貸類承諾/信貸余額”、“信用風險經濟資本同比增速/各項貸款同比增速”、“信用風險經濟資本占用/各項貸款”等指標在組內均較高，而經濟資本回報率（RAROC）則在組內最低，反映出a銀行資本消耗相對較大。究其原因，除了由于地區競爭導致信貸業務收益率相對較低之外，低效資本占用也是重要原因。事實上，a銀行表外的貸款承諾金額大、銀行承兌匯票（信用類無保證金）增長快，表內業務發展質量也有待待提升。2021年末，a銀行不可撤銷貸款承諾余額（對公貸款未使用額度）283.18億元，占用經濟資本15.67億元，系統內全國36家分行最多；可撤銷貸款承諾余額（含對公及零售貸款，不含信用卡）892.13億元，系統內全國及組內第2；銀行承兌匯票（無保證金）26.67億元，較2020年末增長25%，大幅高于貸款18.63%的增幅。為提升資本使用效能，a銀行在資本管理方面采取了積極的措施。

經驗做法

為推動a銀行輕資本發展，同時也改善相關考核指標，a銀行采取的措施如下。

一是加強宣傳培訓。結合a銀行實際和高級法要求，加強對業務部門、轄內分支機構的經濟資本宣講。2022年開展了多次專題學習會，全面深入講解經濟資本及高級法相關內容，歸納了節約資本、提升價值創造能力的途徑，如提升客戶評級、加強合格緩釋工具應用（尤其對信用類銀行承兌匯票進行了分析）、強化資產質量管理、充分用好客戶調節系數和行業調整系數、壓降低效資本占用等，推動樹立輕資本發展理念，掌握節約資本的方法。

二是加強對業務部門傳導。組織各業務部門召開專題溝通會，傳導輕資本發展的各項要求，推動實施節約資本的各項措施，如貸款承諾的管理，提升銀行承兌匯票、信用證、保函等表外業務的綜合收益或保證金水平，加大對小微企業的支持等。

三是加強對轄內分行的管理。資本方面，下達年度不可撤銷貸款承諾壓降計劃和年度資本限額計劃，并要求對存量不可撤銷貸款承諾進行逐筆跟蹤，促進提款。利率方面，在利率審批環節增設承諾書，要求承諾新簽合同采用總行的制式合同（符合可撤銷貸款承諾認定條件），并將貸款承諾的產生作為差異化定價的考慮因素。信貸計劃管理方面，在貸款發放審批環節，檢查分行新簽署的貸款合同是否是總行制式合同，未落實的將不予審批放款。

四是加強對不可撤銷貸款承諾的監測。如2023年3月監測發現新增一筆0.5億元的不可撤銷貸款承諾，占用經濟資本69萬元，為交易銀行部一筆國內信用證包買福費廷業務未完成放款而日終未取消所致。又如2023年7月監測新增不可撤銷貸款承諾4萬元，經查為轄內某分行開立電子保函時未開立成功，但是信貸平臺產生一筆有效合同，次日重新開立時，原未成功的那筆未終止而導致資本占用。以上情況一經發現，立即聯系業務人員在信貸平臺終止業務合同，并加強與業務人員的交流，避免類似情況再次發生。

五是強化通報。在以往監測貸款承諾、銀行承兌匯票等表外業務以及經濟增加值、經濟資本回報率等指標的基礎上，2022年以來，新增“信貸類承諾/信貸余額”、“信用風險經濟資本占用/各項貸款”、“信用風險經濟資本同比增速/各項貸款同比增速”等監測指標，突出貸款承諾管控和輕資本發展。同時提升通報頻率，按月計算和下發監測數據，持續推動業務輕資本發展。

六是強化考核。對轄內分行，持續將經濟增加值、人均經濟增加值、經濟資本回報率（RAROC）等指標納入績效考核，并將經濟增加值與分行的工資總額掛鉤，將經濟資本回報率（RAROC）與轄內分行一把手個人的績效工資掛鉤。2023年將“信貸類承諾/信貸余額”、資本的限額控制率作為分行經濟資本管理評價的重要指標，按季度開展評價，評級結果也和績效考核掛鉤。對業務部門，2022年和2023年將經濟資本回報率（RAROC）、資本的限額控制率納入績效考核，從條線維度推動節約資本和效益提升。

管理成效

經過以上舉措，a銀行整體資本消耗明顯降低，輕資本發展取得成效。

注：“信用風險經濟資本同比增速/各項貸款同比增速”指標上升，是由于2022年以來零售業務需求不足，從而加大了公司信貸業務的拓展。但a銀行的該比值仍為考核組內的最低值。

一是整體資本耗用有改善。2023年7月末，“信用風險經濟資本同比增速/各項貸款同比增速”0.92，組內最優；“信用風險經濟資本占用/各項貸款”6.92%，較2021年末下降0.27個百分點，是組內9家分行中較2021年末唯一實現下降的分行。經濟資本回報率較2021年末提升4.28個百分點，組內排名提升兩位。

二是低效資本業務管控有成效。2022年-2023年7月，壓降不可撤銷貸款承諾160.55億元，壓降總量系統內全國第1，節約經濟資本占用9.34億元。2023年7月末，“信貸類承諾/信貸余額”較2021年末下降1.18個百分點；銀行承兌匯票較2021年末增長22.08%，低于貸款31.00%的增幅，保證金水平38.23%，較2021年末提升9.27個百分點。

三是資本優惠業務發展有亮點。2023年7月末，a銀行符合總行經濟資本調節系數的戰略客戶及重點客戶的貸款余額較2021年末增長573.92%，符合標準的小微企業貸款增長30.07%，綠色信貸增長104.64%，兩高行業貸款則下降69.63%。

四是客戶評級結構趨優提升資本節約水平。2023年7月末，a銀行評級為AAA+，AAA，AAA-的對公客戶占比10.35%，較2021年末提升2.93個百分點；評級為AA+，AA，AA-的對公客戶占比44.04%，較2021年末提升0.46個百分點；評級為A+，A，A的對公客戶占比30.37%，較2021年末提升1.91個百分點；評級為BBB+，BBB，BBB-的對公客戶及BB+～D的對公客戶占比較2021年末分別下降4.74個百分點和0.56個百分點。

面臨的挑戰

a銀行作為一家一級分行，風險敞口主要是表內外貸款相關業務，基本不涉及金融衍生工具業務，考慮2024年實行資本新規后，面臨的資本管理的壓力主要在以下幾方面。

一是表外業務面臨資本占用上升的壓力。資本新規后，可撤銷貸款承諾的信用轉換系數由0%調整為10%，將顯著提升資本占用。當前上市銀行年報一般并未披露可撤銷貸款承諾數據，但數量應該不小。以a銀行為例，截至2023年7月末，a銀行可撤銷貸款承諾余額1368億元，與貸款余額的比值為42.47%（這里貸款余額不含住房貸款、票據和信用卡透資），可見金額之大。另外，國內信用證的信用轉換系數由原20%上升至100%，也將顯著增加資本占用。截至2023年7月末，a銀行開出信用證21.75億元，同比增長15%。

注：數據取自2022年上市銀行年報。

二是對銀行風險暴露資本占用將上升。現階段對銀行債權風險權重為原始期限3月以下20%、3月以上25%，資本新規后，預計原風險權重為25%的部分風險權重會上升至30%/40%/50%/75%/150%等檔次，資本占用將顯著增加。

三是房地產開發風險暴露資本占用將上升。新規提出了對房地產開發貸款的審慎要求，對于居住用房的土地開發或建設，如果不符合審慎要求，比如發生逾期或展期，則風險權重則將由原100%上升至150%。而對于商業用房地產項目，風險權重直接由原來的100%提高至150%。

建議

輕資本發展將是商業銀行應對資本監管和實現自身健康發展的必然選擇。為提升資本使用效能，商業銀行可從以下幾方面進行努力。

一是重點管控貸款承諾。可以按照資本管理辦法要求對不可撤銷貸款承諾、可撤銷貸款承諾的認定條件設計貸款合同條款，從合同簽署的源頭控制不可撤銷貸款承諾的增長；按照資本新規要求優化合同設計，利用好可撤銷貸款承諾豁免條款；合理設置合同的貸款額度，避免額度虛高；加強客戶營銷，促進客戶用款，提升貸款合同的用信率；新簽約的合同要及時放款，尤其是要避免簽約后跨月放款，否則將導致月末等關鍵時點貸款承諾資本占用；合同生效后但不再放款的，要及時終止合同，特別要關注福費廷、保函等業務。

二是優化信貸結構。加大對1000萬元及以下個人非房貸款發展，尤其加大對信用卡業務的發展；房地產貸款方面要側重“現房”與“居住”性質，如房地產開發貸款要側重居住用房的土地開發或建設貸款，以房產為抵押的個人或企業貸款的抵押物要以“已完工”的“現房”為主；加大對高評級客戶、中小企業、小微企業的發展，做大綠色信貸等；同業業務應加強與高檔級的商業銀行合作，開展短期限的業務等。

三是落實資本新規中重點的基礎性工作，如做好非零售客戶評級管理、投資級客戶識別、房地產押品管理等重點工作，只有落實了上述條件、建立了相應的管理制度、流程與規范，才能享受到相應的資本優惠。

四是要加大合格緩釋工具的應用。質物方面除了增加國債、央行票據和開發性和政策性銀行所發行的債券、票據和承兌的匯票的運用外，還可增加標準信用風險評估結果為A+級、A級的商業銀行所發行的債券、票據和承兌的匯票的運用；保證方面可增加標準信用風險評估結果為A+級、A級的商業銀行的運用；充分計提減值準備；提升銀行承兌匯票、信用證、保函保證金水平等。

五是要前置投放節奏。同樣一筆貸款，月初放和月末放資本占用一樣，但早投放的收益明顯要大，因此條件許可下，要盡量早投放早收益，尤其要避免月末突擊放款。

六是強化經濟資本回報率（RAROC）的應用和考核。推進RAROC在資源配置中的應用，將資源向回報高的條線和產品傾斜；推進RAROC在差異化定價中的應用，資本占用高的業務，要求有相應的溢價補齊；推進RAROC在客戶評價與管理中的應用，根據客戶的RAROC進行分層管理，提供具有正向激勵的措施推動降低資本占用、提升綜合匯報；將RAROC納入對分行和條線的考核，推進RAROC對客戶經理的考核等。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行廣東省分行）