興欣新材(001358) 申購代碼001358 申購日期12.12

根據發行方案，公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股2200萬股，公司實際募集資金扣除發行費用后的凈額將全部用于與公司主營業務相關的項目。公司將按項目輕重緩急順序依次投入以下項目：年產14000噸環保類溶劑產品及5250噸聚氨酯發泡劑項目、8800t/a哌嗪系列產品、74600t/a重金屬螯合劑、1000t/a雙嗎啉基乙基醚項目、研發大樓建設項目、補充流動資金。

公司主要從事有機胺類精細化學品的研發、生產和銷售，產品包括哌嗪系列、酰胺系列等，其中哌嗪系列產品為報告期內主要產品，占各期主營業務收入的85%左右，主要覆蓋電子化學品、環保化學品、高分子材料、醫藥等應用領域。

精細化工行業由于產品種類多，生產規模較小，通常采用間歇式單釜操作生產方式，具有安全生產壓力大、生產效率低、污染物排放量大、能耗大等缺點。通過多年的技術積累，公司已實現哌嗪系列產品連續化生產。由于采用了連續化、自動化生產技術，公司的生產過程更加安全、勞動生產率顯著提高、生產環境更加清潔、產品質量和穩定性得到提升、能源和原料得到充分利用、原材料消耗同比降低，連續化生產技術使得公司在行業中獲得了較強的競爭優勢。

公司通過對哌嗪系列產品多年的研究和生產，不斷完善產品結構，已成功開發出一系列富有競爭力和市場差異化的產品，產品種類達20余種。豐富的產品線，有利于公司全方位滿足大型客戶的多樣化需求，便于其集中采購。公司是行業領先的哌嗪衍生物生產商，規模化生產可有效提升產量，降低單位產品的成本。同時，由于公司產品種類齊全，在產品需求發生變化時，可靈活調整生產重點，使公司在市場競爭中保持有利地位，保障公司經濟效益的平穩發展。

供應商方面，鑒于公司在哌嗪系列產品的生產規模在行業內已處于領先地位，原材料采購規模較大，使得公司在原材料采購貨源和價格等方面有一定優勢。報告期內，發行人主要向全球知名企業諾力昂、陶氏、巴斯夫等采購六八哌嗪，且與上述供應商建立了長期穩定的合作關系。六八哌嗪為上述供應商在生產乙二胺時的聯產品，全球可大量消化上述供應商六八哌嗪產能的企業較少，隨著公司產品線的不斷擴張，產品種類的不斷豐富，未來與上述供應商的合作將更加緊密。

募集資金投資項目建成之后，公司將進一步突破現有產能瓶頸，豐富產品線，提高生產效率，增強研發實力，提升管理能力，為公司經營戰略的實現提供堅實的軟硬件基礎，鞏固公司在精細化工有機胺類領域的競爭優勢。

與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至12月8日）