國家創新體系推動科技成果轉化：來自以色列的經驗

國家創新體系是由政府、高校、企業等主體組成的網絡，通過制度性的組織活動和相互作用，實現新知識和新技術的創造以促進經濟發展。以色列完善的國家創新體系是其強大創新力的源泉之一，通過構建科技成果轉化體系、環境支撐體系、科技金融體系，實現了政府、高校、企業之間的合理分工和良好協作，推動創新能力全球領先。

以色列的創新能力與創新體系

以色列科技創新能力全球領先

以色列在建國之初就將發展科技作為立國之本，在國家創新體系的支撐下，以色列高科技產業蓬勃發展并成為經濟增長的主要引擎。2021年該國高科技部門產品占國內生產總值（GDP）的比重達到15.3%，高科技產品出口達到全國總出口額的54%。

與此同時，以色列創新能力不斷提升，多項創新指標全球領先。根據世界知識產權組織（WIPO）全球創新指數（GII）評價，2022年以色列GII全球排名第16位，且常年位居全球前20。以色列研發支出強度、創新競爭力、科技企業融資環境均排名靠前：研發支出占GDP的比重多年在經合組織（OECD）國家中排名第一；2018年每萬人專利授權量為2.1件，僅次于美國的2.5件；風險投資占GDP的比重常年全球排名第一，2020年風險投資總額達到88億美元，占GDP比重為2.39%。

“三螺旋”國家創新體系推動科技進步

如圖1所示，以色列由科技成果轉化體系、環境支撐體系和科技金融體系等組成的國家創新體系，將政府、高校、企業聯結在一起，形成三個主體各司其職又相互促進的“三螺旋”協同創新結構。

首先，構建科技成果轉化體系，以高校技術轉移公司為主體，從市場需求出發自下而上地推動科技成果向產業界轉移，打通了高校和企業之間的合作通道；其次，建設環境支撐體系，由政府出資設立科技計劃和孵化器支持研發成果產業化和初創型科技企業成長，政府幫助高校解決早期研發投入匱乏的問題；最后，創建科技金融體系，由政府出資建立引導基金發展風險投資產業，為孵化出的科技型中小企業提供資金支持。最終形成由高校及技術轉移公司負責原始創新和技術轉移、企業主導技術熟化和商業化、以色列政府主導科技創新戰略方向和健全政策保障支撐的架構。政府、高校、企業以技術的開發和商業化為核心進行緊密互動，進而促進科技創新與進步。

科技成果轉化體系：技術轉移公司主導下的技術轉移

20世紀60年代以色列高校開始提出技術轉移公司（Technology Transfer Company，簡稱TTC）的概念，通過TTC進行科技成果轉化，在加強學術界和工業部門之間的聯系的同時，將高校科研成果廣泛地推向市場。Yissum作為以色列最大的TTC，其在技術轉移領域的運作制度值得借鑒。

構建以技術轉移公司為主體的轉化體系

TTC是以色列推動科技成果轉化最具特色的代表性機構，該國研究型大學和科研院所均設立了全資的TTC。TTC代表大學將學術研究商業化：以獨立的法人實體身份，作為大學的非營利附屬機構運營，全權負責挖掘、保護和商業化科研成果。TTC的出現加速推動科研成果產業化，2008-2016年間以色列技術轉移公司平均每年通過出售知識產權所得收入約為4.5億美元，整體保持在較高水平。

市場化的技術轉移制度推動科技成果產業化

TTC的成功離不開其完善的技術轉移模式。以希伯來大學全資持有的Yissum公司為例，經過幾十年的發展已經建立了一套成熟的技術轉移制度，每年促成的許可協議和專利申請均能達到100個左右。

第一，Yissum作為大學全資持股公司運營，實現相對獨立運作。

希伯來大學通過設立全資持股的公司Yissum將科學研究和技術轉移分開：高校作為創新主體專注于科研，技術轉移公司負責將科技成果推向市場，通過分工保證專業性和效率。同時，Yissum以獨立法人的形式經營實現了相對獨立的運作：學校的管理層和任何校方官員都不得干預Yissum的活動、業務流程或公司政策，保證經營不受高校的行政干涉；Yissum的頂層技術轉移制度仍受學校的指導，公司董事會也需要向大學管理層提供定期報告，保證其經營方向和利益與學校保持一致。

第二，清晰的技術轉移政策明確各個主體的權利和義務。

希伯來大學在制度層面對Yissum和發明人的權利、義務、收益分配等事項進行事先約定，在保證各方利益均衡分配的同時明確其需要承擔的責任，科技成果轉化的各參與主體均按照既定規則互相配合、高效運作。

希伯來大學技術轉移制度規定：（1）Yissum享有職務發明和與之相關的任何知識產權的所有權，同時擁有對所有科技成果轉化的決策權，有權決定是否注冊專利和實施轉化。相應地，Yissum須全權承擔高校知識產權管理和科研成果商業化的工作。（2）對于科研人員，希伯來大學要求發明人必須履行披露義務，以書面提交文件的方式將新發明告知Yissum，且在商業化之前不得泄露發明的任何信息。這項制度保證了新的科研成果產出后，Yissum能及時了解并進行跟蹤，防止科研人員私自實行轉化或者泄露發明信息損害學校利益。（3）收益分配政策充分平衡發明人、大學、院系、技術轉移機構之間的關系。以職務發明為例，發明人、希伯來大學（含Yissum）、發明人所在科研部門三者的分配比例為40%、40%、20%，Yissum獲取收益的比例與其在轉化過程中是否提供服務相關。另外，為了確保科研成果商業化不受經費問題制約，在運作初期Yissum不會收取任何費用，直到發明投入應用并產生商業使用收入之后，才會扣除相關費用再進行收益分配。

第三，市場化流程和多元化模式推動科研成果商業化。

Yissum已經形成一套市場化的科技成果轉化流程和模式，以靈活的方式將高校的科研成果推向市場。第一步，由研究人員填寫發明聲明（DOI）披露發明信息；第二步，Yissum評估是否應該就該發明進行知識產權保護；第三步，Yissum與研究人員合作對發明申請專利，并覆蓋所有財務費用；第四步，Yissum負責為有意商業化的科技成果尋找商業合作伙伴，并確定最佳的市場策略。

Yissum可以提供四種模式的科技成果轉化服務——許可、研究資助、企業導向研究及衍生公司，并根據技術成熟度和研究人員情況等選擇合適的模式。

環境支撐體系：以色列創新局與政府科技計劃

為了幫助早期科研成果順利實現產業化，以色列政府組建以色列創新局統籌和領導科研項目，通過開發精細化的科技計劃為處于不同階段的成果產業化提供資金，發揮政府資金支持技術跨越“死亡谷”的功能。

以色列創新局成為國家研發資助平臺

首席科學家領導的創新局以加強產業發展、推動技術創新和經濟可持續增長為宗旨，不以實現盈利為主要目標。通過六個下設部門分管不同類別科技計劃，針對處于不同階段的技術和創業公司提供個性化資助計劃。2021年創新局推行的各項計劃總共授予經費2.93億新謝克爾，共批準2155個項目申請，占比超過申請總數的50%。

“工業—學術合作”類項目助推科研成果產業化

為了實現高校和研究機構的早期成果產業化，技術基礎設施部實施“工業—學術合作”類項目支持科研機構與工業界合作進行技術熟化。創新局設置相應的計劃支持研發項目，包括KAMIN、NOFAR、MAGNET、MAGNETON，以上各項目涉及的技術成熟度依次提高、高校與工業界合作逐步增強。

由于不同計劃的技術熟化目標不同，創新局提供的資金支持額度和比例也有所差別。對于更加早期的項目，創新局強調縮小基礎研究與應用研究的差距，提供的資金支持比例可以達到90%；對于應用性較強滿足技術轉移要求的技術，創新局更加重視將技術轉移到工業界，資金支持比例有所降低，但工業合作伙伴的投入有所提高，有助于發揮政府資金的杠桿效應，撬動企業在基礎研發上的投入。

種子項目支持初創公司成立和發展

對于應用性和競爭力更強的技術成果，尤其是已經步入種子期和開發階段的項目，創新局的創業事業部設立了兩類科技計劃給予相應支持，來幫助項目實現下一階段融資。第一類是針對初創公司和企業家的Tnufa計劃，以贈款的方式支持企業實現早期項目的概念驗證，不參與未來的利潤分配。第二類是針對新成立高科技公司的孵化器計劃，創新局選拔認證孵化器并提供20%的營運經費，由孵化器篩選符合高新技術、知識產權歸屬清晰、產品有產業化基礎等標準的項目并協助成立和運營初創公司。

科技金融體系：風險投資支持科創企業成長

以色列創新局的科技計劃積累了大量優質項目源，并涌現眾多高新技術企業。針對這些企業在風險投資環節的資金需求，以色列政府以財政資金進入風險投資領域，并引導社會資本共同參與。

政府創業投資基金Yozma計劃填補初期資金空白

基于前期技術孵化器計劃等項目積累，以色列政府于1993年實施Yozma計劃。該計劃旨在創建具競爭力的國內風險投資產業，包括增加風險投資公司數量、提高風險投資總額、發展專業風險投資行業，并支持初創高科技公司融資與國際對接。Yozma計劃共投入了1億美元成立國有獨資的政府創業投資引導基金——YOZMA基金。其中，8000萬美元用于設立母基金Yozma Fund，平均每只基金投入800萬美元；余下的2000萬美元用于設立直投基金Yozma Venture Fund，直接投資早期高科技公司。

Yozma基金設計實現政府引導和市場機制的平衡

Yozma計劃設計了多種機制促進本國風險投資行業的發展。第一，資金來源方面，采用政府出資和社會資本配套，每只基金政府出資不超過40%，聘請外國機構和以色列金融機構作為合伙人；第二，具體運營上，聘請專業基金管理團隊負責具體運營，政府不干預基金日常運作；第三，投資方向上，Yozma Fund子基金投資方向主要集中在通信技術、電子信息科技和生物醫藥等戰略新興產業，Yozma Venture Fund聚焦創業早期具有競爭力的創新企業；第四，收益分配機制層面，約定投資者可在5年內以成本價加5%～7%回購政府股份，相當于授予投資者看漲期權。

通過以上設計，Yozma計劃實現了政府引導和市場機制的平衡，促進本國風險投資產業的發展，政府資金最終也成功退出。其中，Yozma Fund的退出率達到55.7%，Yozma Venture Fund的退出率達到63%。

Yozma計劃促進本土風險投資行業與高科技公司成長

Yozma計劃培育出了經驗豐富的本土風險投資機構，也吸引眾多知名全球風險投資機構進入以色列。在本土和海外風險投資機構的支持下，以色列高科技公司得以發展壯大。僅1995年至2003年間在美國公開上市的139家以色列企業當中，就有75家企業在成長過程中得到過創業投資的支持。目前，在美國納斯達克上市的以色列企業約百家，多為醫療、信息技術等行業的高科技企業。2020年，風險投資公司繼續成為以色列科技行業的主要資金來源，占比高達88%。

經驗啟示

政府構建國家創新體系的必要性

以色列的國家創新體系是政府為了發展高科技產業，主動構建的與高校、企業之間的合作機制，在促進創新與科技發展方面發揮了核心作用。如創新局主導實施的科技創新計劃、政府創業風險投資基金等若干由政府發起的項目，銜接和填補了科技成果轉化中的機制和資金空白。

以色列的成功經驗表明，政府主動參與協調與高校、企業的合作關系，構建國家創新體系存在其必要性。通過建立多種類型的互動制度，打通原始創新產出、擴散、應用的通道，政府、高校、企業三個原本獨立的主體形成創新合力，推動技術創新成為經濟增長驅動力。建議我國可借鑒此種協同創新發展模式，政府引導構建成熟的科技成果轉化模式、引領科技創新戰略方向、以財政資金支持科技成果轉化和初創企業發展。

市場化的科技成果轉化機制有助于提高轉化效率

以色列的技術轉移公司模式具有其制度優越性。首先，高校技術轉移公司作為獨立實體運營，在經營管理上享有極大的自主權和獨立性；其次，高校通過制定詳細的技術轉移政策，明確了各個主體的權利、義務和利益分配方式，詳盡科學的制度成為TTC高效率運作的保障；最后，TTC多年來形成的市場化技術轉移流程與模式，實現了對科技成果的前置篩選，同時有針對性地選擇具體的轉化策略，最終將高校的原始創新靈活地對接市場。

我國技術轉移機構建設起步較晚，當前整體數量略顯不足，專業化服務水平有待提升。根據《中國科技成果轉化年度報告2020》，全國3450家高校院所中僅19.3%設立了專門的技術轉移機構，21%與市場化轉移機構合作開展科技成果轉化；有58.2%的高校院所認為技術轉移機構發揮的作用不大或者基本未發揮作用。建議國內可鼓勵高校和科研院所加強與社會上技術轉移機構合作，或單獨設立技術轉移組織來完善機構設置，實現科研與技術轉移的專業化分工，保證轉化質量和效率；同時探索技術轉移機構市場化運作模式，提高在知識產權保護、科研成果價值判斷、市場化推廣等重要環節的管理能力，增強主動服務的意識，以多渠道、多元化方式推動科技成果轉化落地。

發展政府引導基金助力科技企業成長

以色列風險投資行業的發展經驗表明，政府引導基金針對性地支持科創企業和促進風險投資產業發展，核心目標在于充分發揮政府資金在初期階段的引導功能：通過機制設計吸引市場化機構共同參與，充分利用投資機構的專業能力，成功引入市場化資金后適時退出、由市場資金提供風險投資發展所需的持久動力。

我國政府引導基金在促進實體經濟發展、解決中小企業融資難等方面起到了積極作用。清科研究數據顯示，截至2022年末，我國共設立2107只政府引導基金，目標規模約12.8萬億元，已認繳規模約6.5萬億元；當年新設立基金120只，同比下降7.0%。當前引導基金新設立步伐有所放緩，需要更加關注存量基金的優化改革，聚焦運作中的實際問題，如硬性的資金返投要求對投資標的選擇形成制約，財政資金對短期收益、區域經濟發展等多重目標的要求與風險投資資金高風險、長周期的特性存在一定錯配等。建議參考以色列做法，在資金投向上，通過劃定較寬泛領域的方式進行投資行業引導，靈活設定返投比例要求；在具體投資項目運作上，充分發揮基金管理人的專業能力，充分考慮市場機制選擇投資標的；在激勵機制上，可考慮優化激勵方式與力度，改善營商環境吸引社會資本參與。

（劉碧波為清華大學五道口金融學院副教授，清華大學五道口金融學院資本

市場與公司金融研究中心聯席主任；劉羅瑞為清華大學五道口金融學院資本

市場與公司金融研究中心中級研究專員。本文編輯/王茅）